Monatsbericht - ACATIS Research GmbH

Mischfonds
ACATIS DATINI VALUEFLEX FONDS
STAND: 31.08.2016
Mischfonds Global, offensiv
MARKTKOMMENTAR
PERFORMANCE ACATIS DATINI VALUEFLEX FONDS
Mit einem Monatsplus von 1,0% und einem Jahresplus von 8,4% gehört der
Datini Fonds wohl zu den besten gemischten Fonds am Markt. Einem Kurssprung von 42,7% wie z.B. bei der Chemours Aktie im August geht aber eine
hohe Leidensfähigkeit voraus. Der Spin-off von DuPont war lange Zeit wegen
der Umweltprobleme aus der Teflon-Produktion extrem billig. Nun normalisiert
sich der Kurs. Auch die PRA Group (+15,3%) hat uns lange keine Freude gemacht. PRA treibt Schulden ein, die zum Beispiel von Kreditkartenunternehmen
"ausgemustert" wurden. Solche Schuldenpakete werden verauktioniert, und der
höchstbietende Erwerber des Pakets muss sich bemühen, die Schuldner dazu zu
bewegen, zumindest noch einen Teil der Schulden abzutragen. Nach der Übernahme der europäischen Aktiv Kapital hat PRA eine Seitwärtsbewegung mitgemacht. Nun kommt eine Aufwärtsbewegung. Unseren Call auf Monsanto haben
wir aufgestockt - wir denken, dass die Fusion mit Bayer stattfinden wird und wir
dann vom Kursanstieg profitieren können.
300%
250%
200%
150%
100%
01/09
01/10
01/11
01/12
01/13
01/14
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
Jan
-4,4
4,8
4,4
1,9
12,2
2,7
6,5
-2,7
Feb
0,6
5,1
4,1
-0,8
5,1
2,9
0,4
0,0
Mrz
2,3
2,7
3,5
-1,0
1,8
0,1
9,1
2,5
Apr
0,8
-2,3
-3,2
2,4
-5,2
0,5
3,4
8,9
Mai
4,5
3,5
4,6
8,4
-8,9
0,7
-5,7
5,4
Jun
-2,5
-4,0
0,5
-4,6
3,4
-1,6
-1,1
2,9
Jul Aug Sep
6,3
1,0
1,6 -6,7 -5,6
-2,1
4,8 -1,0
9,2
0,5
4,5
0,4
6,8
5,2
-1,8 -12,5 -12,1
5,7
0,0
3,0
7,3
4,0
5,2
Okt
Nov
Dez
6,6
-1,7
9,2
3,3
10,1
2,7
1,3
2,5
2,8
2,3
-0,2
-9,5
-4,1
-1,9
-4,8
-0,3
-1,6
1,2
-0,8
2,2
0,8
-0,1
ann. Perf Performance Performance Performance
seit
5 Jahre
3 Jahre
1 Jahr
Auflage
15,0%
90,0%
49,0%
6,5%
Volatilität
5 Jahre
Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis
TOP 10 POSITIONEN
Jahr Index
8,4
2,3
17,1
33,6
26,1
-21,4
23,4
38,5
-0,1
* alle Angaben in Prozent
Performance
seit
Auflage
193,5%
16,8%
Volatilität
3 Jahre
13,3%
Volatilität
1 Jahr
14,5%
Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
ASSET ALLOKATION - NACH ASSETKLASSEN
WKN
A0RKXJ (Kl. A)
A1H72F (Kl. B)
Short Variance Notes
S&P 500 Strike 35%
4,7%
ISIN
DE000A0RKXJ4 (Kl. A)
DE000A1H72F1 (Kl. B)
Microsoft
3,4%
Restaurant Brands
3,3%
Ausschüttend (Kl. A)
Thesaurierend (Kl. B)
Cognizant Tech Solutions 3,1%
Anlagekategorie
Mischfonds
Reply
3,1%
Währung
EUR
ISRA Vision
2,6%
Fondsvermögen
64,8 Mio. EUR
6,307% Natixis perp.
2,6%
Rücknahmepreis
270,91 EUR (Kl. A)
76,35 EUR (Kl. B)
5,000% Biofrontera
Optionsanleihe 2016
2,6%
UI-Team,
Berater: ACATIS
Investment
SK Kaken
2,5%
Futures 0,3%
Manager
2,3%
Sonstige 0,2%
Fondsgesellschaft
Universal Investment
5,983% Deutsche
Postbank Funding Trust
IV 2017
Domizil
Deutschland
AUSZEICHNUNGEN
Verwahrstelle
UBS Deutschland AG,
FFM
Auflagedatum
22.12.2008 (Kl. A)
15.04.2011 (Kl. B)
Geschäftsjahresende
31.10.
Ausgabeaufschlag
6%
Laufende Kosten
(Stand: 31.10.2015)
0,88% p.a. (Kl. A)
1,69% p.a. (Kl. B)
Mindestanlage
1.000.000 EUR (Kl. A)
10.000 EUR (Kl. B)
Vertriebszulassung
D
Aktien 70,4%
Renten 11,6%
Zertifikate 4,7%
Fonds 4,5%
Optionen 4,2%
Income Trusts 1,7%
Kasse 2,4%
MB-Datini-D-V8593-2016-08-31
Ausschüttungsart
01/16
PERFORMANCE AM STICHTAG*
Im Sondervermögen sollen situativ und opportunistisch Investmentgelegenheiten
genutzt werden. Der Investitionsgrad ist dabei sehr flexibel und kann zwischen
Null und 100 % betragen. Der Value-Gedanke steht im Vordergrund, bezieht sich
aber nicht nur auf Aktien, sondern auf alle Anlageklassen. Grundsätzlich soll
langfristig investiert werden. Jedoch soll in regelmäßigen Zeitabständen der Ausblick verschiedener Anlageklassen und Untersegmente geprüft werden. Investments werden dann entweder auf Basis von Zielfonds oder eines Korbes an Einzeltiteln umgesetzt. Derivate können zur Verstärkung der Chancen oder zur Risikoreduzierung eingesetzt werden. Sollten keine klaren Chancen erkennbar sein,
kann der Fonds auch längere Zeit eine hohe Liquiditätsquote halten.
PRODUKTDATEN
01/15
ACATIS Datini Valueflex Fonds
(Alle Angaben beziehen sich auf die Grafiken der Klasse A)
Lipper Leader (B) Feri Fonds Rating Auszeichnung
Morningstar Höchstauszeichnung (5 Jahre) FUND AWARD 2011 3. Platz Kategorie Mischfonds (1 Jahr)
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
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sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment GmbH. Die ACATIS Investment GmbH wird von der
BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. September 2016, 12:00 MESZ
ACATIS Investment GmbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: [email protected], Info: www.acatis.de

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