NEWS RELEASE 2016年9月14日 帝人が米国の自動車向け複合材料成形メーカーを買収―格付には響かず 帝人（証券コード：3401、発行体格付＝A-）は 13 日、自動車向け複合材料成形メーカーの米 Continental Structural Plastics（以下、CSP）を買収すると発表した。取得価額は 8 億 2500 万米ドル（約 840 億円） の予定で、同社の買収案件では過去最大の規模となる。米国やメキシコでの競争法に関する手続きの完 了後、年内にも取引を完了する見通し。 CSP は、自動車の軽量化に資する樹脂製部品を手掛け、特にガラス繊維強化複合材料などの熱硬化性 複合材料分野では北米最大の Tier1 メーカーだ。北米に 10 の生産拠点を構えるほか、メキシコやフラン ス、中国にも進出している。2015 年 12 月期の売上高は約 6 億 3400 万米ドル（約 640 億円）。 帝人は、自動車向け部材を成長に向けた重点領域の一つに掲げており、今回の買収は発展戦略に沿っ たもの。北米自動車市場における販路獲得のほか、自動車部材向けで開発を進める炭素繊維やその複合 材料に、ガラス繊維強化複合材料が加わり、提供できる素材・製品の拡充にもつながる。将来的には CSP の加工技術を活用し、炭素繊維複合材料における川下領域への展開も加速する狙いだ。 帝人は、2016 年 3 月期からの 2 年間で、累計 1000 億円程度を発展戦略投資に充てる計画を打ち出し ている。現在の格付には、一定規模の M&A(合併・買収)を実施する可能性を織り込んでおり、財務リス ク評価についても見直す必要はないと判断している。利益貢献度の大きいヘルスケア事業で主力製品の 特許切れが徐々に近づく中、今回の買収をテコに収益基盤の拡充を進められるか注目していく。 主任格付アナリスト：寺田 ■お問合せ先 ■報道関係のお問合せ先 株式 会社 ： インベスターズ・サービス管理部 TEL. 03-3276-3511 ： 経営企画室（広報担当） TEL. 03-3276-3438 格付投資情報センター 〒103-0027東京都中央区日本橋1-4-1 聡志 E-mail. [email protected] 日本橋一丁目三井ビルディング http://www.r-i.co.jp 信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定通りに履行される確実性（信用力）に対するR&Iの意見であり、事実の表明ではありません。また、R&Iは、信 用リスク以外のリスクにつき意見を表明するものではなく、投資判断や財務に関する助言や、投資の是非等の推奨をするものではありません。R&Iは、信用格付に際し関連情報の正確性等につき独自の 検証を行っておらず、これに関し何ら表明も保証もいたしません。R&Iは、信用格付（変更・取り下げ等を含む）に関連して発生する損害等につき、何ら責任を負いません。信用格付は、原則として発 行体から対価を受領して実施したものです。なお、詳細につきhttp://www.r-i.co.jp/jpn/policy/policy.html をご覧下さい。 ©Rating and Investment Information, Inc.
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