Growing with Passion Bilanzpressekonferenz Hans-Georg Frey (Vorsitzender des Vorstandes) Dr. Volker Hues (Vorstand Finanzen) Hamburg, 25. März 2015 Inhalt 2  Highlights und Eckdaten 2014  Weltmarkt Flurförderzeuge  Geschäftsmodell  Geschäftsentwicklung 2014 und aktuelle Lage  Strategie und Ausblick Highlights und Eckdaten 2014 Rekordjahr 2014  Jungheinrich erzielt Spitzenwerte bei Auftragseingang und Umsatz EBT, EBIT und Ergebnis nach Steuern  Dividende (Vorzugsaktien) steigt um 21 %  Aufstieg der Jungheinrich-Aktie in den MDAX  Produktionsvolumen erreicht mit 83.500 Fahrzeugen höchsten Wert in der Unternehmensgeschichte 4 Eckdaten Jungheinrich-Konzern 2014 Auftragseingang 2.357 +8 % 2013 in Mio. € 2.535 2014 EBIT in Mio. € 2.290 +9 % 2013 2.498 2014 Ergebnis nach Steuern in Mio. € 7,5 % EBITROS 7,7 % 172,4 +12 % 192,7 106,9 2014 2013 2013 5 Umsatz in Mio. € +18 % 125,8 2014 Dividende steigt um 21 % Ergebnis je Vorzugsaktie Dividende je Vorzugsaktie In € In € 3,18 +17 % 3,73 0,86 +21 % 1,04 Vorschlag 2013 6 2014 2013 2014 Erfolge 2014 (1) 7 Kerngeschäft Europa  Marktposition weiter gefestigt Asien  Asiengeschäft weiter ausgebaut Logistiksystemgeschäft  Umsatz Logistiksystemgeschäft um 18 % gesteigert Erfolge 2014 (2) Verbrenner  Marktposition ausgebaut Versandhandel  Umsatz Versandhandel auf 50 Mio. € Weitere Highlights gesteigert  Große Bauvorhaben im Zeit- und Kostenplan  Mietflotte stark ausgebaut  Schuldscheindarlehen über 100 Mio. € platziert 8 Weltmarkt Flurförderzeuge Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen In Tsd. Stück Weltweit 2014: Kontinuierliches Wachstum über alle Quartale Europa +9 % 345 2014 +2 % 2013 316 411 2007 Asien 1.094 +8 % 2014 +11 % 2013 +11 % 277 2007 951 2007 Quelle: WITS und SIMHEM 10 944 2012 +7 % 1.010 2013 Nordamerika 2014 2014 +9 % 2013 +11 % 2007 219 201 191 444 401 Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen nach Regionen Stückzahlbezogen 2014 = 1.094 Tsd. Einheiten 2007 = 951 Tsd. Einheiten Asien 28 % Europa 43 % Europa 31 % davon China 12 % 8% 9% davon Osteuropa Rest der Welt Mittel-/Südamerika 5 % Australien/Afrika 4 % Quelle: WITS und SIMHEM 11 Asien 41 % Nordamerika 20 % davon China davon Osteuropa 5% 8% Rest der Welt Mittel-/Südamerika 4 % Australien/Afrika 4 % 25 % Nordamerika 20 % Marktvolumen in Europa 2014 immer noch 16 % unter Vorkrisenniveau Weltmarkt Flurförderzeuge - Marktvolumen: Produktsegmente Stückzahlbezogen Weltweit 2014: 1.094 Tsd. Einheiten (2007: 951 Tsd. Einheiten) 20 % (28 %) Europa 61 % (52 %) 19 % (20 %) Asien 39 % (37 %) 44 % (45 %) 17 % (18 %) Lagertechnische Geräte Elektro-Gegengewichtsstapler Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler 12 19 % (18 %) 16 % 65 % (16 %) (66 %) Nordamerika 37 % 45 % (43 %) (40 %) 18 % (17 %) Quelle: WITS und SIMHEM Weltmarkt Flurförderzeuge – Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2014 (2007) Stückzahlbezogen Europa China 20 % (28 %) 61 % (52 %) Lagertechnische Geräte 19 % (20 %) Elektro-Gegengewichtsstapler 14 % (9 %) 13 % (12 %) 73 % (79 %) Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler Europa und China: Trend zu lagertechnischen Geräten, zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich Quelle: WITS 13 Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz in Mio. € für 2014 (2013), inkl. Währungseffekte Ranking in Europa Jungheinrich 6.169 Kion 1 (5.854) 2 4.678 Toyota 3 (4.495) 2.498 2.082 (2.290) Toyota Raymond BT Industries Cesab Toyota 1) Jungheinrich Kion Jungheinrich 1) Gj. April bis März, angepasst Jan.-Dez. 2014 14 (2.008) Linde Still Fenwick OM Still Baoli Voltas Hyster Yale Utilev Hyster-Yale Quelle: Unternehmensangaben Geschäftsmodell Jungheinrich-Geschäftsmodell Intralogistik Neugeschäft Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel Miete Vermietung von neuen und gebrauchten Flurförderzeugen Gebrauchtgeräte Aufarbeitung und Verkauf von Gebrauchtfahrzeugen Kundendienst Wartungs-, Reparatur- und Ersatzteilgeschäft 16 Finanzdienstleistungen Nutzungsüberlassung und Absatzfinanzierung von Produkten der Flurförderzeug- und Lagertechnik Geschäftsfelder Neugeschäft und Kundendienst Neugeschäft Beispiele: ETV 320/325 ETR 320 Kundendienst  Potenzial für Kundendienst hängt ab vom VFG 316-320 Marktbesatz!  Weltweit 5.700 Mitarbeiter in der Kundendienstorganisation, davon 4.000 Kundendiensttechniker Hoher Marktbesatz: 1.022 Tsd. Fahrzeuge ∅ ~68,1 Tsd. Stück im Service Service läuft aus 65 65 55 59 Servicepotenzial 59 67 76 82 81 48 60 76 73 72 84 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Produktion in Tsd. Stück 2000 17 2001 2002 2003 Geschäftsfeld Miete und Gebrauchtgeräte Miete  Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate  Soll-Auslastungsgrad 70 bis 80 %  ∅-Bestand an Fahrzeugen 2014 = 38,1 Tsd. Stück (+13 % ggü. 2013) Gebrauchtgeräte  Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme  Professionelle Aufarbeitung von Geräten im Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden (Erhöhung der Kapazität auf 8.000 Fahrzeuge bis Ende 2015)  2014: 5.100 aufgearbeitete Geräte 18 Sparten: Logistiksysteme und Versandhandel Neugeschäft Umsatz 1.375 Mio. € Logistiksysteme Wertschöpfungskette Projektgeschäft Logistiksysteme 339 Mio. € Planung/ Projektierung Generalunternehmer WMS/ Software 50 Mio. € Versandhandel In Deutschland, Österreich und den Niederlanden 19 In Mio. € Regale Regalbediengeräte/ Autom. Kleinteilelager/ Fördertechnik Wartung und Service Kundenstruktur nach Branchen Einzel- und Großhandel (inkl. Lebensmittel) 12 % Logistik 11 % 47 % Maschinen-/ Fahrzeugbau und Elektrotechnik Nahrungsmittelindustrie (Erzeugung) 8% Chemische Industrie 4% 17 % 1% Holz, Druck und Papier Übrige Branchen Basierend auf Auftragseingang in Stück 2014 20 Finanzdienstleistungen – Grundsätze und Zielsetzungen Geschäftspolitisch  Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb  Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge im Vertrieb Neugeschäft / Kundendienst / Gebrauchtgeräte  Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst Vertriebspolitisch Grundsatz: Jeder Finanzdienstleistungsvertrag inkl. Full-Service und Wartung  Dauerhafte Kundenbindung Flexible, individuelle Vertragsgestaltung RisikoManagement  Refinanzierungskongruenz (Laufzeit und Zins)  Revolvierende Überprüfung Kundenbonitäten  Vierteljährliche Bewertung der Vertrags-/ Restwertrisiken  Transparenz und Prozesssicherheit durch Konzern-Datenbank Voller Ausweis in Jungheinrich-Konzernbilanz 21 Geschäftsentwicklung 2014 und aktuelle Lage Auftragseingang Alle Geschäftsfelder Neugeschäft In Mio. € In Tsd. Stück 2.357 2013 +8 % 2.535 78,2 2014 2013  Neugeschäft + 114 Mio. €, davon rund die Hälfte im Logistiksystemgeschäft 23 +9 % 85,6 2014 Produktion – Neugeschäft In Tsd. Stück  Produktion erstmals über Vorkrisenniveau und höchster Wert der Unternehmensgeschichte  Lagertechnische Geräte, Elektro-Gegengewichtsstapler und verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler steigen zweistellig 24 82,4 72,5 +15 % 83,5 2007 2013 2014 Umsatz In Mio. € Umsatz Segment Intralogistik 2014 (2013) Konzernumsatz 29 % (31 %) Neugeschäft 2.290 +9 % Kundendienst 54 % (52 %) 17 % (17 %) 2.498 Miete und Gebrauchtgeräte Konzernumsatz nach Regionen 2014 (2013) Deutschland 2013 2014  Alle Geschäftsfelder tragen zum Umsatzwachstum bei, insbsondere das Neugeschäft (+13 %) 25 26 % (27 %) 9% (8 %) Übrige Länder 14 % (13 %) Osteuropa 51 % (52 %) Westeuropa Ergebnis In Mio. € Ergebnis nach Steuern EBIT 7,5 % EBIT-ROS 7,7 % 172 2013 +12 % 193 2014  Starkes Wachstum im margenschwachen    26 Neugeschäft Zuführung zum Stiftungsvermögen der Dr. Friedrich Jungheinrich-Stiftung (1,3 Mio. €) Belastung durch CeMAT-Kosten Positiver Sondereffekt aus Anpassung Pensionsplan (6,7 Mio. €) 107 2013 +18 % 126 2014 Forschung und Entwicklung und Investitionen In Mio. € Investitionen Ausgaben für F&E 27 % Aktivierungs25 % quote Investitionsquote 3% 44,9 50,2 91 84 2013 2014 2013 2014  Schwerpunkte: Energieeffizienz von Antriebssystemen, Automatisierung von Flurförderzeugen 27 4%  Investitionsschwerpunkte 2014: Schulungszentrum (Werk Norderstedt), Modernisierung Produktion Gegengewichtsstapler (Werk Moosburg), Ausbau Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden, Erwerb Immobilie in Singapur, Hauptverwaltung (Hamburg) Große Bauvorhaben Schulungszentrum Norderstedt Ausbau Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden 28 Modernisierung Werk Moosburg Neubau Hauptverwaltung Operativer Cashflow und Nettoverschuldung In Mio. € Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Nettoverschuldung1) „Cash“ -154 68 31.12.2013 +42 -132 110 31.12.2014  Operativer Cashflow maßgeblich beeinflusst durch Ergebnis nach Steuern zzgl. Abschreibungen 1) Nettoverschuldung: Finanzverbindlichkeiten ./. liquide Mittel und Wertpapiere 29 -22 31.12.2013 31.12.2014  Rückgang resultiert aus starkem Ausbau Mietflotte und dem Aufbau von Working Capital Working Capital und ROCE In Mio. € Working Capital 21,9 % In % vom Umsatz 502 +54 31.12.2013 Capital Employed 18,7 % ROCE1) 18,4 % 556 920 +127 1.047 31.12.2014 31.12.2013 22,3 % 31.12.2014 1) ROCE: EBIT / zinspflichtiges Kapital (zum Bilanzstichtag). Zinspflichtiges Kapital: Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten + Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen + langfristige Personalrückstellungen ./. liquide Mittel und Wertpapiere 30 Eigenkapital und Eigenkapitalquote Eigenkapital 2.751 in Mio. € Eigenkapitalquote Konzern Bilanzsumme 3.040 in Mio. € 831 900 30,2 % 29,6 % 31.12.2013 31.12.2014 Eigenkapitalquote Segment Intralogistik 31.12.2013 31.12.2014  Hohes Eigenkapital und solide Eigenkapitalquote belegen finanzielle Stärke von Jungheinrich 47,1 % 46,0 % 31.12.2013 31.12.2014  Eigenkapital 2014 enthält Belastung aus Neubewertung Pensionsrückstellungen: 27 Mio. € nach Steuern 31 Finanzdienstleistungen In Mio. € Vertragsbestand zum Neuwert Vertragszugang zum Neuwert 1.745 415 +49 464 Fahrzeuge in Tsd. Stück 2013 32 2014 +96 1.841 109,0 113,0 2013 2014 Mitarbeiter In Vollzeitäquivalenten (FTE), einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer +709 12.549 11.840 ■ Großteil Mitarbeiterausbau: Vertrieb in Europa und Asien Inland 5.356 5.638 Ausland 6.484 6.911 31.12.2013 31.12.2014 ■ Weiterer Schwerpunkt: Stärkung des Logistiksystemgeschäftes ■ Weltweit 5.672 Mitarbeiter (45 %) in Serviceorganisation, davon 4.019 Kundendiensttechniker 33 Weltmarkt Flurförderzeuge per Februar 2015 Wachstumsraten nach Regionen Weltmarkt in Tsd. Stück Stückzahlbezogen, im Vergleich zu 2/2014 +8 % Europa West Ost Asien 164,0 2/2014 2/2015 +10 % darin Russland -53 % darin China -24 % -9 % -14 % +13 % Nordamerika Welt 164,9 -1 % Quelle: WITS, SIMHEM 2/2015 34 Aktuelle Geschäftsentwicklung – Februar 2015 Auftragseingang 384 +9 % 2/2014 in Mio. € 2/2014 35 +4 % in Stück 418 13.000 +22 % 15.800 2/2015 2/2014 2/2015 Umsatz in Mio. € 375 Auftragseingang Produktion in Stück 391 14.500 2/2015 2/2014 -6 % 13.700 2/2015 Auftragsbestand – Neugeschäft In Mio. € +10 %  Auftragsreichweite beträgt 418 379 über vier Monate 31.12.2014 36 28.02.2015 Strategie und Ausblick 37 Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns Wachstumsmärkte in Asien mit Schwerpunkt China Kerngeschäft Europa Ziel 2017: Schwerpunkte >3der Mrd. € Konzernstrategie Umsatz Produkt Segment "Verbrenner" 38 Logistiksystemgeschäft Versandhandel Ziel 2017: >3 Mrd. € Umsatz Schwerpunkte 2015 ■ Wir wollen auch 2015 kräftig wachsen! ■ Wir sind entschlossen, unsere globale Präsenz zu erhöhen, durch den Ausbau der bestehenden Vertriebs- und Servicecenter und durch den Aufbau neuer Vertriebsgesellschaften. ■ Wir werden wieder stark in die Vertriebsstruktur und F&E investieren. ■ Unsere Belegschaft wird auch im laufenden Jahr weiter deutlich wachsen. 39 Rahmenbedingungen und Risiken Positive Konjunkturerwartung Risiken 2014 Prognose 2015 Welt 3,1 3,2 ■ Konjunkturrisiken in einzelnen europäischen Ländern Eurozone 0,9 1,2 ■ Wechselkursschwankungen Deutschland 1,6 1,8 ■ Wachstumsrisiko in China China 7,4 6,5 USA 2,4 3,2 ■ Andere geopolitische Risikofaktoren BIP in % Quelle: Commerzbank März 2015  Für 2015 positives weltwirtschaftliches Umfeld  Weltwirtschaftswachstum 2015 vergleichbar mit Größenordnung 2014 40 Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen In Tsd. Stück Europa 2015e Weltweit 2014 +9 % 2013 +2 % 345 316 Asien 2015e 951 944 +7 % 1.010 +8 % 1.094 2014 +11 % 2013 +11 % 444 401 Nordamerika 2015e 2007 2012 2013 2014  Weltmarkt Flurförderzeuge wächst weiter 2015e 2014 +9 % 2013 +11 % 219 201  Gegenüber 2014 abnehmende Dynamik Quelle: WITS und SIMHEM, Werte 2015 geschätzt 41 Jungheinrich-Konzern – Ausblick 2015 Auftragseingang 2,6 - 2,7 Mrd. €1) Umsatz 2,6 - 2,7 Mrd. €1) EBT EBIT 190 - 200 Mio. €1) 170 - 180 Mio. €1) Investitionen in Sachanlagen 90 - 100 Mio. € Forschungs- und Entwicklungsausgaben ROCE Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote 25 - 30 % vom Ergebnis nach Steuern 1) Auftragseingang 2014: 2,5 Mrd. €, Umsatz 2014: 2,5 Mrd. €, EBIT 2014: 193 Mio. €, EBT 175 Mio. € 42 ~ 50 Mio. € 15 - 20 % Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den hier dargestellten Erwartungen, die sich auf Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich stützen, abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen könnten, gehören u. a. Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen im politischen bzw. gesetzlichen Umfeld und innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Konzernlagebericht sowie eine daraus abgeleitete Haftung können daher nicht übernommen werden. 43