LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
21. Oktober 2016
Anleger bleiben vorsichtig positiv
In Asien verbuchten die meisten Börsen vor dem Hintergrund eines 15Monatehochs beim Ölpreis und gefragter Aktien aus dem Energiesektor
moderate Gewinne. In Tokio schloss das Aktienbarometer erstmals seit
Tagen wieder über die Marke von 17 000 Punkten und erreichte das höchste Niveau seit sechs Monaten. Auf der anderen Seite des Atlantiks signalisierten Notenbankvertreter hingegen eine baldige Erhöhung der Leitzinsen.
So meinte William Dudley, Fed New York, dass eine Zinserhöhung noch im
laufenden Jahr gerechtfertigt sei, sollte die Wirtschaft auf dem jetzigen
Kurs bleiben. Der Vorsitzende der Fed in Dallas, Robert Kaplan, geht davon
aus, dass die Inflation anziehen wird. Es sei daher angemessen, dass die Fed
eine etwas weniger konjunkturstimulierende Geldpolitik fahre. In Europa
sorgte die Aussicht auf eine unverändert expansive Geldpolitik der EZB für
eine moderat positive Anlegerstimmung.
Aktien Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'704.04
-0.16
Dow Jones
18'162.35
-0.22
2'141.34
-0.14
Nasdaq 100
4'832.71
-0.08
Nikkei 225
17'191.02
-0.26
SMI
8'069.27
-0.30
SLI
1'244.58
-0.39
Euro Stoxx 50
3'076.63
0.68
344.29
0.19
10'701.39
0.52
7'026.90
0.07
Aktuell
Vortag
(%)
S&P 500
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Aktien – Daimler bleibt trotz solidem Q3 vorsichtig
Daimler hat mit seinem Q3-Ergebnis die Markterwartungen auf allen Ebenen übertroffen. Insbesondere der bereinigte operative Gewinn fiel mit EUR
4.01 Mrd. um rund +7% höher aus als Analysten prognostizierten. Dieser
wurde unter anderem durch steigende Verkäufe der neuen E-Klasse in China getrieben. Allerdings hat Daimler aufgrund der Schwäche in Nordamerika den Ausblick für Absatz und Umsatz leicht gesenkt. Die Gewinnprognose bleibt unverändert. Die Actelion-Aktie fiel gestern um rund -6.5%,
obwohl das Unternehmen den Gesamtjahresausblick erhöht hatte. Ursache
für die negative Kursreaktion waren Spekulationen um Generika für Actelions umsatzstarkes Medikament «Tracleers», die 2017 in den USA auf
den Markt kommen könnten. Die Aktie von Microsoft legte nachbörslich
um +5.0% zu, nachdem der Software-Riese dank einer guten Nachfrage im
Cloud-Geschäft die Erwartungen übertreffen konnte.
EM und Alternative Analgen
Anleihen – EZB-Draghi bleibt expansivem Kurs treu
Die EZB beliess die Leitzinssätze auf ihrer Sitzung am gestrigen Donnerstag
wie erwartet unverändert. Notenbankchef Mario Draghi hielt unterdessen
fest, dass die EZB ihr Stimulierungsprogramm durchaus noch weiter ausbauen könnte, sollte die Inflation schwach bleiben. Derzeit gebe es keinen
überzeugenden Aufwärtstrend bei der Inflation, so Draghi. Vorerst dürfte
die EZB ihre neuen Projektionen zu Wachstum und Inflation im Dezember
abwarten. Der Wechselkurs EUR/USD sprang nach Draghis Aussage, dass
man eine Ausdehnung des QE-Programmes nicht diskutiert habe, kurzzeitig
deutlich über die Marke von 1.10. Später sorgte jedoch der Kommentar,
dass ein plötzliches Ende des Kaufprogrammes nicht zu erwarten sei, für
fallende Kurse, und der EUR/USD-Wechselkurs beendete den Tag nur
knapp über 1.09 USD.
Anleihen Indizes
MSCI Emerging Markets
913.38
0
MSCI EM Asia
448.43
0.08
MSCI EM Eastern Europe
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
130.04
-0.62
2'589.90
0.08
63'837.85
0.52
1'195.58
0.04
8'655.15
-0.51
23'374.40
0.30
HFRX Global HF Index
1'188.06
0.18
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'815.69
0.12
277.06
-0.27
Aktuell
Vortag
(%)
1.75
-0.59
Hang Seng Index
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
0.01
n/a
-0.50
-1.21
1.08
-0.46
-0.06
12.31
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
Global IG Corporate Spread
1.27
0
Global HY Corporate Spread
4.49
-0.8
EM Hard Currency Gov. Spread
2.96
-1.03
Japan 10Y (JPY)
1/3
Unternehmenskalender
Datum
21.10.
21.10.
2016
21.10.
2016
24.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
2016
Land
US
US
DE
US
US
US
US
US
CH
US
CH
Währungen
Gesellschaft
GENERAL ELECTRIC CO
MCDONALD'S CORP
SAP SE
VISA INC-CLASS A SHARES
APPLE INC
DU PONT (E.I.) DE NEMOURS
3M CO
MERCK & CO. INC.
NOVARTIS AG-REG
PROCTER & GAMBLE CO/THE
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
Periode
Q3
Q3
Q3
Q4
Q4
Q3
Q3
Q3
Q3
Q1
Q3
Kons. Quart. EPS
0.30
1.48
1.37
0.73
1.65
0.21
2.14
0.98
1.19
0.98
1.80
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
21.10.
24.10.
2016
24.10.
2016
24.10.
2016
24.10.
2016
24.10.
2016
24.10.
2016
24.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
25.10.
2016
2016
MEZ
16:00
09:00
09:30
10:00
10:00
10:00
14:30
15:45
08:45
10:00
10:00
Land
EU
FR
DE
EU
EU
EU
US
US
FR
DE
DE
Kennzahl
Consumer Confidence index
Markit Composite PMI
Markit Composite PMI
Markit Composite PMI
Markit Manufacturing PMI
Markit Services PMI
Chicago Fed National Activity
Markit Manufacturing PMI
Business Confidence
IFO Business Climate
IFO Current Situation
Periode
Oct A
Oct P
Oct P
Oct P
Oct P
Oct P
Sep
Oct P
Oct
Oct
Oct
Kons. Vorher
-7.9
-8.2
52.7
53.3
52.8
52.8
52.6
52.6
52.6
52.4
52.2
-0.1
-0.6
51.7
51.5
- 102.0
109.9 109.5
117.7 114.7
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.0907
1.0851
0.9948
1.2177
1.2241
103.84
7.7583
1.3930
6.7579
8.9479
9.6911
-0.2013
-0.0074
-0.2111
-0.0985
-0.1061
0.1059
-0.0013
-0.0646
-0.1924
-0.0369
0.0609
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
50.42
51.20
1'264.13
17.48
929.95
625.83
89.94
374.09
85.92
839.65
-0.41
-0.35
-0.13
-0.34
-0.48
-0.95
-0.76
-1.42
-0.12
-0.76
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
Publiziert
Diversifikation mit Schwellenländerlokalwährungen
In dieser Anlageidee thematisieren wir Schwellenländer (EM) und Investitionen in die jeweiligen Lokalwährungen. Diese scheinen in ihrer Wirtschaftsdynamik die Industriestaaten zu überholen. Wir diskutieren die
Entwicklung und den Stand der Indikatoren zu den jeweiligen Länder und
legen unsere Interpretationen und Empfehlungen dar.
Anlageidee
29.09.2016
LGT Aktien Top Picks
Nachdem die Aktienmärkte im dritten Quartal durch die anhaltend lockere
Geldpolitik beflügelt wurden, haben wir unser Untergewicht in Aktien
geschlossen. Für unsere LGT Aktien Top Picks stellen wir sechs neue Ideen
vor und halten an vier bewährten Aktien fest.
Anlageidee
28.09.2016
Swiss Re bietet Aufwärtspotential
In dieser Anlageidee fokussieren wir den schweizerischen Rückversicherer
Swiss Re. Die zunehmende Fokussierung auf Aktienrückkäufe bieten
zusätzliches Aufwärtspotential.
Anlageidee
22.09.2016
Aktienpositionierung vor den USWahlen
Im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen stellt sich die Frage, wie sich die
Aktienmärkte je nach Ausgang der Wahl verhalten werden. Wir untersuchen welche Aktien von welchem Wahlergebnis profitieren können und
beleuchten die Hintergründe.
Anlageidee
14.09.2016
Robotik - von Science-Fiction zur
Realität
Rasch wachsende Anwendungsgebiete und Wachstumsperspektiven im
Bereich Robotik deuten auf weiteres Potential hin. Wir zeigen und erläutern eine Investitionsmöglichkeit in diese zukunftsgerichtete Industrie.
Anlageidee
06.09.2016
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Fürstentum Liechtenstein
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Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
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Österreich
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Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen, Rohstoffe & Währungen: Maurice Jiszda, Sandro Zwyssig, CFA, Dr. Wolfgang von Hessling
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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