月刊REIT(リート)レポート（2016年10月版） 2016年9月末時点の情報を基に作成 ◆全体概況・9月の東証REIT指数は、前月比1.99ポイントの1825.53ポイントで終了した。・9月の日本銀行による買入れは4回・48億円、累計買入れ総額は3363億円となった。・アドバンス・レジデンス投資法人（3269）、ヒューリックリート投資法人（3295）が公募増資を発表した。・星野リゾート・リート投資法人（3287）が投資口分割を発表した。10月末を基準日として、投資口1口を2口に分割する。・大和証券投資信託委託株式会社が運用する東証REIT指数連動型ETF「ダイワ上場投信－東証ＲＥＩＴ指数」（1488）の上場が承認された。上場予定日は10月25日。 ◆月間市場動向予想年間分配金利回り* 時価総額合計 3.54% 11.74 兆円前月比 1日平均売買代金** 382 億円 +3.76% 東証REIT指数前月比 1,825.53 -4.10% 前月比 +1.99 *時価総額加重平均予想年間分配金利回り、**立会内 ◆銘柄別月間合計売買代金ランキングトップ5*（2016/09/01～2016/09/30）順位コード 1 2 3 4 5 3462 8952 3269 8954 8951 銘柄名（投資法人名）野村不動産マスターファンド投資法人ジャパンリアルエステイト投資法人アドバンス・レジデンス投資法人オリックス不動産投資法人日本ビルファンド投資法人用途区分月間売買代金（百万円）総合型オフィス住宅総合型オフィス 47,055 40,924 40,554 40,260 39,081 前月比** -4.3% +11.7% +101.9% +7.8% -21.1% *東証REIT市場における当月の立会内売買代金トップ5銘柄を掲載。**前月比は、1日平均売買代金の前月比を掲載。 ◆東証REIT指数推移グラフ（左：月足[過去2年間]｜右：日足[当月]） 2,200 1,860 2,000 1,840 1,800 1,820 1,600 1,800 1,400 1,200 1,780 1,000 1,760 （出所：Bloomberg） ◆10月決算期銘柄（権利付最終日：10月26月（水））コード 8956 8972 8975 8979 3287 銘柄名(投資法人名) プレミア投資法人ケネディクス・オフィス投資法人いちごオフィスリート投資法人スターツプロシード投資法人星野リゾート・リート投資法人銘柄名(投資法人名) コード利回り(%) 3.65% 3.51% 5.09% 4.93% 3.48% 利回り(%) インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人日本ヘルスケア投資法人トーセイ・リート投資法人積水ハウス・リート投資法人 3298 3308 3451 3309 5.85% 4.56% 5.71% 3.28% ◆東証REIT指数連動型ETF コード 1343 1345 1398 1476 1595 1597 銘柄名月末終値売買単位純資産総額信託報酬* NEXT FUNDS 東証REIT指数連動上場投信上場インデックスファンド Jリｰト(東証REIT指数)隔月分配型ＳＭＡＭ東証ＲＥＩＴ指数上場投信 iシェアーズ　Ｊリート ETF NZAM 上場投信東証REIT指数ＭＡＸＩＳＪリート上場投信 1,938 1,826 1,830 1,848 1,834 1,840 *税抜 1/4 円円円円円円 10 100 10 1 10 10 口 2,069 億円口 1,217 億円口 254 億円口 345 億円口 655 億円口 574 億円運用会社野村AM 0.320% 日興AM 0.300% 三井住友AM 0.220% 0.160% ブラックロック・ジャパン農林中金全共連AM 0.248% 三菱UFJ国際投信 0.250% ◆個別銘柄情報銘柄名(投資法人名) コード用途区分投資口価格(円) 月間騰落率利回り* 8951 日本ビルファンド投資法人オフィス 641,000 1.26% 8952 ジャパンリアルエステイト投資法人オフィス 605,000 8953 日本リテールファンド投資法人商業施設 8954 オリックス不動産投資法人 8955 決算期時価総額(百万円) 2.70% 6月・12月 905,092 -0.49% 2.76% 3月・9月 792,132 250,100 7.66% 3.40% 2月・8月 638,304 総合型 177,800 -1.71% 3.35% 2月・8月 448,877 日本プライムリアルティ投資法人オフィス＋商業 457,000 -0.11% 3.06% 6月・12月 398,961 8956 プレミア投資法人オフィス＋住宅 134,100 -4.42% 3.65% 4月・10月 176,609 8957 東急リアル・エステート投資法人オフィス＋商業 135,900 -4.16% 3.87% 1月・7月 132,855 8958 グローバル・ワン不動産投資法人オフィス 386,500 -1.90% 3.79% 3月・9月 8960 ユナイテッド・アーバン投資法人総合型 184,500 0.11% 8961 森トラスト総合リート投資法人総合型 177,500 -2.90% 8963 インヴィンシブル投資法人総合型 56,400 -15.19% 5.66% 6月・12月 207,316 8964 フロンティア不動産投資法人 505,000 -0.20% 3.76% 6月・12月 250,480 8966 平和不動産リート投資法人 83,300 -2.69% 4.45% 5月・11月 8967 日本ロジスティクスファンド投資法人物流施設 229,000 -2.92% 3.53% 1月・7月 201,520 8968 福岡リート投資法人総合型 189,700 1.93% 3.48% 2月・8月 141,705 8972 ケネディクス・オフィス投資法人総合型 623,000 -0.16% 3.51% 4月・10月 252,243 8973 積水ハウス・ＳＩレジデンシャル投資法人住宅 115,600 -3.34% 3.69% 117,693 8975 いちごオフィスリート投資法人オフィス 74,300 -3.63% 5.09% 4月・10月 113,848 8976 大和証券オフィス投資法人オフィス 621,000 0.32% 3.40% 5月・11月 309,176 8977 阪急リート投資法人総合型 137,300 -3.04% 3.82% 5月・11月 82,036 8979 スターツプロシード投資法人住宅 166,900 -1.13% 4.93% 4月・10月 8984 大和ハウスリート投資法人住宅 297,700 2.02% 3.12% 8985 ジャパン・ホテル・リート投資法人ホテル 80,300 -9.67% 8986 日本賃貸住宅投資法人住宅 84,900 3.41% 8987 ジャパンエクセレント投資法人総合型 145,900 4.66% 3.52% 6月・12月 190,501 3226 日本アコモデーションファンド投資法人住宅 474,000 7.00% 3.32% 229,663 3227 ＭＣＵＢＳＭｉｄＣｉｔｙ投資法人総合型 313,500 -10.04% 3234 森ヒルズリート投資法人総合型 151,600 -3.13% 3.43% 3249 産業ファンド投資法人物流＋インフラ 514,000 -0.39% 3.74% 6月・12月 181,217 3269 アドバンス・レジデンス投資法人住宅 286,500 3.80% 3.39% 1月・7月 386,058 3278 ケネディクス・レジデンシャル投資法人住宅 288,100 1.02% 4.46% 1月・7月 100,572 3279 アクティビア・プロパティーズ投資法人オフィス＋商業 537,000 1.70% 3.28% 5月・11月 322,014 3281 ＧＬＰ投資法人物流施設 134,600 4.83% 3.64% 2月・8月 384,024 3282 コンフォリア・レジデンシャル投資法人住宅 249,100 4.58% 3.62% 1月・7月 127,913 3283 日本プロロジスリート投資法人物流施設 256,000 3.10% 3.25% 5月・11月 471,539 3287 星野リゾート・リート投資法人ホテル 1,272,000 3.16% 3.48% 4月・10月 103,994 3290 ＳＩＡ不動産投資法人オフィス＋商業 381,000 -4.27% 5.77% 2月・8月 35,814 3292 イオンリート投資法人商業施設 131,800 2.41% 4.52% 1月・7月 172,587 3295 ヒューリックリート投資法人総合型 180,600 -0.99% 3.57% 2月・8月 172,834 3296 日本リート投資法人総合型 259,600 1.25% 5.69% 6月・12月 101,700 3298 インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 88,900 -4.72% 5.85% 4月・10月 72,502 3308 日本ヘルスケア投資法人ヘルスケア 178,000 0.00% 4.56% 4月・10月 13,284 3451 トーセイ・リート投資法人総合型 111,900 -0.53% 5.71% 4月・10月 18,015 3309 積水ハウス・リート投資法人総合型 155,400 6.51% 3.28% 4月・10月 138,927 3453 ケネディクス商業リート投資法人商業施設 240,200 -7.12% 4.91% 3月・9月 101,472 3455 ヘルスケア＆メディカル投資法人ヘルスケア 108,200 1.12% 4.36% 1月・7月 13,038 3459 サムティ・レジデンシャル投資法人住宅 82,000 0.37% 6.34% 1月・7月 23,206 3460 ジャパン・シニアリビング投資法人ヘルスケア 146,200 -1.75% 4.80% 2月・8月 12,390 3462 野村不動産マスターファンド投資法人総合型 169,000 -1.00% 3.44% 2月・8月 706,948 3463 いちごホテルリート投資法人ホテル 136,600 4.27% 4.27% 1月・7月 35,185 3466 ラサールロジポート投資法人物流施設 107,500 2.58% 4.73% 2月・8月 118,250 3468 スターアジア不動産投資法人総合型 87,400 -1.13% 6.97% 1月・7月 30,126 3470 マリモ地方創生リート投資法人総合型 83,500 -8.44% 1.61% 6月・12月 3471 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 333,000 14.47% 2.95% 3472 大江戸温泉リート投資法人ホテル 90,500 8.25% 3473 さくら総合リート投資法人総合型 80,000 - 商業施設オフィス＋住宅オフィス物流施設 74,903 3.25% 5月・11月 544,832 4.02% 234,300 3月・9月 3月・9月 84,536 29,003 2月・8月 452,289 4.18% 12月 302,081 4.00% 3月・9月 139,241 2月・8月 4.59% 6月・12月 1月・7月 1月・7月 83,398 265,397 7,595 74,592 1.55% 5月・11月 15,946 0.80% 26,640 2月・8月 *予想年間分配金（今期予想分配金を2倍、運用会社からの発表がない場合は、前期実績を2倍して算出した値）を基に算出 ◆東証REIT指数先物限月取引取引期間立会内外月間取引高（単位）月末建玉残高（単位） 2016年09月限 2016年12月限 2015年12月11日～2016年09月08日 2016年03月11日～2016年12月08日 19,372 23,440 0 17,421 2/4 ◆月間一日平均売買代金と月末時価総額の推移 80,000 16 時価総額（兆円）[右] 70,000 一日平均売買代金*（百万円）[左] 14 60,000 12 50,000 10 40,000 8 30,000 6 20,000 4 10,000 2 0 ※2013/7/1時点を1,000として算出 0 （算出）東証、（出所）Bloomberg *立会内外 ◆東証REIT用途別指数推移（直近1年間） 1,250 1,200 東証REITオフィス指数東証REIT住宅指数東証REIT商業・物流等指数東証REIT指数 1,150 1,100 1,050 1,000 950 900 ※2013/7/1時点を1,000として算出（算出）東証、（出所）Bloomberg 2015年10月初時点の値を1,000として算出した値（出所：Bloomberg） ◆予想年間分配金利回り推移％ 10 9 Jリート予想年間分配金利回り国債利回り（10年）イールドスプレッド（対10年債） 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 （出所：Bloomberg） 3/4 ◆東証公式Jリートガイドブック・Jリート（不動産投資信託）について、基礎から学ぶことのできるガイドブックです。・Jリートの仕組みや市場の状況を分かりやすく解説します。 http://www.jpx.co.jp/learning/tour/books-brochures/01.html ◆「Jリートview」～東証の個人投資家向けJリートサイト～・保有物件動画、専門家インタビュー等が掲載されている有用なサイトです。 http://reit.tse.or.jp/ ◆REIT(リート)についてさらに知りたい方はこちら ◆REITって何？ http://www.jpx.co.jp/equities/products/reits/outline/index.html ◆Jリート一覧 http://www.jpx.co.jp/equities/products/reits/issues/index.html ◆Jリート投資口価格情報一覧 http://quote.jpx.co.jp/jpx/template/qsearch.exe?F=tmp/reit_list ◆東証REIT指数とは？ http://www.jpx.co.jp/markets/indices/line-up/files/fac_7_reit.pdf ◆東証REIT指数先物 http://www.jpx.co.jp/derivatives/products/reit/reit-futures/ ≪免責事項≫ ●当資料は、作成時におけるリートの概要説明のみを目的としており、投資勧誘を目的としているものではなく、また金融商品取引法に基づく開示資料ではございません。 ●当資料に掲載されたデータは速報値ですので、今後変更される可能性があります。 ●リートは値動きのある有価証券ですので、投資法人の倒産や財務状況の悪化、保有不動産価格の変動、その他の市場要因の影響等により、市場取引価格が値下がりし、それにより損失が生じることがあります。したがって、投資元本が保証されているものではありません。また、信用取引を利用する場合には、差し入れた保証金以上の損失が生ずるおそれがあります。 ●リート等の売買を行われるに際しては、あらかじめ、お取引先の金融商品取引業者等より交付される契約締結前交付書面等の書面の内容を十分にお読みいただき、商品の性質、取引の仕組み、リスクの存在、販売手数料、信託報酬などの手数料等を十分に御理解いただいたうえで、御自身の判断と責任で行っていただきますよう、お願い申し上げます。 ●当資料は、作成時点の内容です。その以後、制度の改正等により、当資料に掲載した内容が予告なく変更される場合があります。また、この資料に掲載されている情報には万全を期していますが、当該情報の完全性を保証するものではありません。当社は、当資料及び当資料から得た情報を利用したことにより発生するいかなる費用又は損害等の一切について責任を負いません。 4/4