Stichtag: 13.07.2016 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds (R) (A) 1/2 Rentenfonds Fonds-Charakteristik Der 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds investiert in auf Euro lautende Unternehmensanleihen, die vorwiegend mit einem Investmentgrade-Rating (AAA bis BBB-) ausgestattet sind. Zur Ertragssteigerung kann auch Hybridkapital beigemischt werden. Anleihen ohne Rating erweitern das Anlagespektrum. Insgesamt soll bei überschaubarem Risiko ein Mehrertrag gegenüber Staatsanleihen erzielt werden. Die Veranlagung erfolgt dabei über einen fundamentalen Auswahlprozess, der durch Rating- und Diversifikationsüberlegungen ergänzt wird. Stammdaten Fondsstruktur Ausschüttend ISIN AT0000A0A036 Fondswährung EUR Fondsbeginn 01.07.2008 Rechnungsjahrende 30.04. Depotbank Wertentwicklung seit Fondsbeginn (%) Fondsmanagement Oberbank AG 3 Banken-Generali Vertriebszulassung AT, DE WKN Deutschland A0Q43E Ausschüttung Ex-Tag 01.08.2016 Ausschüttung Zahlbartag 0,28 EUR 03.08.2016 Aktuelle Fondsdaten Errechneter Wert Fondsvermögen in Mio 12,31 EUR 279,21 EUR Ausgabeaufschlag 3,00% Hinweise zur steuerlichen Behandlung entnehmen Sie unserem aktuellen Rechenschaftsbericht. Kennzahlen Wertentwicklung 1 Jahr (%) ⌀ Duration (Jahre) 4,31 ⌀ Mod. Duration (%) 4,25 ⌀ Rendite (%) 1,57 ⌀ Kupon (%) 3,34 ⌀ Restlaufzeit (Jahre) 4,72 Historische Wertentwicklung (Brutto) seit Jahresbeginn 3,79% 1 Jahr 4,64% 3 Jahre p.a. 4,13% 5 Jahre p.a. 5,20% seit Fondsbeginn p.a. 6,35% In der Vergangenheit erzielte Erträge lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performanceberechnung erfolgt durch die Österreichische Kontrollbank AG nach der OeKB-Methode. In der Wertentwicklung sind der beim Kauf anfallende maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% sowie die kundenspezifischen Konto- und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Risikoeinstufung 7 Jahre empfohlene Mindestbehaltedauer Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. www.3bg.at Stichtag: 13.07.2016 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds (R) (A) 2/2 Rentenfonds Branchengewichtung Laufzeitengewichtung Bericht des Fondsmanagements Nach dem Motto "buy the rumour sell the fact" kam es nach dem Start des Corporate Bond Ankaufprogramms (CSPP) Anfang des Monats zu leichten Spreadausweitungen - allerdings von sehr niedrigem Niveau. Nachdem die Brexit-Abstimmung am 23. Juni sehr überraschend für einen Ausstieg Großbritanniens aus der EU ausging, reagierten die Märkte geschockt. So kamen insbesondere Finanztitel deutlich unter Druck - der im Fonds hoch gewichtete Industriesektor konnte sich hingegen behaupten. Das Thema Brexit wird uns aufgrund vieler offener Fragen insbesondere hinsichtlich der Auswirkungen auf die europäische Wirtschaft noch längere Zeit beschäftigen. Wir erwarten dennoch weiterhin per Saldo niedrige Risikoaufschläge bei Unternehmensanleihen - auch aufgrund des erst am Beginn stehenden Kaufprogramms der EZB. Im abgelaufenen Monat konnte die Notenbank das geplante Kaufvolumen sogar übererfüllen. Für die künftigen Monate könnten Knappheitsdiskussionen die Kurse noch etwas nach oben treiben. Emittenten (Top 10) SPP Infrastructure Financing B.V. 1,45% Eurofins Scientific S.E. 1,43% NET4GAS s.r.o. 1,40% Kärntner Elektrizitäts-AG 1,32% CA Immobilien Anlagen AG 1,30% Bacardi Ltd. 1,29% Origin Energy Ltd. 1,28% Nasdaq Inc. 1,27% Egger Holzwerkstoffe GmbH 1,25% Ceske Drahy AS 1,23% in % des Fondsvermögens Ratinggewichtung Ländergewichtung Österreich 25,68% Frankreich 12,43% USA 9,55% Deutschland 5,18% Italien 5,05% Großbritannien 3,82% Tschechische Republik 3,58% Polen 3,56% Australien 3,00% Dänemark 2,78% Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) www.3bg.at