Monatliches Factsheet

August 2016
Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 29. Juli 2016
Marketingmaterial
www.schroders.de
Schroder International Selection Fund
European Alpha Absolute Return
A Acc Anteile
Der Fonds ist derzeit für neue Anlegergelder
geschlossen. Er wird möglicherweise in der Zukunft
wiedereröffnet wenn der Fondsmanager zu der
Einschätzung kommt, dass neue Mittel die
Performance nicht beeinflussen.
Auflage des Fonds
11. Februar 2014
Anlageziel und -politik
Der Fonds ist auf Kapitalzuwachs ausgerichtet. "Absolute Rendite" bedeutet, dass der Fonds versucht, über einen
3-Jahres-Zeitraum hinweg unter allen Marktbedingungen eine positive Rendite zu erzielen. Dies kann jedoch nicht
garantiert werden und Ihr Kapital ist in Gefahr.
Mindestens zwei Drittel des Fonds werden lang- oder kurzfristig in europäische Unternehmen investiert. Der Fonds
hat eine Tendenz hin zu mittelgroßen Unternehmen, kann aber auch in größeren Unternehmen investiert sein.
'Alpha'-Fonds investieren in Unternehmen, bei denen man stark davon überzeugt ist, dass der aktuelle Aktienkurs
die zukünftigen Aussichten des Unternehmens nicht angemessen berücksichtigt. Der Fonds hält normalerweise
zwischen 30 und 60 Unternehmen und legt keinen Schwerpunkt auf eine bestimmte Branche. Der Fonds kann
außerdem in andere Finanzinstrumente investieren und Bareinlagen halten. Derivate können eingesetzt werden,
um das Anlageziel zu erreichen und das Risiko zu senken oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds darf
von Hebeleffekten Gebrauch machen und Short-Positionen eingehen.
Fondsvolumen (Millionen)
EUR 1.319,2
Anteilspreis zum Monatsende (EUR)
107,51
Risikohinweise
Anzahl der Bestände
46
Fondsmanager
Lionel Rayon
Es gibt keine Kapitalgarantie. Alle Aktienterminkäufe erfolgen mit einem Kontrahenten. Sollte es zu einem Ausfall
kommen, werden die betreffenden Aktien am Markt verkauft. Dies kann die Wertentwicklung beeinträchtigen. Auf
Fremdwährungen lautende Anlagen einer Anteilsklasse werden unter Umständen nicht gegen die Währung der
Anteilsklasse abgesichert. Die Anteilsklasse wird durch die Wechselkursschwankungen dieser Währungen positiv
oder negativ beeinflusst. Der Fonds kann in Erwartung eines Rückgangs der Kurse oder eines Anstiegs der Zinsen
indirekte Short-Positionen halten. Es wird nicht garantiert, dass ein Vertrag über ein Finanzderivat das angestrebte
Resultat erzielt, selbst wenn die Bedingungen des Vertrags vollständig erfüllt sind.
Verwaltet/en den Fonds seit
19. März 2007
Wertentwicklungs-Analyse
Risikokennzahlen über 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklung (%)
Fonds
Fonds
Volatilität p.a. (%)
5,4
---
Sharpe Ratio
1,0
---
Die vorstehenden Kennzahlen beruhen auf der
Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts.
2015
2014
2013
2012
2011
7,9
3,2
17,7
2,3
-6,3
Wertentwicklung über 5 Jahre (%)
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
7/2011 -
7/2012 -
7/2013 -
7/2014 -
7/2015 -
7/2012
7/2013
7/2014
7/2015
7/2016
Fonds (Netto)
Fonds (Brutto)
Brutto-Wertentwicklungsmethode (BVI-Methode). Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B.
Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Netto-Wertentwicklungsmethode: Zusätzlich zur
Brutto-Wertentwicklungsmethode finden die auf Kundenebene anfallenden Kosten Berücksichtigung.
Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,- EUR Anteile erwerben. Bei einem max.Ausgabeaufschlag
von 5% muss er dafür einmalig bei Kauf 50 Euro aufwenden. Zusätzlich kön-nen Depotkosten anfallen, die die
Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sichaus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank.
Die in der Vergangenheit erzielte Performance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse.
Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger
erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück.
Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei
Wiederanlage der Nettoerträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fonds eingerichtet wurden,
wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Performance einer bereits bestehenden
Anteilsklasse des Fonds simuliert, wobei der Unterschied in der Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt wird,
und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen von Performancegebühren.
Quelle: Schroders
Schroder ISF European Alpha Absolute Return wurde am 11/02/2014 aufgelegt, um einen Wechsel von
Anteilinhabern des Cazenove Fund zum Schroder ISF SICAV zu vereinfachen. Vor dem 11/02/2014 verwendet der
Fonds die Erfolgsbilanz des Cazenove European Alpha Absolute Return (aufgelegt am 19/03/2007) als
Erfolgsbilanz für die Performance.
http://SISF-European-Alpha-Absolute-Return-A-Acc-FMR-DEDE
Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main - Tel.: +49 (0) 69 97 57 17-0
Schroder International Selection Fund European Alpha Absolute Return
Die zehn größten Bestände
Bestandsanalyse
% NIW
1. Lonza
3,9
2. St-Gobain
3,6
3. Carnival
3,6
4. Rexel
3,5
5. Metro
3,5
6. Logitech
3,4
7. Criteo
3,4
8. Michael Kors
3,3
9. Iliad
3,2
10. Zodiac
3,1
Gesamt
Portfoliostruktur (%)
Sektor
34,5
Land
Long
Industrie
Frankreich
Short
Verbraucherdienstleistungen
Schweiz
Technologie
Deutschland
Gesundheitswesen
Niederlande
Rohstoffe
Großbritannien
USA
Nettoposition
Quelle: Schroders
Irland
Spanien
Öl & Gas
Norwegen
Italien
Verbrauchsgüter
Kanada
Versorger
Finnland
-15 -10
Portfoliostruktur
Quelle: Schroders
Informationen
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (+352) 341 342 212
Fax: (+352) 341 342 342
Für Ihre Sicherheit kann die Kommunikation
aufgezeichnet oder überwacht werden.
-5
0
5
10
15
20
-10
-5
0
5
10
15
20
Engagement (%)
Bruttoengagement
125,0
Nettoengagement
11,8
Long-Engagement
68,4
Short-Engagement
-56,6
Bloomberg
Reuters
ISIN
Wertpapierkennnummer
Fondsbasiswährung
Handelsschluss
Thesaurierend
SEAAAAE:LX
LU1046234768.LUF
LU1046234768
A111GL
EUR
Täglich (13:00 CET)
Laufende Kosten (letzter Stand)
2,42 %
Erfolgsabhängige Gebühr
20% der überdurchschnittlichen Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zum
Referenzindex LIBOR 3 Months unter Berücksichtigung des
High-Watermark-Prinzips.
Mindestanlagebetrag
EUR 1.000 oder USD 1.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei
konvertierbaren Währung. Der Verwaltungsrat kann auf den
Mindestzeichnungsbetrag verzichten.
Externe Daten sind Eigentum oder Lizenzobjekt des Datenlieferanten und dürfen ohne dessen Zustimmung nicht reproduziert, extrahiert oder zu anderen Zwecken genutzt bzw. weiterverarbeitet werden.
Externe Daten werden ohne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dokuments haften in keiner Weise für externe Daten. Der Verkaufsprospekt bzw.
www.schroders.com enthalten weitere Haftungsausschlüsse in Bezug auf externe Daten.
Dieser Teilfonds ist Bestandteil des Schroder International Selection Fund, ein Umbrellafonds nach Luxemburger Recht (die "Gesellschaft"). Verwaltet wird die Gesellschaft von Schroder Investment
Management (Luxembourg) S.A.
Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung ausgelegt werden. Die Zeichnung
von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung, des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts
(sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern veröffentlicht) erfolgen. Weitere fondsspezifische Informationen können den wesentlichen Anleger-informationen in der geltenden
Fassung und dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden, die kostenlos in Papierform bei den Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer
Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main sowie Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main [nur Informationsstelle]) in deutscher Sprache
erhältlich sind. Zusätzlich steht eine jeweils geltende Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen unter www.schroders.de zur Verfügung. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken
verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt ausführlicher beschrieben werden. Schroders bringt in diesem Dokument seine eigenen Ansichten und Meinungen
zum Ausdruck. Diese können sich ändern.
Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg: B 37.799.

Download Report