産業アウトルック２０１５年１～３月期９．自動車・自動車部品平岩郷志トピック： 2014年度国内リコール対象台数は過去最多 2014年度の国内リコール対象台数が12月までに879万件に上り、早くも昨年度を上回って過去最多となりました。自動車業界では部品共通化や技術の高度化･複雑化等が進んでリコール問題が拡大し易くなっており、完成車メーカーのみならず部品サプライヤーにも一段と高度な品質管理が求められる流れが加速しています。 2014年世界自動車市場の見込み：好調な米国や中国に支えられ過去最高を更新 2014年は、国内は消費税増税前の駆け込み需要により販売台数が8年ぶりに550万台を上回りました。また米国販売台数が景況感改善や低金利ローン拡大を背景にリーマンショック前水準の1,650万台となったほか、中国販売台数も内陸部での需要拡大等によって過去最高の2,350万台を記録したことから、世界全体では過去最高を更新すると見込まれています。 2015年世界自動車市場の見通し：米国や中国が牽引し、拡大継続 2015年は、国内は駆け込み需要の反動減等により市場縮小が見込まれていますが、米国では景気拡大等良好な販売環境を背景に一段の販売台数増が見込まれているほか、中国等も市場が堅調に推移するとみられていることから、全体ではプラス成長が続く見通しです。国内完成車メーカーの動向：好調な米国や円安等により増収増益の見込み国内完成車メーカーの上期業績は、競争激化に伴う販売費用増加、環境・安全性能向上を目指した研究開発費増加や新興国通貨に対する円高等はあったものの、販売台数増加や対ドル・ユーロでの円安進行等により前年同期比増収増益となりました。通期も同様になるとみられ、全社が前期比増収増益を見込んでいます。国内部品サプライヤーの動向：増産や円安等により増収増益の見込み国内部品サプライヤーの上期業績は、海外生産体制構築に伴い労務費、減価償却費や一時的な工場立上げ費用が嵩み全体では前年同期比増収減益となりました。もっとも、通期でも開発や生産面でのコスト増加こそ見込まれていますが、完成車メーカーの増産、円安や原価低減等により前期比増収増益となる見込みです。世界地域別販売台数推移北米欧州中国その他 90 80 70 国内月次生産・販売台数推移南米日本アジア・大洋州前年比(右軸) +20% (百万台) 1,000 販売台数(左軸) 生産台数(左軸) 販売前年同月比(右軸) 生産前年同月比(右軸) 50% (千台) 900 40% 800 +15% 30% 700 60 50 40 30 20 10 0 +10% +5% 0% 600 20% 500 10% 400 0% 300 06 07 08 09 (出所)FOURINより弊行作成 10 11 12 13 14 (予) -5% 200 -10% 100 -20% 0 (年) 7 70 10% 60 8% 30 50 13/1 4 7 10 14/1 4 7 -30% 10 (年/月) 主要上場サプライヤー合算業績推移(連結) (兆円) 35 売上高(左軸) 10 (出所)日本自動車工業会、日本自動車販売協会連合会より弊行作成 14年は弊行予想値国内完成車メーカー8社合算業績推移(連結) (兆円) -10% 営業利益率(右軸) 売上高(左軸) 営業利益率(右軸) 10% 8% 25 6% 6% 20 40 4% 4% 30 15 2% 20 10 0 2% 10 0% 5 -2% 0 05 06 07 08 09 10 11 12 12 13 13 14 14 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (予) (年度) 0% -2% 05 06 07 08 09 10 11 12 12 13 13 14 14 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (予) (出所)各社決算短信より弊行作成 (出所)各社決算短信より弊行作成 (年度) 対象107社本資料は、情報提供を目的に作成されたものであり、何らかの取引を誘引することを目的としたものではありません。本資料は、作成日時点で弊行が一般に信頼できると思われる資料に基づいて作成されたものですが、情報の正確性・完全性を弊行で保証する性格のものではありません。また、本資料の情報の内容は、経済情勢等の変化により変更されることがありますので、ご了承ください。ご利用に際しては、お客さまご自身の判断にてお取扱いくださいますようお願い致します。本資料の一部または全部を、電子的または機械的な手段を問わず、無断での複製または転送等することを禁じております。 -1- Copyright © 2015 Sumitomo Mitsui Banking Corporation. All Rights Reserved.