von der Heydt Strategie I – defensiv - anevis solutions

von der Heydt Strategie I – defensiv
Anteilsklasse C
19. Dezember 2014
Fondsprofil
Aktuelle Daten
Übergeordnetes Ziel der Strategie I ist der Vermögenserhalt nach Inflation und
Kosten. Langfristig wird eine Wertentwicklung angestrebt, die jährlich um 1,5
Prozentpunkte über der deutschen Inflation liegen soll. Investiert wird weltweit in
Rücknahmepreis in EUR
Fondsvolumen in Mio. EUR
120,71
74,03
verschiedene Anlageklassen, wie bspw. Anleihen, Aktien und Rohstoffe. Dabei
sollen Verluste in einem Kalenderjahr auf maximal fünf Prozent beschränkt werden.
Drei zentrale Elemente zeichnen die Anlagepolitik des Fonds aus:
Stammdaten
1. Flexible Aufteilung des Gesamtvermögens auf verschiedene
Anlageklassen (Asset-Allokation)
2. Konsequentes Risikomanagement
Anlagekategorie
3. Delegation von speziellen Anlagekategorien an hierauf
spezialisierte Manager
Das Ziel des Vermögenserhalts fordert eine klar fokussierte Perspektive auf RisikoErtrags-Zusammenhänge – der Ertrag folgt dem Risiko und nicht umgekehrt.
Fondscharakteristik & Eignung
Kapitalerhalt steht im Vordergrund
Die Asset Allokation ist entscheidend für die Wertentwicklung
Robuste Erträge durch Diversifikation. Die maximale Aktienquote beträgt 35%.
Risikomanagement abhängig von definierter Verlusttoleranz (Risikobudget)
WKN
ISIN
Ertragsverwendung
Verwaltungsgesellschaft
Auflegungsdatum
Geschäftsjahresende
Benchmark
Mindestanlage
Sparplan
Ausgabe / Rücknahme
Vermögensverwaltender
Fonds
A0DNSX
LU0347274226
thesaurierend
Axxion S.A.,
Luxembourg
13.06.2008
31.12.
Inflation + 1,5% p.a.
5 Mio. EUR
ja
täglich
Dieser vermögensverwaltende Fonds eignet sich dank der dynamischen Verwaltung und der definierten geringen Verlusttoleranz als Fundament innerhalb des
Gesamtvermögens. Der Anlagehorizont sollte dabei 3 Jahre nicht unterschreiten.
Wertentwicklung seit Auflage in %*
Gebührenstruktur
Verwaltungsvergütung p.a.
bis zu 0,70%
Erfolgsbeteiligung
10% der Outperformance
über Benchmark auf
Jahresbasis, mit
Aufholgebot (High-Water
Mark)
Ausgabeaufschlag
Rücknahmegebühr
Asset Allokation
Aktien global
Alternativer Aktienertrag
Aktien Asien
Aktien Europa Turnaround
Aktien
Absolute Return
Rohstoffe und Gold
Alternative Investments
Renten Asien
Alternativer Zinsertrag
Renten global
Renten Kurzläufer
Renten inflationsgeschützt
Renten
Cash
Σ
Σ
Σ
Σ
17,40%
9,77%
5,31%
3,41%
35,89%
7,89%
5,21%
13,09%
11,26%
10,22%
10,02%
9,93%
5,55%
46,98%
4,03%
bis zu 6%
keine
* Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die
künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu
Verlusten, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten
Kapitals, führen können. Es wird ausdrücklich auf
die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.
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Anteilsklasse C
Managementteam
Gesunder Menschenverstand, ein breiter Erfahrungsschatz und kurze
Entscheidungswege sind die Basis für einen aktiven Benchmark-unabhängigen
Anlagestil. Der Fonds wird von Ernst-Ludwig Drayß und Michael Gollits verwaltet.
Ernst-Ludwig Drayß, Gründungspartner der von der Heydt & Co. AG, war
maßgeblich an der Entwicklung der Finanzanalyse und institutionellen
19. Dezember 2014
Kontakt
von der Heydt & Co. AG
Braubachstraße 36
D - 60311 Frankfurt
Telefon: +49 (0)69 - 92 88 48 30
Telefax: +49 (0)69 - 92 88 48 50
Vermögensverwaltung in Deutschland beteiligt. Sein Wirkungsfeld reichte von
leitenden Funktionen in der Finanzanalyse über die Leitung der Innovationsgruppe
der Deutschen Bank bis in die Geschäftsleitung der international ausgerichteten
Deutschen Asset Management, deren Chief Investment Officer er lange Jahre war.
Gemäß der Maxime "Das Einfache ist das Geniale" propagiert er eine auf
Nachhaltigkeit und Risikoaversität ausgerichtete, gleichzeitig aber auch innovative
Strategie.
Michael Gollits begann seine Karriere bei dem renommierten englischen
Investmenthaus Foreign & Colonial. Seit vielen Jahren ist er in leitenden Positionen
im Asset Management und Kapitalmarktresearch tätig, zuletzt leitete er die
Vermögensverwaltung einer Münchener Privatbank. Seit Juni 2014 ist er für von der
Heydt & Co. tätig, sein Fokus liegt in der Wertpapierselektion.
Monatskommentar
Allmählich ist es langweilig aber auch der November wartete getreu dem Motto „The
trend is your friend“ mit weiter sinkenden Renditen auf. Die Rendite für
Bundesanleihen mit zehnjähriger Restlaufzeit sank auf wenig attraktive 0,70%. In
Italien und Spanien setzte sich der Trend zu fallenden Renditen ebenfalls fort. Im
Berichtszeitraum handeln die dortigen Staatsanleihen nun mit dem niedrigsten
Risikoaufschlag gegenüber Bundesanleihen seit 2007. Auch Unternehmensanleihen
[email protected]
http://www.vonderHeydt-co.de/strategiefonds
Ihr Chancen- und Risikoprofil
Der Fonds eignet sich für Sie, wenn Sie von den
Wachstumsperspektiven der internationalen Aktien,
Anleihen sowie Aktien-, Renten- und Hedgefonds
profitieren möchten. Aktien und Aktienfonds bieten
auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial.
Ihre Kurse können jedoch relativ stark schwanken
und es kann auch zu Kursverlusten kommen.
Anleihen und Rentenfonds bieten eine laufende
Verzinsung, Kurschancen und relativ geringe
Wertschwankungen. Steigende Zinsen haben
allerdings vor der Fälligkeit Kursrückgänge zur
Folge.
Hedgefonds bietet oftmals marktunabhängige
Kursentwicklungen, jedoch auch erhöhte Risiken.
Der Fonds ist für mittel- bis langfristig orientierte und
risikobewusste sowie sehr erfahrene Anleger
gedacht.
– unabhängig von der Ratingqualität - verbuchten Renditeabschläge.
Die Aktienmärkte, die gemessen am MSCI World in EUR 3,2% zulegen konnten,
entwickelten sich sehr unterschiedlich. USA (+3,1%) und Euroland (+4,4%)
überzeugten. Der deutsche Aktienindex DAX konnte sogar 7% zulegen. Die
Emerging Markets (+0,2%) dagegen blieben mit der Ausnahme Chinas (+11,5%)
dahinter deutlich zurück. Größter Verlierer war Rußland mit einem Minus von 11,2%.
In den Rohstoffmärkten fiel – trotz der anhaltenden geopolitischen Spannungen - die
anhaltende Schwäche von Öl auf. Der Goldpreis scheint stabilisiert und bei 1.200 $
seinen Boden gefunden zu haben.
Das Chancenprofil des Portfolios
allgemeine Kurs- und Währungschancen
breite Diversifikation durch internationale
Ausrichtung
marktunabhängige Kurschancen bei
Hedgefondsinvestments
attraktives Chancen-/Risikoprofil durch flexible
Anlagepolitik
Doch was ist im Portfolio passiert? Nach den Anpassungsmaßnahmen des
Vormonats blieb die Struktur des Fondsportfolios unverändert. Insbesondere der
Aktienanteil trug zu einem positiven Monatsergebnis bei. Die Aktienquote bewegt
sich weiterhin am oberen Ende der Bandbreite bei gut 35%.
Das Fondsportfolio zeigte im November mit +1,38% einen erfreulichen Wertzuwachs.
Seit Jahresanfang liegt der Anlageerfolg bei 3,88%.
Das Risikoprofil des Portfolios
begrenzte Teilnahme an der Wertentwicklung
einzelner Regionen
hohe Kurs- und Währungsrisiken
mögliche Illiquidität der Zielinvestments
erhöhte Volatilität (Wertschwankung) möglich
Auszeichnungen
durch Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten
(zur Absicherung und Renditeoptimierung) können
aufgrund der Hebelwirkung erhöhte Risiken
entstehen.
SRRI Klassifizierung
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Top 5 Positionen
Wichtige Hinweise
C-Quadrat APM Asian Quality Bd Inhaber-Anteile EUR-I o.N.
PIMCO FDS GL INVES.SER.-Income Reg.Acc.Shs Inst.EUR Hed.o.N.
Robeco High Yield Bonds Act. Nom. Class 0I EUR o.N.
Aktienfonds Deutschl. Spezial Inh.-Ant. I VT A o.N.
Accura- AF 1 Inhaber-Anteile A o.N.
11,26%
10,02%
9,93%
9,77%
7,89%
Die in diesem Factsheet angegebenen Fondsinformationen sind zu
allgemeinen Informationszwecken erstellt worden. Sie ersetzen weder
eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder
finanzielle Information oder Beratung. Es handelt sich hierbei um eine
Werbemitteilung und nicht um ein investmentrechtliches
Pflichtdokument, welches allen gesetzlichen Anforderungen zur
Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen genügt. Es handelt sich
um eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher
Statistiken
Fondsmerkmale und dient lediglich der Information des Anlegers. Das
1M
6M
lfd. Jahr
1J
3J
seit Auflage
Performance (eff.)
0,00%
0,78%
3,13%
3,70%
10,80%
20,71%
Volatilität (p.a.)
3,27%
2,24%
1,96%
1,97%
2,12%
3,38%
Max. Drawdown* in %
-1,48%
-2,27%
-2,27%
-2,27%
-3,49%
-4,94%
Factsheet stellt keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder
Anlageberatung dar. Diese Unterlagen enthalten nicht alle für
wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben
und können von Informationen und Einschätzungen anderer
Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Die hierin enthaltenen
Informationen sind für die anevis solutions GmbH und die Axxion S.A.
urheberrechtlich geschützt und dürfen nicht vervielfältigt oder
verbreitet werden. Für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder
* Max. Drawdown: Kumulierter Wertverlust innerhalb einer definierten Periode.
Aktualität wird keine Gewähr übernommen. Weder die anevis
solutions GmbH, die Axxion S.A. noch Organe und Mitarbeiter jener
Monatliche Veränderung des Anteilwertes in %
oder der Investmentmanager können für Verluste haftbar gemacht
werden, die durch die Nutzung dieses Factsheets oder seiner Inhalte
oder im sonstigen Zusammenhang mit diesem Factsheet entstanden
sind. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils
aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen
Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften
Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht zu entnehmen.
Diese zuvor genannten Unterlagen stellen die alleinverbindliche
Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen dar. Sie sind in
elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei der Axxion S.A.,
15 rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher, sowie bei dem im
Verkaufsprospekt genannten Investmentmanager und der
Vertriebsstelle erhältlich. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer
Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle
Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des
Investmentmanagers wieder, die ohne vorherige Ankündigung
Jährliche Wertentwicklung in %
geändert werden kann.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt bereits alle
auf Fondsebene anfallenden Kosten und geht von einer
Wiederanlage eventueller Ausschüttung aus. Sofern nicht anders
angegeben, entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der
Bruttowertentwicklung. Die Nettowertentwicklung geht von einer
Modellrechnung mit einem investierten Betrag von 1.000 €, dem max.
Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (falls
vorgesehen, siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine
anderen eventuell anfallenden individuellen Kosten des Anlegers, wie
Brutto-Wertentwicklung
Netto-Wertentwicklung (unter Berücksichtigung des maximalen Ausgabeaufschlags von 6%)
beispielsweise eine Depotführungsgebühr. Da der Ausgabeaufschlag
nur im 1. Jahr und ein Rücknahmeabschlag nur bei Verkauf (der hier
zum jetzigen Zeitpunkt unterstellt wird) anfällt, unterscheidet sich die
Monatliche Wertentwicklung in %
Darstellung brutto netto nur im Jahr der Fonds-Auflegung und ggf. im
Jan
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
2014
0,47
0,81
0,08
0,01
0,73
0,34
0,33
2013
0,16
0,36
1,03 -0,08 0,52 -2,31 1,10 -0,21 0,68
2012
1,49
1,04 -0,38 0,27 -0,68 0,08
2011
-1,09 0,60 -0,46 1,29
2010
0,09
0,49
2009
0,63
1,07 -1,02 0,06
Okt
Nov
aktuellen Jahr. Über den „Performance- und Kennzahlenrechner“ auf
Dez
YTD
0,07 -0,14 -0,27 1,38 -0,72
3,13%
Ihre individuelle Wertentwicklung unter Berücksichtigung aller Kosten
0,54 -0,35
2,28%
berechnen lassen. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen
0,49 -0,38 0,55 -0,18
4,31%
0,40 -1,17 0,96 -1,16 -1,79 0,92 -1,53 1,11
-1,98%
der Detailsansicht Ihres Fonds unter www.axxion.lu können Sie sich
0,87
nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft
2008
2,30
1,90
0,07
1,29 -1,02 0,18 -0,10 0,93
1,17
0,82
0,78
0,07
0,71
6,70%
1,82
0,49
1,87
0,59
9,71%
-0,23 -0,39 -0,35 -0,93 -2,46 -0,32 0,24
-4,38%
0,70
1,32
0,62
werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf
zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der
USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den
USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese
verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen
Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die
Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das
Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen
Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
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