Monatsbericht ACATIS - ACATIS Research GmbH

Aktienfonds
ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM
STAND: 31.07.2015
Aktienfonds Deutschland, offensiv
MARKTKOMMENTAR
PERFORMANCE VS. INDEX CDAX INDIZIERT
Auf die Nachricht, dass die fiskalischen Probleme Griechenlands um einige Monate oder bestenfalls Jahre verschoben wurden, reagierten die Aktienmärkte mit
Kursgewinnen. Unser Vergleichsindex CDAX stieg um 3,6% und der DAX um
3,3%. Der Anteilspreis des Fonds konnte um 4,0% zulegen. Im Berichtsmonat gab
es einige Aktien mit erfreulichen Kursgewinnen. Die gerade erst erworbenen Titel von Hypoport und Nemetschek ragten dabei heraus. Getrieben von exzellenten Halbjahreszahlen konnte die Hypoport Aktie um 35% zulegen. Nemetschek Aktien zogen um 29% an. Ebenfalls fundamental getrieben stiegen die
Kurse der Deutschen Bank um 17,3% und der Kurs der Heidelberger Druck
verbesserte sich um 16,4%. Auf der Verliererseite ragte Kontron mit einem Minus von 15,1% heraus. Wir sehen bei diesem Wert auf Sicht von 3 Jahren die
Chance auf eine Kursverdopplung. Verkauft haben wir im Berichtsmonat die
Aktien der Deutschen Post.
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE
500%
400%
300%
200%
100%
0%
02/03
02/05
02/07
02/09
ACATIS Aktien Deutschland ELM
02/11
02/13
02/15
CDAX
PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan
2015
5,5
2014
0,8
2013
5,2
2012
5,0
2011
3,0
2010
2,5
2009 -5,0
2008 -10,1
2007
3,7
2006
3,6
ELM steht für: E - hohe Ertragsstärke, L - hohe Unternehmensliquidität, M starkes Management. Investiert wird in deutsche Aktien stetiger und substanzhaltiger Unternehmen aller Größenklassen. Der Investitionsgrad ist nahe 100%.
Das Management verfolgt eine antizyklische Titelauswahl, wobei aktives Stock
Picking, frei von der Benchmark, betrieben wird. Vorbild ist die Value-Strategie
von Warren Buffett, dem erfolgreichsten Investor aller Zeiten.
Feb
4,6
4,3
1,4
10,1
0,0
1,7
-7,2
4,5
-0,6
6,2
Mrz
5,7
0,0
2,4
1,0
1,6
5,3
2,0
-2,3
0,4
3,0
Apr
-1,3
0,0
2,1
0,4
2,1
2,5
15,6
5,8
5,3
2,2
Mai
2,6
3,9
4,8
-5,4
-0,7
-0,8
8,6
1,2
2,6
-4,9
Jun
-4,2
-0,4
-2,0
-0,8
-1,8
2,0
1,6
-7,1
-0,3
-2,6
Jul
4,0
-3,5
3,3
6,0
-1,5
0,0
2,0
-1,1
-1,9
1,3
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
-0,6
-0,4
1,8
-9,0
-0,1
4,1
0,3
-1,9
1,8
-1,1 -2,4
4,2
5,3
3,7
0,7
-0,2
3,3
0,7
5,2
2,2 -0,5
-9,1 -17,7
1,2
0,3
2,0
4,7
7,3
1,4
0,7
-6,9
0,0
1,8
-0,3
-9,9
1,4
0,6
-0,8
0,7
2,4
3,9
3,0
3,2
0,4
4,4
Jahr Index
17,8 16,1
8,7
3,1
29,9 26,7
25,7 29,3
-8,3 -14,8
25,3 18,5
29,7 25,4
-30,2 -42,6
-1,6 20,4
24,9 24,1
* alle Angaben in Prozent
Performance ann. Perf Perform Perform Perform Perform Volatilität Volatilität Volatilität
seit
seit
ance
ance
ance
ance
5 Jahre
3 Jahre
1 Jahr
Auflage Auflage 10 Jahre
5 Jahre
3 Jahre
1 Jahr
445,0%
14,4% 178,7% 111,3%
79,4%
22,1%
11,8%
9,7%
12,8%
Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis
TOP 10 POSITIONEN
WKN
163701
ISIN
LU0158903558
Ausschüttungsart
Thesaurierend
Anlagekategorie
Aktien Deutschland
Benchmark
CDAX
Währung
EUR
Fondsvermögen
158,1 Mio. EUR
Rücknahmepreis
272,50 EUR
Manager
ACATIS Investment
Fondsgesellschaft
Wallberg Invest S.A.,
LUX
Domizil
Luxemburg
Depotbank
DZ Privatbank S.A.,
LUX
Auflagedatum
03.01.2003
Geschäftsjahresende
30.09.
Ausgabeaufschlag
5,5%
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2014)
2,53% p.a. + Perf. Fee
Sparplan
ab 100 EUR
Vertriebszulassung
D, A, CH, F, HU, LUX
Vertreter in der Schweiz
IPConcept (Schweiz) AG, Zürich
DZ Privatbank (Schweiz) AG,
Zürich
Zahlstelle in der Schweiz
PERFORMANCE VS. INDEX CDAX
40
Wüstenrot &
Württembergische
5,8%
30
Allianz SE
4,8%
20
Nemetschek
4,5%
Bayer
4,2%
AIRBUS Group
4,1%
-20
HeidelbergCement
3,8%
-30
Hypoport
3,8%
-40
Aareal
3,3%
-50
Deutsche Bank Namen
3,2%
Infineon
3,1%
10
0
-10
2006
2007
2008
2009
2010
ACATIS Aktien Deutschland ELM
2011
CDAX
2012
2013
2014
2015
ASSET ALLOKATION - NACH BRANCHEN
AUSZEICHNUNG
IT 25,2%
Finanzwesen 25,1%
Industrie 13,8%
Nicht-Basiskonsumgüter 7,2%
Gesundheitswesen 6,2%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 5,6%
Basiskonsumgüter 2,4%
Sonstige -2,2%
Keine Zuordnung 0,7%
Kasse 16,0%
Lipper Leader
Sauren Research Goldmedaillen Euro Fund Award 2013: Platz 3 über 5 Jahre
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für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
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Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment GmbH. Die ACATIS Investment GmbH wird von der
BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. August 2015, 12:00 MESZ
ACATIS Investment GmbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: [email protected], Info: www.acatis.de
MB-ELM-D-V7245-2015-07-31
PRODUKTDATEN
Quelle: Bloomberg, ACATIS Research

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