Fondscharakter

Factsheet Multirent-INVEST / Rentenfonds Welt
Marktkommentar per 29.04.2016
Fondscharakter
Global anlegender Rentenfonds mit
Schwerpunkt auf Staatsanleihen und
staatsnahe Emittenten aus
Schwellenländern. Fremdwährungsund Laufzeitenrisiken werden
anschließend weitgehend
abgesichert.
Der Multirent-INVEST ist seit Jahresbeginn um 2,63 Prozent geklettert. Ein guter Teil dieses Zuwachses
entfiel auf den April. Zu Beginn des Frühjahrsquartals beurteilten Investoren die Rentenmärkte der
Schwellenländer wieder mit mehr Zuversicht. Hierzu trug ein Kurssprung am Ölmarkt bei, der mit
verbesserten Konjunktureinschätzungen für China einherging. Die guten Perspektiven ließen die
Risikoaufschläge (Spreads) für Zinstitel aus den Schwellenländern deutlich schrumpfen. Dem
Multirent-INVEST bescherte dies Zusatzerträge, während Währungsbewegungen und allgemeine
Zinsänderungen gemäß der Anlagegrundsätze permanent abgesichert waren. Darüber hinaus profitierte das
Portfolio von attraktiven Neuemissionen. Gezeichnet wurden unter anderem Papiere aus Hongkong, Korea
und Georgien, die unmittelbar nach ihrer Auflegung bereits anzogen. Unterdessen setzten sich auch die
Mittelzuflüsse in den Multirent-INVEST fort.
Historische Wertentwicklung *
Bei der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung
(BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene
anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungs- und
Depotbankvergütung) berücksichtigt. Bei der
Nettodarstellung wurde im ersten grafisch dargestellten
Zwölfmonatszeitraum zusätzlich der im Ausgabepreis
enthaltene Ausgabeaufschlag (2,91% = 29,10 Euro,
Modellrechnung mit 1.000 Euro) abgezogen. Da der
Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur im 1. Jahr
anfällt, unterscheidet sich eine Darstellung brutto/netto nur in
diesem Jahr, so dass wir hier in den Folgezeiträumen auf die
Darstellung der Brutto-Wertentwicklung verzichten.
Weiterhin ist zu beachten, dass durch die Fondsverwahrung
Depotkosten entstehen können, die das dargestellte
Ergebnis schmälern. Bei den Angaben handelt es sich um
Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen.
(Stand: 20.05.2016)
Wertentwicklung seit Auflegung *
Bei den Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten,
die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle
sonstigen Kosten, die gemäß Vertragsbedingungen dem
Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten.
Eine performanceabhängige Vergütung wird nicht erhoben.
Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach BVI-Methode,
d. h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht
enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung
des Ausgabeaufschlages (3,00%) geringer ausfallen.
(Stand: 20.05.2016)
* Der Fonds hat im Mai 2014 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der
geltenden Anlagebedingungen geändert.
Performancekennzahlen *
Performance
Risikokennzahlen
kumuliert
p.a.
1 Jahr
1,74%
1,74%
Volatilität (p.a.)
3 Jahre
-0,78%
-0,26%
Information Ratio
-0,0538
5 Jahre
9,34%
1,80%
Sharpe Ratio
-0,0971
10 Jahre
28,02%
2,50%
Tracking Error
3,2470
15 Jahre
39,11%
2,23%
(Stand: 20.05.2016 / Quelle: eigene Berechnungen)
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Performance
3 Jahre
3,3444 %
Value at Risk (99%, 10 Tage, 300 hist. Bewertungstage)
keine Angabe
(Stand: 29.04.2016 / Quelle: DPG)
© Landesbank Berlin Investment GmbH, 2016
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Emittenten-/Regionenstruktur
Durchschnittswerte Rentenpapiere
Osteuropa
25,22 %
Nominalzins
4,50 %
Asien
18,18 %
Rendite
4,72 %
Mittel/Südamerika
13,88 %
Laufzeit
2 Jahre
Europa
11,72 %
Duration
1,02
Afrika
10,33 %
Mod.Duration
0,97
Second Best Rating
BB+
Mittlerer Osten
9,48 %
Supranational
6,35 %
Nordamerika
3,80 %
Ozeanien
1,05 %
(Stand: 29.04.2016)
(Stand: 29.04.2016)
Größte Einzelpositionen
HSBC Bank PLC MTN 2011(16)
1,22 %
1MDB Energy Ltd. DL-Notes 2012(22)
1,11 %
J.P. Morgan Struct. Prod. MTN 2014(16)
1,04 %
M6 Duna Autopalya Koncesszios EO-FLR Notes 2006(11/25)
0,79 %
Bosnien und Herzegowina,Föder.
0,78 %
(Stand: 29.04.2016)
Stammdaten
WKN
847921
Mindestanlage Einmalzahlung
500,00 EUR
ISIN
DE0008479213
Mindestanlage Sparplan
25,00 EUR
Auflegungsdatum
31.01.1989
Mindestanlage Auszahlplan
0,00 EUR
Fondsvolumen (in Mio)
82,98 EUR (20.05.2016)
Verwaltungsvergütung p.a.
0,90%
Fondswährung
EUR
Erfolgsabhängige Vergütung
keine
Erstausgabepreis
75,00 DM
Laufende Kosten
1,16%
Ausgabepreis
37,52 EUR (20.05.2016)
per Geschäftsjahr
01.04.2015 bis 31.03.2016
Rücknahmepreis
36,43 EUR (20.05.2016)
Pauschalgebühr p.a.
0,15%
Ausgabeaufschlag
3,00%
Ertragsverwendung
Ausschüttung jährlich Mitte Juni
Fondsmanager
Lutz Röhmeyer
Morningstar Rating TM¹
Kein Rating
(Anleihen Schwellenländer EUR-optimiert)
Fondsberater
Feri Fonds Rating²
(D)
(Renten Emerging Markets HC EURO-Hedged)
VL-fähig
nein
(Stand: 20.05.2016)
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Factsheet Multirent-INVEST / Rentenfonds Welt
Fondsprofil
Der Multirent-INVEST ist ein
internationaler Rentenfonds, der in
verzinslichen Wertpapieren
verschiedener Währungen investiert.
Die Anlage erfolgt überwiegend in
Rentenpapiere gut fundierter
ausländischer Aussteller mit einem
Schwerpunkt auf den
Schwellenländern
(Entwicklungsländer, die noch nicht
als voll entwickelt bezeichnet werden
können, aber bereits beachtliche
Fortschritte hin zum Industriestaat
gemacht haben). Daneben sind auch
Anlagen unterhalb von
Investmentgrade, d. h. von
Emittenten ausgegebene Papiere,
deren Zahlungsfähigkeit am Markt
nicht als erstklassig eingeschätzt
wird, möglich, sofern das
Fondsmanagement diese als
aussichtsreich bewertet.
Dabei können insbesondere
öffentliche Anleihen einschließlich
staatsgarantierte Anleihen und
Anleihen (inter)-nationaler
Einrichtungen sowie Unternehmensund Bankenanleihen mit einem
Staatsbezug, sowie Pfandbriefe oder
ähnlich gesicherte Wertpapiere
erworben werden.
In Schuldverschreibungen der
Aussteller Bundesrepublik
Deutschland, Frankreich,
Großbritannien, Japan und Vereinigte
Staaten von Amerika darf der Fonds
jeweils mehr als 35 Prozent seines
Wertes anlegen.
Zinsänderungs- und Währungsrisiken
sollen durch den Einsatz von
Derivaten reduziert werden.
Ausschüttungsdaten
Ausschüttung am
14.06.2013
13.06.2014
12.06.2015
Gesamtausschüttung (inkl. KESt uns SolZ)
0,79
0,76
1,41
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,82
0,81
1,41
(alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Chancen und Risiken
Chancen
Risiken
+ höhere Renditen können deutliche
Zusatzerträge im Vergleich zu etablierten
Märkten bieten
_ Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit bei
einzelnen Geschäftspartnern / Anleiheausstellern
möglich, was zu Kursverlusten oder Ausfällen
führen kann
+ breit diversifiziertes internationales Portfolio
+ niedrige Kursschwankungen durch kurze
Restlaufzeiten der im Fonds enthaltenen
Wertpapiere
+ angestrebt ist ein positiver, jährlicher Ertrag
+ Generierung regelmäßiger ordentlicher
Erträge über laufende Kupons
_ unvorhersehbare politische und wirtschaftliche
Entwicklungen können zu höheren
Kursschwankungen führen
_ Marktliquidität
_ Derivaterisiko
+ zusätzliche Ertragschancen durch die
Ergänzung von höher verzinslichen
Wertpapieren
Anlegerprofil
Der Multirent-INVEST eignet sich für den ertragsorientierten und risikobewussten Anleger als mittel- bis
langfristige Anlage.
Kontakt
Landesbank Berlin
Investment GmbH
Kurfürstendamm 201
10719 Berlin
Postfach 11 08 09
10838 Berlin
Telefon: +49 (30) 2456 4500
Telefax: +49 (30) 2456 4545
E-Mail: [email protected]
http://www.lbb-invest.de
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Hinweise
Der Fonds kann in Schuldverschreibungen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Frankreich,
Großbritannien, Japan und USA mehr als 35% des Wertes des Sondervermögens anlegen. Bei der Anlage in
Investmentfonds besteht, wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, das
Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe
der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Die Kosten der Fondsanlage beeinflussen das
tatsächliche Anlageergebnis. Maßgeblich für den Anteilerwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Diese Publikation ist eine Werbung und stellt keine Anlageberatung oder -empfehlung dar.
Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse
und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht
abweichen.
Weitere Informationen, die wesentlichen Anlegerinformationen, die jeweiligen Verkaufsprospekte sowie die
jeweiligen Berichte erhalten Sie in deutscher Sprache bei der LBB-INVEST sowie bei Ihrer Bank oder
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Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds.
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