Invesco Capital Shield 90 (EUR) Fund A-Anteile, thes. 30. Juni 2015 Dieses Marketingdokument wurde ausschließlich zur Weitergabe an Privatanleger in Deutschland und Österreich erstellt. Eine Weitergabe an Kunden in anderen Ländern ist untersagt. Anlageziele Quartals-Fondskommentar Der Fonds strebt die Erzielung einer adäquaten Gesamtrendite durch Anlage in einem diversifizierten Portfolio von Schuldtiteln und/oder Anleihen mit variablem Zinssatz (nachstehend "Schuldtitel") an. Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Für die Märkte war das zweite Quartal 2015 ziemlich ereignisreich. Die Griechenland-Krise und Sorgen über einen möglichen „Grexit“ und eine potenzielle Aktienmarktblase in China, eine schwächelnde US-Wirtschaft und geopolitische Risiken wie die Kämpfe im Nahen Osten hielten die weltweiten Aktienmärkte in Atem. Das Scheitern der Verhandlungen zwischen Griechenland und seinen Kreditgebern führte zu erheblichen Marktturbulenzen, die auf Aktienmärkte in aller Welt übergriffen. Angesichts zunehmender Bedenken bezüglich eines möglicherweise überreizten Bewertungsniveaus am inländischen Aktienmarkt brachen die Aktienkurse in China nach einer mehrmonatigen Rallye ein. In diesem Umfeld schnitt der Fonds im zweiten Quartal schlechter ab als sein Referenzindex, der Euribor 3-Monats-Index. Die Wertentwicklung wurde von den negativen Wertbeiträgen der Aktien- und Anleihepositionen sowie der Aktienselektion bestimmt. Am Quartalsende waren Aktien im Portfolio mit rund 25% gewichtet. Der Anleihenanteil lag bei etwa 37% und der Rohstoffanteil bei 3,5%. Wir bewerten den Ausblick für die globalen Aktienmärkte derzeit weiterhin als moderat positiv. Allerdings sind die globalen Aktienmärkte unserem Modell zufolge weiterhin neutral bewertet. Unser Ausblick für die Staatsanleihemärkte ist weitgehend neutral und für US-Anleihen moderat positiv. Unser Ausblick für die Rohstoffmärkte ist negativ. Fondsfakten Martin Kolrep Frankfurt am Main Fondsmanager seit Mai 2003 Auflegung der Anteilklasse 09. Mai 2003 Ursprüngliches Auflegungsdatum ¹ 09. Mai 2003 Rechtlicher Status Luxemburger SICAV (UCITS Status) Währung der Anteilklasse EUR Ertragsverwendung Thesaurierend Fondsvolumen EUR 84,17 Millionen Referenzindex Euribor 3 Month Index (EUR) Bloomberg-Code INVCSAA LX ISIN-Code LU0166421692 Abwicklung Handelstag + 3 Tage WKN 260856 Wertentwicklung* Indexierte Wertentwicklung Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in % 8 120 6,4 6 110 4 3,8 2,6 100 2 1,4 1,0 0,5 0 90 06/10 06/11 06/12 06/13 06/14 06/15 Fonds Index 06/10 06/11 06/11 06/12 06/12 06/13 06/13 06/14 06/14 06/15 Fonds abzgl. Ausgabeaufschlag Fonds Kumulierte Wertentwicklung* in % 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Fonds 1,42 7,99 15,48 Index 0,07 0,58 2,91 Quartil - - - Rang - - - Wertentwicklung je Kalenderjahr* in % 2010 2011 2012 2013 2014 Fonds 4,01 0,09 3,59 2,16 1,61 Index 0,81 1,39 0,57 0,22 0,21 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags an, der sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Zur Darstellung der Wertentwicklung des Fonds abzüglich Ausgabeaufschlag haben wir einen Ausgabeaufschlag von 5,26% (gerundet) vom Nettoanlagebetrag herangezogen; das entspricht 5,00% des Bruttoanlagebetrages. Weitere Kosten wie z.B: Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. *Quelle: Morningstar, Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilklasse, inkl. Wiederanlage der Erträge. Performancedaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Index Quelle: Bloomberg. -1- Invesco Capital Shield 90 (EUR) Fund A-Anteile, thes. 30. Juni 2015 Länderschwerpunkte des Fonds in %* Länderschwerpunkte* Portfoliostruktur* in % in % Nordamerika 27,0 Aktien Nordamerika 9,9 g Europa 18,5 Aktien Europa 8,5 g Asien/Pacific 16,2 Aktien Asien/Pacific Sonstige 38,3 Renten USA 17,1 Renten Japan 10,2 Nordamerika Europa g Asien/Pacific g Sonstige Renten Deutschland 9,9 Gold ETC 2,1 Kupfer ETC Portfoliostruktur des Fonds in %* 6,0 Kasse 1,4 34,8 Aktien Nordamerika Aktien Europa g Aktien Asien/Pacific g Renten USA g Renten Japan g Renten Deutschland g Gold ETC g Kupfer ETC g Kasse g g Rücknahmepreis und Kosten Rücknahmepreis EUR 12,16 Höchstpreis der letzten 12 Monate EUR 12,39 (26.05.2015) Tiefstpreis der letzten 12 Monate EUR 11,78 (27.10.2014) Mindestanlage ² EUR 1.000 Ausgabeaufschlag Bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags Verwaltungsgebühr p.a. 1,0% Laufende Kosten 1,35% (31.08.2014) Quelle: *Invesco -2- Invesco Capital Shield 90 (EUR) Fund A-Anteile, thes. 30. Juni 2015 Wesentliche Risiken Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Schuldtitel unterliegen einem Kreditrisiko. Dieses Risiko bezieht sich auf die Fähigkeit des Schuldners, die Zinsen und das Kapital bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Änderungen an Zinssätzen führen zu Schwankungen des Fondswerts. Der Fonds wird in Derivate (komplexe Instrumente) investieren, die gehebelt sein können. Dies kann zu starken Schwankungen des Fondswerts führen. Anlagen in Instrumenten, die mit einem Engagement in Rohstoffen verbunden sind, werden generell als hochriskant angesehen und können zu starken Wertschwankungen des Fonds führen. Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen wesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt. Anleger, die mit diesen Risiken oder ihren Folgen nicht vertraut sind, sollten sich von ihrem Finanzberater beraten lassen. Wichtige Hinweise 1 Das ursprüngliche Auflegungsdatum ist identisch mit dem Auflegungsdatum auf den wesentlichen Anlegerinformationen. Der Mindestanlagebetrag beträgt: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Weitere Informationen zu Mindestanlagebeträgen in anderen Währungen können Sie bei der unten angegebenen Kontaktadresse erhalten oder dem aktuellen Verkaufsprospekt entnehmen. 2 Das vorliegende Dokument ist eine Werbemitteilung, es unterliegt nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen. Das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen gilt daher nicht. Im Februar 2009 fiel der Fondspreis des Invesco Capital Shield 90 (EUR) Fund, so dass das Ziel, 90% des zu jedem Zeitpunkts während der Laufzeit des Fonds aufgelegten Kapitals zu erhalten, nicht erreicht werden konnte. Die neue Fondspreisuntergrenze wurde am 14. August 2009 auf Basis des Fondpreises der A-Anteile berechnet (EUR 10,62) und beträgt EUR 9,56. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Die Berechnung des Höchst-/Tiefststands der jeweils letzten zwölf Monate berücksichtigt den gesamten letzten 12-Monats-Zeitraum einschließlich der Tage, an denen keine Preisfestsetzung erfolgte. Der Höchst/Tiefststand der letzten 12 Monate kann auf den ersten Tag der Berechnungsperiode fallen, auch wenn dies kein Bewertungstag war. An Tagen, an denen keine Preisfestsetzung erfolgt, wird der Kurs des letzten Bewertungstages verwendet, um den Höchst-/Tiefststand der letzten 12 Monate zu berechnen. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Investoren sind angehalten, ihren Finanzberater oder ihre Bank vor einer Investition zu konsultieren. Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos als Druckstücke und in deutscher Sprache bei dem Herausgeber dieser Informationen sowie auf unserer Webseite www.invescoeurope.com erhältlich. Obwohl große Sorgfalt darauf verwendet wurde sicherzustellen, dass die in diesem Dokument enthaltenen Informationen korrekt sind, kann keine Verantwortung für Fehler oder Auslassungen irgendwelcher Art noch für alle Arten von Handlungen, die auf diesen basieren, übernommen werden. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden. Alle Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für künftige Performance und lassen sich nicht fortschreiben. In diesem Dokument erwähnte Wertpapiere sind nicht unbedingt Bestandteil des Portfolios und stellen keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf des Wertpapiers dar. Die ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den annualisierten Kosten des in den Fondsfakten aufgeführten abgelaufenen Berichtszeitraums. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss. Es besteht die Möglichkeit, dass für Investoren weitere Kosten und Steuern entstehen, die nicht über die Fondsgesellschaft in Rechnung gestellt werden. Die hier dargestellte Meinung ist die des Fondsmanagements des Fonds und kann sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Meinung deckt sich nicht notwendigerweise mit der Meinung von Invesco insgesamt, sowie der anderer Fondsmanager von Invesco bzw. Invesco Ltd. Herausgeber in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, An der Welle 5, 60322 Frankfurt am Main, beaufsichtigt durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, in Österreich durch Invesco Asset Management Österreich GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, A-1010 Wien. © 2015 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre InhalteAnbieter urheberrechtlich geschützt (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind für etwaige Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Page1 Profile = [Page1Profile] Page2 Profile = [Page2Profile] Page3 Profile = [Page3Profile] ISIN = [ISIN] Fund Reg Loc = [Locale] DeskNet Job ID = Not in Data to Tag -3-