Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Classe A-Acc.

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Classe A-Acc.
31 dicembre 2014
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira ad assicurare il rendimento
totale con una correlazione bassa o
modesta rispetto agli indici del mercato
finanziario di tipo tradizionale, attraverso
l'esposizione a tre classi di attivi:
obbligazioni, azioni e materie prime. Il
rischio complessivo del fondo sarà coerente
con quello di un portafoglio bilanciato di
titoli azionari ed obbligazionari. Il valore
complessivo in strumenti finanziari derivati
non supererà il 200%. Per conoscere tutti
gli obiettivi e la politica di investimento del
fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team di Asset Allocation Globale (GAA). Il team è responsabile
collettivamente della strategia d’investimento, dell’asset allocation, della costruzione dei
portafogli, della ricerca e della selezione titoli. Il team GAA gestisce un patrimonio di oltre
USD 27,5 miliardi e 11 dei suoi componenti sono responsabili unicamente della gestione del
fondo. Ciascun membro del team apporta al gruppo un mix diversificato di competenze ed
esperienze (dati al 31 dicembre 2014).
La filosofia di investimento
L’obiettivo del fondo è generare un rendimento assoluto con una correlazione bassa o
moderata agli indici azionari dei mercati finanziari. Il livello di rischio complessivo del fondo,
nelle intenzioni del gestore, è assimilabile a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari
e di debito. La base del processo di investimento è un modello risk-parity per determinare
l’asset allocation strategica. Il modello di base è integrato con l’asset allocation tattica per
meglio rispondere alle specifiche condizioni di mercato.
Performance indicizzata*
Fondo
Scott E. Wolle
Atlanta
Gestisce il fondo dal
settembre 2009
Data di avvio della Classe di Azioni
settembre 2009
Data di costituzione originaria ¹
settembre 2009
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta del fondo
EUR
Attivo in gestione
EUR 3,39 mld.
Spese correnti
1,64% (31/08/2013)
Indice
60% MSCI World & 40% JPM Global Gov
Bond Europe
Codice Bloomberg
INBAAAC LX
Codice ISIN
LU0432616737
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AAAA
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
12/09
Indice
12/10
12/11
12/12
12/13
12/14
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
5,89
14,71
45,11
Indice
17,77
48,56
71,31
1
3
1
28/134
72/118
6/100
Quartile
Ranking assoluto
Mstar GIF OS Sector: Bilanciati Flessibili EUR
Performance annuali*
in %
2014
2013
2012
2011
2010
Fondo
5,89
1,12
7,13
11,65
13,30
Indice
17,77
12,41
12,22
1,57
13,53
31.12.09
31.12.10
31.12.10
31.12.11
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
13,30
11,65
7,13
1,12
5,89
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2014 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia
di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella
divisa del fondo. Indice-Fonte: Factset.
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Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Classe A-Acc.
31 dicembre 2014
Allocazione del rischio in %*
Allocazione del rischio*
in %
Obbligazionario
Azioni
g Materie prime
g
g
Esposizione del portafoglio*
Rischio
Contributo
Obbligazionario
4,0
50,0
Azionario USA
in %
Azioni
2,5
32,0
Azionario Hong Kong
8,0
Materie prime
1,4
18,0
Azionario Area Euro
7,5
Azionario UK
7,2
Azionario Giappone
NAV e spese
NAV
EUR 15,28
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 15,52 (28.08.14)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 14,28 (04.02.14)
Investimento minimo ²
EUR 1.000
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1,25%
10,2
7,0
Obbligazionari UK
19,4
Obbligazionari Australia
18,7
Obbligazionari Area Euro
15,5
Obbligazionari Canada
14,9
Obbligazionario USA
9,5
Obbligazionario Giappone
8,6
Agricoltura ETC
6,2
Rame ETC
6,1
Petrolio ETC
3,6
Gold ETC
3,3
Argento ETC
1,9
Alluminio ETC
1,3
Caratteristiche a 3 anni**
Alfa
-8,83
Beta
1,02
Correlaz.
0,70
Info. Ratio
-1,82
Sharpe Ratio
0,66
Tracking Error in %
4,54
Volatilita’ in %
6,37
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
Fonte: *Invesco **Morningstar
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Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Classe A-Acc.
31 dicembre 2014
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Sebbene sia intenzione del gestore mantenere il livello di rischio
complessivo del fondo in linea con quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito, non vi è la certezza che questo obiettivo
venga raggiunto. Poiché il fondo farà ampio ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di investimento oltre il valore del portafoglio, si
potrebbero verificare ampie oscillazioni del valore del fondo. Il fondo utilizza strumenti derivati per ottenere una leva finanziaria fino a tre
volte il valore dei suoi attivi netti. Il fondo sarà esposto alle materie prime per diversificare il rischio del portafoglio. Le materie prime sono
generalmente considerate investimenti ad alto rischio e possono generare ampie oscillazioni del valore del fondo. I titoli di debito sono
esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. I rischi
sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi
relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi
legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore. Qualora non si abbia la certezza su questi rischi,
contattare il proprio consulente.
Informazioni importanti
1
La data di costituzione originaria indicata in questo documento corrisponde a quella presente nel KIID (Documento contenente le
Informazioni Chiave per l'Investitore).
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
2
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la
documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo
e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna
Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo.
Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni
in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non
rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il
periodo conclusosi al 31/08/2013 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del
portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il
presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2,
20122 Milano.
© 2014 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti;
(2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè
Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions.
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