AEGON ABS Fund

AEGON ABS Fund
30 september 2014
Profiel
Het Fonds belegt, direct of indirect, hoofdzakelijk in asset backed securities genoteerd in euro of omgezet
naar euro, gespreid over verschillende issuers, onderpanden, sectoren en landen. Het Fonds belegt, direct
of indirect, hoofdzakelijk in RMBS (Residential Mortgage Backed Securities), CMBS (Commercial Mortgage
Backed Securities), Consumer Loans, Car Loans, Credit Card loans, Whole Business (herverpakking van
bedrijven/bedrijfsonderdelen) en overige asset backed securities. Het beleggingsproces is gericht op
waardetoevoeging door middel van een actief selectie-beleid van issuers, onderpanden, sectoren en
landen. Het Fonds belegt, direct of indirect, niet in asset backed securities met hoofdzakelijk Nederlandse
hypotheken als onderpand.
Rendement en Risico
Bruto fondsrendement
Netto fondsrendement
Benchmark
Toegevoegde waarde
Tracking Error
Informatie ratio
Afgelopen
maand
Afgelopen
kwartaal
Year to
date
Afgelopen
12 mnd
Afgelopen
36 mnd*
1,90%
1,89%
1,35%
0,55%
2,61%
2,58%
1,63%
0,97%
13,38%
13,28%
6,48%
6,48%
17,64%
17,49%
9,02%
7,90%
13,92%
13,79%
8,39%
5,11%
2,06%
2,48
Afgelopen
Sinds
60 mnd* oprichting*
11,52%
11,39%
6,70%
4,52%
2,39%
1,89
6,75%
6,62%
3,33%
3,31%
2,28%
1,45
* Gemiddeld per jaar
De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Waarde
Waardeontwikkeling (geïndexeerd)
200
180
160
140
120
100
80
Oct 04
Oct 05
Oct 06
Oct 07
Oct 08
Oct 09
Oct 10
Oct 11
Oct 12
Oct 13
De waardeontwikkeling is gebaseerd op het totale rendement na kosten van het fonds
Toelichting rendement en risico
Het AEGON Asset Backed Securities Fund behaalde in het derde kwartaal van 2014 een positief
absoluut rendement dat hoger lag dan het rendement van de benchmark.
Ondanks de verhoogde volatiliteit door de geopolitieke problemen in Irak, Syrië en Oekraïne, maakte
ABS een sterk kwartaal door. Dit kwam vooral door het aangekondigde ABS-opkoopprogramma van de
Europese centrale bank. Technische factoren voor de ABS-markt droegen eveneens bij aan de goede
performance. Hierbij gaat het vooral om de 'search for yield' en de onbalans tussen vraag en aanbod.
Andere bijzondere maatregelen van de Europese centrale bank, zoals de TLTRO, leiden naar
verwachting tot nog minder aanbod.
Perifere ABS was het afgelopen kwartaal het meest in trek. De markt verwacht dat deze obligaties het
meest profiteren van het opkoopprogramma van de Europese centrale bank. Ook minder courante ABS
uit de ‘core’ (CLOs, CMBS, UK Buy-To-Let en UK non conforming RMBS) deed het goed. Van prime ABS
uit de kernlanden was Nederlandse RMBS het meest gewild.
Het ABS fonds is momenteel overwogen in ABS van Engelse, Duitse en Ierse hypotheken en in CLOs en
CMBS. Hiertegenover staan onderwegingen in ABS van Spaanse en Italiaanse hypotheken en Prime ABS.
Risico
laag
hoog
Kerngegevens
Fondstype: Vastrentende
waarden
Oprichtingsdatum: 31
oktober 2004
Beursnotering: Nee
Dividend: Inkomsten uit
beleggingen zullen maandelijks
door het Fonds aan haar
participanten worden uitgekeerd.
Valutarisico: Ja
Benchmark: Barclays Capital
Asset Backed Securities Fixed
Rate Euro Index (Cust) en de
Barclays Capital Asset Backed
Securities Floating Rate Euro
Index (Cust).
Koers (eindstand kwartaal)**:
€ 11,25
Totaal belegd vermogen:
€ 742.033.697
Aantal participaties:
65.929.876
Toe-/uittreding: Maandelijks
kan worden toe- en uitgetreden
tegen de intrinsieke waarde van
het Fonds. Conform de
voorwaarden van uw
verzekerings- en
pensioencontract.
Hefboomfinanciering
Bruto: 129,33%
O.b.v. gedane toezeggingen:
15,13%
Kosten
Beheervergoeding per jaar:
0,12%
Servicefee per jaar: Maximaal
0,03%
OCF (2013): 0,15%
** Kijk voor de actuele koersinformatie op
www.aegon.nl
DocID: FS_AEGON_ABS_Fund_nl_20140930_EUR_8_167474
Transform Tomorrow
AEGON ABS Fund
Rating verdeling
AAA
AA
A
BBB
BB
17,6%
20,0%
31,1%
16,0%
6,4%
B
NR
0,3%
8,5%
NewGate Fund FRN M/BKD 12/2050
SLM Student 01/2040
Fastnet Secs 2 FRN M/BKD 08/204343
Paragon Mortgages FR 04/2035
North Westrly 02/2058
2,5%
2,4%
2,4%
2,3%
2,1%
Verenigde Staten v Amerika
Frankrijk
Duitsland
Luxemburg
Jersey
7,9%
3,2%
1,9%
0,7%
0,1%
Grootste belangen
Celtic Res. Irish Mtg 11 Frn 12/2048
Moda 2014-1 A FRN 08/2019
Hipocrat 10 FRN M/BKD 10/2039
SLM Student 12/2033
Kildare 12/2043
3,7%
3,6%
2,8%
2,7%
2,7%
Regio/landenverdeling
Verenigd Koninkrijk
Ierland
Spanje
Nederland
Italie
30,9%
22,6%
13,0%
10,6%
9,2%
Sectorverdeling
Asset backed
Banken
97,0%
3,0%
Een toelichting op de begrippen die in deze Fondsinformatie worden gebruikt, vindt u in de 'Algemene Informatie over de beleggingsfondsen bij uw AEGON beleggingsverzekering of AEGON pensioenverzekering'.
Alle cijfers, tenzij anders vermeld, zijn op basis van de laatste handelsdag van de maand. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Meer informatie over het fonds wordt gegeven in
de Fund-Specificaties. U vindt deze Fund-Specificaties op www.aegon.nl. Het fonds staat alleen open voor professionele beleggers in de zin van de Wet op het financieel toezicht. De beheerder van het fonds is AEGON Investment Management B.V. AEGON
Investment Management B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Deze informatie is met zorg samengesteld en er is naar gestreefd de informatie juist en zo volledig mogelijk te publiceren. Onvolkomenheden als gevolg van menselijke
vergissingen kunnen echter voorkomen, waardoor gegevens en calculaties kunnen afwijken. Aan de verstrekte informatie en berekende waarden kunnen geen rechten worden ontleend. De verstrekte informatie is aan wijziging onderhevig.

Download Report