ご参考資料 2017年2月6日ウィークリーレポート 2017年2月6日号 ■主要指標の動き騰落率先週末 2/3 日経平均株価 TOPIX 1週間 1ヵ月 ▲1.03% 3ヵ月 10.41% 米ドル 112.98 ▲1.41% ▲3.01% 1,514.99 ▲2.21% ▲0.24% 10.71% ユーロ 121.56 ▲0.68% ▲0.93% 5.59% 英ポンド 141.37 ▲2.04% ▲1.14% 10.92% 13,576.07 ▲2.38% ▲0.28% 10.74% NYダウ（米） 20,071.46 ▲0.11% 0.95% 11.94% S&P500（米） 2,297.42 0.12% 1.75% 9.99% FTSE100（英） 7,188.30 0.05% 0.15% 5.86% DAX（ドイツ）ブラジルボペスパ ▲1.38% 0.58% 12.84% 9,683.23 ▲1.23% 2.36% 2.12% 3,140.17 28,240.52 64,953.93 ▲0.60% 1.28% 0.14% 6.00% ▲1.64% 5.08% 0.36% 2.95% 5.19% 日本10年国債利回り 0.095% 0.020 0.055 0.160 米国10年国債利回り 2.465% ▲0.020 0.020 0.653 ドイツ10年国債利回り 0.412% ▲0.050 0.148 0.254 米国ハイイールド債券 366.66 0.29% 1.28% 3.40% 1,827.47 ▲0.99% ▲1.53% 3.07% 東証REIT指数 S&P先進国REIT指数 253.47 0.71% 0.13% 4.78% S&P香港REIT指数 319.09 ▲0.16% 3.55% ▲3.92% S&PシンガポールREIT指数 283.90 1.20% 5.77% ▲2.53% 87.94 ▲0.04% 2.18% 5.19% 1,408.30 0.92% 7.20% 18.40% ブルームバーグ商品指数アレリアンMLPインデックス為替レト対円）インドムンバイSENSEX 11,651.49 2/3 （中国上海総合その他 1ヵ月 ▲2.82% JPX日経インデックス400 香港ハンセンH株債券関連 1週間 18,918.20 ー株式関連変化率先週末 3ヵ月 8.48% 豪ドル 86.47 0.16% 2.50% 8.58% カナダ・ドル 86.73 ▲0.85% 0.31% 11.48% ノルウェー・クローネ 13.70 ▲0.07% 1.18% 8.04% ブラジル・レアル 36.19 0.25% 1.32% 12.32% 香港ドル 14.56 ▲1.42% ▲3.06% 8.41% シンガポール・ドル 79.95 ▲0.58% ▲0.84% 6.71% 中国・人民元 16.43 ▲1.44% ▲1.97% 6.76% インド・ルピー 1.69 0.00% ▲1.74% 7.64% インドネシア・ルピア 0.85 ▲1.16% ▲2.30% 6.25% 30.22 1.65% ▲8.81% ▲9.66% 南アフリカ・ランド 8.45 ▲1.52% ▲1.52% 10.17% メキシコ・ペソ 5.51 2.61% ▲2.13% 1.47% トルコ・リラ ※債券の騰落率は利回りの変化幅 ※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B ・インデックス ※東証REIT指数は配当なし ※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし ※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、配当なし ※アレリアンMLPインデックスは米ドルベース、配当込み ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示 ■株式市場日経平均株価とNYダウの推移日経平均株価は大幅反落。米政権の移民政策に対する懸念から売りが先行。好業績銘柄への買いで反発する場面もあったが、 112円台まで円高・米ドル安が進行したことが重石となった。 NYダウも下落。移民政策を巡る混乱から経済対策の具体化が後ずれするとの懸念が強まったほか、一部企業の2016年10-12月期決算が低調だったことも響いた。しかし週末は金融規制見直しへの期待から金融株が反発したほか、1 月の雇用統計で非農業部門雇用者数が大幅に増加したことが好感され、週間での下げ幅を縮小した。 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 2014/2/3 日経平均株価（円）ＮＹダウ（米ドル） 2015/2/3 2016/2/3 2017/2/3 ■債券市場日本10年国債利回りは上昇（価格は下落）。日銀が先行きは国債買い入れオペを減額するとの思惑を背景に10 年国債入札が不調となり、幅広い年限の国債が売られた。週末は日銀がオペ金額を増額したものの市場の期待にとどかず取引時間中に利回りは一時0.15％まで大幅上昇となったが、日銀が指し値オペを実施したことで低下に転じた。米国10年国債利回りは低下（価格は上昇）。米景気指標などを受けて2.4％台でもみ合う展開となった。（％） 4 10年国債利回りの推移（日本・米国）日本国債利回り米国国債利回り 3 2 1 0 -1 2014/2/3 2015/2/3 2016/2/3 当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2017/2/3 1/3 ■その他の資産国内REIT市場は2週ぶりに下落海外REIT市場は2週ぶりに上昇。原油先物市場（WTI）は上昇。先行きの米国内での原油生産増加への懸念が一服した。金先物は上昇。主要通貨に対して米ドルが下落した場面で米ドルの代替投資先とされる金が買われた。東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移 3,000 300 2,500 250 2,000 200 1,500 1,000 2014/2/3 東証REIT指数：左軸 S＆P先進国REIT指数：右軸 2015/2/3 2016/2/3 150 100 2017/2/3 ■外国為替市場米ドル/円は下落。米政権の移民政策に対する懸念や米大統領による米ドル高牽制発言を背景に円買いの動きが加速。FOMC （米連邦公開市場委員会）後の声明で米利上げに関する手掛かりが無かったことや国内の長期金利が上昇したことも、円高・米ドル安傾向を強めた。週末の海外市場でも、1月の米雇用統計で賃金上昇率が伸び悩んだことから早期の米利上げ観測が後退し、やや円買いの動きが優勢となった。ユーロ/円も下落。ユーロは対米ドルでは上昇。（円） 160 米ドルとユーロのレート推移（対円） 140 120 100 80 2014/2/3 米ドルユーロ 2015/2/3 2016/2/3 2017/2/3 ■主要経済指標【国内】鉱工業生産指数（12月）・・・前月比+0.5％、自動車・同部品が堅調。指数は2015年1月以来の高水準。【海外】＜米国＞ ISM（米供給管理協会）製造業景況指数（1月）・・・前月から+1.5ポイントの56.0、2014年11月以来の高水準。雇用統計（1月）・・・失業率は前月から0.1％悪化の4.8％。非農業部門雇用者数は+22.7万人。賃金上昇率は前年同月比雇用統計（1月）・・・+2.5％、前月の同+2.8％から伸びが鈍化した。＜欧州＞ユーロ圏実質GDP（国内総生産）成長率（2016年10-12月期）・・・前期比+0.5％。15四半期連続のプラス成長。ユーロ圏消費者物価指数（1月）・・・前年同月比+1.8％、エネルギー価格の大幅上昇を受けて前月の同+1.1％から加速。 ■今週の焦点【国内】 2月8日に1月の景気ウォッチャー調査、9日に12月の機械受注が発表されます。【海外】米国で2月10日に2月のミシガン大学消費者信頼感指数が発表されます。また10日に予定されている日米首脳会談も先行きの為替市場の動向などを占う上で注目が高まっています。（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2/3 【ご留意事項】  当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが投資判断の参考となる情報提供を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。  ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。  投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。  投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。  当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。  当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。  当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。 3/3