Beschrijving Code Pensioenfondsen van Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de Baksteenindustrie en Stichting Vroegpensioenfonds voor de Baksteenindustrie 1. Algemeen Het bestuur van de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de Baksteenindustrie en de Stichting Vroegpensioenfonds voor de Baksteenindustrie (hierna te noemen “het fonds”) streeft als eindverantwoordelijke uitvoerder van de door sociale partners overeengekomen pensioenregeling naar een optimale kwaliteit, zorgvuldigheid en openheid met betrekking tot de uitvoering ervan. Het bestuur onderschrijft dan ook de Code Pensioenfondsen (hierna: “Code”)) die de Pensioenfederatie en de Stichting van de Arbeid in 2013 hebben vastgesteld en zal deze Code naleven. Met betrekking tot de in de Code opgenomen mogelijkheden heeft het bestuur de hierna beschreven keuzes gemaakt. 2. Besturing 2.1 Uitbesteding Het fonds heeft ervoor gekozen om de uitvoering van het pensioen– en vermogensbeheer, de beleidsvoorbereiding hiervoor en de ondersteuning van het bestuur uit te besteden aan daarin gespecialiseerde uitvoerders. Het pensioenbeheer en de bestuursondersteuning is uitbesteed aan APG-Groep N.V. Het vermogensbeheer van het Bedrijfstakpensioenfonds is uitbesteed aan F&C Netherlands en Syntrus Achmea Vastgoed. Het vermogensbeheer van het Vroegpensioenfonds is uitbesteed aan APG-Groep N.V. De afspraken over de uitbesteding zijn vastgelegd in administratieovereenkomsten en vermogensbeheerovereenkomsten. De Service Level Agreements (SLA) zijn een integraal onderdeel van de overeenkomsten. Om de risico’s die samenhangen met de uitbesteding van de bedrijfsprocessen in kaart te brengen, heeft bij de pensioenuitvoerder en de vermogensbeheerders een risico-inventarisatie plaatsgevonden die inzicht geeft in de genomen beheersmaatregelen die door het bestuur inhoudelijk worden gevolgd. 2.2 Adviseurs Het bestuur laat zich bijstaan door externe adviseurs op actuarieel, juridisch en fiscaal gebied en vermogensbeheer. Het bestuur blijft te allen tijde eindverantwoordelijk voor alle activiteiten van het fonds en houdt dan ook toezicht op zijn adviseurs. Het fonds maakt gebruik van de diensten van de volgende adviseurs:  Algemeen adviseur van HK Consultancy  Adviserend actuaris van Towers Watson  Beleggingsadviseur van ICC De juridische en fiscale advisering is uitbesteed aan APG-Groep N.V. De jaarrekening wordt gecontroleerd door de accountant van KPMG en voorzien van een actuariële verklaring door de waarmerkend actuaris van Towers Watson. 2.3 Commissies Om zijn werkzaamheden goed te kunnen uitvoeren heeft het bestuur commissies ingesteld die onder meer tot taak hebben besluiten die het bestuur moet nemen, voor te bereiden. Het bestuur kan besluiten dat externe deskundigen deel uitmaken van een commissie. De volgende commissies staan het bestuur permanent bij:  Beleggingscommissie  Communicatiecommissie 1 Daarnaast heeft het bestuur een raad van toezicht ingesteld, kent het fonds een verantwoordingsorgaan en heeft een klachten- en geschillenprocedure vastgesteld. 2.4 Nevenactiviteiten van het fonds Het fonds voert geen nevenactiviteiten uit. Dit is opgenomen in de “Verklaring inzake de Beleggingsbeginselen”. Het bestuur publiceert deze Verklaring op de website. 2.5 Onafhankelijkheid van bestuursleden Bij het bestuurlijk proces wegen de bestuursleden de belangen van alle belanghebbenden en betrekken deze bij hun oordeel. In het bestuur hebben ook CAO-onderhandelaars zitting. Het bestuur van het fonds heeft echter zijn eigen verantwoordelijkheid en handelt geheel onafhankelijk ten opzichte van het CAO-overleg. Het bestuur publiceert de (neven)functies van de bestuurs- en commissieleden in het jaarverslag van het fonds. 2.6 Transparantie, openheid en communicatie Het bestuur informeert de aangesloten werkgevers en de deelnemers tenminste twee maal per jaar schriftelijk over algemene zaken betreffende het bedrijfstakpensioenfonds. De gepensioneerden worden tenminste eenmaal per jaar door het fonds geïnformeerd. Het gaat hierbij onder meer over ontwikkelingen in:  de pensioenregeling;  het premie-, beleggings- en toeslagenbeleid. Het jaarverslag, de statuten, reglementen en klachten- en geschillenprocedure van het fonds worden op de website gepubliceerd. Het bestuur heeft een algemene communicatiedoelstelling geformuleerd en luidt: “het geven van volledige, nauwkeurige, transparante en tijdige informatie over de pensioenregeling(en) in het algemeen en over de pensioenaanspraken en pensioenuitkeringen in het bijzonder, zowel kwantitatief als kwalitatief, aan de doelgroepen die participeren in de pensioenfondsen”. Zowel werkgevers, actieve deelnemers, gewezen deelnemers en gepensioneerden vallen onder deze doelstelling. Het bestuur neemt in zijn jaarverslag een hoofdstuk op over hoe het fonds de Code Pensioenfondsen naleeft Het bestuur vermeldt in zijn jaarverslag het beloningsbeleid voor de bestuurs- en commissieleden. 2.7 Geschiktheid Het bestuur heeft een geschiktheidsplan opgesteld. Dit plan is zodanig dat het bestuur als onderdeel van de geschiktheid, zowel individueel als collectief over de vereiste deskundigheid beschikt. Bij elke mutatie in het bestuur gaat het bestuur na of deze deskundigheid nog steeds aanwezig is. Het bestuur houdt in de gaten of het bestuur als collectief de actuele ontwikkelingen op pensioengebied in voldoende mate volgt. Jaarlijks wordt door het voltallige bestuur de deskundigheid besproken en het geschiktheidsheidsplan aangepast aan de actuele situatie. 2.8 Evaluatie functioneren Het bestuur bespreekt jaarlijks zijn eigen functioneren en het functioneren van de door het bestuur ingestelde commissies. Tevens wordt dan het functioneren van de uitvoerders en adviseurs besproken. 3. Verantwoording 3.1 Verantwoordingsorgaan Het bestuur heeft een verantwoordingsorgaan ingesteld. Hierin zijn de vertegenwoordigers van de deelnemers, de pensioengerechtigden en de aangesloten werkgevers vertegenwoordigd. Het 2 verantwoordingsorgaan bestaat uit minimaal 5 en maximaal 7 personen, waarbij de geleding van de aangesloten werkgevers bestaat uit minimaal 1 persoon. Het bestuur heeft de inrichting (onder meer samenstelling, de wijze van benoeming en de bevoegdheden) van het verantwoordingsorgaan vastgelegd in een reglement. 4. Intern toezicht 4.1 Inrichting intern toezicht Voor de inrichting van het intern toezicht heeft het bestuur gekozen voor intern toezicht door een raad van toezicht. Deze raad bestaat uit drie leden die op bindende voordracht van het verantwoordingsorgaan door het bestuur worden benoemd. Leden van de raad van toezicht zijn onafhankelijk en hebben verder geen banden met het fonds. De samenstelling, de wijze van benoeming en de taken en bevoegdheden van de raad van toezicht zijn vastgelegd in een reglement. 4.2 Geschiktheid van de leden van de raad van toezicht De leden van de raad van toezicht worden door De Nederlandsche Bank getoetst op geschiktheid. DNB hanteert hierbij de uitgangspunten als bedoeld in de Beleidsregel Geschiktheid 2012 4.3 Overleg De raad van toezicht overlegt periodiek met het bestuur van het fonds. Dit overleg zal tenminste twee keer per jaar plaatsvinden. 4.4 Rapportage De raad van toezicht rapporteert schriftelijk aan het bestuur van het fonds. De leden van de raad van toezicht bespreken hun bevindingen met het bestuur. Indien noodzakelijk zal op grond van deze bevindingen een plan van aanpak worden opgesteld. 1-7-2014 3