日本シンジケートローン市場レビューマネジングアンダーライター 2014年第4四半期 2015年1月5日 2014年第４四半期 |　シンジケートローン | アレンジャー日本シンジケートローン　国内市場前年度比14% の低下| 工業セクターが市場をリード | 海外借入人案件が61％増加日本シンジケートローン案件情報 2014年　日本シンジケートローン　トップ10案件　2014年第4四半期の日本シンジケートローン市場は、組成金額で23.2兆円となり、2013年同期比において、組成金額ベースで14.3％の減少、過去10年間で2005年、2011年に次ぐ低水準となった。　案件数ベースでは2014年は1941件にのぼり、昨年同時期の1870件に比べ3.8％の増加であった。借入人セクター別では、工業セクターが443件からなる組成金額5.1兆円で、国内市場全体の22 ％を占め市場を牽引し、金融セクターが案件数165件、組成金額2.8兆円で市場12％の占有率で続いている。日本市場における海外借入人案件は、昨年同期比で60.6％の伸びを示し、40件からなる6601 億円を記録した。　日本シンジケートローン　業種別取引金額割合（十億円）ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙｸﾛｰｽﾞ日借入人名主要資金使途業種案件組成額（億円） 2014年6月30日 2014年12月12日 2014年6月27日 2014年2月24日 2014年3月31日 2014年6月27日 2014年6月11日 2014年8月5日 2014年10月15日 2014年3月24日 JXホールディングス三菱商事伊藤忠商事住友商事丸紅日本電気三菱重工業サントリーホールディングス富士通有限会社東京プライムステージ運転資金運転資金運転資金運転資金運転資金運転資金運転資金事業資金運転資金借換、償還資金エネルギー電力工業食品、生活雑貨原料、材料食品、生活雑貨ハイテクノロジー工業食品、生活雑貨ハイテクノロジー金融 4,300.0 4,100.0 3,500.0 3,300.0 3,000.0 2,300.0 2,100.0 2,000.0 1,980.0 1,900.0 日本シンジケートローン　取引金額と案件数の推移 30 2,500 2,289 工業 2,128 金融 ¥5,104 22% 25 エネルギー電力 ¥1,003 4% 2,051 2,026 1,659 原料、材料 1,661 1,691 1,820 1,870 1,941 20 ハイテクノロジー不動産 ¥2,760 12% ¥2,099 9% 卸売、サービス小売メディア、エンターテイメント ¥2,601 11% ¥2,198 9% ¥2,503 11% ヘルスケア案件数食品、生活雑貨 1,500 取引金額（兆円） ¥1,844 8% 2,000 15 1,000 10 500 5 政府、政府系機関通信 0 - 2005 2006 2007 Q1組成量 2008 2009 2010 2011 2012 Q2 組成量 Q3 組成量 Q4 組成量 2013 2014 案件数(通年） https://www.thomsonone.com 2014年第４四半期日本 2013 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 6 7 5 8 9 13 JPモルガンバンクオブアメリカ・メリルリンチシティウェルズ・ファーゴ三菱UFJフィナンシャル・グループドイツ銀行バークレイズみずほフィナンシャルグループ BNPパリバロイヤルバンク･オブ･スコットランドトップ10合計ブックランナー合計 40,981,611.7 38,920,733.5 25,735,893.6 24,401,601.1 16,374,208.1 15,579,527.1 14,089,269.1 13,261,135.8 12,404,730.8 10,036,849.5 211,785,560.3 428,186,052.1 案件数占有率前年比 9.6 9.1 6.0 5.7 3.8 3.6 3.3 3.1 2.9 2.3 49.4 100.0 -1.2 -0.5 0.1 0.2 -0.2 0.1 -0.8 -0.2 0.2 -0.1 ▼ ▼ ▲ ▲ ▼ ▲ ▼ ▼ ▲ ▼ 案件数占有率 1,267 1,387 666 1,020 1,009 511 462 667 475 439 14.0 15.4 .0 14.0 15.4 7.4 11.3 11.2 5.7 5.1 9,031 -99 -46 13 -6 51 -15 -36 19 98 -7 ▼ ▼ ▲ ▼ ▲ ▼ ▼ ▲ ▲ ▼ 0.17 0.27 ▲ ▲ 0.07 -0.2 40 6 5 31 28 35 31 30 26 4 25 21 20 3 15 2 10 1 610 5 4.7 3.4 3.9 4.1 6.6 0 ▲ ▼ 0 2009 2010 2011 2012 取引金額（千億） *同順位各市場の取引金額と案件数の推移 45 40 3.8 市場合計　前年同期比（％）市場合計　前四半期比（％）（１―１２月期） 7 案件数前年比取引金額（千億）ブックランナー 2014 順位取引金額（百万円）取引金額（百万円）占有率アレンジャーシンジケートローン　日本市場における海外借入案件の推移（ファイナンシャルクローズ日ベース、円建て） | 2013 2014 案件数（１―１２月期）資金使途　上位10位取引金額占有率 300 案件数グローバル　シンジケートローンブックランナー（R1) |　シンジケートローン（十億円） 6000 運転資金 4328 5000 事業資金 4000 150 3000 1691 1286 1661 1657 1358 1347 50 1857 1765 1554 1531 1227 2011 2012 2013 2000 66.7 126.3 280.3 23.2 50.5 94.2 250.8 27.1 29.0 59.8 149.2 26.1 34.9 87.5 171.7 15.3 80.4 111.3 2010 ¥1,466 6% 設備投資 ¥12,177 53% ¥1,983 9% 0 2014 組成金額-日本組成金額-南北アメリカ組成金額-EMEA 組成金額-アジア案件数-日本案件数-南北アメリカ案件数-EMEA 案件数-アジア不動産取得買収資金銀行借入返済資金 1000 1235 21.4 0 借換、償還資金 1941 1870 1820 ¥867 4% 案件数 3180 100 その他/資金使途不明・未定 4199 200 21.4 取引金額（兆円） 4948 4782 250 ¥3,039 13% 将来の買収資金プロジェクトファイナンス上記以外 https://www.thomsonone.com 2014年第４四半期 |　シンジケートローン | アレンジャー日本シンジケートローン　日本　シンジケートローン　マンデートアレンジャー(S12a) 日本　シンジケートローン　ブックランナー（S12b) （ファイナンシャルクローズ日ベース、円建て）（ファイナンシャルクローズ日ベース、円建て）マンデートアレンジャーみずほフィナンシャルグループ三菱UFJフィナンシャル・グループ三井住友フィナンシャルグループ三井住友トラスト・ホールディングス日本政策投資銀行りそなホールディングスシティ横浜銀行あおぞら銀行クレディ・アグリコル・CIB BNPパリバ新生銀行野村広島銀行東京スター銀行ゴールドマン・サックス七十七銀行西日本シティ銀行信金中央金庫ドイツ銀行ほくほくフィナンシャルグループバンクオブアメリカ・メリルリンチ台湾国際商業銀行 ING 札幌北洋ホールディングス 2014 順位 2013 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23* 23* 25 1 2 3 5 4 9 6 12 13 7 8 14 20 15 17 16 19 24 32 11 21 25 27* 27* 23 取引金額（百万円）取引金額（百万円）占有率 7,573,834.3 6,746,817.3 6,162,965.4 458,811.4 441,880.7 298,566.9 276,006.6 218,530.1 152,668.4 143,057.1 97,990.5 56,570.0 48,050.0 31,029.0 30,225.0 30,000.0 23,690.0 22,620.0 21,326.0 16,125.5 15,845.3 13,683.8 13,401.1 13,401.1 12,550.0 トップ25合計市場合計 22,919,645.5 23,234,229.5 市場合計　前年同期比（％）市場合計　前四半期比（％） *同順位 -14.3 -34.4 ▼ ▼ 32.6 29.0 26.5 2.0 1.9 1.3 1.2 0.9 0.7 0.6 0.4 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 案件数占有率前年比 0.6 2.0 0.1 -0.2 -0.7 0.4 -0.6 0.3 0.1 -0.7 -0.6 -0.1 0.1 -0.1 0.0 -0.1 0.0 0.1 0.1 -0.7 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 ▲ ▲ ▲ ▼ ▼ ▲ ▼ ▲ ▲ ▼ ▼ ▼ ▲ ▼ ▼ ▲ ▲ ▼ ▲ ▲ ▲ ▲ 案件数占有率 526 689 624 70 28 103 9 81 33 10 20 15 1 6 5 1 3 5 5 3 4 5 1 1 4 27.1 35.5 32.1 3.6 1.4 5.3 0.5 4.2 1.7 0.5 1.0 0.8 0.1 0.3 0.3 0.1 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.3 0.1 0.1 0.2 1,941 3.8 -63.4 案件数前年比ブックランナー -4 18 2 9 -9 30 -1 -6 7 -4 13 7 0 -2 0 0 0 -1 4 1 0 4 0 0 2 みずほフィナンシャルグループ三菱UFJフィナンシャル・グループ三井住友フィナンシャルグループ日本政策投資銀行三井住友トラスト・ホールディングスシティりそなホールディングス横浜銀行あおぞら銀行 BNPパリバクレディ・アグリコル・CIB 七十七銀行新生銀行東京スター銀行ゴールドマン・サックス西日本シティ銀行信金中央金庫野村オーストラリア・ニュージーランド銀行スタンダードチャータード銀行ドイツ銀行 HSBCホールディングスふくおかフィナンシャルグループ UBS 伊予銀行 71 ▲ ▼ ▼ ▲ ▲ ▲ ▼ ▲ ▼ ▼ ▲ ▼ ▲ ▲ ▼ ▼ ▲ ▲ ▲ ▲ 2014 順位 2013 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19* 19* 21 22 23 24 25 1 2 3 7 8 4 9 10 11 12 5 13 14 16 19 22 15 20* 20* 6 24 18 - 取引金額（百万円）取引金額（百万円）占有率 7,979,012.1 6,611,945.3 5,689,700.5 412,332.3 385,071.7 374,950.4 272,854.7 217,763.8 137,976.9 100,741.6 92,033.3 39,500.0 33,200.0 31,000.0 30,000.0 22,620.0 21,326.0 18,800.0 15,607.5 15,607.5 14,000.0 13,442.5 11,000.0 8,250.0 8,000.0 トップ25合計ブックランナー合計 22,556,736.1 22,682,321.3 ブックランナー合計　前年同期比（％）ブックランナー合計　前四半期比（％） *同順位 -15.7 -35.4 ▼ ▼ 35.2 29.2 25.1 1.8 1.7 1.7 1.2 1.0 0.6 0.4 0.4 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 案件数占有率前年比 0.1 2.3 -1.2 0.4 0.6 -0.5 0.4 0.3 0.0 0.2 -1.5 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 -1.4 0.1 -0.1 - ▲ ▲ ▼ ▲ ▲ ▼ ▲ ▲ ▲ ▼ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▼ ▲ ▼ - 案件数占有率 486 632 573 25 43 6 85 77 30 19 7 2 9 4 1 5 5 1 1 1 1 1 3 1 2 25.6 33.3 30.2 1.3 2.3 0.3 4.5 4.1 1.6 1.0 0.4 0.1 0.5 0.2 0.1 0.3 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 1,898 2.3 -64.0 案件数前年比 -9 3 -9 -7 -2 -3 29 -4 5 15 -4 -1 3 1 -1 4 0 0 0 0 1 0 - 43 ▲ ▼ https://www.thomsonone.com ▼ ▲ ▼ ▼ ▼ ▼ ▲ ▼ ▲ ▲ ▼ ▼ ▲ ▲ ▼ ▲ ▲ - 2014年第４四半期 |　シンジケートローン | アレンジャーランキング・クライテリア概要 - データベースには提出期限までにトムソン・ロイターに提出され、当四半期末までにファイナンシャルクローズを迎えた全てのシンジケートローン案件が登録されている。　今期、また昨年のデータは日本時間2015年1月2日午前9時現在のものである。プレスリリースに関してのお問い合わせ先： - 松島　由起子トムソン・ロイター・マーケッツ株式会社 Tel: +813 6441 1617 E-mail: [email protected] 相対ローン、セルフ・アレンジローン、事業会社間の案件、期日がファイナンシャルクローズ日より90日未満の案件は本リーグテーブルから除外されている。 - リーグテーブルは明記されていない限り、全て取引金額ベース、ファイナンシャルクローズベースである。 - 地域別リーグテーブルは対象市場ベースである。 - ブックランナーリーグテーブルではブックランナーに全クレジットが付与され、ジョイントブックの場合、各ブックランナーに均等にクレジット配分される。合併などでブックランナーの統合があった場合、存続会社、又は親会社にクレジットが付与される。クライテリアに関するご質問、また案件情報のご登録に関してのお問い合わせ先： - マンデートアレンジャーリーグテーブルでもマンデートアレンジャーに全クレジットが付与され、ジョイントマンデートアレンジャーの場合、各マン日本河野　恵 Tel: +813 6441 1155 E-mail: [email protected] - 円建てでない案件はファイナンシャルクローズ時の為替レートで円建てに換算される。デートアレンジャーに均等にクレジット配分される。合併などで当該銀行の統合があった場合、存続会社、又は親会社にクレジットが付与される。 - ブックランナー及びマンデートアレンジャーリーグテーブル及びアナリシス等データには、以下の項目を満たす全参加金融機関の同意を要した変更契約案件を含む：プライシングの減少、期間90日以上の延長、保証人または担保の解除。シンジケーション後の取引金額の増加に関しては、トランシェの追加として対応する。トムソン・ロイターについてトムソン・ロイターは企業と専門家のために「インテリジェント情報」を提供する企業グループです。業界の専門知識に革新的テクノロジーを結びつけ、世界で最も信頼の置かれている報道部門をもち、ファイナンシャル・リスク、法律、税務・会計、知財・学術情報、メディア市場の主要な意思決定機関に重要情報を提供しています。トムソン・ロイターの株式は、トロント証券取引所およびニューヨーク証券取引所に上場されています。詳しい情報はhttp://thomsonreuters.comをご覧ください。本書に表示される如何なるグラフ又は図の複製を希望される場合、松島由起子（まつしまゆきこ） ([email protected]) 又は[email protected] までお問い合わせ下さい。トムソン・ロイターは本書で提供される情報が、発行時点において正確であり、最新のものであることを確保するよう合理的な努力をしていますが、トムソン・ロイター又はトムソン・ロイターの第三者コンテンツ・プロバイダーも、本書に含まれる情報の誤謬、不正確又は遅延、或いはそれらに依拠してなされた行為についても、何らの責任も負うものではなく、また、第三者コンテンツ・プロバイダーの如何なる見解又は意見を是認するものではありません。法律により認められる限度において、トムソン・ロイターは明示又は黙示を問わず、提供されたコンテンツの正確性又は完全性、或いは如何なる目的における目的適合性に関する保証をすべて明示的に排除します。本コンテンツを取引又は売買を行う際の意思決定の目的で使用することは適切ではありません。本コンテンツは投資助言となる投資、税金、法律等のいかなる助言も提供しません。また、証券の売り買い等を含む、特定の金融の個別銘柄、金融投資あるいは金融商品に関するいかなる勧告もしません。トムソン・ロイターは、本書に関連した、如何なる者による又は如何なる者に対する証券の売り買いに関し、責任・義務を負いません。 © 2014 Thomson Reuters. 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Thomson Reuters及びThomson Reutersロゴは、Thomson Reutersの商標であり、登録商標となっています。本書に言及される如何なる第三者の名称又はマークは、当該第三者に帰属します。 https://www.thomsonone.com Thomson Reuters Solutions for the Deal Making Community トムソン・ロイターの案件コミュニティ向けソリューション提供 FOR INFORMATION PROFESSIONALS FOR STRATEGY AND PLANNING TEAMS SDC Platinum は、New Issues（株式 / 債券）M&A、シン Thomson Reuters Deals Business Intelligence では、Deals 情報専門家向けジケート・ローン、プライベート・エクイティ、プロジェクト・ファイナンス、ポイズン・ピル等を含む世界最大の金融案件データベースです。戦略および企画チーム向け及び手数料データを加工することにより、アドホック・レポート作成や市場傾向の分析、貴社の業績評価などを行うことが可能です。すべての作業を Excel® 上で行えることで、時間の短縮や競争力強化に繋がります。提供ソリューション： • マーケット分析＆傾向 ( 地域、セクター、資産クラス、取引タイプ、取引規模など ) 提供ソリューション： • 案件組成 ( 負債満期分析、プライベート・エクイティを含む企業のライフサイクル ) • 業績のベンチマーキング、競合他社のモニタリング • ピッチング ( 企業実績、代表的な買収側 ) • M&A ターゲット ( アクティブな戦略 / スポンサー買収側、ターゲット情報スクリーナー ) • 市場分析や、傾向の特定 • ウォレットサイズや銀行取引関係に基づく顧客ターゲット • ロスト案件の評価・分析をすることによる効率的なリソースの配分 • 交渉 (T&C ベンチマーキング ) FOR INVESTMENT BANKERS 投資銀行向け Thomson Reuters Eikon は、情報の最先端を行く、最提供ソリューション：も直観的で包括的なツールです。ナチュラル・ラン • クライアント・リレーションシップの管理ゲージによる検索により、グローバルな情報、ニュー • 案件組成ス、チャートや分析などが迅速に入手できます。企業や業種の状況一覧ではトップレベルの概要を提供し、詳細情報はクリックするだけで入手可能です。また、新しい機会を見出したり、市場、業種、企業や事象について深い理解を得ることができます。 Thomson Reuters Eikon には、Microsoft® Office 用のアドインも含まれており、スクリーニングからターゲット指定、比較分析、リーグテーブルの作成、企業の価値査定、クライアント・ピッチ・ブックの開発まで、すべて Microsoft Office で効率的に行えます。Excel の検索と自動提案機能を駆使し、モデル構築も容易になっています。 © 2014 Thomson Reuters. 49001546 04/14. 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