産業アウトルック２０１６年１～３月期９．自動車・自動車部品柳沢貴央トピック： 2020年までに高速道路での自動運転車走行を認める見通し政府は2020年までに自動運転車の高速道路走行を認めることを目標に掲げています。政府として2016年5月までに具体的なロードマップをまとめ、メーカー各社の開発を後押しする方針です。 2015年世界自動車市場の見込み：好調な米国等に支えられ拡大継続 2015年は、国内は増税前に起きた駆け込み需要や、軽自動車を巡る大手間の激しい販売競争の反動減等により需要が減少しました。一方、海外では一部の新興国での販売こそ減少していますが、米国市場が一段と拡大している上、中国市場も購入税減税の効果を追い風に再拡大していること等から、世界全体では前年に引き続き過去最高を更新する見込みです。 2016年世界自動車市場の見通し：米国や中国が索引し、引き続き拡大 2016年は、国内は2017年4月の消費税増税前の駆け込み需要が予想される等、需要の回復が見込まれます。また、海外についても米国・中国市場等が引き続き拡大するとみられ、全体ではプラス成長が続く見通しです。国内完成車メーカーの動向：好調な北米販売や円安等により増収増益の見込み国内完成車メーカーの上期業績は、国内や一部の新興国での販売は減少しましたが、北米販売の拡大や対ドルでの円安効果、原価低減等が補い、概ね前年同期比増収増益となりました。通期でも引き続き同様の傾向が続くとみられ、概ね増収増益となる見込みです。国内部品サプライヤーの動向：北米での生産拡大等により増収増益の見込み国内部品サプライヤーの上期業績は、国内での受注減やアジアをはじめとする新興国での労務費の増加等はありましたが、北米等での受注増に円安等が相俟って概ね前年同期比増収増益となりました。通期でも、引き続き北米での生産拡大や原価低減等により増収増益となる見込みです。世界地域別販売台数推移北米(左軸) 欧州(左軸) 中国(左軸) その他(左軸) 90 国内月次生産・販売台数推移南米(左軸) 日本(左軸) アジア・大洋州(左軸) 前年比(右軸) +20% (百万台) 80 1,000 60 30 0% 20 30% 700 20% 600 10% 400 0% 300 -10% 200 -5% 10 40% 500 +5% 40 生産前年同月比(右軸) (千台) 800 +10% 50 生産台数(左軸) 販売前年同月比(右軸) 900 +15% 70 販売台数(左軸) -20% 100 0 07 08 09 (出所)FOURINより弊行作成 10 11 12 13 14 15(予) -10% (年) 0 7 売上高(左軸) 14/1 4 7 10 15/1 4 7 -30% 10 (年/月) (出所)日本自動車工業会、日本自動車販売協会連合会より弊行作成 15年は弊行予想値国内完成車メーカー8社合算業績推移(連結) (兆円) 10 主要上場サプライヤー合算業績推移(連結) (兆円) 営業利益率(右軸) 70 10% 60 8% 売上高(左軸) 営業利益率(右軸) 35 10% 30 8% 25 50 6% 6% 20 40 4% 4% 15 30 2% 20 10 0 2% 10 0% 5 -2% 0 06 07 08 09 10 11 12 12 13 13 14 14 15 15 (注) 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q(予)(年度) (出所)各社決算短信より弊行作成 (注)15年度より、本田技研工業はIFRSを採用。 0% -2% 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 15 (注) 1Q2Q3Q4Q 12 1Q2Q3Q4Q 13 1Q2Q3Q4Q 14 1Q2Q(予) (年度) (出所)各社決算短信より弊行作成上場サプライヤーのうち、3月決算先107社を対象。 (注)15年度より、8社はIFRSを適用。本資料は、情報提供を目的に作成されたものであり、何らかの取引を誘引することを目的としたものではありません。本資料は、作成日時点で弊行が一般に信頼できると思われる資料に基づいて作成されたものですが、情報の正確性・完全性を弊行で保証する性格のものではありません。また、本資料の情報の内容は、経済情勢等の変化により変更されることがありますので、ご了承ください。ご利用に際しては、お客さまご自身の判断にてお取扱いくださいますようお願い致します。本資料の一部または全部を、電子的または機械的な手段を問わず、無断での複製または転送等することを禁じております。 -1- Copyright © 2016 Sumitomo Mitsui Banking Corporation. All Rights Reserved.