Factsheet 1e kwartaal - achmeabeleggingsfondsen.nl

Achmea Opkomende Markten Aandelen fonds
1e kwartaal 2014
Ontwikkelingen markt en fonds
Profiel
De MSCI Emerging Markets index moest in het eerste kwartaal ongeveer 0,5%
prijsgeven. Daarmee presteerden de aandelen uit de opkomende markten minder dan
e
die in de ontwikkelde markten (MSCI Developed Markets: +1,4% in 1 kw). Het
marktbeeld werd vooral beïnvloed door de gebeurtenissen in de Oekraïne, met als
voorlopige climax de annexatie van de Krim door Rusland. De oplopende spanningen
tussen Rusland en de Westerse wereld weerspiegelden zich in scherpe koersdalingen
op de beurs in Rusland. Niet voor niets was Rusland de hekkensluiter in het eerste
kwartaal op de aandelenmarkten, met een koersdaling van gemiddeld ruim 14%.
Lichtpunt is wel dat een verdere escalatie van het conflict waarschijnlijk kan worden
voorkomen met diplomatieke maatregelen. Hierdoor tekende zich in maart al weer een
duidelijk herstel van de aandelenmarkten in de opkomende markten af.
Dit fonds belegt uitsluitend in het Robeco Institutioneel
Emerging Markets Quant Fund, dat wereldwijd belegt in
beursgenoteerde ondernemingen in opkomende markten.
Tot de opkomende markten worden met name gerekend
de landen in Zuid-Amerika, Azië en Oost-Europa.
De verwachting is dat de politieke gebeurtenissen ook voor de rest van 2014 de toon
zullen zetten. Zo staan dit jaar nog verkiezingen te wachten in landen als India,
Brazilië, Indonesië, Thailand en Zuid-Afrika. Economisch gezien zijn de opkomende
markten enigszins gestabiliseerd, na de sterke depreciatie van valuta’s in 2013. Voor
de regio spreken het hogere groeipotentieel en relatief lage schuldenposities van
overheden, in vergelijking met de ontwikkelde markten. Daarnaast is de waardering
van de opkomende markten aantrekkelijk geworden, met een geschatte korting van
inmiddels ruim 30% ten opzichte van de ontwikkelde markten.
Het fonds liet in het eerste kwartaal een rendement noteren van -1,3%. Overwegingen
in het Russische telecombedrijf Sistema en het Koreaanse Samsung droegen negatief
bij aan het resultaat. Posities in de PT Bank Negara Indonesia en het Chinese Anta
Sports Products hadden juist een positief effect op het resultaat.
Ontwikkeling koers fonds
Het fonds voert een actief beleggingsbeleid. De
doelstelling van het fonds is met een goed gespreide
portefeuille een outperformance te bereiken ten opzichte
van de benchmark.
Dagelijks kan worden toe- en uitgetreden tegen de
intrinsieke waarde van het fonds, conform de voorwaarden welke zijn uiteengezet in de
uitvoeringsovereenkomst/reglement.
Kerngegevens per 31 maart 2014
Fondstype
Aandelen
Oprichtingsdatum 3 december 2012
Beursnotering
Nee
Dividend
Het fonds keert geen dividend uit.
Inkomsten worden herbelegd.
Benchmark
MSCI Emerging Markets Net Return
Index (EUR)
Koers
€ 23,27
Totaal belegd
vermogen
€ 2.204.660,91
Aantal units
95.571
Kosten
TER (Lopende kosten)
: 0,45%
Sectorverdeling aandelen
Rendement
Q1 2014
Netto
Fondsrendement
Benchmark
Bruto
Fondsrendement
Year to date
12 mnd
36 mnd
60 mnd
-1,34%
-0,45%
-1,34%
-0,45%
-12,86%
-8,16%
-
-
-1,23%
-1,23%
-12,46%
-
-
Financiele dienstverlening
Informatie technologie
Energie
Basismaterialen
Consument cyclisch
Consument defensief
Telecom
Industrie en dienstverlening
Nutsbedrijven
Farmacie en gezondheidszorg
Liquiditeit
27,6%
17,6%
11,2%
9,6%
8,2%
7,5%
7,0%
5,6%
4,5%
0,9%
0,5%
10 grootste belangen
Samsung Electronics Co Ltd
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Lt
Tencent Holdings Ltd
China Construction Bank Corp
Industrial & Commercial Bank of China Lt
3,7%
2,2%
1,6%
1,5%
1,4%
China Mobile Ltd
Gazprom OAO ADR
Bank of China Ltd
Naspers Ltd
AMBEV SA ADR
1,4%
1,3%
1,1%
1,1%
1,0%
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Wie geld belegt neemt een financieel risico. Ook bij dit fonds loopt u een beleggingsrisico. Rendementen kunnen hoger, maar ook lager uitvallen en zullen meer schommelen naarmate de
beleggingsvorm risicovoller is. De rendementen in deze factsheet zijn rendementen die in het verleden zijn behaald en garanderen dus niets voor de toekomst. Dit document is met de grootst mogelijke
zorgvuldigheid opgesteld en is gebaseerd op de per heden bekende en naar onze mening betrouwbare informatie. Aan deze informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Dit document en de
daarin opgenomen informatie is geen advies tot aan- of verkoop van uw belegging(en).
Voor dit fonds is een Basis en Aanvullend Prospectus, waarin de relevante gegevens met betrekking tot dit fonds zijn vermeld, verkrijgbaar via uw verzekeraar. Lees het Basis en Aanvullend Prospectus
voordat u besluit tot belegging in dit fonds. Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen verwijzen wij u naar de ‘Begrippenlijst Unit Linked Beleggingsfondsen’. De begrippenlijst kunt u vinden op de
website van uw verzekeraar .

Download Report