Aktienfonds ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS UI STAND: 31.07.2015 Aktienfonds Global, offensiv MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT INDIZIERT Die (vorläufige) Rettung Griechenlands hat wieder für gute Stimmung an den internationalen Aktienmärkten gesorgt. Der Vergleichsindex konnte den starken Kursrückgang des Vormonats fast wieder wettmachen und legte im Berichtsmonat um +3,2% zu. Der Fonds verzeichnete im gleichen Zeitraum einen Anstieg um +0,5%. Beste Titel im Fonds waren Chubb, Swatch und Ross Stores. Während Chubb von dem Übernahmeangebot des Rivalen ACE profitierte, das eine Prämie von 30% beinhaltete, stieg Swatch dank guter Halbjahreszahlen, die deutlich besser ausfielen als von vielen Investoren erwartet worden war. Weniger erfolgreich verlief die Kursentwicklung bei GTAT, Aggreko und Tata Motors. Während Tata Motors weiterhin unter der aktuellen (negativen) Stimmungslage zu Indien leidet, gab Aggreko eine Gewinnwarnung bekannt. Das Unternehmen erzielt knapp 20% seines Umsatzes mit Kunden aus der Öl- und Gasindustrie, die wiederum unter den aktuell niedrigen Preisen leiden. Im Berichtsmonat haben wir Marine Harvest, Trinity Industries und Depfa neu in den Fonds gekauft. Im Gegenzug haben wir uns von Chubb, Aetna und Bio Reference Labs getrennt. ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE 500% 400% 300% 200% 100% 0% 06/97 06/99 06/01 06/03 06/05 ACATIS Aktien Global Fonds UI A 06/07 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Jan 5,6 -0,1 2,4 6,8 -2,1 0,4 -7,3 -3,1 2,0 5,4 2,1 Feb 8,3 3,3 3,0 -0,2 3,5 3,3 -7,7 -3,9 -0,4 0,4 3,3 Mrz 3,3 1,2 3,4 2,5 -1,8 3,5 11,1 -3,4 1,2 0,9 -2,5 Apr -1,8 0,6 0,8 -1,2 -0,2 1,3 14,6 4,0 1,3 -1,0 -2,6 Mai Jun 1,4 -4,2 3,1 0,8 1,4 -3,4 -3,6 3,4 0,8 -4,2 -1,0 0,1 1,7 4,6 1,7 -10,7 3,3 0,7 -9,0 -2,8 7,2 5,7 Jul Aug 0,5 -1,1 4,0 3,3 -1,1 3,7 1,4 -1,8 -10,0 -0,6 -0,9 5,5 1,3 -2,3 6,9 -1,5 -0,1 2,8 1,1 4,6 0,3 TOP 10 POSITIONEN 3,7% ISIN DE0009781740 Cisco 3,6% Ausschüttungsart Thesaurierend Ross Stores 3,5% 20 Anlagekategorie Aktien global W. R. Berkley 3,5% 10 Benchmark MSCI Welt Perf. -gdr- Cognizant Tech Solutions 3,4% Währung EUR Mitsubishi UFJ 3,4% Fondsvermögen 350,2 Mio. EUR Apple 3,3% Rücknahmepreis 279,81 EUR Trinity 3,3% Manager UI-Team, Berater: ACATIS Investment Short Variance Notes S&P 500 Strike 35% 3,3% Fondsgesellschaft Universal Investment Taiwan Semiconductor (ADR) 3,3% Domizil Deutschland 31.12. Ausgabeaufschlag 5% Laufende Kosten (Stand: 31.12.2014) 1,52% p.a. + Perf. Fee Vertriebszulassung D, A, CH, E, F, Vertreter in der Schweiz Zahlstelle in der Schweiz Nov Dez 0,1 3,2 1,0 -2,4 1,5 0,9 -8,9 -0,7 1,3 4,9 -0,1 1,5 -2,4 7,9 1,1 -2,2 -2,5 1,0 4,2 -4,7 3,2 2,7 -0,3 0,1 1,3 2,3 -6,2 -7,3 1,2 3,8 -0,6 -0,4 -0,1 2,0 3,2 4,2 -2,9 -4,4 4,2 3,2 Jahr Index 13,4 15,3 15,3 20,2 18,0 21,9 11,2 14,4 -8,8 -2,0 13,9 20,4 30,5 27,3 -28,1 -37,6 -5,2 -0,9 7,9 8,2 27,2 26,0 Quelle: Bloomberg, ACATIS Research 40 30 0 -10 -20 -30 2005 2006 2007 2008 2009 ACATIS Aktien Global Fonds UI A 2010 2011 2012 2013 MSCI Welt Perf. -gdr- 2014 2015 ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN USA 49,7% AUSZEICHNUNGEN Japan 6,3% Hong Kong 5,3% 1. Platz im 10-Jahres-Ranking Kategorie: Aktien Global Lipper Fund Awards 2009 Schweiz 1741 Asset Management AG Notenstein Privatbank AG Finnland 5,2% Deutschland 5,0% Schweiz 4,0% Indien 3,9% Taiwan 3,3% Sonstige 15,5% Kasse 1,8% Lipper Leader Sauren Research Goldmedaillen Morningstar Auszeichnung (10 Jahre) Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment GmbH. Die ACATIS Investment GmbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. August 2015, 12:00 MESZ ACATIS Investment GmbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: [email protected], Info: www.acatis.de MB-AAGF-D-V7224-2015-07-31 21.05.1997 Okt 50 Berkshire Hathaway A Geschäftsjahresende Sep PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT 978174 Hauck&Aufhäuser, FFM 06/15 Performance ann. Perf Perform Perform Perform Perform Volatilität Volatilität Volatilität seit seit ance ance ance ance 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr Auflage Auflage 10 Jahre 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 453,1% 9,9% 83,4% 66,2% 53,8% 21,0% 10,5% 8,5% 11,8% WKN Auflagedatum 06/13 * alle Angaben in Prozent Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Depotbank 06/11 PERFORMANCE AM STICHTAG* Das Sondervermögen wird überwiegend in Unternehmen investiert, die auf Grund der traditionellen Aktienanalyse (fundamentale "Bottom-up"- Analyse verschiedener Einzeltitel) ausgewählt wurden. Dabei erfolgt die Selektion der Titel nach den klassischen Shareholder-Value-Aspekten. Es wird in Unternehmen investiert, die mindestens nach einem der folgenden Kriterien unterbewertet sind: Unterbewertete Unternehmenssubstanz, hohe Ertragskraft (die sich nicht im Börsenkurs widerspiegelt), überdurchschnittlich hohe Ausschüttungen, vernachlässigte Branchen oder Länder, überschätzte Krisen. Wesentlich für die Entscheidung sind die Transparenz des Rechnungswesens und die Corporate Governance des Unternehmens. Die Vorauswahl der Aktien erfolgt nach einem quantitativen Screening. Die Entscheidung für einen Kauf fällt dann nach gründlicher Einzelanalyse der Firmeninformationen, für einen Verkauf, wenn der faire Wert erreicht ist. PRODUKTDATEN 06/09 MSCI Welt Perf. -gdr-