発行月月刊REIT(リート)レポート（2014年12月末時点） 2015年1月 ◆全体概況 ◆銘柄別データ 12月の東証REIT指数は、中旬に調整局面はあったものの、概ね上昇基調で推移し、最終的には年初来高値（終値ベース）となる1897.92ポイントで終了している。前年の終値1515.01ポイントから比較して＋382.91ポイント、約25％の上昇となった。 ■ ■ 12月末時点での東証REIT市場の時価総額は、前年末の7兆6140億円から2兆9640億円、約39％増加して10兆5780億円となった。 ■ 12月の日本銀行による買入れは5回・65億円、累計買入れ総額は1,782億円となった。 ■ 1月6日付でケネディクス商業リート投資法人（3453）の上場が承認された。日常生活に必要な商品・サービスを提供し、住宅地又はロードサイド等、日常生活圏に立地している商業施設を重点投資対象として投資するリートで、2月10日に上場予定。 ◆月間市場動向・銘柄別売買代金ランキング ●月間市場動向前月比 2014年12月末時点 1897.92 10,578 796,569 37,932 東証REIT指数（ポイント）時価総額合計（十億円）売買代金合計額（立会内）（百万円）一日平均売買代金（立会内）（百万円） +71.20 +550 +65,562 -2,680 ●売買代金上位　（2014/12/01～2014/12/30）順位 1 2 3 4 5 月間売買代金（百万円） 51,210 48,535 46,761 44,135 42,856 銘柄名（投資法人名）積水ハウス・リート投資法人日本ビルファンド投資法人日本リテールファンド投資法人ユナイテッド・アーバン投資法人ジャパンリアルエステイト投資法人コード 3309 8951 8953 8960 8952 前月比（％） -30.77 +0.37 +22.69 -23.46 （注）当取引所REIT市場における当月の立会内売買代金上位トップ５銘柄を掲載しています。立会外売買代金は含みません。前月比は、1日平均売買代金についての前月比較です。 ◆東証REIT指数推移グラフ（左：当月日足、右：過去2年間月足）　※単位：ポイント（算出）東証、（出所）Bloomberg 1925 2014年12月 2014年8月 2014年10月 2014年6月 2014年4月 2014年2月 2013年12月 2013年8月 2013年10月 12/18 12/19 12/22 12/24 12/25 12/26 12/29 12/30 12/16 12/17 12/15 12/1 12/2 12/3 12/4 12/5 12/8 12/9 12/10 12/11 12/12 1800 2013年6月 1825 2013年4月 1850 2013年2月 1875 2012年12月 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 ◆REIT指数推移グラフ 1900 ●以下の1月決算期銘柄は、権利付最終日（1月27日（火））引け時点で保有していれば、分配金を獲得できます！コード 8957 8967 3234 3269 銘柄名(投資法人名) 利回り（％）コード東急リアル・エステート投資法人 3.06% 日本ロジスティクスファンド投資法人 2.89% 森ヒルズリート投資法人 2.65% 3278 3282 3292 アドバンス・レジデンス投資法人 3.20% 銘柄名(投資法人名) ケネディクス・レジデンシャル投資法人コンフォリア・レジデンシャル投資法人イオンリート投資法人利回り（％） 3.35% 3.22% 2.86% ※「利回り」＝予想年間分配金利回り投資口価格（円）銘柄名(投資法人名) コード 604,000 日本ビルファンド投資法人 8951 ジャパンリアルエステイト投資法人 580,000 8952 日本リテールファンド投資法人 254,000 8953 168,800 オリックス不動産投資法人 8954 日本プライムリアルティ投資法人 418,000 8955 プレミア投資法人 590,000 8956 東急リアル・エステート投資法人 163,600 8957 グローバル・ワン不動産投資法人 457,000 8958 野村不動産オフィスファンド投資法人 595,000 8959 188,900 ユナイテッド・アーバン投資法人 8960 241,000 森トラスト総合リート投資法人 8961 50,300 インヴィンシブル投資法人 8963 フロンティア不動産投資法人 550,000 8964 平和不動産リート投資法人 98,100 8966 269,500 日本ロジスティクスファンド投資法人 8967 福岡リート投資法人 222,900 8968 677,000 ケネディクス・オフィス投資法人 8972 136,200 8973 積水ハウス・ＳＩレジデンシャル投資法人いちご不動産投資法人 93,600 8975 673,000 大和証券オフィス投資法人 8976 153,200 阪急リート投資法人 8977 210,700 スターツプロシード投資法人 8979 トップリート投資法人 539,000 8982 大和ハウス・レジデンシャル投資法人 580,000 8984 ジャパン・ホテル・リート投資法人 77,000 8985 98,900 日本賃貸住宅投資法人 8986 ジャパンエクセレント投資法人 160,500 8987 474,500 日本アコモデーションファンド投資法人 3226 302,000 MIDリート投資法人 3227 172,400 森ヒルズリート投資法人 3234 722,000 野村不動産レジデンシャル投資法人 3240 産業ファンド投資法人 555,000 3249 600,000 大和ハウス・リート投資法人 3263 321,000 アドバンス・レジデンス投資法人 3269 ケネディクス・レジデンシャル投資法人 360,500 3278 アクティビア・プロパティーズ投資法人 1,046,000 3279 ＧＬＰ投資法人 133,600 3281 コンフォリア・レジデンシャル投資法人 262,500 3282 日本プロロジスリート投資法人 260,600 3283 野村不動産マスターファンド投資法人 155,600 3285 星野リゾート・リート投資法人 1,265,000 3287 ＳＩＡ不動産投資法人 456,000 3290 イオンリート投資法人 170,400 3292 ヒューリックリート投資法人 182,100 3295 361,000 日本リート投資法人 3296 114,200 3298 インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人日本ヘルスケア投資法人 278,800 3308 トーセイ・リート投資法人 135,900 3451 138,700 積水ハウス・リート投資法人 3309 利回り（％）決算期時価総額（百万円）用途区分 2.50% 6月・12月 852,848 オフィス 2.64% 3月・9月 725,887 オフィス 3.28% 2月・8月 617,270 商業施設 3.06% 2月・8月 358,005 総合型 3.00% 6月・12月 344,850 オフィス＋商業 3.66% 4月・10月 129,032 オフィス＋住宅 3.06% 1月・7月 159,935 オフィス＋商業 4.11% 3月・9月 88,566 オフィス 3.19% 4月・10月 221,669 オフィス 3.06% 5月・11月 497,231 総合型 3.15% 3月・9月 318,120 総合型 2.62% 6月・12月 134,234 総合型 3.27% 6月・12月 272,800 商業施設 3.54% 5月・11月 93,307 オフィス＋住宅 2.89% 1月・7月 223,685 物流施設 3.01% 2月・8月 153,801 総合型 3.25% 4月・10月 274,107 総合型 3.13% 3月・9月 138,666 住宅 3.40% 4月・10月 105,798 総合型 2.47% 5月・11月 296,793 オフィス 3.24% 5月・11月 91,537 総合型 3.91% 4月・10月 36,614 住宅 3.45% 4月・10月 94,864 総合型 2.97% 2月・8月 216,844 住宅 2.67% 12月 214,928 ホテル 3.27% 3月・9月 145,883 住宅 3.05% 6月・12月 194,646 総合型 3.27% 2月・8月 218,944 住宅 3.84% 6月・12月 55,454 総合型 2.65% 1月・7月 270,674 総合型 3.21% 5月・11月 116,097 住宅 3.04% 6月・12月 183,740 物流＋インフラ 2.80% 2月・8月 176,088 物流＋商業 3.20% 1月・7月 417,300 住宅 3.35% 1月・7月 100,623 住宅 3.11% 5月・11月 287,767 オフィス＋商業 3.36% 2月・8月 319,401 物流施設住宅 3.22% 1月・7月 105,695 2.97% 5月・11月 451,033 物流施設 3.11% 2月・8月 259,114 物流＋商業 2.65% 4月・10月 54,355 ホテル 5.18% 2月・8月 34,245 オフィス＋商業 2.86% 1月・7月 161,880 商業施設 3.08% 2月・8月 142,220 総合型 3.91% 6月・12月 54,803 総合型 4.02% 4月・10月 49,412 オフィス 2.26% 4月・10月 16,951 ヘルスケア 0.55% 4月・10月 13,046 総合型 2.09% 4月・10月 87,658 総合型時価総額加重平均予想年間分配金利回り 3.02% 時価総額合計 10,578,420 ※「利回り」＝予想年間分配金利回り・出所：東証HP、それ以外のデータ出所：Bloomberg 月間騰落率（％） +1.00 -0.85 +2.83 +2.43 -2.90 +14.79 +2.38 +15.11 +20.08 -0.94 +7.25 +14.32 +0.00 +8.76 +1.09 +1.32 +3.36 +11.37 +9.47 +12.54 +4.86 +12.37 +15.67 +7.21 -0.26 +16.63 +2.95 +1.17 +4.25 +3.79 +8.41 +5.41 +13.64 +10.69 +11.09 +6.63 -2.34 +8.02 +0.73 +1.10 +4.63 +4.35 -0.47 +0.00 -2.17 +9.60 +15.11 +25.83 - ◆東証REIT用途別指数グラフ（直近1年間）※　単位：ポイント ◆東証の個人投資家向けJリートサイト「Jリートview」 Jリート物件動画、専門家インタビュー及び各種データ等が掲載されている便利なサイトです。 1500 Jリートviewサイトへは　⇒　1400 1300 http://reit.tse.or.jp/ 東証REITオフィス指数 1200 東証REIT住宅指数 1100 東証REIT商業・物流等指数 1000 東証REIT指数 900 ※2013/7/1時点を1,000として算出（算出）東証、（出所）Bloomberg 2013/12/30 2014/1/14 2014/1/22 2014/1/30 2014/2/7 2014/2/18 2014/2/26 2014/3/6 2014/3/14 2014/3/25 2014/4/2 2014/4/10 2014/4/18 2014/4/28 2014/5/9 2014/5/19 2014/5/27 2014/6/4 2014/6/12 2014/6/20 2014/6/30 2014/7/8 2014/7/16 2014/7/25 2014/8/4 2014/8/12 2014/8/20 2014/8/28 2014/9/5 2014/9/16 2014/9/25 2014/10/3 2014/10/14 2014/10/22 2014/10/30 2014/11/10 2014/11/18 2014/11/27 2014/12/5 2014/12/15 2014/12/24 800 ※　2013年12月末時点の値を1,000とした場合の値「オフィス指数」・「住宅指数」・「商業物流等指数」について • 定期見直しにおける基準日時点で直近に提出されている、各リートの有価証券報告書を基に、「オフィス」、「住宅」、「商業・物流等」の３つのいずれかに銘柄を分類する（1つのリートは１つの用途のみに分類され、複数の指数には組入れられない） • 具体的には、有価証券報告書の「投資方針」に記載されている、投資物件の利用用途に関する記載内容を基に銘柄を分類する。 • 「投資方針」の記載において、投資対象とする用途が複数となる場合については、その用途への投資割合の基本方針を確認し、これが最も高い用途に銘柄を分類する。 ◆東証REIT指数に連動するＥＴＦ／先物 ◆REIT(リート)についてさらに知りたい方はこちら【ETF】コード 1343 1345 1595 1597 月末終値（円）銘柄名 2,014 1,911 1,931 1,914 NEXT FUNDS 東証REIT指数連動上場投信上場インデックスファンド Jリｰト(東証REIT指数)隔月分配型 NZAM 上場投信東証REIT指数ＭＡＸＩＳＪリート上場投信売買単位（口）純資産総額（億円） 10 100 10 10 1,143 752 305 269 信託報酬（税抜）野村AM 0.32% 日興AM 0.30% 0.248% 農林中金全共連AM 三菱UFJ投信 0.25% (出所：東京証券取引所) 【東証REIT指数先物取引】限月取引 2014年12月限 2015年3月限月間取引高（単位）月末建玉残高（単位） 12,583 17,050 11,803 取引期間 2014年3月14日～2014年12月11日 2014年6月13日～2015年3月12日 ※数値は全て2014年12月末時点（東証REIT指数先物取引の取引高については2014年12月の月間分（立会内・J-NET合計）を記載。）。 (出所：大阪取引所) ◆新規上場関連ケネディクス商業リート投資法人　投資証券（3453）資産運用会社：ケネディクス不動産投資顧問(株) http://www.tse.or.jp/rules/reit/b7gje60000005xy9-att/3453_a.pdf ◆Jリートとは？ ⇒ http://www.tse.or.jp/rules/reit/index.html ◆Jリート一覧 ⇒ http://www.tse.or.jp/rules/reit/meigara.html ◆Jリート価格情報一覧 ⇒ http://quote.tse.or.jp/tse/qsearch.exe?F=listing/reitlist ◆東証REIT指数とは？ ⇒ http://www.tse.or.jp/market/topix/index.html#title_9 ◆東証REIT指数先物 ⇒ http://www.ose.or.jp/derivative/REITfutures 運用会社 2015年2月10日上場予定 ≪免責事項≫ ●当資料は、作成時におけるリートの概要説明のみを目的としており、投資勧誘を目的としているものではなく、また金融商品取引法に基づく開示資料ではございません。 ●当資料に掲載されたデータは速報値ですので、今後変更される可能性があります。 ●リートは値動きのある有価証券を投資対象としますので、有価証券発行会社の倒産や財務状況の悪化、保有不動産価格、その他の市場要因の影響等により、市場取引価格が値下がりし、それにより損失が生じることがあります。したがって、投資元本が保証されているものではありません。また、信用取引を利用する場合には、差し入れた保証金以上の損失が生ずるおそれがあります。 ●リートの売買を行われるに際しては、あらかじめ、お取引先の金融商品取引業者等より交付される契約締結前交付書面等の書面の内容を十分にお読みいただき、商品の性質、取引の仕組み、リスクの存在、販売手数料、信託報酬などの手数料等を十分に御理解いただいたうえで、御自身の判断と責任で行っていただきますよう、お願い申し上げます。 ●当資料は、作成時点の内容です。その以後、制度の改正等により、当資料に掲載した内容が予告なく変更される場合があります。また、この資料に掲載されている情報の作成には万全を期していますが、当該情報の完全性を保証するものではありません。当社は、当資料及び当資料から得た情報を利用したことにより発生するいかなる費用又は損害等の一切について責任を負いません。