Februar 2016 Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 29. Januar 2016 Marketingmaterial www.schroders.de Schroder International Selection Fund European Alpha Absolute Return A Acc Anteile Anlageziel und -politik Auflage des Fonds 11. Februar 2014 Der Fonds ist auf Kapitalzuwachs ausgerichtet. "Absolute Rendite" bedeutet, dass der Fonds versucht, über einen 3-Jahres-Zeitraum hinweg unter allen Marktbedingungen eine positive Rendite zu erzielen. Dies kann jedoch nicht garantiert werden und Ihr Kapital ist in Gefahr. Fondsvolumen (Millionen) EUR 780,4 Mindestens zwei Drittel des Fonds werden lang- oder kurzfristig in europäische Unternehmen investiert. Der Fonds hat eine Tendenz hin zu mittelgroßen Unternehmen, kann aber auch in größeren Unternehmen investiert sein. 'Alpha'-Fonds investieren in Unternehmen, bei denen man stark davon überzeugt ist, dass der aktuelle Aktienkurs die zukünftigen Aussichten des Unternehmens nicht angemessen berücksichtigt. Der Fonds hält normalerweise zwischen 30 und 60 Unternehmen und legt keinen Schwerpunkt auf eine bestimmte Branche. Der Fonds kann außerdem in andere Finanzinstrumente investieren und Bareinlagen halten. Derivate können eingesetzt werden, um das Anlageziel zu erreichen und das Risiko zu senken oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds darf von Hebeleffekten Gebrauch machen und Short-Positionen eingehen. Anteilspreis zum Monatsende (EUR) 108,94 Anzahl der Bestände 41 Risikohinweise Fondsmanager Lionel Rayon Es gibt keine Kapitalgarantie. Alle Aktienterminkäufe erfolgen mit einem Kontrahenten. Sollte es zu einem Ausfall kommen, werden die betreffenden Aktien am Markt verkauft. Dies kann die Wertentwicklung beeinträchtigen. Auf Fremdwährungen lautende Anlagen einer Anteilsklasse werden unter Umständen nicht gegen die Währung der Anteilsklasse abgesichert. Die Anteilsklasse wird durch die Wechselkursschwankungen dieser Währungen positiv oder negativ beeinflusst. Der Fonds kann in Erwartung eines Rückgangs der Kurse oder eines Anstiegs der Zinsen indirekte Short-Positionen halten. Es wird nicht garantiert, dass ein Vertrag über ein Finanzderivat das angestrebte Resultat erzielt, selbst wenn die Bedingungen des Vertrags vollständig erfüllt sind. Verwaltet/en den Fonds seit 19. März 2007 Risikokennzahlen über 3 Jahre Fonds Volatilität p.a. (%) 6,6 --- Sharpe Ratio 1,4 --- Die vorstehenden Kennzahlen beruhen auf der Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts. Wertentwicklungs-Analyse Jährliche Wertentwicklung (%) Fonds 2015 2014 2013 2012 2011 7,9 3,2 17,7 2,3 -6,3 Wertentwicklung über 5 Jahre (%) 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 1/2011 - 1/2012 - 1/2013 - 1/2014 - 1/2015 - 1/2012 1/2013 1/2014 1/2015 1/2016 Fonds (Netto) Fonds (Brutto) Brutto-Wertentwicklungsmethode (BVI-Methode). Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Netto-Wertentwicklungsmethode: Zusätzlich zur Brutto-Wertentwicklungsmethode finden die auf Kundenebene anfallenden Kosten Berücksichtigung. Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,- EUR Anteile erwerben. Bei einem max.Ausgabeaufschlag von 5% muss er dafür einmalig bei Kauf 50 Euro aufwenden. Zusätzlich kön-nen Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sichaus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Die in der Vergangenheit erzielte Performance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse. Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück. Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei Wiederanlage der Nettoerträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fonds eingerichtet wurden, wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Performance einer bereits bestehenden Anteilsklasse des Fonds simuliert, wobei der Unterschied in der Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt wird, und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen von Performancegebühren. Quelle: Schroders Schroder ISF European Alpha Absolute Return wurde am 11/02/2014 aufgelegt, um einen Wechsel von Anteilinhabern des Cazenove Fund zum Schroder ISF SICAV zu vereinfachen. Vor dem 11/02/2014 verwendet der Fonds die Erfolgsbilanz des Cazenove European Alpha Absolute Return (aufgelegt am 19/03/2007) als Erfolgsbilanz für die Performance. http://SISF-European-Alpha-Absolute-Return-A-Acc-FMR-DEDE Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main - Tel.: +49 (0) 69 97 57 17-0 Schroder International Selection Fund European Alpha Absolute Return Die zehn größten Bestände Bestandsanalyse % NIW 1. Lululemon Athletica 5,0 2. Micron Technology 4,0 3. Sky 3,6 4. Adidas 3,5 5. Pandora 3,4 6. Carnival 3,4 7. Sbm Offshore 3,3 8. Tesco 3,3 9. Whitbread 3,2 10. Renault 3,2 Gesamt Portfoliostruktur (%) Long Sektor 35,9 Land Großbritannien Verbraucherdienstleistungen USA Short Nettoposition Frankreich Verbrauchsgüter Dänemark Niederlande Quelle: Schroders Technologie Irland Schweiz Schweden Öl & Gas Deutschland Norwegen Industrie Belgien Finnland Rohstoffe Italien -15 -10 Portfoliostruktur Quelle: Schroders Informationen Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (+352) 341 342 212 Fax: (+352) 341 342 342 Für Ihre Sicherheit kann die Kommunikation aufgezeichnet oder überwacht werden. -5 0 5 10 15 20 -10 -5 0 5 10 15 Engagement (%) Bruttoengagement 96,7 Nettoengagement 9,9 Long-Engagement 53,3 Short-Engagement -43,4 Bloomberg Reuters ISIN Wertpapierkennnummer Fondsbasiswährung Handelsschluss Thesaurierend SEAAAAE:LX LU1046234768.LUF LU1046234768 A111GL EUR Täglich (13:00 CET) Laufende Kosten (letzter Stand) 2,41 % Erfolgsabhängige Gebühr 20% der überdurchschnittlichen Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zum Referenzindex LIBOR 3 Months unter Berücksichtigung des High-Watermark-Prinzips. Mindestanlagebetrag EUR 1.000 oder USD 1.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei konvertierbaren Währung. Der Verwaltungsrat kann auf den Mindestzeichnungsbetrag verzichten. Externe Daten sind Eigentum oder Lizenzobjekt des Datenlieferanten und dürfen ohne dessen Zustimmung nicht reproduziert, extrahiert oder zu anderen Zwecken genutzt bzw. weiterverarbeitet werden. Externe Daten werden ohne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dokuments haften in keiner Weise für externe Daten. Der Verkaufsprospekt bzw. www.schroders.com enthalten weitere Haftungsausschlüsse in Bezug auf externe Daten. Dieser Teilfonds ist Bestandteil des Schroder International Selection Fund, ein Umbrellafonds nach Luxemburger Recht (die "Gesellschaft"). Verwaltet wird die Gesellschaft von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung ausgelegt werden. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung, des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern veröffentlicht) erfolgen. Weitere fondsspezifische Informationen können den wesentlichen Anleger-informationen in der geltenden Fassung und dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden, die kostenlos in Papierform bei den Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main sowie Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main [nur Informationsstelle]) in deutscher Sprache erhältlich sind. Zusätzlich steht eine jeweils geltende Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen unter www.schroders.de zur Verfügung. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt ausführlicher beschrieben werden. Schroders bringt in diesem Dokument seine eigenen Ansichten und Meinungen zum Ausdruck. Diese können sich ändern. Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg: B 37.799.