LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
07. Oktober 2016
US-Arbeitsmarktbericht im Fokus
Während die Anleger mit Spannung die neuste US-Beschäftigungsstatistik
erwarten, blieben Investoren an Asiens Börsen weiterhin zurückhaltend.
Angesichts eines Einbruchs des britischen Pfunds und entsprechend stärkeren Yen und US-Dollar schlossen die meisten Aktienmärkte in Asien heute
im negativen Bereich. Investoren warten nun auf die wichtigen USKonjunkturdaten, welche auch das Timing der US-Notenbank in Bezug auf
eine weitere Zinserhöhung massgebend beeinflussen werden. Analysten
gehen von einem wieder etwas stärkeren Beschäftigungszuwachs von
172‘000 Stellen im September aus. In Europa scheint das Sitzungsprotokoll
der Europäischen Zentralbank (EZB) die ultralockere Geldpolitik der Notenbank zu bestätigen. Es sei enorm wichtig, das erhebliche Ausmass geldpolitischer Unterstützung aufrecht zu erhalten, um Konjunktur und Preisentwicklung weiter ausreichend Impulse zu geben, hielt die EZB fest.
Aktien Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'718.40
-0.16
Dow Jones
18'268.50
-0.07
2'160.77
0.05
Nasdaq 100
4'873.92
-0.08
Nikkei 225
16'852.93
-0.27
SMI
8'170.44
-0.30
SLI
1'249.67
-0.29
Euro Stoxx 50
3'021.58
-0.16
342.82
-0.40
10'568.80
-0.16
6'999.96
-0.47
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
917.04
0.19
MSCI EM Asia
455.29
0.40
MSCI EM Eastern Europe
131.88
0.39
2'443.86
0.24
60'644.24
0.65
1'181.18
0.63
8'693.25
-0.19
23'833.69
-0.50
S&P 500
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Aktien – Deutsche Bank könnte Kapitalerhöhung erwägen
Deutsche Bank erwägt Marktgerüchten zufolge Möglichkeiten, die Eigenkapitalausstattung zu verstärken, sollte dies notwendig werden. Die Bank
könnte Aktien mit Wert von bis zu EUR 5 Mrd. plazieren, ohne dafür die
Zustimmung einer Generalversammlung zu benötigen. Auch ein Börsengang des Asset Managements wird in Erwägung gezogen. OC Oerlikon
plant die Sparte «Additive Manufacturing» auszubauen, und könnte noch
in diesem Jahr eine erste Akquisition ankündigen. Aktivist-Investor Cevian
prüft Medienberichten zufolge einen Einstieg bei E.ON. Die Aktien des
deutschen Versorgers haben dieses Jahr rund -23% an Wert verloren.
Walmart bestätigte seinen Ausblick für das laufende Bilanzjahr 2017 und
erwartet weiterhin einen bereinigten Gewinn je Aktie von USD 4.15 bis
4.35 (Konsens USD 4.34). Für 2018 geht der Detailhandelskonzern von
einem im Vergleich zu diesem Jahr relativ flachen Gewinn pro Aktie aus.
EM und Alternative Analgen
Anleihen – droht Britannien ein «harter Brexit»?
Anfang der Woche eröffnete die britische Premierministerin Theresa May
die Bühne für den nächsten Akt im Brexit-Drama, indem sie ankündigte,
das Vereinigte Königreich werde Artikel 50 zum Austritt aus der EU bis
Ende März 2017 in Anspruch nehmen. Ihre Äusserungen machten klar,
dass England bei den Verhandlungen keine Kompromisse bezüglich der
Souveränität in politischen und Einwanderungsfragen eingeht. Da die Auswirkungen des Brexit immer noch nicht abzusehen sind, kamen kürzlich
sogar Spekulationen über die marktwirtschaftliche Ausrichtung Englands
auf. Schatzkanzler Philip Hammond zerstreute diese Bedenken, indem er
betonte, die Regierung stehe für Marktwirtschaft sowie freien und offenen
Handel. Die Unsicherheit über die Brexit-Folgen schickten das GBP auf Talfahrt und heute Morgen brach die Währung in Asien um rund -6% auf ein
neues 31-Jahrestief ein.
Anleihen Indizes
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
HFRX Global HF Index
1'191.09
0.09
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'825.55
-0.52
271.75
0.06
Aktuell
Vortag
(%)
1.73
-0.70
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
-0.02
n/a
Swiss Government 10Y (CHF)
-0.46
3.99
United Kingdom 10Y (GBP)
0.87
6.87
-0.06
-3.45
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
Global IG Corporate Spread
1.31
-0.76
Global HY Corporate Spread
4.60
-0.20
EM Hard Currency Gov. Spread
2.92
-0.31
Japan 10Y (JPY)
1/3
Unternehmenskalender
Datum
10.10.
11.10.
2016
14.10.
2016
14.10.
2016
17.10.
2016
17.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
18.10.
2016
2016
Land
FR
US
US
US
US
US
US
US
US
CH
US
Währungen
Gesellschaft
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI
ALCOA INC
CITIGROUP INC
JPMORGAN CHASE & CO
BANK OF AMERICA CORP
INTL BUSINESS MACHINES CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
INTEL CORP
JOHNSON & JOHNSON
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
Periode
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Kons. Quart. EPS
0.37
1.16
1.39
0.34
3.23
3.82
0.72
1.65
1.61
1.23
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
07.10.
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
07.10.
2016
08.10.
2016
2016
MEZ
08:00
08:45
10:30
14:30
14:30
14:30
14:30
14:30
14:30
14:30
03:45
Land
DE
FR
GB
US
US
US
US
US
US
US
CN
Kennzahl
Industrial Production (y/y)
Industrial Production (y/y)
Industrial Production (y/y)
Average Hourly Earnings (y/y)
Private Payrolls
Non-farm Payrolls
Labor Force Participation Rate
Manufacturing Payrolls
Underemployment Rate
Unemployment Rate
Caixin Composite PMI Manufacturing
Periode
Aug
Aug
Aug
Sep
Sep
Sep
Sep
Sep
Sep
Sep
Sep
Kons. Vorher
0.3
-1.2
-1
-0.1
1.3
2.1
2.6
2.4
165.8
126
174.2
151
62.8
-2.3
-14
9.7
4.9
4.9
51.8
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1119
1.0925
0.9820
1.2239
1.2463
103.85
7.7581
1.3736
6.6718
8.9742
9.6224
-0.287
0.1676
-0.1222
1.0949
-1.2127
0.0963
-0.0103
-0.0801
-0.0689
0.1359
0.0156
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
50.49
52.56
1'252.92
17.27
962.20
663.51
93.36
372.85
85.57
821.45
9.91
9.52
-0.12
-0.25
-0.28
-0.82
-0.80
0.30
0.07
-0.77
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
Publiziert
Diversifikation mit Schwellenländerlokalwährungen
In dieser Anlageidee thematisieren wir Schwellenländer (EM) und Investitionen in die jeweiligen Lokalwährungen. Diese scheinen in ihrer Wirtschaftsdynamik die Industriestaaten zu überholen. Wir diskutieren die
Entwicklung und den Stand der Indikatoren zu den jeweiligen Länder und
legen unsere Interpretationen und Empfehlungen dar.
Anlageidee
29.09.2016
LGT Aktien Top Picks
Nachdem die Aktienmärkte im dritten Quartal durch die anhaltend lockere
Geldpolitik beflügelt wurden, haben wir unser Untergewicht in Aktien
geschlossen. Für unsere LGT Aktien Top Picks stellen wir sechs neue Ideen
vor und halten an vier bewährten Aktien fest.
Anlageidee
28.09.2016
Swiss Re bietet Aufwärtspotential
In dieser Anlageidee fokussieren wir den schweizerischen Rückversicherer
Swiss Re. Die zunehmende Fokussierung auf Aktienrückkäufe bieten
zusätzliches Aufwärtspotenzial.
Anlageidee
22.09.2016
Aktienpositionierung vor den USWahlen
Im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen stellt sich die Frage, wie sich die
Aktienmärkte je nach Ausgang der Wahl verhalten werden. Wir untersuchen, welche Aktien von welchem Wahlergebnis profitieren können und
beleuchten die Hintergründe.
Anlageidee
14.09.2016
Robotik - von Science-Fiction zur
Realität
Rasch wachsende Anwendungsgebiete und Wachstumsperspektiven im
Bereich Robotik deuten auf weiteres Potenzial hin. Wir zeigen und erläutern eine Investitionsmöglichkeit in diese zukunftsgerichtete Industrie.
Anlageidee
06.09.2016
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechtenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
2/3
Risikohinweis (Disclaimer)
Diese Publikation dient ausschliesslich zu Ihrer Information und stellt kein Angebot, keine Offerte oder Aufforderung zur Offertstellung und kein öffentliches Inserat zum Kaufoder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Der Inhalt dieser Publikation ist von unseren Mitarbeitern verfasst und beruht auf Informationsquellen,
welche wir als zuverlässig erachten. Wir können aber keine Zusicherung oder Garantie für dessen Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität abgeben. Die Umstände und
Grundlagen, die Gegenstand der in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind, können sich jederzeit ändern. Einmal publizierte Informationen dürfen daher nicht so
verstanden werden, dass sich die Verhältnisse seit der Publikation nicht geändert haben oder dass die Informationen seit ihrer Publikation immer noch aktuell sind. Die Informationen in dieser Publikation stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen alleine aufgrund
dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheide getroffen werden. Eine Beratung durch eine qualifizierte Fachperson wird empfohlen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass
der Wert von Anlagen sowohl steigen als auch fallen kann. Eine positive Performance in der Vergangenheit ist daher keine Garantie für eine positive Performance in der Zukunft. Ausserdem unterliegen Anlagen in Fremdwährungen Devisenschwankungen. Wir schliessen uneingeschränkt jede Haftung für Verluste bzw. Schäden irgendwelcher Art
aus – sei es für direkte, indirekte oder Folgeschäden –, die sich aus der Verwendung dieser Publikation ergeben sollten. Diese Publikation ist nicht für Personen bestimmt, die
einer Rechtsordnung unterstehen, die die Verteilung dieser Publikation verbieten oder von einer Bewilligung abhängig machen. Personen, in deren Besitz diese Publikation
gelangt, müssen sich daher über etwaige Beschränkungen informieren und diese einhalten. Den mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen ist es, im Rahmen
interner Richtlinien, freigestellt, den in diesem Bericht erwähnten Titel zu kaufen, zu halten und zu verkaufen.
Impressum
Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8022 Zürich
Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
3/3

Download Report