LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
11. Oktober 2016
Blick auf die Quartalszahlen
In Asien tendierten die Börsen uneinheitlich. Während in Tokio nach einem
Feiertag Kursgewinne dominierten, standen in Hongkong Verluste im Vordergrund. Die Aktie von Samsung verlor mehr als -7%, nach dem Verkaufsstopp des Galaxy Note 7 Smartphones. Vor dem heutigen Start in die USUnternehmens-Berichterstattungssaison – Alcoa wird als erstes seine Quartalszahlen vorlegen – zeigten sich die Anleger zum Wochenstart optimistischer. Positiv wirkten sich unter anderem die besser als erwartet ausgefallenen Umfrageergebnisse der Finanzmarktanalysefirma Sentix aus. Demnach beurteilten die 4‘000 befragten Investoren die Konjunkturentwicklung
in der Eurozone den dritten Monat in Folge zuversichtlicher. Der entsprechende Konjunkturindex stieg im Oktober von +5.6 auf +8.5 Punkte (Konsens +6.0). Zuvor überraschten die deutschen Exporte, welche im August
mit +5.4% das stärkste Wachstum seit mehr als sechs Jahren aufwiesen.
Aktien Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'719.29
0.40
Dow Jones
18'329.04
0.49
2'163.66
0.46
Nasdaq 100
4'893.77
0.60
Nikkei 225
17'016.65
0.93
SMI
8'172.22
0.59
SLI
1'251.59
0.67
Euro Stoxx 50
3'035.76
1.17
341.98
0.69
10'624.08
1.27
7'097.50
0.75
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
918.68
0.42
MSCI EM Asia
453.66
0.19
MSCI EM Eastern Europe
133.64
1.09
2'495.44
1.67
61'668.33
0.92
1'199.97
1.20
S&P 500
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Aktien – Samsung-Aktien brechen nach Verkaufsstop ein
Samsung Electronics stoppte den Verkauf seines Smartphones Galaxy
Note 7 komplett, um die Ursachen der Feuerproblematik eingehender zu
untersuchen. Während die Titel von Samsung beinahe 7% verloren, dürfte
dies dem Smartphone-Absatz von Apples iPhone 7 wie auch den neuen
Pixel-Modellen von Google zugutekommen. Nestlé gab heute die Ernennung von Paul Navarre (ehemals Präsident bei Allergan International) zum
neuen CEO der Division Skin Health bekannt. Er folgt damit auf Humberto
Antunes, der das Unternehmen Ende Oktober verlassen wird. UBS sieht
sich mit einer Strafe von SGD 1.3 Mio. der Finanzaufsicht Singapurs MAS
konfrontiert. LVMH hat im Q3 die Umsatzschätzungen des Marktes dank
einer besser als erwarteten Performance von Fashion & Leather Goods
leicht übertroffen (EUR 9.14 Mrd. vs. EUR 8.92 Mrd.). Das organische
Wachstum fiel mit +6% höher aus als die Prognosen von +4%.
EM und Alternative Analgen
Anleihen – Russland dürfte sich der OPEC anschliessen
Russland, der global grösste Erdölexporteur, ist bereit, sich der OPEC anzuschliessen und die Ölproduktion stabil zu halten oder gegebenenfalls runterzufahren, so Putin am Weltenergiekongress, welcher in Istanbul stattfindet. Minister von verschiedenen Ölförderländer treffen sich in diesen Tagen
in der Türkei, um über das Angebot von Öl zu diskutieren. Schon im September in Algiers hat die OPEC kommuniziert, die Fördermengen aktiv zu
steuern, um den Ölpreis zu stützen. «Wir unterstützen die letzte Aktion der
OPEC, die Fördermenge einzudämmen und denken, dass es beim nächsten
OPEC-Meeting im November zu einem konkreten Beschluss kommen
wird», so Putin. Brent Öl ist am Montag auf USD 53.5 pro Barrel gestiegen,
nachdem die Anzeichen, dass Russland und Saudi Arabien näher zusammenrücken könnten, zugenommen haben.
Anleihen Indizes
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
8'708.80
0.13
23'551.58
-1.26
HFRX Global HF Index
1'190.01
-0.05
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'818.77
0.29
273.00
0.64
Aktuell
Vortag
(%)
1.76
2.56
Hang Seng Index
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
0.06
180
-0.48
-1.27
1.02
5.47
-0.05
15.25
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
Global IG Corporate Spread
1.30
-0.76
Global HY Corporate Spread
4.60
-0.15
EM Hard Currency Gov. Spread
2.95
-0.11
Japan 10Y (JPY)
1/3
Unternehmenskalender
Datum
11.10.
14.10.
2016
14.10.
2016
17.10.
2016
17.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
19.10.
2016
2016
Land
US
US
US
US
US
US
US
US
CH
US
NL
Währungen
Gesellschaft
ALCOA INC
CITIGROUP INC
JPMORGAN CHASE & CO
BANK OF AMERICA CORP
INTL BUSINESS MACHINES CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
INTEL CORP
JOHNSON & JOHNSON
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
ASML HOLDING NV
Periode
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Kons. Quart. EPS
0.34
1.16
1.39
0.34
3.23
3.86
0.72
1.65
1.61
1.23
0.97
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
11.10.
11.10.
2016
11.10.
2016
12.10.
2016
12.10.
2016
13.10.
2016
13.10.
2016
13.10.
2016
13.10.
2016
13.10.
2016
14.10.
2016
2016
MEZ
11:00
11:00
11:00
08:45
11:00
08:00
14:30
14:30
03:30
Land
DE
EU
DE
FR
EU
DE
US
US
CN
CN
CN
Kennzahl
ZEW Current Situation
ZEW Expectation
ZEW Expectation
EU Harmonised Consumer Prices
Industrial
Production (y/y)
(y/y)
EU harmonized Consumer Prices
Import
(y/y) Price Index (y/y)
Initial Jobless Claims (thousands)
Exports (y/y)
Imports (y/y)
Consumer Prices (y/y)
Periode
Oct
Oct
Oct
Sep F
Aug
Sep F
Sep
10. Aug
Sep
Sep
Sep
Kons. Vorher
55.7
55.1
5.4
4.5
0.5
0.5
0.5
1
-0.5
0.5
0.5
-1.0
-2.2
253
249
-3.1
-2.8
0.8
1.5
1.6
1.3
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1126
1.0946
0.9837
1.2116
1.2316
103.95
7.7590
1.3794
6.7145
9.0112
9.6457
-0.1167
-0.0009
-0.1220
0.2476
-0.3721
-0.3271
-0.0064
-0.3335
-0.1043
-0.0677
-0.0746
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
51.27
53.05
1'258.43
17.72
964.50
666.43
92.06
378.34
86.76
824.53
-0.16
-0.17
-0.10
0.45
-0.05
-0.41
-0.89
1.76
0
0.38
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
Publiziert
Diversifikation mit Schwellenländerlokalwährungen
In dieser Anlageidee thematisieren wir Schwellenländer (EM) und Investitionen in die jeweiligen Lokalwährungen. Diese scheinen in ihrer Wirtschaftsdynamik die Industriestaaten zu überholen. Wir diskutieren die
Entwicklung und den Stand der Indikatoren zu den jeweiligen Länder und
legen unsere Interpretationen und Empfehlungen dar.
Anlageidee
29.09.2016
LGT Aktien Top Picks
Nachdem die Aktienmärkte im dritten Quartal durch die anhaltend lockere
Geldpolitik beflügelt wurden, haben wir unser Untergewicht in Aktien
geschlossen. Für unsere LGT Aktien Top Picks stellen wir sechs neue Ideen
vor und halten an vier bewährten Aktien fest.
Anlageidee
28.09.2016
Swiss Re bietet Aufwärtspotential
In dieser Anlageidee fokussieren wir den schweizerischen Rückversicherer
Swiss Re. Die zunehmende Fokussierung auf Aktienrückkäufe bieten
zusätzliches Aufwärtspotential.
Anlageidee
22.09.2016
Aktienpositionierung vor den USWahlen
Im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen stellt sich die Frage, wie sich die
Aktienmärkte je nach Ausgang der Wahl verhalten werden. Wir untersuchen welche Aktien von welchem Wahlergebnis profitieren können und
beleuchten die Hintergründe.
Anlageidee
14.09.2016
Robotik - von Science-Fiction zur
Realität
Rasch wachsende Anwendungsgebiete und Wachstumsperspektiven im
Bereich Robotik deuten auf weiteres Potential hin. Wir zeigen und erläutern eine Investitionsmöglichkeit in diese zukunftsgerichtete Industrie.
Anlageidee
06.09.2016
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Fürstentum Liechtenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
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Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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