Stichtag: 24.05.2016 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds (R) (A) 1/2 Rentenfonds Fonds-Charakteristik Der 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds investiert in auf Euro lautende Unternehmensanleihen, die vorwiegend mit einem Investmentgrade-Rating (AAA bis BBB-) ausgestattet sind. Zur Ertragssteigerung kann auch Hybridkapital beigemischt werden. Anleihen ohne Rating erweitern das Anlagespektrum. Insgesamt soll bei überschaubarem Risiko ein Mehrertrag gegenüber Staatsanleihen erzielt werden. Die Veranlagung erfolgt dabei über einen fundamentalen Auswahlprozess, der durch Rating- und Diversifikationsüberlegungen ergänzt wird. Stammdaten Fondsstruktur Ausschüttend ISIN AT0000A0A036 Fondswährung EUR Fondsbeginn 01.07.2008 Rechnungsjahrende 30.04. Depotbank Wertentwicklung seit Fondsbeginn (%) Fondsmanagement Oberbank AG 3 Banken-Generali Vertriebszulassung AT, DE WKN Deutschland A0Q43E Ausschüttung Ex-Tag 03.08.2015 Ausschüttung Zahlbartag 0,30 EUR 05.08.2015 Aktuelle Fondsdaten Errechneter Wert Fondsvermögen in Mio 12,11 EUR 278,94 EUR Ausgabeaufschlag 3,00% Hinweise zur steuerlichen Behandlung entnehmen Sie unserem aktuellen Rechenschaftsbericht. Kennzahlen Wertentwicklung 1 Jahr (%) ⌀ Duration (Jahre) 4,32 ⌀ Mod. Duration (%) 4,24 ⌀ Rendite (%) 1,85 ⌀ Kupon (%) 3,28 ⌀ Restlaufzeit (Jahre) 4,75 Historische Wertentwicklung (Brutto) seit Jahresbeginn 2,10% 1 Jahr 1,18% 3 Jahre p.a. 3,02% 5 Jahre p.a. 5,07% seit Fondsbeginn p.a. 6,25% In der Vergangenheit erzielte Erträge lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performanceberechnung erfolgt durch die Österreichische Kontrollbank AG nach der OeKB-Methode. In der Wertentwicklung sind der beim Kauf anfallende maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% sowie die kundenspezifischen Konto- und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Risikoeinstufung 7 Jahre empfohlene Mindestbehaltedauer Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. www.3bg.at Stichtag: 24.05.2016 3 Banken Unternehmensanleihen-Fonds (R) (A) 2/2 Rentenfonds Branchengewichtung Bericht des Fondsmanagements Laufzeitengewichtung Im abgelaufenen Berichtsmonat verkündete die EZB die Details zum angekündigten Corporate Bond Ankaufprogramm. Um das anvisierte Volumen zu erreichen, wurden die Kriterien, zu welchen Unternehmensanleihen gekauft werden dürfen, sehr großzügig ausgelegt. Unter anderem werden auch Bonds von Versicherungen angekauft. Allein die Entscheidung das Kaufprogramm auszudehnen, beflügelte den Neuemissionsmarkt bereits deutlich. Die Nachfrage seitens der Investoren ist enorm hoch und so gelingt es den Unternehmen immer häufiger, auch ohne einer entsprechenden Neuemissionsprämie, die Anleihen am Markt zu platzieren. Ebenso wurden Anleihen mit höheren Risiken im Berichtsmonat gesucht. Der wieder deutlich gestiegene Ölpreis sorgte für eine Stabilisierung der Aktienmärkte und damit auch für stabil niedrige Risikoaufschläge. Wir erwarten für die kommenden Monate ein weiterhin niedriges Spreadniveau und zusehens sinkende Liquidität. Emittenten (Top 10) voestalpine AG 1,44% Eurofins Scientific S.E. 1,41% SPP Infrastructure Financing B.V. 1,39% NET4GAS s.r.o. 1,37% Kärntner Elektrizitäts-AG 1,30% CA Immobilien Anlagen AG 1,30% Bacardi Ltd. 1,29% Ceske Drahy AS 1,24% Egger Holzwerkstoffe GmbH 1,23% Nasdaq Inc. 1,21% in % des Fondsvermögens Ländergewichtung (Top 10) Ratinggewichtung Österreich 25,33% Frankreich 13,03% USA 9,77% Deutschland 6,46% Italien 5,24% Großbritannien 3,79% Tschechische Republik 3,54% Niederlande 2,94% Australien 2,91% Dänemark 2,76% Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) www.3bg.at