equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst


15. September 2016
Asiens Aktienmärkte tendieren uneinheitlich nach gemischten US-Vorgaben.
Ölpreis (WTI) sinkt unter 44 USD/Fass.
Tel.: 0 69/91 32-23 88
[email protected]
Index
REDAKTION
Violas Julien
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33
Close
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
DAX
10.378,40 -0,08%
-3,48% 10.305,87
10.149,25 10.034,66
42,75
MDAX
21.077,25 0,08%
-3,26% 21.045,93
20.675,06 20.224,13
40,20
10,23 11.430,87
8.699,29
9,97 21.947,54 17.434,33
TECDAX
1.747,97 0,33%
-1,14%
1.693,92
1.668,84 1.669,68
56,55
8,03
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
2.964,90 -0,33%
-4,10%
2.971,41
2.963,95 3.001,70
41,76
11,05
3.524,04
2.672,73
-4,35% 16.619,23
FTMIB
17.042,85 17.960,05
43,38
18,44 22.874,96 15.017,42
IBEX
16.539,90 -0,05%
8.702,40 -0,25%
-3,47%
8.562,73
8.612,63 8.741,69
48,27
18,31 10.631,60
7.579,80
CAC40
4.370,26 -0,39%
-4,11%
4.391,49
4.369,64 4.385,40
40,80
10,30
5.011,65
3.892,46
FTSE
6.673,31 0,12%
-2,53%
6.737,87
6.483,03 6.278,13
39,69
9,54
6.955,34
5.499,51
-2,65% 18.367,54
18.089,40 17.570,83
36,09
17,41 18.668,44 15.450,56
Dow Jones
18.034,77 -0,18%
S&P 500
2.125,77 -0,06%
-2,76%
2.158,37
2.121,42 2.058,04
37,19
19,55
2.193,81
1.810,10
NASDAQ Comp.
5.173,77 0,36%
-2,08%
5.122,70
4.990,53 4.875,14
47,13
20,44
5.287,61
4.209,76
-2,34% 16.430,02
16.469,32 16.936,18
46,73
12,58 20.012,40 14.864,01
NIKKEI
16.614,24 -0,69%
Shanghai Comp.
Hang Seng
3.023,51 0,05%
-2,17%
23.190,64 -0,11%
3.035,85
2.968,60 3.031,97
36,68
11,74
-2,32% 22.277,99
21.491,10 20.999,47
53,21
22,88 24.364,00 18.278,80
3.684,57
2.638,30
An den Rentenmärkten herrscht Nervosität. Der zum Teil deutliche Renditeanstieg der letzten
Tage wirft die Frage nach einer Trendwende auf. Schnell wird an die Zeit von Mitte April 2015
erinnert, als es zu einem Stimmungsumschwung kam, der die 10-jährige Bundrendite um 100
Basispunkte auf 1,05 % ansteigen ließ. Derzeit gibt es keinen Grund für einen derartigen „Ausverkauf“. Vor allem die Konjunkturdaten sind wenig überzeugend und der Preisdruck ist sowohl in
den USA als auch hierzulande anhaltend gering. Heute stehen zahlreiche US-Zahlen auf dem
Programm, die insgesamt den Eindruck vermitteln dürften, dass die Fed nicht unter Druck steht,
die Leitzinsen bereits in der kommenden Woche zu erhöhen. Im Fall des Einzelhandelsumsatzes
liefert der deutliche Rückgang der Pkw-Verkäufe eine negative Indikation. Auch die wöchentlichen
Umsatzstatistiken lassen auf eine verhaltene Konsumaktivität schließen. Schwächer zu erwarten
ist zudem die Industrieproduktion. Hier gibt es negative Vorgaben vom Index der geleisteten Arbeitsstunden und vom schwachen Pkw-Absatz. Entsprechend ist auch mit einer nachlassenden
Kapazitätsauslastung zu rechnen.
…mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt:. Größere Impulse von der Datenseite fehlten und der DAX schloss bei 10.378
Punkten wenig verändert zum Vortag. Hohe Aufmerksamkeit kam Bayer …
Weiter auf Seite 2.
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
LXS
1,08
CBK
-2,98
2
HEI
1,06
DBK
3
ADS
1,06
4
IFX
5
HNK
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
FRE
10,01
BAY
-2,98
-2,99
2
HNK
9,03
DTE
-3,00
DTE
-3,00
3
LXS
7,08
PSM
-4,00
1,05
LHA
-3,01
4
TKA
7,06
LHA
-4,01
1,03
EON
-3,05
5
IFX
7,05
DB1
-6,00
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de. Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA FLOOR RESEARCH · 15. SEPTEMBER 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
zuteil, denn die Übernahme des Saatgutherstellers Monsanto durch den deutschen Chemiekonzern ist nun offenbar in trockenen Tüchern. Die Bayer-Anteilsscheine lagen zeitweise mehr als 3 %
im Plus und beendeten den Handel mit einem Gewinn von 0,27 %.
Charttechnik: Der langfristige Abwärtstrend
übt weiterhin eine große Anziehungskraft auf
den DAX aus. Die Trendlinie verläuft heute
bei 10.346 Punkten. Die Wochentechnik
offenbart, dass eine Richtungsentscheidung
noch nicht gefallen ist, denn hier steht der
Trend aktuell im Test. Somit ist weiterhin der
Bereich um 10.441 Punkte von Bedeutung.
Kann der DAX die genannte Marke zurückerobern wäre die gestern genannte DoppelTopformation gescheitert und der Weg mithin
frei für weitere Kursgewinne und das Schließen der Kurslücke vom Wochenbeginn.
Scheitert dieses Unterfangen, ergäbe sich Rückschlagpotenzial bis 10.080 Punkte. Unterstützung
findet der DAX dann noch bei 10.306 und 10.149 Punkten (55- und 100-Tagelinien).
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
2.ob. Pivot
10480,20
1758,54
8234,07
4426,09
2150,43
2999,55
18234,76
1.ob. Pivot
10429,30
1753,25
8198,36
4398,18
2138,10
2982,23
18134,76
PIVOT
10399,51
1747,97
8175,61
4379,56
2129,00
2972,21
18063,49
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
15. Sep 16
15. Sep 16
10503,50
3014,00
10448,50
2991,00
10398,00
2972,00
10343,00
2949,00
10292,50
2930,00
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
15. Sep 16
164,25
131,81
112,10
166,00
129,36
07.09.16
10.742,50
10752,98
21787,62
1768,13
0,00
18479,91
2181,30
4804,00
17,55
85.436
163,89
131,67
112,07
165,94
129,07
08.09.16
10.661,00
10742,50
21674,71
1758,57
3083,54
18085,45
2127,81
4681,54
17,03
117.379
163,34
131,48
112,03
165,69
128,65
09.09.16
10466,00
10573,44
21315,42
1748,09
3053,20
18325,07
2159,04
4764,65
18,39
114.922
162,98
131,34
112,00
165,63
128,36
12.09.16
10.547,00
10431,77
21164,70
1736,50
3012,88
18066,75
2127,02
4722,85
20,46
174.176
162,43
131,15
111,95
165,38
127,94
13.09.16
10.417,00
10386,60
21060,77
1742,29
2974,80
18034,77
2125,77
4746,06
21,21
169.487
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
10348,61
10318,82
1742,68
1737,40
8139,90
8117,15
4351,65
4333,03
2116,67
2107,57
2954,89
2944,87
17963,49
17892,22
Quel-
len: Reuters/Bloomberg
HELABA VOLKSWIRTSCHAFT/RESEARCH · 15. SEPTEMBER 2016 · © HELABA
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
SAP
Deutschlands größtes Softwareunternehmen, die SAP aus Walldorf, verstärkt massiv sein Engagement in der Start-up-Szene. Die mehrheitlich von dem Konzern gehaltene Beteiligungsgesellschaft Sapphire Ventures hat eine Milliarde Dollar zusätzlich bekommen, um jungen Technologiefirmen in einem frühen Stadium zum Wachstum zu verhelfen. Insgesamt verfügt Sapphire Ventures damit über 2,4 Milliarden Dollar, die in Start-ups investiert werden. (Süddeutsche S.
22/Börsen-Zeitung . 8)
Tengelmann
Bundeswirtschaftsminister Sigmar Gabriel (SPD) begrüßt den Vorstoß der Gewerkschaft Verdi,
die Chefs der deutschen Handelskonzerne an einen Tisch zu holen, um eine Lösung für die
angeschlagene Supermarktkette Kaiser's Tengelmann zu finden. "Für mich hat das Interesse an
Arbeitsplätzen und Arbeitnehmerrechten immer Vorrang. Jeder Versuch, die Unsicherheit für die
Beschäftigten zu beenden und Arbeitsplätze zu sichern, ist zu begrüßen", sagte Gabriel. "Wenn
jetzt die konkurrierenden Unternehmen zu den konstruktiven Gesprächen bereit sind, die sie vor
dem Fusionsverfahren noch verweigert haben, wäre das ein großer Fortschritt." (Westdeutsche
Allgemeine Zeitung)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
13:00
GB
Periode Indikator / Ereignis
Bank von England:
Konsens
Leitzins
Assetvolumen
14:30
14:30
14:30
14:30
US
US
US
US
Aug
Sep
Aug
Aug
14:30
US
KW
15:15
US
Aug
Vorperiode
Einfluss
0,25 %
0,25 %
mittel
435 Mrd. GBP
435 Mrd.
Einzelhandelsumsatz
-0,1 % VM
0,0 %
- ohne Pkw-Händler und Tankstellen
+0,3 % VM
-0,1 %
Philly-Fed-Index
1,0
2,0
Empire-State-Index
-1,0
-4,2
+0,1 % VM
-0,4 %
+0,1 % VJ
-0,2 %
Erzeugerpreise
Kern-Erzeugerpreise
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
Industrieproduktion
Kapazitätsauslastung
hoch
mittel
mittel
+0,1 % VM
-0,3 %
+1,0 % VJ
+0,7 %
265 Tsd
259 Tsd.
gering
-0,2 % VM
+0,7 %
mittel
75,7 %
75,9 %

HELABA VOLKSWIRTSCHAFT/RESEARCH · 15. SEPTEMBER 2016 · © HELABA
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