- Elmos Semiconductor AG

16. ordentliche
Hauptversammlung
08. Mai 2015
Präsentation des
Vorstandsvorsitzenden
Inhalt
Spezialist für Analog-Mixed-Signal Lösungen
Im Fokus 2014
Finanzen 2014, 1. Quartal 2015 & Ausblick
Spezialist für Analog-Mixed-Signal-Lösungen und…
 Analog-Mixed-Signal Halbleiter seit 1984
 Fokus auf automobile Applikationen
 Flexibles Produktions-Netzwerk
 Rund 1.100 Mitarbeiter weltweit
 Umsatz von 209,5 Mio. Euro in 2014
 Forschungs- & Entwicklungsaufwendungen:
17,2% vom Umsatz in 2014
Gewinner des Dortmunder Wirtschaftspreises 2015
Internationale Struktur mit deutschen Wurzeln
Veränderungen 2014



Neues Büro in Tokio
Anteil an DMOS (Dresden) auf 74,8%
(von 20%) erhöht
Anteil an MAZ (Berlin) auf
80% (von 50%) erhöht
Elmos: Lieferant der Automobilindustrie
Ausgewählte Kunden
Automobilhersteller vertrauen auf Elmos-Lösungen
Baojun
Im Fokus 2014
Spezialist für Analog-Mixed-Signal Lösungen
Im Fokus 2014
Finanzen 2014, 1. Quartal 2015 & Ausblick
Innovationen durch Business Line Konzept
Business Line 1 – Sensors
Business Line 2 – Motor Control
Stepper
Schritt
Ultraschall
Gleichstrom
DC
(DC)
Bürstenlose
Gleichstrom
BLDC
(BLDC)
Optisch
Sonstige
Druck
Business Line 3 – Embedded Systems
ASICs
Stepper
Netzwerk
+
Spannungsversorgung
Sicherheit
Beleuchtung
DC
Motorsteuerung
BLDC
Ultraschall-Einparkhilfe
Klimaklappen-Steuerung
Ambiente Beleuchtung
3D-Gestensteuerung
Reifendruckkontrolle
BLDC
Smart home
Business Line 1: Sensor-Portfolio
Ultraschall
Einparkhilfe
Infrarot
Durchfluss-/PegelMessung
Annäherung &
Gestensteuerung
Druck
Seiten-Airbag &
Fußgängerschutz
Beatmung,
Blutdruck
Distanz
(Time-of-Flight)
Regen &
Ambientes Licht
Passive Infrarot
Sensor-Schnittstellen
Bewegungsmelder
Temperatur
Rauchmelder
Sonstiges
Weitere Sensoren
ASSP & ASIC
WDR berichtet über die Elmos-Gestensteuerung
Business Line 2: Automobile Motor Applikationen
LED Kühlung
Klimatisierungsbelüftung
Kühlergrillverschluss
Benzinpumpe
Klimaklappen
Motorkühlung
Kurvenlicht
Wasserpumpe
Ölpumpe
Kühlergrill-Verschluss: kleiner Motor, große Wirkung
Business Line 3: Frontlicht-Applikationen
Kombinierter Hauptscheinwerfer
Tagfahrlicht
Blinker
Frontlicht-Applikationen
LEDs ermöglichen intelligente Beleuchtung
Business Line 3: Ambiente Beleuchtung im Fahrzeug
Ambiente Beleuchtung im Fahrzeug
Business Line 3: Rücklicht-Applikationen
Wischender Blinker
Wischender Blinker
Wichtige Themen im Jahr 2014
Asien/Pazifik: Stetig steigender Umsatzanteil
Regionale Umsatzverteilung in % (Gesamtumsatz in Mio. Euro)
Gesamtumsatz
EU-Länder
184,7
72,5%
194,3
180,1
189,1
209,5
62,6%
61,6%
56,8%
7,7%
7,1%
9,2%
7,9%
17,9%
20,5%
23,4%
26,7%
2011
2012
2013
2014
67,9%
6,0%
Sonstige
USA
Asien/
Pazifik
7,6%
7,1%
12,8%
2010
6,7%
7,5%
10,5%
Finanzen 2014, 1. Quartal 2015 & Ausblick
Spezialist für Analog-Mixed-Signal Lösungen
Im Fokus 2014
Finanzen 2014, 1. Quartal 2015 & Ausblick
2014 – Prognose erfüllt
Prognose
Anfang 2014
Prognose
Mitte 2014
Ist
31.12.2014
Status
Umsatzwachstum
2014 (vs. 2013)
Oberer einstelliger
%-Bereich
9-12%
10,8%

EBIT-Marge
(in % vom Umsatz)
Oberer einstelliger
%-Bereich
9-12%
10,8%

Bereinigter Free
Cashflow*
Positiv
Positiv
+9,5 Mio. Euro

Investitionen
(in % vom Umsatz)
<15%
<15%
14,6%

*Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen
2014: Umsatz, Bruttomarge, EBIT & EBIT-Marge
Umsatz (in Mio. Euro) und Bruttomarge (in %)
EBIT (in Mio. Euro) & EBIT-Marge (in %)
+10,8%
+5,0%
180,1
+77,9%
209,5
22,6
189,1
+10,5%
11,5




42,2%
41,9%
43,6%
2012
2013
2014
12,7
6,4%
6,7%
2012
2013
Erstmals über 200 Mio. Euro Umsatz
Umsatzanstieg in Asien/Pazifik von 26,2%, USA plus 47,9% (2014 vs. 2013)
Steigerung der Bruttomarge auch aufgrund der sukzessiv verbesserten Produktionseffizienz aus der
Produktionsumstellung von 6- auf 8-Zoll
EBIT beinhaltet Wechselkursgewinne in Höhe von 2,4 Mio. Euro
10,8%
2014
2014: Konzernüberschuss* & Marge sowie
unverwässertes Ergebnis je Aktie
Konzernüberschuss* (in Mio. Euro) & Marge (in %)
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in Euro)
+93,7%
0,94
18,3
+16,6%
8,1
9,4
4,5%
5,0%
2012
2013
8,7%
2014

Deutlicher höherer Konzernüberschuss

Signifikanter Anstieg Ergebnis je Aktie (unverwässert)
*
nach Anteilen ohne beherrschenden Einfluss
0,42
2012
0,49
2013
2014
2014: Dank Fokus auf Cashflow Generierung
solide Nettobarmittelsituation
Operativer Cashflow (in Mio. Euro)
Bereinigter Free Cashflow* (in Mio. Euro)
40,0
25,2
2012
9,5
7,3
7,6
2012
2013
21,4
2013
2014
Investitionen (in Mio. Euro bzw. % vom Umsatz)
Nettobarmittel (in Mio. Euro)
30,5
17,9
15,6
9,9%
8,2%
2012
2013
2014
47,0
39,3
39,3
2012
2013
14,6%
2014
2014
*Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen
Dividenden Erhöhung um rund ein Drittel
Dividende (in Euro)
+32,0%
0,33
+25,0%
0,25
0,25
0,25
2011
2012
2013
0,20
2010

Voraussetzung für die Zahlung einer Dividende:
Ergebnisentwicklung als auch die Entwicklung des Cashflows nachhaltig positiv
2014
Q1 2015: Elmos mit positiven Start ins Jahr
Umsatz (in Mio. Euro)
EBIT (Mio. Euro) / -Marge (%)
+12,1%
49,4
+96,6%
8
55,3
6
Q1 2014




*
Q1 2015
3,2
11,5%
0,21
0,22
Q1 2014
Q1 2015
10
8
6
6,5%
Q1 2014
4
Q1 2015
Umsatz und Ergebnis durch Wechselkurseffekte (EUR / USD) beeinflusst
Asien ist der Wachstumstreiber
Positiver Free Cashflow in Höhe von 6,5 Mio. Euro
Wechselkursbedingte Anpassung der Prognose
unverwässert
14
12
2
0
+5,6%
16
6,3
4
Ergebnis je Aktie* (in Euro)
Asien/Pazifik: Stetig steigender Umsatzanteil
Regionale Umsatzverteilung in % (Gesamtumsatz in Mio. Euro)
Gesamtumsatz
EU-Länder
194,3
67,9%
180,1
189,1
209,5
55,3
61,6%
56,8%
51,8%
62,6%
5,6%
6,0%
Sonstige
USA
Asien/
Pazifik
11,4%
10,5%
9,2%
7,1%
7,9%
17,9%
23,4%
26,7%
31,2%
20,5%
2011
2012
2013
2014
Q1 2015
6,7%
7,5%
7,7%
Elmos-Aktie hat sich positiv entwickelt…
Aktienkurs (in Euro) und Handelsvolumen (in Stück)
Handelsvolumen (Xetra)
Schlusskurs der Elmos-Aktie (Xetra)
20,00
18,00
31.12.2014:
16,20 Euro
16,00
14,00
12,00
10,00
Jan. 14


*
März
Mai
Juli
Sept.
Nov.
Elmos-Aktie hat in 2014 um 51% zugelegt (Q1 2015: +11,5%)
Durchschnittliches Handelsvolumen in 2014 auf 32,6 Tsd. Aktien gestiegen
(Q1 2015: 29,5 Tsd. Aktien)*
Xetra und Frankfurt
Jan. 15
31.03.2015: 180.000
18,07 Euro 160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
März
…und war auch im Index-Vergleich stark
Performance-Index (in %)
TecDAX
%
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
Jan. 14
März
ELMOS
Elmos
Mai
Technology All Share
Juli
Sept.
Performance-Entwicklung vom 01. Januar 2014 bis 31. März 2015:
 Elmos:
+ 168,9 %
 Technology All Share:
 TecDAX:
+ 138,4 %
 DAXSector Technology:
DAXSector Technology
Nov.
+ 135,3 %
+ 145,1 %
Jan. 15
März
Aktienoptionsausübungen in 2014
Ausübung von Optionen (Tranchen 2009 & 2010)
Ausübungskurse &-zeiträume:
 Tranche 2009: 3,68 Euro (2012 – 2015 )
 Tranche 2010: 7,49 Euro (2014 – 2017)
 Tranche 2011: 8,027 Euro (2015 – 2018)
 Tranche 2012: 7,42 Euro (2016 – 2019)
205.364
201.500
113.570
43.555
2012
2013
2014
2015 YTD
Ausstehende Optionen per 31.03.2015:
 757.058 Optionen (Tranche 2009 – 2012)
Ausblick – Politisches und wirtschaftliches Umfeld
Weiterhin schwierige wirtschaftspolitische Lage
VDA* – Neuzulassungen Prognose 2015
Ukraine
Weltweit
+2%
76,4 Mio.
Griechenland
Europa
+2%
12,8 Mio.
Naher Osten
China
USA
schwächeres Wachstum als 2014
*
Verband der Deutschen Automobilindustrie
Ausblick – Branche
Wert der Halbleiter/Fahrzeug steigt weiter*
Elmos…
…ist beeinflusst vom
geringen Wachstum in
Europa
2013: 327 US-Dollar
…profitiert vom Wachstum
in China
…wird stärker als der
globale Automobilmarkt
wachsen
2018: 369 US-Dollar
*
Durchschnittswerte; Quelle: Strategy Analytics
Ausblick 2015
Wechselkursbedingte Anpassung der Prognose
Prognose
Februar 2015
Angepasste Prognose
Mai 2015
Angenommener
Wechselkurs
1,20 US-Dollar / Euro
1,10 US-Dollar / Euro
Umsatz 2015
(vs. 2014)
Wachstum im mittleren einstelligen
Prozentbereich
Umsatzwachstum von 5% - 9%
EBIT-Marge
(in % vom Umsatz)
Leicht besser als 2014
(EBIT-Marge 2014: 10,8%)
Leicht besser als 2014
(EBIT-Marge 2014: 10,8%)
Investitionen
(in % vom Umsatz)
Weniger als 15% vom Umsatz
Weniger als 15% vom Umsatz
Bereinigter Free
Cashflow*
Positiv
Positiv
*Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen
Blick in die Zukunft:
Neuer Golf R Touch: VW auf der CES 2015
Danke für Ihre
Aufmerksamkeit
16. ordentliche Hauptversammlung
Elmos Semiconductor AG
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Telephone: + 49 231 75 49 0 | Telefax: + 49 231 75 49 0
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This presentation contains forward-looking statements based on beliefs of Elmos‘ management. Such
statements reflect the company‘s current views with respect to future events and are subject to risks
and uncertainties. Many factors could cause the actual results to be materially different, including,
among others, changes in general economic and business conditions, changes in currency exchange
rates and interest rates, introduction of competing products, lack of acceptance of new products or
services and changes in business strategy. Actual results may vary materially from those projected here.
Elmos does not intend or assume any obligation to update these forward-looking statements.

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