LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
17. Mai 2016
Besser als erwartete Wirtschaftsdaten
Die Ende letzter Woche in den USA publizierten Konjunkturdaten fielen
stärker als erwartet aus. Die US-Detailhandelsumsätze legten im April um
+1.3% so stark wie seit einem Jahr nicht mehr zu, während Analysten ein
Plus von +0.8% (Vormonat -0.3%) prognostiziert hatten. Zudem hellte sich
die Stimmung der US-Konsumenten im Mai überraschend deutlich auf. Das
Verbrauchervertrauensbarometer der Universität von Michigan kletterte von
89.0 im Vormonat auf 95.8 Punkte, das höchste Niveau seit knapp einem
Jahr. Die starken Wirtschaftsdaten dürften die Wahrscheinlichkeit einer
Fortsetzung des Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank wieder erhöht
haben. Im Euroraum konnte die Wirtschaft im Q1 dank Rückenwind aus
Deutschland und Frankreich um +0.5% zum Vorquartal zulegen. Das deutsche BIP wies mit +0.7% die stärkste Zuwachsrate seit zwei Jahren aus.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'648.49
0.77
Dow Jones
17'710.71
1
2'066.66
0.98
Nasdaq 100
4'380.48
1.25
Nikkei 225
16'616.93
0.91
SMI
7'925.76
0.51
SLI
1'210.18
0.3
Euro Stoxx 50
2'951.39
-0.18
S&P 500
Euro Stoxx 600
334.73
0.01
DAX
9'952.90
0.92
FTSE 100
6'151.40
0.21
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
797.43
0.17
MSCI EM Asia
388.12
0.3
MSCI EM Eastern Europe
127.42
1.38
2'162.26
0.21
Aktien – US-Landwirtschaftsministerium prüft Syngenta Übernahme
Wegen einer rückläufigen Nachfrage und anhaltendem Kostendruck überprüft Geberit strategische Optionen für zwei Standorte in Frankreich. Gespräche mit den Arbeitnehmervertretern und Gewerkschaften sind geplant.
Laut der Nachrichtenagentur Reuters wird die Übernahme von Syngenta
durch ChemChina nun auch vom US-Landwirtschaftsministerium geprüft,
um die Auswirkungen der Transaktion auf die heimische Lebensmittelsicherheit zu beurteilen. Die chinesische ChemChina hat das Übernahmeangebot für Syngenta ein erstes Mal bis zum 18. Juli verlängert. Allenfalls
weitere Verlängerungsfristen seien noch zu bestimmen, wie Syngenta mitteilt. Die Aktien von Apple haben gestern um 3.7% zugelegt, nachdem
der legendäre Value-Investor Warren Buffett offenlegte, Apple-Aktien im
Wert von über einer Milliarde US Dollar erworben zu haben.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – Saudi Arabiens US Staatsanleihenbestand veröffentlicht
Nach über 41 Jahren wurde eine der grossen Fragen des USStaatsanleihenmarktes aufgelöst. Das US Treasury Department veröffentlichte am Montag die Zusammensetzung der Bestände an USStaatspapieren, die von Saudi Arabien gehalten werden und beenden somit
eine viele Jahrzehnte anhaltende Geheimniskrämerei. Per März 2016 betrug der Gesamtbestand des weltgrössten Öl-Exporteurs USD 116.8 Milliarden, deutlich mehr als die USD 82.7 Milliarden zwei Jahre zuvor. Die Daten
stammen von einer Anfrage von Bloomberg. Damit liegt das Königreich
unter den Top 12, hält jedoch deutlich weniger als China (USD 1200 Milliarden) und Japan (USD 1100 Milliarden). Die USA hielten die Bestände der
Monarchie seit 1974 unter Verschluss, was eine Konsequenz aus dem arabischen Öl-Embargo war.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
51'802.92
0
1'075.67
1.51
7'906.35
0.58
19'993.75
0.55
HFRX Global HF Index
1'152.19
-0.02
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'691.38
-0.13
280.07
0.94
Aktuell
Vortag
(%)
1.76
0.1
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
0.16
9.09
-0.31
-3.97
1.4
1.38
-0.11
-5.77
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
Global IG Corporate Spread
1.48
-0.67
Global HY Corporate Spread
5.69
-1.09
EM Hard Currency Gov. Spread
3.53
-1.28
Japan 10Y (JPY)
1/3
Unternehmenskalender
Datum
17.05.
17.05.
2016
18.05.
2016
18.05.
2016
18.05.
2016
19.05.
2016
19.05.
2016
19.05.
2016
20.05.
2016
20.05.
2016
31.05.
2016
2016
Land
US
GB
GB
US
CH
DE
DE
US
CH
US
IE
Währungen
Gesellschaft
HOME DEPOT INC
VODAFONE GROUP PLC
BURBERRY GROUP PLC
CISCO SYSTEMS INC
SONOVA HOLDING AG-REG
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
MERCK KGAA
WAL-MART STORES INC
CIE FINANCIERE RICHEMONT-REG
DEERE & CO
MEDTRONIC PLC
Periode
Q1
Y
Y
Q3
Y
Q1
Q1
Q1
Y
Q2
Q4
Konsens EPS
1.35
0.55
3.11
1.23
1.43
0.88
1.47
1.48
1.26
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
17.05.
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
17.05.
2016
2016
MEZ
10:30
10:30
10:30
10:30
10:30
10:30
10:30
11:00
11:00
14:30
14:30
Land
GB
GB
GB
GB
GB
GB
GB
EU
EU
US
US
Kennzahl
Core Consumer Prices (y/y)
PPI Input Prices (m/m)
PPI Input (y/y)
PPI Output (m/m)
PPI Output (y/y)
EU-harm. Consumer Prices (m/m)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Trade Balance (s.a.)
Trade Balance (n.s.a.)
Consumer Prices (m/m)
Core Consumer Prices (y/y)
Periode
Apr
Apr
Apr
Apr
Apr
Apr
Apr
Mar
Mar
Apr
Apr
Kons. Vorher
1.4
1.5
1.1
2
-6.7
-6.5
0.2
0.3
-0.8
-0.9
0.3
0.4
0.5
0.5
21.64 20'188
- 19'048
.40
0.35
0.1
.40
2.12
2.2
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1318
1.1072
0.9783
1.416
1.4474
109.23
7.7626
1.3677
6.5204
9.2191
9.3405
-0.0265
-0.0452
-0.0716
-0.565
0.4999
-0.1831
0.0142
0.1316
0.0015
0.3102
0.1263
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
48.22
49.28
1'275.51
17.23
1'054.30
592.76
88.9
367.66
2'174.92
85.4
865.79
1.05
0.63
0.11
0.49
0.37
0.26
-0.78
1.64
-0.37
0.3
0.29
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
Quartalsvorschau europäische
Bankenaktien
US-Banken konnten die Erwartungen im Investment Banking dank einer
geringeren Erwartungshaltung übertreffen. Wir gehen davon aus, dass die
starke Performance der vergangenen Wochen das Potential für Enttäuschungen in der anlaufenden europäischen Berichterstattungsperiode
erhöht hat und favorisieren weiterhin Qualitätsnamen mit Fokus auf die
Vermögensverwaltung.
Anlageidee
26.04.2016
Schwellenländer Anleihen
Ausblick Q2 2016
In unserem Ausblick für Schwellenländer Unternehmensanleihen werden
wir angesichts der jüngst starken Performance vorsichtiger. Entscheidend
wird im Q2 die Selektivität sein.
Anlageidee
31.03.2016
LGT Aktienauswahl Q2 2016
Auch im Q1 2016 haben unsere Aktienfavoriten insgesamt eine klare Outperformance erzielt. Während wir rohstoffbezogene Sektoren und Banken
meiden, glauben wir, dass attraktive Dividendenrenditen im Q2 einen signifikanten Beitrag leisten werden. Unsere Q2 2016 Aktienauswahl fokussiert auf eine «Bottom-up» motivierte, unternehmensspezifische Selektion,
welche weniger von einer strategischen «Top-Down» Sicht getrieben wird
Anlageidee
30.03.2016
Anleihen Top Picks im Mittleren
Osten
Obwohl der tiefe Ölpreis die Staaten im Mittleren Osten belastet, verfügen
die meisten Länder über solide Staatsbilanzen. Dabei sehen wir Mehrwert
in selektierten Anleihen im Mittleren Osten.
Anlageidee
25.02.2016
Tracker auf US-Mega-Caps
Während die globale Wachstumsdynamik unter dem Ölpreis, den Turbulenzen in China und dem starken US-Dollar leidet, begünstigt das Umfeld
Grösse, Qualität und Gewinnresistenz. Diese Attribute treffen auf MegaCaps mit einer hohen Marktkapitalisierung zu. In dieser Initiative fokussieren wir US-Mega-Caps und stellen ein Zertifikat vor welches unsere Empfehlungen zusammenfasst.
Anlageidee
02.02.2016
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechstenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8022 Zürich
Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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