ご参考資料 2016年9月12日ウィークリーレポート 2016年9月12日号 ■主要指標の動き騰落率先週末 9/9 日経平均株価 TOPIX ▲1.00% ▲0.12% 1,343.86 0.23% 2.00% 0.48% ユーロ 115.23 ▲0.43% 1.51% ▲5.30% 英ポンド 136.17 ▲0.69% 2.26% ▲12.11% 豪ドル 78.24 0.35% ▲0.17% ▲2.11% カナダ・ドル 79.14 0.36% 1.71% ▲5.92% ノルウェー・クローネ 12.49 0.73% 3.39% ▲5.24% ブラジル・レアル 31.82 0.38% ▲1.39% 0.25% 香港ドルシンガポール・ドル 13.19 75.73 ▲0.98% ▲0.28% ▲0.08% ▲0.29% ▲4.07% ▲4.45% 中国・人民元 15.34 ▲0.90% ▲0.20% ▲5.72% インド・ルピー 1.55 ▲0.64% 0.65% ▲4.32% インドネシア・ルピア 0.79 1.28% 1.28% ▲2.47% ▲6.18% 1.66% 0.10% 0.56% S&P500（米） 2,127.81 ▲2.39% ▲2.47% 0.58% 6,776.95 10,573.44 ▲1.03% 3.83% ▲1.09% ▲1.12% 8.14% 8.75% 4.80% 11.41% 0.38% 1.76% 5.18% 0.93% 2.54% 7.60% 0.54% 13.46% 日本10年国債利回り ▲0.020% 0.000 0.065 0.105 米国10年国債利回り 1.675% 0.073 0.128 ▲0.012 ドイツ10年国債利回り 0.011% 0.054 0.087 ▲0.022 354.44 ▲0.11% 0.80% 4.28% 1,820.82 0.06% ▲0.81% ▲3.86% S&P先進国REIT指数 265.30 ▲3.33% ▲4.60% 0.39% S&P香港REIT指数 348.20 0.97% 2.81% 15.29% S&PシンガポールREIT指数 309.99 1.41% 0.69% 5.99% アレリアンMLPインデックス 84.02 1.25% 0.32% ▲6.51% 1,258.63 ▲1.05% ▲1.29% ▲0.35% ト対円） 3,078.86 28,797.25 ▲2.71% ブルームバーグ商品指数為替レ（ 10,057.97 ▲1.71% 57,999.73 東証REIT指数その他 102.28 ▲2.42% 米国ハイイールド債券 ▲4.16% 米ドル ▲2.20% ブラジルボペスパ 3ヵ月 1.78% ▲0.05% インドムンバイSENSEX 1ヵ月 1.20% 18,085.45 中国上海総合 1週間 0.24% 12,055.60 DAX（ドイツ） 9/9 16,965.76 NYダウ（米） FTSE100（英）変化率先週末 3ヵ月 JPX日経インデックス400 香港ハンセンH株債券関連 1ヵ月ー株式関連 1週間 34.64 ▲0.72% 0.84% 南アフリカ・ランド 7.25 2.40% ▲3.72% 0.00% メキシコ・ペソ 5.48 ▲0.54% ▲0.72% ▲6.96% トルコ・リラ ※債券の騰落率は利回りの変化幅 ※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B ・インデックス ※東証REIT指数は配当なし ※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし ※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、配当なし ※アレリアンMLPインデックスは米ドルベース、配当込み ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示 ■株式市場日経平均株価とNYダウの推移日経平均株価は小幅上昇。週初に円安・米ドル高を受けて約3ヵ月ぶりに17,000円台を回復した。その後は8月のISM（米供給管理協会）非製造業景況指数の悪化を受けて米ドルが売られたため円安は続かず、利益確定目的の売りによって上げ幅を縮小した。 NYダウは週末に急落、約2ヵ月ぶりの安値で引けた。主要国の金利上昇や相次ぐ地区連銀総裁の発言から、先行きの米利上げに対する警戒感が高まった。欧州市場では、ECB（欧州中央銀行）が量的金融緩和の延長を見送ったことが株価の重石となった。 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 2013/9/9 日経平均株価（円）ＮＹダウ（米ドル） 2014/9/9 2015/9/9 2016/9/9 ■債券市場日本10年国債利回りは横ばい。日銀が金融政策の枠組み修正に踏み切るとの警戒から、20年国債の利回りが3月末以来の高い水準へ上昇（価格は下落）した。米国10年国債利回りは上昇（価格は下落）。 8月のISM 非製造業景況指数の悪化を受けて買いが先行。週末に、欧州主要国の金利上昇や地区連銀総裁の発言から先行きの米利上げに対する警戒感が高まり、売りが加速した。ドイツ10年国債利回りは上昇（価格は下落）。ECB総裁が理事会後の会見で｢量的金融緩和の延長は議論しなかった｣と発言したことが影響した。（％） 4 10年国債利回りの推移（日本・米国）日本国債利回り米国国債利回り 3 2 1 0 -1 2013/9/9 2014/9/9 2015/9/9 当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2016/9/9 1/3 ご参考資料 ■その他の資産国内REIT市場はほぼ横ばい。海外REIT市場は大幅反落、欧米の長期金利上昇が警戒された。原油先物市場（WTI）は上昇。米国の原油在庫が大幅減少し、先行きの需給逼迫が意識された。金先物は上昇。8月のISM非製造業景況指数の悪化が買い材料視された。東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移 3,000 300 2,500 250 2,000 200 1,500 1,000 2013/9/9 東証REIT指数：左軸 S＆P先進国REIT指数：右軸 2014/9/9 2015/9/9 150 100 2016/9/9 ■外国為替市場米ドル/円は下落。8月のISM非製造業景況指数の悪化を受けて9 月FOMC（米連邦公開市場委員会）での米利上げは難しいとの見方が強まった。また日銀首脳の発言が相次いだが為替市場では追加金融緩和への期待が高まらなかったことも、円の下支えとなった。週末の海外市場では、米長期金利上昇を受けて米ドル買いが優勢となった。ユーロ/円も下落、ECBが量的金融緩和の延長を見送ったことで下げ幅を縮小した。豪ドル/円やカナダ・ドル/円は上昇。原油先物の反発などが好感された。（円） 160 米ドルとユーロのレート推移（対円） 140 120 100 80 2013/9/9 米ドルユーロ 2014/9/9 2015/9/9 2016/9/9 ■主要経済指標【国内】実質GDP（国内総生産）成長率（2016年4-6月期、2次速報値）・・・前期比年率+0.7％、1次速報値の同+0.2％から上方修正。景気ウォッチャー調査（8月）・・・現状判断、先行き判断とも2ヵ月連続で上昇。企業動向、雇用などが改善。【海外】＜米国＞ ISM非製造業景況指数（8月）・・・前月から▲4.1ポイントの51.4。2010年2月以来の低水準。＜オーストラリア＞実質GDP成長率（2016年4-6月期）・・・前年同期比+3.3％、4年ぶりの高成長。政府支出、公共投資の伸びが牽引した。＜中国＞貿易統計（8月）・・・米ドル建の輸出は前年同月比▲2.8％。輸入は同+1.5％、2014年10月以来のプラスに転じた。 ■今週の焦点【国内】 9月12日に7月の機械受注、13日に2016年7-9月期の法人企業景気予測調査が発表されます。【海外】米国では9月15日に小売売上高、鉱工業生産指数、16日に消費者物価指数など8月分の主要指標が発表されます。また中国でも13日に8月分の主要指標が発表されます。（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2/3 ご参考資料【ご留意事項】  当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが投資判断の参考となる情報提供を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。  ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。  投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。  投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。  当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。  当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。  当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。 3/3