Stichtag: 24.05.2016 GENERALI konservativ 1/2 Rentenfonds Fonds-Charakteristik Stammdaten Der Generali konservativ ist ein aktiv gemanagter Anleihefonds. Der Fonds investiert überwiegend in Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Pfandbriefe und sonstige besicherte Anleihen (Covered Bonds), ausgestellt in Euro. Bis zu 20 % des Fondsvermögens können in Anleihen, ausgestellt in fremder Währung, gehalten werden, wobei das maximal offene Devisenänderungsrisiko bei 10 % des Fondsvermögens limitiert ist. Fondsstruktur Wertentwicklung seit Fondsbeginn (%) Depotbank Ausschüttend ISIN AT0000859103 Fondswährung EUR Fondsbeginn 05.09.1990 Rechnungsjahrende 31.08. Oberbank AG Fondsmanagement 3 Banken-Generali Vertriebszulassung AT Ausschüttung Ex-Tag 02.11.2015 Ausschüttung Zahlbartag 0,35 EUR 04.11.2015 Aktuelle Fondsdaten Errechneter Wert 13,66 EUR Fondsvermögen in Mio 26,77 EUR Ausgabeaufschlag 4,00% Hinweise zur steuerlichen Behandlung entnehmen Sie unserem aktuellen Rechenschaftsbericht. Kennzahlen Wertentwicklung 1 Jahr (%) ⌀ Duration (Jahre) 4,58 ⌀ Mod. Duration (%) 4,53 ⌀ Rendite (%) 1,06 ⌀ Kupon (%) 2,56 ⌀ Restlaufzeit (Jahre) 4,86 Historische Wertentwicklung (Brutto) seit Jahresbeginn 1,63% 1 Jahr 1,33% 3 Jahre p.a. 2,87% 5 Jahre p.a. 4,50% 10 Jahre p.a. 4,08% seit Fondsbeginn p.a. 5,19% In der Vergangenheit erzielte Erträge lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performanceberechnung erfolgt durch die Österreichische Kontrollbank AG nach der OeKB-Methode. In der Wertentwicklung sind der beim Kauf anfallende maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 4,00% sowie die kundenspezifischen Konto- und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Risikoeinstufung 5 Jahre empfohlene Mindestbehaltedauer Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. www.3bg.at Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) Stichtag: 24.05.2016 GENERALI konservativ 2/2 Rentenfonds Anleihengewichtung Bericht des Fondsmanagements Laufzeitengewichtung Im abgelaufenen Berichtsmonat verkündete die EZB die Details zum angekündigten Corporate Bond Ankaufprogramm. Um das anvisierte Volumen zu erreichen, wurden die Kriterien, welche Unternehmensanleihen gekauft werden dürfen, sehr großzügig ausgelegt. Allein die Entscheidung das Kaufprogramm auszudehnen, beflügelte den Neuemissionsmarkt im März bereits deutlich. Die Nachfrage seitens der Investoren ist enorm hoch und so gelingt es den Unternehmen immer häufiger, auch ohne einer entsprechenden Neuemissionsprämie, die Anleihen am Markt zu platzieren. Die im Berichtsmonat veröffentlichten Konjunkturdaten fielen gemischt aus und zeichnen weiterhin eine geringe Konjunkturdynamik auf. Der wieder deutlich höher notierende Ölpreis sorgte für eine Stabilisierung der Aktienmärkte bzw. für eine höhere Risikobereitschaft bei den Investoren. Staatsanleihen guter Bonität wurden deshalb abgestoßen und in riskantere Assetklassen umgeschichtet. Emittenten (Top 15) Ratinggewichtung Spanien, Königreich 6,78% Italien, Republik 3,78% Ceske Drahy AS 3,53% Hypo Tirol Bank Ag 3,00% Eurofins Scientific S.E. 2,85% General Mills Inc. 2,40% Dexia Crédit Local S.A. 2,10% BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und ... 2,00% Erste Group Bank AG 1,97% Autobahnen- und Schnellstraßen-Fin... 1,92% NRW Städteanleihe 2 1,91% Quebec, Provinz 1,91% Raiffeisenbank a.s. 1,87% UniCredit Bank Austria AG 1,82% Davide Campari-Milano S.p.A. 1,69% in % des Fondsvermögens Hinweis: Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht bewilligten Fondsbestimmungen können Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Republik Österreich sowie von der Bundesrepublik Deutschland begeben oder garantiert werden, zu mehr als 35 % des Fondsvermögens gewichtet sein. Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. www.3bg.at