Schroder International Selection Fund QEP Global Absolute

April 2016
Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 31. März 2016
Marketingmaterial
www.schroders.de
Schroder International Selection Fund
QEP Global Absolute
A Acc EUR Hedged Anteile
Anlageziel und -politik
Auflage des Fonds
27. Mai 2015
Absolute Rendite durch Kapitalzuwachs. Der Fonds legt direkt oder indirekt durch den Einsatz von derivativen
Finanzinstrumenten in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von Unternehmen weltweit an. Der Fonds
investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio von Long- und Short-Positionen. Long-Positionen werden in
Unternehmen eingegangen, die als unterbewertet gelten, während Short-Positionen in unserer Ansicht nach
überbewerteten Unternehmen eingegangen werden. Die Feststellung, ob ein Unternehmen über- oder
unterbewertet ist, erfolgt anhand der Prüfung seines Aktienkurses, beispielsweise im Vergleich zu seiner
Rentabilität, Stabilität und Finanzkraft. Um die höchstmöglichen Renditen zu erzielen, kann der Fonds mithilfe von
derivativen Finanzinstrumenten synthetische Long- und Short-Positionen eingehen. Seine Long-Positionen, die
direkt oder über derivative Finanzinstrumente, üblicherweise Aktienportfolio-Swaps, eingegangen werden, können
bis zu 200 % des Nettoinventarwerts des Fonds ausmachen, und seine Short-Positionen, die gänzlich über
derivative Finanzinstrumente, üblicherweise Aktienportfolio-Swaps, eingegangen werden, ebenfalls bis zu 200 %
des Nettoinventarwerts. Wenn der Fonds Total Return Swaps auf Aktien einsetzt, handelt es sich bei den
Basiswerten um Instrumente, in die der Fonds gemäß seinem Anlageziel und seiner Anlagepolitik investieren darf.
Die Anlagestrategie des Fonds und der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten können zu Situationen führen,
in denen beträchtliche Barbestände oder gleichwertige liquide Mittel gehalten werden, die bis zu 100 % des
Fondsvermögens betragen können. Der Fonds darf auch in börsengehandelte Fonds, börsengehandelte
Aktienindex-Futures und Devisenterminkontrakte investieren.
Fondsvolumen (Millionen)
USD 40,0
Anteilspreis zum Monatsende (EUR)
97,36
Fondsmanager
QEP Investment Team
Verwaltet/en den Fonds seit
03. August 2010
Risikokennzahlen über 3 Jahre
Risikohinweise
Fonds
Volatilität p.a. (%)
Sharpe Ratio
4,5
---
-0,0
---
Die vorstehenden Kennzahlen beruhen auf der
Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts.
Quelle: Schroders
Am 27.05.2015 wurde der Schroder GAIA QEP
Global Absolute mit dem Schroder ISF QEP Global
Absolute verschmolzen. Vor dem 27.05.2015
verwendet der Fonds die Erfolgsbilanz des Schroder
GAIA QEP Global Absolute (aufgelegt am
03.08.2010) als Erfolgsbilanz für die Performance.
Es kann Bedingungen und Zeiten geben, in denen die Kapitalrendite negativ ausfällt. Daher gibt es keine
Kapitalgarantie, und es kann zu einer Verringerung des Kapitals kommen. Währungsderivate bergen das Risiko
der Zahlungsunfähigkeit des Kontrahenten. Dadurch können der nicht realisierte Gewinn aus Währungskontrakten
und ein Teil des erwünschten Marktengagements verloren gehen. Auf Fremdwährungen lautende Anlagen einer
Anteilsklasse werden unter Umständen nicht gegen die Währung der Anteilsklasse abgesichert. Die Anteilsklasse
wird durch die Wechselkursschwankungen dieser Währungen positiv oder negativ beeinflusst. Die
Geschäftstätigkeit des Fonds kann von Dritten in Ländern mit weniger ausgereiften Aufsichtsstandards abhängig
sein. Der Fonds kann in Erwartung eines Rückgangs der Kurse oder eines Anstiegs der Zinsen indirekte
Short-Positionen halten. Der Fonds kann Fremdkapital einsetzen, wodurch seine Volatilität steigen kann. Der
Fonds schließt derivative Finanzgeschäfte ab. Bei Zahlungsunfähigkeit des Kontrahenten können der nicht
realisierte Gewinn der Transaktion und das Marktengagement verloren gehen. Es wird nicht garantiert, dass ein
Vertrag über ein Finanzderivat das angestrebte Resultat erzielt, selbst wenn die Bedingungen des Vertrags
vollständig erfüllt sind.
Wertentwicklungs-Analyse
Jährliche Wertentwicklung (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fonds
-5,6
1,6
3,0
-0,6
-1,1
Wertentwicklung über 5 Jahre (%)
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
-1,0
-2,0
-3,0
-4,0
-5,0
-6,0
3/2011 -
3/2012 -
3/2013 -
3/2014 -
3/2015 -
3/2012
3/2013
3/2014
3/2015
3/2016
Fonds (Netto)
Fonds (Brutto)
Brutto-Wertentwicklungsmethode (BVI-Methode). Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B.
Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Netto-Wertentwicklungsmethode: Zusätzlich zur
Brutto-Wertentwicklungsmethode finden die auf Kundenebene anfallenden Kosten Berücksichtigung.
Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,- EUR Anteile erwerben. Bei einem max.Ausgabeaufschlag
von 5% muss er dafür einmalig bei Kauf 50 Euro aufwenden. Zusätzlich kön-nen Depotkosten anfallen, die die
Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sichaus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank.
Die in der Vergangenheit erzielte Performance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse.
Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger
erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück.
Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei
Wiederanlage der Nettoerträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fonds eingerichtet wurden,
wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Performance einer bereits bestehenden
Anteilsklasse des Fonds simuliert, wobei der Unterschied in der Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt wird,
und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen von Performancegebühren.
http://SISF-QEP-Global-Absolute-EUR-Hedged-A-Acc-FMR-DEDE
Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main - Tel.: +49 (0) 69 97 57 17-0
Schroder International Selection Fund QEP Global Absolute
Portfoliostruktur (%)
Sektor
Long
Gesundheitswesen
Short
Informationstechnologie
Region
Schwellenländer
Telekommunikation
Nettoposition
Großbritannien
Werkstoffe
Analyse auf Basis des
Marktengagements, gemessen in
Prozent der gesamten Fondsgröße
ohne Berücksichtigung der
Währungstermingeschäfte.
Europa o. GB/Naher Osten
Energie
Finanzen
Nordamerika
Industrie
Quelle: Schroders
Massenkonsumgüter
Pazifik o. Japan
Gebrauchsgüter
Japan
Versorger
-40 -30 -20 -10 0
10 20 30 40
-80 -60 -40 -20 0
20 40 60 80
Aufteilung nach Marktkapitalisierung
Klein (>=250 Millionen<1 Milliarde)
Mittel (>=1<5 Milliarden)
Groß (>=5<20 Milliarden)
Mega (>20 Milliarden)
-80 -60 -40 -20
Portfoliostruktur
Quelle: Schroders
Informationen
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (+352) 341 342 212
Fax: (+352) 341 342 342
Für Ihre Sicherheit kann die Kommunikation
aufgezeichnet oder überwacht werden.
0
20
40
60
80
Anzahl der Emittenten
Engagement (%)
Long-Engagement
191,3
Long
926
Short-Engagement
-166,1
Short
661
Nettoengagement
25,2
Bloomberg
Reuters
ISIN
Wertpapierkennnummer
Fondsbasiswährung
Handelsschluss
Thesaurierend
SCHQGAH:LX
LU1201919856.LUF
LU1201919856
A14SUL
USD
Täglich (13:00 CET)
Laufende Kosten (letzter Stand)
2,07 %
Erfolgsabhängige Gebühr
10% der Überrendite über LIBOR USD 3M (EUR: LIBOR EUR 3M, GBP:
LIBOR GBP 3M) nach High-Water-Mark-Prinzip lt. Verkaufsprospekt
Mindestanlagebetrag
EUR 1.000 oder USD 1.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei
konvertierbaren Währung. Der Verwaltungsrat kann auf den
Mindestzeichnungsbetrag verzichten.
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Externe Daten werden ohne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dokuments haften in keiner Weise für externe Daten. Der Verkaufsprospekt bzw.
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Dieser Teilfonds ist Bestandteil des Schroder International Selection Fund, ein Umbrellafonds nach Luxemburger Recht (die "Gesellschaft"). Verwaltet wird die Gesellschaft von Schroder Investment
Management (Luxembourg) S.A.
Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung ausgelegt werden. Die Zeichnung
von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung, des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts
(sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern veröffentlicht) erfolgen. Weitere fondsspezifische Informationen können den wesentlichen Anleger-informationen in der geltenden
Fassung und dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden, die kostenlos in Papierform bei den Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer
Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main sowie Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main [nur Informationsstelle]) in deutscher Sprache
erhältlich sind. Zusätzlich steht eine jeweils geltende Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen unter www.schroders.de zur Verfügung. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken
verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt ausführlicher beschrieben werden. Schroders bringt in diesem Dokument seine eigenen Ansichten und Meinungen
zum Ausdruck. Diese können sich ändern.
Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg: B 37.799.

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