Aktienfonds ACATIS AKTIEN EUROPA FONDS UI STAND: 31.07.2015 Aktienfonds Europa, offensiv MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI EUROPA INDIZIERT In letzter Sekunde hat Griechenland eine Einigung mit der EU errungen. Das hat die Märkte beruhigt, doch die wachsende Angst vor einer Kursblase ließ die Aktienkurse in China abstürzen. Der Aktiencrash könnte nun das Wirtschaftswachstum in Deutschland und Europa empfindlich stören. Der Fonds legte im Juli um 2,7% an Wert zu, der Vergleichsindex um 4,5%. Technicolor (+23,1%) kann sein Geschäft im Bereich Set Top Boxen durch die Übernahme von Cisco weiter ausbauen. Heidelberger Druckmaschinen (+16,8%) hat den Turnaround mit hervorragenden Quartalszahlen und starkem Auftragseingang bestätigt. Reply (+12,4%) konnte erneut mit seinem Halbjahresbericht überzeugen. Globo (-24,6%) leidet unter Leerverkäufen, wurde aber von Gartner erneut als "Challenger" eingestuft. Aggreko (-16,5%) musste eine Gewinnwarnung bekanntgeben. Ein Grund ist die schwächere Nachfrage von Kunden aus der Öl- und Gasindustrie, mit denen Aggreko knapp 20% seines Umsatzes erzielt. ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE 150% 100% 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 ACATIS Aktien Europa UI 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15 MSCI Europa perf.(gross) PERFORMANCE AM STICHTAG* Der ACATIS Aktien Europa investiert in europäische Aktien von börsennotierten Gesellschaften mit langfristig erfolgversprechenden Wachstumsaussichten, die auf Grund der traditionellen Aktienanalyse (fundamentale Bottom-up-Analyse verschiedener Einzeltitel) ausgewählt werden. Es werden nur Anlagen in Euro (EUR) oder einer anderen frei konvertierbaren Währung getätigt. Das Segment eignet sich als langfristige Investition für Anleger, die mit einem gut diversifizierten Aktienportefeuille an der Entwicklung des europäischen Aktienmarkts partizipieren wollen. Jan 2015 5,9 2014 1,2 2013 3,0 2012 8,5 2011 1,0 2010 0,5 2009 -11,3 2008 -9,0 2007 1,6 2006 5,8 Feb 6,6 3,9 1,7 2,7 3,7 -0,4 -5,8 0,4 -0,6 1,1 Mrz 5,3 -2,5 0,8 -0,1 -1,9 5,4 9,3 -1,2 2,4 1,9 Apr 0,4 -0,2 2,0 -2,6 1,4 2,7 22,2 3,4 3,4 0,9 Mai Jun 1,9 -4,1 3,6 -0,2 2,0 -3,6 -5,7 5,1 -0,9 -3,5 -3,4 0,0 6,9 -0,3 1,6 -11,3 1,5 0,8 -6,2 -2,5 Jul Aug 2,7 -3,2 1,3 3,3 -0,9 1,9 1,5 -3,2 -15,2 4,6 -2,3 7,7 7,3 -4,5 3,2 -2,3 -0,7 3,6 -0,1 Sep Okt Nov Dez -1,1 7,0 1,5 -5,8 0,9 3,7 -9,3 -0,2 0,7 -1,3 6,5 1,8 3,7 3,3 -1,5 -5,9 0,6 4,1 2,6 1,5 0,9 -4,0 -2,5 -0,1 -8,1 -8,8 0,3 -0,2 0,1 4,7 -2,8 6,6 -1,9 0,4 -2,7 5,5 Jahr Index 19,7 18,3 3,8 7,5 25,4 20,5 21,2 17,8 -25,5 -7,7 15,7 12,0 37,4 33,2 -34,8 -43,3 -5,3 3,5 15,6 20,2 * alle Angaben in Prozent Performance seit Auflage 60,9% ann. Perf Performance Performance Performance seit 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr Auflage 5,1% 48,8% 72,7% 21,2% Volatilität 5 Jahre Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis TOP 10 POSITIONEN 13,4% 9,7% Volatilität 1 Jahr 11,0% Quelle: Bloomberg, ACATIS Research PERFORMANCE VS. INDEX MSCI EUROPA WKN A0HF4P (Kl. A1, Inst.) A1C2XL (Kl. B, Retail) Wüstenrot & Württembergische 4,9% ISIN DE000A0HF4P1 (A1) DE000A1C2XL6 (B) Reply 3,6% Grenkeleasing 3,6% Technicolor 3,4% 0 KWS Saat 3,1% -10 -20 Ausschüttungsart Thesaurierend Anlagekategorie Aktien Europa Benchmark MSCI Europa Perf. in EUR Hochdorf Holding 3,1% Währung EUR Kardex 3,0% Fondsvermögen 4,7 Mio. EUR Marine Harvest 2,9% Rücknahmepreis 157.029,99 EUR(Kl.A1) 143,30 EUR(Kl.B) Ericsson B-Aktie 2,7% Rofin-Sinar 2,6% Manager UI-Team, Berater: ACATIS Investment Fondsgesellschaft Universal Investment Domizil Deutschland Depotbank Hauck&Aufhäuser, FFM Auflagedatum 09.12.2005 (Kl. A1) 01.10.2010 (Kl. B) Geschäftsjahresende 31.12. Ausgabeaufschlag 1% (Kl. A), 5% (Kl. B) Laufende Kosten (Stand: 31.12.2014) zuzügl. Perf. Fee 0,94% p.a. (Kl. A1) 1,55% p.a. (Kl. B) Vertriebszulassung D, A 40 30 20 10 -30 -40 2006 2007 2008 2009 ACATIS Aktien Europa UI 2010 2011 2012 MSCI Europa perf.(gross) 2013 2014 2015 ASSET ALLOKATION - NACH BRANCHEN IT 18,2% Nicht-Basiskonsumgüter 15,8% Finanzwesen 15,3% Industrie 12,1% Basiskonsumgüter 11,1% MB-AAE-D-V7239-2015-07-31 PRODUKTDATEN Volatilität 3 Jahre Gesundheitswesen 8,3% Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 5,4% Sonstige 0,1% Kasse 13,7% (Alle Angaben beziehen sich auf die Grafiken der Klasse A1) Lipper Leader Morningstar Auszeichnung (3 Jahre) Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment GmbH. Die ACATIS Investment GmbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. August 2015, 12:00 MESZ ACATIS Investment GmbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: [email protected], Info: www.acatis.de