ウィークリーレポート - 三井住友トラスト・アセットマネジメント

ご参考資料
2016年11月14日
ウィークリーレポート
2016年11月14日号
■主要指標の動き
騰落率
先週末
11/11
日経平均株価
TOPIX
3ヵ月
106.69
3.56%
2.64%
4.99%
1,378.28
2.32%
1.62%
4.83%
ユーロ
116.10
1.55%
0.34%
2.57%
4.64%
英ポンド
133.77
4.06%
4.30%
0.89%
豪ドル
80.90
2.21%
2.56%
3.55%
カナダ・ドル
79.04
2.76%
0.19%
1.78%
ノルウェー・クローネ
12.72
1.19%
▲1.09%
4.78%
ブラジル・レアル
31.44
▲1.04%
▲2.99%
▲2.60%
香港ドル
13.76
3.61%
2.69%
5.04%
シンガポール・ドル
75.50
1.46%
0.03%
▲0.28%
中国・人民元
15.68
2.95%
1.16%
2.69%
インド・ルピー
1.61
3.21%
2.55%
5.23%
NYダウ（米）
18,847.66
5.36%
3.97%
1.26%
S&P500（米）
2,164.45
3.80%
1.30%
▲0.98%
FTSE100（英）
6,730.43
0.56%
▲4.81%
▲2.67%
DAX（ドイツ）
10,667.95
3.98%
0.86%
▲0.70%
9,433.37
▲0.61%
▲3.79%
0.11%
中国上海総合
3,196.04
2.26%
4.27%
6.44%
▲1.67%
▲4.50%
▲3.74%
ブラジルボペスパ
59,183.51
▲3.92%
▲3.01%
1.52%
日本10年国債利回り
▲0.030%
0.035
0.020
0.075
米国10年国債利回り
2.150%
0.374
0.386
0.591
ドイツ10年国債利回り
0.308%
0.173
0.283
0.401
354.02
▲0.08%
▲1.08%
1,735.81
▲1.30%
▲3.22%
S&P先進国REIT指数
239.82
▲1.21%
▲4.52%
S&P香港REIT指数
320.37
▲2.48%
▲3.81%
S&PシンガポールREIT指数
277.99
▲3.48%
▲8.09%
82.38
▲1.10%
▲4.41%
1,222.22
3.73%
▲3.25%
ト
対
円
）
26,818.82
為
替
レ
（
香港ハンセンH株
アレリアンMLPインデックス
1ヵ月
米ドル
1.97%
ブルームバーグ商品指数
1週間
3.82%
2.63%
米国ハイイールド債券
11/11
2.06%
12,383.44
東証REIT指数
そ
の
他
3ヵ月
2.78%
JPX日経インデックス400
インドムンバイSENSEX
債
券
関
連
1ヵ月
17,374.79
ー
株
式
関
連
1週間
変化率
先週末
0.82
3.80%
2.50%
5.13%
32.85
▲0.64%
▲2.93%
▲4.14%
南アフリカ・ランド
7.56
▲1.18%
0.67%
▲0.53%
メキシコ・ペソ
5.18
▲3.72%
▲5.65%
▲5.99%
インドネシア・ルピア
トルコ・リラ
0.59%
※債券の騰落率は利回りの変化幅
▲5.67% ※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B
▲12.99% ・インデックス
▲5.34% ※東証REIT指数は配当なし
※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし
▲10.08%
※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、
▲1.90% 配当なし
▲3.53% ※アレリアンMLPインデックスは米ドルベース、配当込み
※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示
■株式市場
日経平均株価とNYダウの推移
日経平均株価は反発。米国大統領選挙で共和党のトランプ氏が
予想外に勝利したことで一時リスク回避目的の売りから急落した
が、米国株式や米ドルが上昇したことで急速に買い戻された。
NYダウは史上最高値を更新。週間での上げ幅も過去最大となっ
た。トランプ氏が公約とする大規模なインフラ投資や規制緩和の恩
恵を受ける銘柄が買われたほか、米長期金利上昇を受けて収益
改善が期待される金融株も上昇した。
FTSE100（英）、DAX（ドイツ）も共に上昇した。
22,000
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
2013/11/11
日経平均株価（円）
ＮＹダウ（米ドル）
2014/11/11
2015/11/11
2016/11/11
■債券市場
米国10年国債利回りは大幅上昇（価格は下落）。 2.1％台まで上
昇し、約10ヵ月ぶりの高水準となった。米国大統領選挙で勝利し
たトランプ氏が公約とする減税・インフラ投資、保護主義的な政
策、厳格な移民政策などが先行きの米財政赤字拡大や賃金・物
価の上昇を招くとの思惑が強まった。米国株式の大幅上昇も債券
への売りを加速させた。
日本やドイツほかユーロ圏の10年国債利回りも総じて上昇（価格
は下落）、米国国債への売りが波及した。
（％）
4
10年国債利回りの推移（日本・米国）
日本国債利回り
米国国債利回り
3
2
1
0
-1
2013/11/11
2014/11/11
2015/11/11
当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、
証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
2016/11/11
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ご参考資料
■その他の資産
国内REIT 市場は6 週連続で下落、約4ヵ月半ぶりの安値をつけ
た。
海外REIT市場は3週連続で下落、一時約8 ヵ月半ぶりの安値をつ
けた。
原油先物市場（WTI）は下落。OPEC（石油輸出国機構）の増産基
調が続いており、産油国による減産協議の先行き不透明感から
売りが強まった。
金先物は下落。米ドル高や米国株式の上昇を受けて、米ドルの
代替資産やリスク回避資産として買われてきた金から資金が流
出するとの懸念が高まった。
東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移
3,000
300
2,500
250
2,000
200
1,500
1,000
2013/11/11
東証REIT指数：左軸
S＆P先進国REIT指数：右軸
2014/11/11
2015/11/11
150
100
2016/11/11
■外国為替市場
米ドル/円は、9日の東京市場では、米国大統領選挙の開票でト
ランプ氏が優勢と伝わり一時101 円台前半まで円高・米ドル安が
進行した。しかし同日の海外市場では、トランプ氏が勝利し同氏
の政策から先行きの米財政赤字の拡大などが意識され米長期金
利が上昇したことを受け、日米金利差の拡大から米ドル買いの動
きが急速に強まり、週末には7月下旬以来となる106円台を回復し
た。
円は、対ユーロ、英ポンド、豪ドルなどの主要通貨に対しても下落
した。
（円）
160
米ドルとユーロのレート推移（対円）
140
120
100
80
2013/11/11
米ドル
ユーロ
2014/11/11
2015/11/11
2016/11/11
■主要経済指標
【国内】
景気ウォッチャー調査（10月）・・・現状判断指数は2ヵ月ぶりに上昇、先行き判断指数は4ヵ月連続で上昇。
機械受注（9月）・・・船舶･電力を除く民需は前月比▲3.3％、2ヵ月連続で減少。2016年7-9月期は前期比+7.3％。
【海外】
＜米国＞
消費者信頼感指数（11月、ミシガン大学調べ）・・・前月から+4.4ポイントの91.6、5ヵ月ぶりの高水準となった。
＜中国＞
貿易統計（10月）・・・米ドル建の輸出は前年同月比▲7.3％、輸入は同▲1.4％。
■今週の焦点
【国内】
11月14日に2016年7-9月期の実質GDP（国内総生産）成長率（1次速報）が発表されます。
【海外】
米国では11月15日に小売売上高、16日に鉱工業生産指数、17日に住宅着工件数、消費者物価指数など、10月分の主要指標
が発表されます。
（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）
当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、
証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
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