Februar 2016 Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 29. Januar 2016 www.schroders.ch Schroder International Selection Fund European Equity Absolute Return C Acc USD Hedged Anteile Anlageziel und -politik Auflage des Fonds 11. Februar 2014 Der Fonds ist auf Kapitalzuwachs ausgerichtet. "Absolute Rendite" bedeutet, dass der Fonds versucht, über einen 3-Jahres-Zeitraum hinweg unter allen Marktbedingungen eine positive Rendite zu erzielen. Dies kann jedoch nicht garantiert werden und Ihr Kapital ist in Gefahr. Fondsvolumen (Millionen) EUR 272,1 Mindestens zwei Drittel des Fonds werden lang- oder kurzfristig in europäische Unternehmen investiert. Der Fonds legt keinen Schwerpunkt auf eine bestimmte Branche. Der Fonds ist bestrebt, von Anlagegelegenheiten zu profitieren, die sich durch die Schwankungen der Wirtschaftsaktivität auf dem europäischen Markt ergeben. Die Investitionen erfolgen auf der Basis der Verdienste einzelner Unternehmen mit dem Ziel, Fondsrenditen zu generieren, die unabhängig von den Schwankungen des Gesamtmarktes sind. Der Fonds kann außerdem in andere Finanzinstrumente investieren und Bareinlagen halten. Derivate können eingesetzt werden, um das Anlageziel zu erreichen und das Risiko zu senken oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds darf von Hebeleffekten Gebrauch machen und Short-Positionen eingehen. Anteilspreis zum Monatsende (USD) 107,24 Anzahl der Bestände 87 Risikohinweise Fondsmanager Steve Cordell Verwaltet/en den Fonds seit 30. Oktober 2003 Rendite (netto) aus Zinsen, Dividenden und sonstigen Zuflüssen (lfd. Jahr) 0,00 % Es gibt keine Kapitalgarantie. Alle Aktienterminkäufe erfolgen mit einem Kontrahenten. Sollte es zu einem Ausfall kommen, werden die betreffenden Aktien am Markt verkauft. Dies kann die Wertentwicklung beeinträchtigen. Auf Fremdwährungen lautende Anlagen einer Anteilsklasse werden unter Umständen nicht gegen die Währung der Anteilsklasse abgesichert. Die Anteilsklasse wird durch die Wechselkursschwankungen dieser Währungen positiv oder negativ beeinflusst. Der Fonds kann in Erwartung eines Rückgangs der Kurse oder eines Anstiegs der Zinsen indirekte Short-Positionen halten. Es wird nicht garantiert, dass ein Vertrag über ein Finanzderivat das angestrebte Resultat erzielt, selbst wenn die Bedingungen des Vertrags vollständig erfüllt sind. Wertentwicklungs-Analyse Wertentwicklung (%) Risikokennzahlen über 3 Jahre Fonds Volatilität p.a. (%) 5,8 --- Sharpe Ratio 1,2 --- Die vorstehenden Kennzahlen beruhen auf der Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts. 1 Monat 3 Monate 6 Monate Lfd. Jahr 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre USD Hedged -0,6 0,1 -0,3 -0,6 4,4 24,5 43,3 72,3 EUR Unhedged -0,6 -0,0 -1,0 -0,6 3,5 23,3 43,3 72,1 Jährliche Wertentwicklung (%) 2015 2014 2013 2012 2011 USD Hedged 8,9 0,5 17,1 16,1 -1,1 EUR Unhedged 8,0 0,4 16,9 16,1 -0,1 Quelle: Schroders Schroder ISF European Equity Absolute Return wurde am 11/02/2014 aufgelegt, um einen Wechsel von Anteilinhabern des Cazenove Fund zum Schroder ISF SICAV zu vereinfachen. Vor dem 11/02/2014 verwendet der Fonds die Erfolgsbilanz des Cazenove European Equity Absolute Return (aufgelegt am 30/10/2003) als Erfolgsbilanz für die Performance. Wertentwicklung über 5 Jahre (%) 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Jan 2011 Okt 2011 Jun 2012 Mär 2013 Dez 2013 Sep 2014 Jun 2015 Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung der kollektiven Kapitalanlage. Diese hängt davon ab, wie sich die Märkte, die Erträge der Anlage sowie ggf. die Wechselkurse entwickeln und wie erfolgreich der Vermögensverwalter die Anlagepolitik umsetzt. Die dargestellte Performance berücksichtigt die Kommissionen und Kosten nicht, die bei der Zeichnung und Rückgabe belastet werden. Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück. Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei Wiederanlage der Nettoerträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fonds eingerichtet wurden, wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Performance einer bereits bestehenden Anteilsklasse des Fonds simuliert, wobei der Unterschied in der Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt wird, und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen von Performancegebühren. http://SISF-European-Equity-Absolute-Return-USD-Hedged-C-Acc-FMR-CHDE Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zürich, Schweiz Schroder International Selection Fund European Equity Absolute Return Die zehn größten Bestände Bestandsanalyse % NIW 1. Imperial Tobacco 3,3 2. Sabmiller 3,0 3. Rentokil Initial 2,9 4. Adidas 2,7 5. Itv 2,6 6. Sage 2,5 7. Nokia Oyj 2,4 8. Nexity 2,4 9. Abn Amro 2,4 10. Carnival 2,4 Gesamt Portfoliostruktur (%) Sektor Long Technologie Short Finanzen 26,6 Land Großbritannien Frankreich Belgien Niederlande Öl & Gas Nettoposition Schweden Verbrauchsgüter Dänemark Quelle: Schroders Telekommunikation Spanien Gesundheitswesen Finnland Irland Industrie Deutschland Norwegen Rohstoffe Italien Versorger Schweiz Verbraucherdienstleistungen Portugal -15 Portfoliostruktur Quelle: Schroders Informationen Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (+352) 341 342 212 Fax: (+352) 341 342 342 Für Ihre Sicherheit kann die Kommunikation aufgezeichnet oder überwacht werden. -10 -5 0 5 10 15 -20-15-10 -5 0 5 10 15 20 25 30 Engagement (%) Bruttoengagement 123,9 Nettoengagement 11,0 Long-Engagement 67,5 Short-Engagement -56,4 Bloomberg Reuters ISIN Valorennummer Wertpapierkennnummer Fondsbasiswährung Handelsschluss Thesaurierend SIEEACU:LX LU0995125712.LUF LU0995125712 23352082 A1XB4P EUR Täglich (13:00 CET) Laufende Kosten (letzter Stand) 1,07 % Erfolgsabhängige Gebühr 20% der überdurchschnittlichen Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zum Referenzindex LIBOR 3 Months unter Berücksichtigung des High-Watermark-Prinzips. Mindestanlagebetrag EUR 500.000 oder USD 500.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei konvertierbaren Währung. Der Verwaltungsrat kann auf den Mindestzeichnungsbetrag verzichten. Externe Daten sind Eigentum oder Lizenzobjekt des Datenlieferanten und dürfen ohne dessen Zustimmung nicht reproduziert, extrahiert oder zu anderen Zwecken genutzt bzw. weiterverarbeitet werden. Externe Daten werden ohne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dokuments haften in keiner Weise für externe Daten. Der Verkaufsprospekt bzw. www.schroders.com enthalten weitere Haftungsausschlüsse in Bezug auf externe Daten. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an Schroder International Selection Fund (die "Gesellschaft") zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen ausgelegt werden. Das Angebot von Anteilen kann in einigen Staaten eingeschränkt sein. Die Gesellschaft macht es Ihnen daher zur Auflage, sich selbst zu informieren und entsprechende Beschränkungen zu berücksichtigen. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern ein solcher veröffentlicht wurde) erfolgen. Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos beim Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zürich (zugelassen und unter der Aufsicht der FINMA), und der Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder & Co. Bank AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zürich, erhältlich. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die im Verkaufsprospekt ausführlich beschrieben werden. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Luxemburg und untersteht der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier. Schroders bringt in diesem Dokument seine eigenen Ansichten und Meinungen zum Ausdruck. Diese können sich ändern. Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg B 37.799.