Guten Morgen! Das Wichtigste in Kürze • Die amerikanischen Aktienmärkte präsentierten sich am Dienstag uneinheitlich. • Intel zeigt sich zuversichtlich für das laufende Quartal. • EU will gegen Google vorgehen. • Chinas Wachstum verlangsamt sich. • Sika-Aktionärsversammlung war sehr emotional. • Holcim-Grossaktionär Harris unterstützt tendenziell die Fusion mit Lafarge. • Danone steigert Umsatz stärker als erwartet. Agenda 15.04. D: Inflation EU: Handelsbilanz, EZB-Sitzung USA: New Yorker Einkaufsmanagerindex, Industrieproduktion, Kapazitätsauslastung, Stimmung der Hausbauer, Beige Book, Wertschriftenkäufe durch Ausländer Indizes, Rohstoffe, Währungen: SMI* DAX* 15/04/2015 Rückblick Die amerikanischen Aktienmärkte präsentierten sich uneinheitlich. Die enttäuschende Kursentwicklung der amerikanischen Aktienindizes seit Jahresbeginn liegt darin begründet, dass die US-Investoren in immer stärkeren Ausmass den US-Aktienanlagen den Rücken kehren, um in europäische und japanische Aktien zu investieren. Die Einzelhandelsumsätze steigen im März weniger stark als erwartet an. Die Quartalsberichte von JP Morgan und Wells Fargo senden gemischte Signale aus. Die Zinsmargen sind unter Druck, während das Handelsgeschäft anzieht. Kosmetikkonzern Avon Products prüft strategische Optionen, wie z. B. einen Verkauf. Die EU-Wettbewerbsbehörde geht gegen Google vor. Eisenbahnbetreiber CSX weist einen leicht höheren Gewinn aus als erwartet. Intel rechnet für das laufende Quartal mit einem Umsatzanstieg von 3%. Gaming and Leisure Properties erhöht das Übernahmeangebot für Pinnacle Entertainment. Starwood Property Trust emittiert 12 Mio neue Aktien. Biogen präsentiert Studiendaten zu einem neuen Wirkstoff. Die asiatischen Aktienmärkte präsentieren sich zur Wochenmitte uneinheitlich. In Japan hat erstmals ein Gericht das geplante Wiederanfahren von Atomreaktoren unterbunden. Chinas Wirtschaft verzeichnet im 1. Quartal ein Wachstum von 7%. Besonders schwach war das Wachstum im Nordosten des Landes. Chinas Industrieproduktion sowie Einzelhandelsumsätze und Investitionen steigen im März weniger stark an als erwartet. Chinas Stahlindustrie verzeichnet das schlechteste 1. Quartal seit 10 Jahren. Chinas Regierung kämpft gegen die Verbreitung von Leihmutterschaften. 9'415.62 12'227.60 -0.2% -0.9% 411.70 2'095.84 -0.5% +0.2% Nasdaq-100* Bovespa* 4'397.65 53'981.92 -0.3% -0.5% Nikkei-225 All Ord. Sydney 19'869.76 5'877.30 -0.2% -0.7% Hang Seng Kospi 27'693.36 2'119.96 +0.5% +0.4% Taiwan SE Sensex 9'540.06 28'946.33 -1.1% -0.3% 53.61 58.97 +0.6% +0.9% 1'194.48 16.23 +0.1% +0.3% Kupfer USD/CHF 270.70 0.9734 +0.3% +0.1% Rendite auf Staatsanleihen EUR/CHF EUR/USD 1.0360 1.0643 -0.0% -0.1% USD/JPY AUD/CHF 119.59 0.7401 +0.2% -0.2% AUD/USD * Schlusskurse gestern 0.7603 -0.3% 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 7 Jahre 10 Jahre Europe Stoxx* S&P-500-Index* Öl WTI Öl Brent Gold Silber Ausblick Die Schweizer Aktien zeigen sich mehrheitlich fester. Die Aktie von Holcim wird ex Dividende gehandelt. Die Aktien von Sika und Kudelski sind die grössten Gewinner. An den europäischen Aktienmärkten ist zu Handelsbeginn mit wenig veränderten Kursen zu rechnen. CH D GB USA -0.85% -0.79% -0.44% -0.29% -0.13% -0.28% -0.25% -0.14% -0.06% 0.14% 0.41% 0.76% 1.13% 1.35% 1.51% 0.50% 0.85% 1.32% 1.65% 1.88% Guten Morgen! 15/04/2015 Unternehmenstermine 15.04. 16.04. 17.04. 20.04. 21.04. Ergebnisse: Hügli, Tryg, Castellum, ASML, Edisun Power Europe, Danone* (nur Umsatz), Rémy Cointreau (nur Umsatz), H&M (Märzumsatz), Faurecia (nur Umsatz), Casino (nur Umsatz), Aéroports de Paris (Verkehr März), Burberry (nur Umsatz), Fresnillo (nur Umsatz), Jupiter Fund Management (nur Umsatz) Ergebnisse: Inficon, Sulzer (nur Umsatz), Sodexo, Elisa, WH Smith, Unilever (nur Umsatz), Diageo (nur Umsatz), Persimmon (nur Umsatz), Accor (nur Umsatz), SAB Miller (nur Umsatz) Ergebnisse: Syngenta (nur Umsatz), Nestlé (nur Umsatz), SKF Ergebnisse: OCI, Getinge, L’Oréal (nur Umsatz), Aalberts Industries (nur Umsatz) Ergebnisse: Actelion, Credit Suisse, Temenos, GAM (nur Umsatz), Groupe Minotieries, Akzo Nobel, Tele2, SAP, Ass. British Foods, Huhtamaki, BillarudKorsnas, JM, TeliaSonera, Husqvarna, ARM, Enagas, Schneider Electric (nur Umsatz), Informa (nur Umsatz), Essilor (nur Umsatz), Rio Tinto (nur Umsatz), Kering (nur Umsatz), Investor (nur Umsatz) Zu den mit * markierten Titeln sind ausführliche Informationen verfügbar. Einschätzungen des CCAM Strategie Einzeltitel Diverse Keine Einschätzungen zu Kühne+Nagel, National Grid Keine CCAM = Competence Center Asset Management Die zu erwartenden Bandbreiten des SMI 2. Widerstand 9'468.84 +0.57% 1. Widerstand 9'442.23 +0.28% SMI Vortagesschluss 9'415.62 1. Unterstützung 2. Unterstützung 9'386.00 9'356.38 -0.31% -0.63% Die zu erwartenden Bandbreiten des DAX 2. Widerstand 12'408.15 +1.48% 1. Widerstand 12'317.87 +0.74% DAX Vortagesschluss 12'227.60 1. Unterstützung 2. Unterstützung 12'159.26 12'090.93 -0.56% -1.12% Unternehmensnachrichten Schweiz: Der Sika-VR hat das Stimmrecht der Schenker-Winkler Holding an der ordentlichen Generalversammlung bei bestimmten Abstimmungen auf 5% aller Namenaktien beschränkt, und die Aktionäre blockieren vorerst die Übernahme durch Saint-Gobain. Urs Burkard streicht den Verwaltungsräten der Sika den Lohn. Die nächste Sika-GV folgt schon in 2 Monaten. Somit ist der Entscheid um die Zukunft von Sika vertagt und die Gerichte werden entscheiden. Novartis legt Studiendaten zu Arzerra bei der CLL vor. Nestlé führt exklusive Verhandlungen mit der Brakes Gruppe über einen Verkauf der französischen Tochter Davigel. Bâloise startet am 16. April mit dem Aktienrückkaufprogramm (bis zu 1 Mio Aktien). Der Holcim-Grossaktionär Harris unterstützt die Fusion mit Lafarge tendenziell. Kudelski hat mit Google eine mehrjährige Vereinbarung über die gegenseitige Nutzung von Lizenzen geschlossen. Der Flughafen Zürich hat im März 2015 ein höheres Passageieraufkommen verzeichnet. Conzzeta führt am 22. Juni eine ausserordentliche Aktionärsversammlung zur Abspaltung von Plazza Immobilien durch. Der Solarstrom-Produzent Edisun Power hat 2014 einen kleinen Gewinn erzielt. Hügli steigert Umsatz und Gewinn und erhöht die Dividende. Europa: Im Tarifstreit zwischen Deutscher Post und Verdi um eine kürzere Wochenarbeitszeit für 140‘000 Beschäftigte in der Brief- und Paketsparte ist eine Lösung nicht in Sicht. RWE hat eine Hybridanleihe in Höhe von EUR 1.25 Mrd bei Investoren platziert. Axel Springer will im Rubrikengeschäft weiter zukaufen. Der Mobilfunkanbieter Drillisch baut seinen Vertrieb mit der Übernahme von The Phone House deutlich aus. Ein Airbus A320 der koreanischen Asiana Airlines ist in Hiroshima über die Landebahn hinausgeschossen. Der Chipzulieferer ASML legt zum Jahresstart deutlich zu. Nokia bietet offiziell fast EUR 16 Mrd für AlcatelLucent. Danone weist ein höheres Umsatzwachstum als erwartet aus. Im Bereich Babynahrung zog der Erlös auf vergleichbarer Basis um rund 12% an, wenn Zu- und Verkäufe sowie Wechselkurseffekte herausgerechnet werden. Rémy Cointreau publiziert für das 4. Quartal ein sehr gutes Ergebnis. H&M steigert im März den Umsatz um 10%. Der Umsatzanstieg bei Burberry liegt im Rahmen der Erwartungen. Julian Roberts tritt als CEO des Versicherers Old Mutual zurück. Die französische BlaBlaCar kauft den Anbieter von mitfahrzentrale.de. Guten Morgen! Vermischtes Schweiz: Kein Verkehrsträger trägt alle Kosten selbst. Das Bundesamt für Justiz hat einem Rechtshilfegesuch der Ukraine entsprochen und weitere Gelder aus dem osteuropäischen Land blockiert. Der IWF blickt pessimistisch auf die konjunkturelle Erholung der Schweiz. Ab diesem Sommer sollen Touristen auf der durchgehend beschilderten „Grand Tour of Switzerland“ auf eigene Faust die Sehenswürdigkeiten bereisen. Deutschland: In ländlichen Regionen Westdeutschlands ist die atypische Beschäftigung besonders weit verbreitet. Die Krankenkassen misstrauen Heilkunst der deutschen Zahnärzte. Während überall über die digitale Vernetzung des Landes gesprochen wird, macht Deutschland dabei nur wenig Fortschritte. Deutschland kommt beim Schuldenabbau voran. Die Flugticketsteuer hat im vergangenen Jahr fast EUR 1 Mrd eingebracht. Die Inflation in Deutschland hat leicht angezogen. Der im Jahre 2009 für das Jahr 2014 prognostizierte Fachkräftemangel ist nicht eingetreten. Riesenschiffe könnten den bisherigen „Geister-Hafen“ Jade-Weser-Port retten. Mecklenburg-Vorpommern schrumpft die Windparkpläne vor der Ostseeküste um zwei Drittel. Übriges Europa: Die französischen Geheimdienste sollen gemäss einem neuen Gesetz die gesamte Kommunikation der Bürger abhören dürfen, wenn die „nationale Sicherheit“ des Landes bedroht ist. Das Konsumklima in Europa hat sich im 1. Quartal verbessert. Die Industrieproduktion im Euro-Raum ist im Februar um 1.1% gestiegen. Gut eine Woche nach seinem Moskaubesuch hat der griechische Regierungschef Alexis Tsipras telefonisch mit dem chinesischen Ministerpräsidenten Li Keqiang gesprochen. Der IWF warnt vor einer Wachstumsschwäche in Europa. Der Anteil der Griechen, denen Geld für Nahrung fehlt, hat sich in der Krise verdoppelt. Griechenland erhält im April wohl kein Geld der Eurozone. Die EZB hat Kreisen zufolge die Notkredite für die Banken in Griechenland weiter aufgestockt. Mario Draghi dürfte Zweifel an der Dauer des QE zerstreuen. USA: Der Besitzer eines Kreditkartenverarbeiters in Seattle legt den Mindestlohn für seine Angestellten auf USD 70‘000 pro Jahr fest – und kürzt deshalb seinen eigenen Lohn deutlich. Die Förderung von Schiefer-Öl wird schneller zurückgehen als ursprünglich prognostiziert. Mit 19 Stimmen und null Gegenstimmen votierte 15/04/2015 der Auswärtige Ausschuss im Senat am Dienstag dafür, dem Kongress bei dem bis Ende Juni geplanten umfassenden Atomabkommen mit dem Iran ein Mitspracherecht einzuräumen. Das Raumfahrtunternehmen SpaceX ist auch im zweiten Anlauf mit dem Versuch gescheitert, eine Trägerrakete nach dem Start wieder unbeschadet auf der Erde landen zu lassen. Lateinamerika: US-Präsident Barack Obama will Kuba von der Terrorliste der USA streichen. Brasilien bestellt bei Saab und Embraer 36 Kampfflugzeuge. Bolivien und Peru sind gemäss UN-Wirtschaftskommission Cepal in diesem Jahr die Wachstumsstars in Lateinamerika. Diverses: Die WTO sieht 2015 eine Beschleunigung des Wachstums des Welthandels auf +3.3% (von +2.8% in 2014) und auf +4% in 2016. Der IWF prophezeit eine Spaltung des globalen Wachstums. Die Türkei beginnt mit dem Bau des 1. Atomkraftwerkes im Land. Meinungen* Wolfgang Münchau wundert sich, dass in Deutschland die „einfachsten volkswirtschaftlichen Zusammenhänge nicht gesehen werden“. Gemäss Narayana Kocherlakota ist die tiefe Inflation (in den USA) ein Zeichen zu hoher Arbeitslosigkeit. Nach Jamie Dimon ist auch für Prudential der dramatisch austrocknende Bondmarkt die grösste Sorge. Sogar die US-Notenbank warnt vor einem Flash-Crash auf dem Staatsanleihen-Markt. Der Westen wirft China vor, mit der Gründung der neuen Entwicklungsbank rein egoistische Motive zu verfolgen. Der Vorwurf ist gemäss Sandra Heep heuchlerisch. Mit der Bekämpfung dieser Entwicklungsbank schneiden sich die USA gemäss Joseph E. Stiglitz ins eigene Fleisch. …und zum Schluss noch dies: Ikea verbietet Chinesen, in den Geschäften zu schlafen. *Die Meinungen müssen nicht der Meinung der BKB bzw. der Bank Coop entsprechen, ausser wenn ausdrücklich darauf hingewiesen wird. © Konzern Basler Kantonalbank / Die vorliegende Information stellt eine freiwillige Dienstleistung der BKB dar, auf welche kein Rechtsanspruch besteht. Die BKB kann den Versand jederzeit ohne Vorankündigung einstellen. Die publizierten Informationen dienen nicht der Anlageberatung und stellen in keiner Weise ein Kaufangebot, eine Anlageempfehlung oder eine Entscheidungshilfe in rechtlichen, steuerlichen, wirtschaftlichen oder anderen Belangen dar. Sie dienen einzig informativen Zwecken. Die in dieser Information verarbeiteten Aussagen, Stammdaten, Kennzahlen und Marktkurse bezieht die BKB aus öffentlich zugänglichen Quellen, die sie zuverlässig hält. 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