月刊REIT(リート)レポート（2016年6月版） 2016年5月末時点の情報を基に作成 ◆全体概況・5月の東証REIT指数は、前月比-28.73ポイントの1895.71ポイントで終了した。・5月の日本銀行による買入れは12回・144億円、累計買入れ総額は3135億円となった。・いちごオフィスリート投資法人(8975)、積水ハウス・リート投資法人(3309)、ユナイテッド・アーバン投資法人(8960)、インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人(3298)が公募増資を発表した。・野村不動産マスターファンド投資法人（3462）とトップリート投資法人（8982）が合併契約を締結したことを発表。 2016年9月1日を効力発生日として合併する予定。 ◆月間市場動向予想年間分配金利回り* 時価総額合計 3.29% 11.86 兆円 1日平均売買代金** 前月比 378 億円 -1.24% 前月比 -14.49% 東証REIT指数前月比 1,895.71 -28.73 *時価総額加重平均予想年間分配金利回り、**立会内 ◆銘柄別月間合計売買代金ランキングトップ5*（2016/05/01～2016/05/31）順位コード 1 2 3 4 5 8951 8952 8953 3283 8960 銘柄名（投資法人名）日本ビルファンド投資法人ジャパンリアルエステイト投資法人日本リテールファンド投資法人日本プロロジスリート投資法人ユナイテッド・アーバン投資法人用途区分月間売買代金（百万円）オフィスオフィス商業施設物流施設総合型 60,394 50,584 35,560 32,514 31,670 前月比** -3.6% -18.7% -17.8% +21.3% +0.6% *東証REIT市場における当月の立会内売買代金トップ5銘柄を掲載。**前月比は、1日平均売買代金の前月比を掲載。 ◆東証REIT指数推移グラフ（左：月足[過去2年間]｜右：日足[当月]） 2,000 2,200 2,000 1,950 1,800 1,900 1,600 1,400 1,850 1,200 1,800 1,000 （出所：Bloomberg） ◆6月決算期銘柄（権利付最終日：6月27月（月））コード 8951 8955 8963 銘柄名(投資法人名) 日本ビルファンド投資法人日本プライムリアルティ投資法人インヴィンシブル投資法人銘柄名(投資法人名) 利回り(%) ジャパンエクセレント投資法人ＭＣＵＢＳＭｉｄＣｉｔｙ投資法人産業ファンド投資法人 3.29% 3.67% 3.34% コード利回り(%) 2.51% 2.79% 3.08% 8987 3227 3249 ◆東証REIT指数連動型ETF コード 1343 1345 1398 1476 1595 1597 銘柄名月末終値売買単位純資産総額信託報酬* NEXT FUNDS 東証REIT指数連動上場投信上場インデックスファンド Jリｰト(東証REIT指数)隔月分配型ＳＭＡＭ東証ＲＥＩＴ指数上場投信 1,999 円 1,901 円 1,849 円 iシェアーズ　Ｊリート ETF NZAM 上場投信東証REIT指数ＭＡＸＩＳＪリート上場投信 *税抜 1/4 10 口 1,880 億円 100 口 1,110 億円 0.320% 0.300% 運用会社野村AM 日興AM 三井住友AM 10 口 181 億円 0.220% 1,930 円 1口 221 億円 1,905 円 10 口 585 億円 0.160% ブラックロック・ジャパン農林中金全共連AM 0.248% 1,910 円 10 口 462 億円 0.250% 三菱UFJ国際投信 ◆個別銘柄情報銘柄名(投資法人名) コード用途区分投資口価格(円) 月間騰落率利回り* 決算期時価総額(百万円) 8951 日本ビルファンド投資法人オフィス 659,000 -3.94% 2.51% 6月・12月 930,508 8952 ジャパンリアルエステイト投資法人オフィス 649,000 -3.71% 2.54% 3月・9月 849,742 8953 日本リテールファンド投資法人商業施設 257,700 -3.16% 3.30% 2月・8月 657,701 8954 オリックス不動産投資法人総合型 175,300 -2.83% 3.31% 2月・8月 424,457 8955 日本プライムリアルティ投資法人オフィス＋商業 474,500 -0.84% 2.79% 6月・12月 414,238 8956 プレミア投資法人オフィス＋住宅 141,300 2.39% 3.21% 4月・10月 186,091 8957 東急リアル・エステート投資法人オフィス＋商業 152,700 -1.99% 3.44% 1月・7月 149,279 8958 グローバル・ワン不動産投資法人オフィス 430,500 -4.12% 3.25% 3月・9月 83,430 8960 ユナイテッド・アーバン投資法人総合型 175,000 -6.47% 3.43% 5月・11月 481,490 8961 森トラスト総合リート投資法人総合型 211,400 0.00% 3.36% 3月・9月 279,048 8963 インヴィンシブル投資法人総合型 76,300 -7.18% 3.08% 6月・12月 280,465 8964 フロンティア不動産投資法人 542,000 -0.37% 3.54% 6月・12月 268,832 8966 平和不動産リート投資法人 84,500 -6.22% 4.23% 5月・11月 85,754 8967 日本ロジスティクスファンド投資法人物流施設 244,400 2.22% 3.30% 1月・7月 215,072 8968 福岡リート投資法人総合型 203,400 3.14% 3.50% 2月・8月 151,939 8972 ケネディクス・オフィス投資法人総合型 630,000 -0.79% 3.33% 4月・10月 255,077 8973 積水ハウス・ＳＩレジデンシャル投資法人住宅 120,000 4.26% 3.55% 3月・9月 122,173 8975 いちごオフィスリート投資法人オフィス 81,200 -2.64% 4.66% 4月・10月 123,950 8976 大和証券オフィス投資法人オフィス 659,000 -5.04% 3.00% 5月・11月 318,956 8977 阪急リート投資法人総合型 134,100 -1.83% 4.10% 5月・11月 80,124 8979 スターツプロシード投資法人住宅 175,300 3.79% 4.60% 4月・10月 30,463 8982 トップリート投資法人総合型 443,500 8.97% 4.46% 4月・10月 78,056 8984 大和ハウス・レジデンシャル投資法人住宅 272,000 2.95% 3.32% 2月・8月 203,385 8985 ジャパン・ホテル・リート投資法人ホテル 96,300 -1.73% 3.45% 12月 319,899 8986 日本賃貸住宅投資法人住宅 86,200 1.77% 3.94% 3月・9月 141,373 8987 ジャパンエクセレント投資法人総合型 149,400 -2.48% 3.29% 6月・12月 188,908 3226 日本アコモデーションファンド投資法人住宅 457,000 -0.44% 3.44% 2月・8月 221,426 3227 ＭＣＵＢＳＭｉｄＣｉｔｙ投資法人総合型 376,000 3.30% 3.67% 6月・12月 100,025 3234 森ヒルズリート投資法人総合型 165,800 2.60% 3.04% 1月・7月 290,256 3249 産業ファンド投資法人物流＋インフラ 572,000 4.95% 3.34% 6月・12月 201,666 3269 アドバンス・レジデンス投資法人住宅 280,500 -3.87% 3.27% 1月・7月 364,650 3278 ケネディクス・レジデンシャル投資法人住宅 295,000 -2.32% 4.18% 1月・7月 102,981 3279 アクティビア・プロパティーズ投資法人オフィス＋商業 566,000 -2.08% 3.06% 5月・11月 339,404 3263 大和ハウスリート投資法人物流＋商業 599,000 3.81% 3.01% 2月・8月 210,069 3281 ＧＬＰ投資法人物流施設 127,400 -3.04% 3.62% 2月・8月 330,448 3282 コンフォリア・レジデンシャル投資法人住宅 240,900 -1.31% 3.57% 1月・7月 123,703 3283 日本プロロジスリート投資法人物流施設 240,400 -7.75% 3.45% 5月・11月 442,804 3287 星野リゾート・リート投資法人ホテル 1,330,000 1.22% 3.32% 4月・10月 108,736 3290 ＳＩＡ不動産投資法人オフィス＋商業 426,000 0.59% 5.02% 2月・8月 31,992 3292 イオンリート投資法人商業施設 141,200 4.83% 3.82% 1月・7月 184,896 3295 ヒューリックリート投資法人総合型 189,800 1.99% 3.18% 2月・8月 181,638 3296 日本リート投資法人総合型 285,000 0.21% 5.03% 6月・12月 111,651 3298 インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 95,700 -3.43% 5.41% 4月・10月 51,889 3308 日本ヘルスケア投資法人ヘルスケア 180,900 -4.39% 4.49% 4月・10月 13,500 3451 トーセイ・リート投資法人総合型 115,000 0.26% 5.33% 4月・10月 18,515 3309 積水ハウス・リート投資法人総合型 136,100 7.84% 3.75% 4月・10月 121,020 3453 ケネディクス商業リート投資法人商業施設 287,100 0.56% 4.09% 3月・9月 121,285 3455 ヘルスケア＆メディカル投資法人ヘルスケア 107,900 -0.74% 3.89% 1月・7月 13,001 3459 サムティ・レジデンシャル投資法人住宅 94,700 -0.53% 5.47% 1月・7月 15,468 3460 ジャパン・シニアリビング投資法人ヘルスケア 155,500 -2.51% 4.51% 2月・8月 13,178 3462 野村不動産マスターファンド投資法人総合型 175,000 3.00% 3.15% 2月・8月 651,351 3463 いちごホテルリート投資法人ホテル 199,000 12.11% 2.47% 1月・7月 27,561 3466 ラサールロジポート投資法人物流施設 103,800 2.17% 4.16% 2月・8月 114,180 3468 スターアジア不動産投資法人総合型 100,200 1.93% 2.93% 1月・7月 34,538 商業施設オフィス＋住宅オフィス *予想年間分配金（今期予想分配金を2倍、運用会社からの発表がない場合は、前期実績を2倍して算出した値）を基に算出 ◆東証REIT指数先物限月取引取引期間立会内外月間取引高（単位）月末建玉残高（単位） 2016年6月限 2015年09月11日～2016年06月09日 5,082 21,735 2/4 ◆月間一日平均売買代金と月末時価総額の推移 80,000 16 時価総額（兆円）[右] 70,000 一日平均売買代金*（百万円）[左] 14 60,000 12 50,000 10 40,000 8 30,000 6 20,000 4 10,000 2 0 （算出）東証、（出所）Bloomberg ※2013/7/1時点を1,000として算出 0 *立会内外 ◆東証REIT用途別指数推移（直近1年間） 1,200 1,150 東証REITオフィス指数東証REIT住宅指数東証REIT商業・物流等指数東証REIT指数 1,100 1,050 1,000 950 900 850 800 750 ※2013/7/1時点を1,000として算出（算出）東証、（出所）Bloomberg 2015年4月初時点の値を1,000として算出した値（出所：Bloomberg） ◆予想年間分配金利回り推移％ 10 9 Jリート予想年間分配金利回り国債利回り（10年）イールドスプレッド（対10年債） 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 （出所：Bloomberg） 3/4 ◆東証公式Jリートガイドブック・Jリート（不動産投資信託）について、基礎から学ぶことのできるガイドブックです。・Jリートの仕組みや市場の状況を分かりやすく解説します。 http://www.jpx.co.jp/learning/tour/books-brochures/01.html ◆「Jリートview」～東証の個人投資家向けJリートサイト～・保有物件動画、専門家インタビュー等が掲載されている有用なサイトです。 http://reit.tse.or.jp/ ◆REIT(リート)についてさらに知りたい方はこちら ◆REITって何？ http://www.jpx.co.jp/equities/products/reits/outline/index.html ◆Jリート一覧 http://www.jpx.co.jp/equities/products/reits/issues/index.html ◆Jリート投資口価格情報一覧 http://quote.jpx.co.jp/jpx/template/qsearch.exe?F=tmp/reit_list ◆東証REIT指数とは？ http://www.jpx.co.jp/markets/indices/line-up/files/fac_7_reit.pdf ◆東証REIT指数先物 http://www.jpx.co.jp/derivatives/products/reit/reit-futures/ ≪免責事項≫ ●当資料は、作成時におけるリートの概要説明のみを目的としており、投資勧誘を目的としているものではなく、また金融商品取引法に基づく開示資料ではございません。 ●当資料に掲載されたデータは速報値ですので、今後変更される可能性があります。 ●リートは値動きのある有価証券ですので、投資法人の倒産や財務状況の悪化、保有不動産価格の変動、その他の市場要因の影響等により、市場取引価格が値下がりし、それにより損失が生じることがあります。したがって、投資元本が保証されているものではありません。また、信用取引を利用する場合には、差し入れた保証金以上の損失が生ずるおそれがあります。 ●リート等の売買を行われるに際しては、あらかじめ、お取引先の金融商品取引業者等より交付される契約締結前交付書面等の書面の内容を十分にお読みいただき、商品の性質、取引の仕組み、リスクの存在、販売手数料、信託報酬などの手数料等を十分に御理解いただいたうえで、御自身の判断と責任で行っていただきますよう、お願い申し上げます。 ●当資料は、作成時点の内容です。その以後、制度の改正等により、当資料に掲載した内容が予告なく変更される場合があります。また、この資料に掲載されている情報には万全を期していますが、当該情報の完全性を保証するものではありません。当社は、当資料及び当資料から得た情報を利用したことにより発生するいかなる費用又は損害等の一切について責任を負いません。 4/4