Stichtag: 09.06.2016 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds (R) (A) 1/2 Rentenfonds Fonds-Charakteristik Der 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds investiert in auf Euro lautende Unternehmensanleihen, die vorwiegend mit einem Investmentgrade-Rating (AAA bis BBB-) ausgestattet sind. Zur Ertragssteigerung kann auch Hybridkapital beigemischt werden. Anleihen ohne Rating erweitern das Anlagespektrum. Insgesamt soll bei überschaubarem Risiko ein Mehrertrag gegenüber Staatsanleihen erzielt werden. Die Veranlagung erfolgt dabei über einen fundamentalen Auswahlprozess, der durch Rating- und Diversifikationsüberlegungen ergänzt wird. Stammdaten Fondsstruktur Ausschüttend ISIN AT0000A0A036 Fondswährung EUR Fondsbeginn 01.07.2008 Rechnungsjahrende 30.04. Depotbank Wertentwicklung seit Fondsbeginn (%) Fondsmanagement Oberbank AG 3 Banken-Generali Vertriebszulassung AT, DE WKN Deutschland A0Q43E Ausschüttung Ex-Tag 01.08.2016 Ausschüttung Zahlbartag 0,28 EUR 03.08.2016 Aktuelle Fondsdaten Errechneter Wert Fondsvermögen in Mio 12,19 EUR 278,30 EUR Ausgabeaufschlag 3,00% Hinweise zur steuerlichen Behandlung entnehmen Sie unserem aktuellen Rechenschaftsbericht. Kennzahlen Wertentwicklung 1 Jahr (%) ⌀ Duration (Jahre) 4,33 ⌀ Mod. Duration (%) 4,25 ⌀ Rendite (%) 1,76 ⌀ Kupon (%) 3,28 ⌀ Restlaufzeit (Jahre) 4,75 Historische Wertentwicklung (Brutto) seit Jahresbeginn 2,78% 1 Jahr 2,94% 3 Jahre p.a. 3,56% 5 Jahre p.a. 5,30% seit Fondsbeginn p.a. 6,30% In der Vergangenheit erzielte Erträge lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performanceberechnung erfolgt durch die Österreichische Kontrollbank AG nach der OeKB-Methode. In der Wertentwicklung sind der beim Kauf anfallende maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% sowie die kundenspezifischen Konto- und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Risikoeinstufung 7 Jahre empfohlene Mindestbehaltedauer Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. www.3bg.at Stichtag: 09.06.2016 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds (R) (A) 2/2 Rentenfonds Branchengewichtung Bericht des Fondsmanagements Im Zuge des für Juni angekündigten Corporate Bond Ankaufprogramms (CSPP) blieben die Risikoaufschläge weiterhin auf sehr niedrigen Niveaus. Auch der Neuemissionsmarkt wird sowohl von Emittenten- als auch von Investorenseite gleichermaßen stark genutzt. Der Renditevorteil gegenüber bereits bestehenden Emissionen kann aber im historischen Vergleich als sehr gering eingestuft werden. Obwohl die EZB nur Anleihen mit Investmentgrade-Rating kauft, profitierten solche aus dem High-Yield-Segment aufgrund der Suche nach Alternativen sehr stark. Zinsseitig blickt derzeit alles auf die amerikanische Notenbank FED, welche im letzten Zinsprotokoll die Tür für eine Zinserhöhung im Juni offen ließ und macht diese von der weiteren fundamentalen Datenlage zur US-Konjunktur abhängig. Wir erwarten für die kommenden Monate ein weiterhin niedriges Spreadniveau und zusehens sinkende Liquidität. Laufzeitengewichtung Emittenten (Top 10) voestalpine AG 1,45% Eurofins Scientific S.E. 1,43% SPP Infrastructure Financing B.V. 1,40% NET4GAS s.r.o. 1,39% Kärntner Elektrizitäts-AG 1,32% Bacardi Ltd. 1,30% CA Immobilien Anlagen AG 1,30% Ceske Drahy AS 1,25% Egger Holzwerkstoffe GmbH 1,24% Origin Energy Ltd. 1,24% in % des Fondsvermögens Ländergewichtung (Top 10) Ratinggewichtung Österreich 25,67% Frankreich 12,38% USA 9,72% Deutschland 5,89% Italien 5,21% Großbritannien 3,84% Tschechische Republik 3,59% Polen 2,95% Australien 2,94% Dänemark 2,79% Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) www.3bg.at