Fondscharakter

Volker Engelbert
Factsheet LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST / Aktienfonds Welt Value
Marktkommentar per 31.05.2016
Fondscharakter
Weltweit investierender Aktienfonds.
Für die Investitionen wurde ein
wertorientierter, systematischer,
disziplinierter Anlageprozess
entworfen. Nach der speziellen
Systematik wird computergestützt
insbesondere in solche Aktien
investiert, die im Vergleich zur
Gesamtheit der analysierten Aktien
nach der Erkenntnis der Gesellschaft
unterbewertet sind.
Die Aktienmärkte haben sich im Mai uneinheitlich bewegt. So gaben kanadische und brasilianische Titel
nach, während in Europa die positiven Vorzeichen überwogen. Dort überzeugten vor allem französische
und britische Unternehmen. Technologietitel aus den USA zählten ebenfalls zu den Gewinnern. In diesem
Sektor profitierte der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST von den erworbenen Aktien der Gesellschaften
Micron und Western Digital. Die Banco do Brasil und der Einzelhändler Brasileira de Distribuicao
veröffentlichten dagegen enttäuschende Quartalszahlen und wurden entsprechend abgestraft.
Branchenbezogen taten sich neben Finanzinstituten auch Grundstoffunternehmen schwer. Beim
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST hoben sich die Einbußen und Abschläge indessen weitgehend auf,
sodass der Fonds für globale Value-Aktien im Mai nur einen minimalen Abschlag verzeichnete. Seit
Jahresbeginn beträgt die Wertentwicklung -0,40 Prozent.
Historische Wertentwicklung
Bei der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung
(BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene
anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungs- und
Depotbankvergütung) berücksichtigt. Bei der
Nettodarstellung wurde im ersten grafisch dargestellten
Zwölfmonatszeitraum zusätzlich der im Ausgabepreis
enthaltene Ausgabeaufschlag (4,76% = 47,60 Euro,
Modellrechnung mit 1.000 Euro) abgezogen. Da der
Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur im 1. Jahr
anfällt, unterscheidet sich eine Darstellung brutto/netto nur in
diesem Jahr, so dass wir hier in den Folgezeiträumen auf die
Darstellung der Brutto-Wertentwicklung verzichten.
Weiterhin ist zu beachten, dass durch die Fondsverwahrung
Depotkosten entstehen können, die das dargestellte
Ergebnis schmälern. Bei den Angaben handelt es sich um
Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen.
(Stand: 11.07.2016)
Wertentwicklung seit Auflegung
Bei den Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten,
die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle
sonstigen Kosten, die gemäß Vertragsbedingungen dem
Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten.
Eine performanceabhängige Vergütung wird nicht erhoben.
Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach BVI-Methode,
d. h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht
enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung
des Ausgabeaufschlages (5,00%) geringer ausfallen.
(Stand: 11.07.2016)
Performancekennzahlen
Performance
Risikokennzahlen
kumuliert
p.a.
Performance
3 Jahre
1 Jahr
-12,93%
-12,93%
3 Jahre
11,33%
3,64%
Information Ratio
-0,9036
0,3211
7,7636
Volatilität (p.a.)
14,9149 %
5 Jahre
14,68%
2,78%
Sharpe Ratio
10 Jahre
22,80%
2,07%
Tracking Error
15 Jahre
74,93%
3,80%
Value at Risk (99%, 10 Tage, 300 hist. Bewertungstage)
(Stand: 11.07.2016 / Quelle: eigene Berechnungen)
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10,05% per 27.06.2016
(Stand: 30.06.2016 / Quelle: DPG)
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Länder-/Regionenstruktur
Größte Branchenpositionen
Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST)
10,80 %
Industrie
13,96 %
Europa 2 (UK, IRL)
14,43 %
Banken
13,33 %
Versicherungen
10,32 %
Asien/Pazifik Dev. (AUS, HKG, NZL, SGP)
9,46 %
Emerging Mkts (CHN, KOR, TWN, etc.)
10,80 %
Öl und Gas
9,40 %
Kanada
11,03 %
Technologie
7,43 %
Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH)
11,07 %
Japan
11,33 %
USA
10,47 %
Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT)
10,27 %
Liquide Mittel
(Stand: 30.06.2016)
0,34 %
(Stand: 30.06.2016)
Stammdaten
WKN
977479
Mindestanlage Einmalzahlung
500,00 EUR
ISIN
DE0009774794
Mindestanlage Sparplan
25,00 EUR
Auflegungsdatum
01.10.1996
Mindestanlage Auszahlplan
0,00 EUR
Fondsvolumen (in Mio)
879,75 EUR (11.07.2016)
Verwaltungsvergütung p.a.
1,65%
Fondswährung
EUR
Erfolgsabhängige Vergütung
keine
Erstausgabepreis
52,50 DM
Laufende Kosten
1,96%
Ausgabepreis
104,04 EUR (11.07.2016)
per Geschäftsjahr
01.01.2015 bis 30.12.2015
Rücknahmepreis
99,09 EUR (11.07.2016)
Pauschalgebühr p.a.
0,20%
Ausgabeaufschlag
5,00%
Ertragsverwendung
Thesaurierung jährlich Anfang Januar
Fondsmanager
Michael Becker
Morningstar Rating TM¹
(Aktien weltweit Standardwerte Value)
Fondsberater
Lingohr & Partner Asset Management GmbH
Feri Fonds Rating²
(E)
(Aktien Welt)
VL-fähig
ja
(Stand: 11.07.2016)
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Fondsprofil
Der
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
ist ein international anlegender
Aktienfonds, dessen Anlagepolitik
darauf ausgerichtet ist,
computergestützt, überwiegend in
solche Aktien zu investieren, die im
Vergleich zur Gesamtheit der
analysierten Aktien nach der
Erkenntnis der Gesellschaft
unterbewertet sind.
Der
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
investiert in ausgewählte
Aktienmärkte weltweit. Da
Börsenplätze im Langzeitvergleich
durchaus markante Unterschiede
aufweisen, werden Auswahlkriterien
je nach Land unterschiedlich
gewichtet. So steht aktuell z. B. in
Deutschland der innere
Unternehmenswert, in Frankreich die
Dividendenrendite, in Japan die
Relation aus Buchwert und
Aktien-Kurs oder in Italien die
Steigerung der Kapitalrendite im
Vordergrund.
Daneben können auch andere Aktien,
verzinsliche Wertpapiere, Wandelund Optionsanleihen sowie
Genussscheine und Indexzertifikate
erworben werden.
Der Fonds kann aufgrund seiner
Zusammensetzung eine erhöhte
Volatilität aufweisen, d.h. die
Anteilpreise können auch innerhalb
kurzer Zeiträume erheblichen
Schwankungen nach oben und nach
unten unterworfen sein.
Thesaurierungsdaten
Thesaurierung am
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
30.12.2013
30.12.2014
30.12.2015
1,87
3,39
3,18
(alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Chancen und Risiken
Chancen
Risiken
+ weltweite Anlagestrategie
_ Währungskursrisiko
+ globale Risikostreuung
_ Allgemeine Aktienrisiken
+ strukturierter, systematischer
Managementansatz
_ Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien
+ überproportionale Kurschancen durch
Auswahl unterbewerteter Aktien
Anlegerprofil
Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten
Anleger als langfristige Anlage.
Kontakt
Landesbank Berlin
Investment GmbH
Kurfürstendamm 201
10719 Berlin
Postfach 11 08 09
10838 Berlin
Telefon: +49 (30) 2456 4500
Telefax: +49 (30) 2456 4545
E-Mail: [email protected]
http://www.lbb-invest.de
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Hinweise
Bei der Anlage in Investmentfonds besteht, wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren
Vermögenswerten, das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der
Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Die Kosten der
Fondsanlage beeinflussen das tatsächliche Anlageergebnis. Maßgeblich für den Anteilerwerb sind die
gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Diese Publikation ist eine Werbung und stellt keine Anlageberatung oder
-empfehlung dar.
Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse
und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht
abweichen.
Weitere Informationen, die wesentlichen Anlegerinformationen, die jeweiligen Verkaufsprospekte sowie die
jeweiligen Berichte erhalten Sie in deutscher Sprache bei der LBB-INVEST sowie bei Ihrer Bank oder
Sparkasse und bei ausgesuchten Versicherungen und Finanzdienstleistern. Die Vertriebspartner der
LBB-INVEST können für die Vermittlung von Fonds der LBB-INVEST den Ausgabeaufschlag ganz oder
teilweise und/oder eine bestandsabhängige Vergütung erhalten. Einzelheiten kann Ihnen Ihre
Kundenberaterin/Ihr Kundenberater mitteilen.
¹Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM:
Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb
registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines
Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird
jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige
Ergebnisse dar.
²©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine
Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds.
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