Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund Classe A-Acc. 31 dicembre 2014 Sintesi degli obiettivi e delle politiche di investimento Il fondo mira a fornire una crescita del capitale nel lungo termine mediante un portafoglio diversificato di obbligazioni ed altri titoli di debito. Almeno il 70% degli attivi totali del fondo sarà investito in obbligazioni inflation-linked e in altri titoli di debito indicizzati sull'inflazione espressi in Euro. Per conoscere tutti gli obiettivi e la politica di investimento del fondo, far riferimento al prospetto in vigore. Caratteristiche principali Il team di investimento Il fondo è gestito dal team Fixed Income di Invesco. Con un team presente negli USA, in Gran Bretagna, Europa Continentale, Asia e Australia, gestisce un patrimonio di USD 241 miliardi per clienti di tutto il mondo. Il team si avvale della competenza di 160 professionisti dell'investimento, con un'esperienza media di oltre 17 anni nel settore (dati al 30 settembre 2014). La filosofia di investimento Il modo migliore per cogliere le opportunità che si creano nei mercati del reddito fisso, sempre più dinamici e complessi, è quello di affidarsi a un team globale composto da specialisti degli investimenti interconnessi tra loro. Ci avvaliamo di una strategia dinamicamente bilanciata tra processi decisionali top-down e bottom-up per generare un insieme di informazioni che consentono di sfruttare al meglio le opportunità che possono emergere in qualsiasi regione geografica o tipo di mercato. Il team Invesco Fixed Income ritiene che un processo con l'opportuno equilibrio tra processi decisionali top-down e bottomup consenta di creare portafogli in grado di beneficiare delle opportunità che si presentano nel mercato del reddito fisso. Performance indicizzata* Paul Mueller London Gestisce il fondo dal maggio 2011 Data di avvio della Classe di Azioni novembre 2000 Data di costituzione originaria ¹ novembre 2000 Status legale SICAV Lux armonizzata e autorizzata Valuta del fondo EUR Attivo in gestione EUR 17,89 Mln Spese correnti 1,27% (31/08/2013) Indice Barclays European Inflation-Linked Bond Index Codice Bloomberg INVEBND LX Codice ISIN LU0119747243 Data di regolamento Giorno di negoziazione + 3 gg. Morningstar RatingTM AA Fondo Indice 120 110 100 90 80 12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14 Performance cumulate* in % 1 anno 3 anni 5 anni Fondo 4,83 9,61 5,99 Indice 5,14 12,24 12,52 3 3 4 28/39 27/37 25/30 Quartile Ranking assoluto Mstar GIF OS Sector: Obbligazionari Inflation-Linked EUR Performance annuali* in % 2014 2013 2012 2011 2010 Fondo 4,83 -4,18 9,12 -2,44 -0,88 Indice 5,14 -3,86 11,04 -0,80 1,06 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.11 31.12.11 31.12.12 31.12.12 31.12.13 31.12.13 31.12.14 -0,88 -2,44 9,12 -4,18 4,83 Performance rolling a 12 mesi** in % Fondo I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. *Fonte: © 2014 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo. Indice-Fonte: Factset. -1- Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund Classe A-Acc. 31 dicembre 2014 Esposizione in divisa e duration* Fondo in % Indice % Copertura % Valuta % Duration media fondo Duration media indice EUR 99,38 100,00 0,00 99,38 7,34 7,50 PLN 0,14 0,00 0,00 0,14 0,00 0,00 GBP 0,11 0,00 0,00 0,11 0,00 0,00 MXN 0,10 0,00 0,00 0,10 0,00 0,00 AUD 0,07 0,00 0,00 0,07 0,00 0,00 NZD 0,07 0,00 0,00 0,07 0,00 0,00 SEK 0,06 0,00 0,00 0,06 0,00 0,00 USD 0,06 0,00 0,00 0,06 0,00 0,00 99,99 100,00 0,00 99,99 7,34 7,50 Totale Ripartizione settoriale* Fondo in % Indice % Duration media fondo Duration media indice Tasso medio fondo Tasso medio indice 93,8 95,0 7,1 7,2 AA AA+ Titoli governativi nazionali e sovranazionali 2,8 3,1 0,2 0,2 AA AA Altri 0,0 1,9 0,0 0,1 - - Liquidità 3,4 0,0 0,0 0,0 - - Titoli di stato Credit Rating in %* Esposizione in divisa* in % Fondo Indice Europa 99,6 100,0 Blocco Dollaro AAA AA g BBB g Liquidità g g Credit Rating* Regno Unito 0,3 0,1 0,0 0,0 (Rating medio: AA) in % Fondo Indice AAA 30,8 24,3 AA 61,9 75,7 BBB 3,8 0,0 Liquidità 3,4 0,0 Duration media ponderata* in anni NAV e spese Europa NAV EUR 15,43 Prezzo max negli ultimi 12 mesi EUR 15,74 (05.09.14) Prezzo min. negli ultimi 12 mesi EUR 14,71 (03.01.14) Investimento minimo ² EUR 1.000 Commissione iniziale 4,00% Commissione annua di gestione 0,75% Caratteristiche a 3 anni** Fondo Indice 7,3 7,5 Alfa -0,64 Beta 0,96 Correlaz. 0,96 Info. Ratio -0,57 Sharpe Ratio 0,57 Tracking Error in % 1,38 Volatilita’ in % 4,68 Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf Rendimenti stimati %* Current yield lordo 1,43 Redemption yield atteso lordo 0,06 Fonte: *Invesco **Morningstar -2- Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund Classe A-Acc. 31 dicembre 2014 Considerazioni sui rischi Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo. Un tasso d'inflazione inferiore alle attese farà sì che le obbligazioni indicizzate all'inflazione registreranno una performance inferiore a quella di titoli di debito convenzionali. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore. Qualora non si abbia la certezza su questi rischi, contattare il proprio consulente. Informazioni importanti 1 La data di costituzione originaria indicata in questo documento corrisponde a quella presente nel KIID (Documento contenente le Informazioni Chiave per l'Investitore). Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute. 2 La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2013 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. I rendimenti riportati sono espressi come % annua del VPN corrente del comparto. Si tratta di una stima per i 12 mesi successivi, nell'ipotesi che il portafoglio del comparto rimanga invariato e che non vi siano insolvenze né rinvii nel pagamento delle cedole o nel rimborso del capitale. Il reddito monetario è dato dalle cedole stimate sulle obbligazioni. Il rendimento corrente lordo è un’indicazione del reddito monetario atteso nei 12 mesi successivi. Il rendimento alla scadenza lordo stimato è un concetto di più lungo termine che indica il rendimento totale annuo atteso. Ciò significa che, oltre al reddito monetario atteso, esso comprende anche il valore annuale ammortizzato delle plus o minusvalenze non realizzate sugli investimenti obbligazionari detenuti attualmente dal fondo, calcolato con riferimento al prezzo di mercato corrente di questi ultimi e al valore di riscatto atteso alla scadenza delle obbligazioni. I rendimenti non sono garantiti e non riflettono le spese di gestione del comparto né la commissione iniziale. Gli investitori potrebbero essere soggetti ad imposte sulle distribuzioni. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2, 20122 Milano. © 2014 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti; (2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions. Page1 Profile = [Page1Profile] Page2 Profile = [Page2Profile] Page3 Profile = [Page3Profile] ISIN = [ISIN] Fund Reg Loc = [Locale] DeskNet Job ID = Not in Data to Tag -3-