Aramea Strategie Vermögen
Fondsreporting | Stand: 31. August 2015
Fondsdaten
Wertentwicklung
Anlagestrategie
58
57
56
55
54
53
52
51
50
p.a.
Anlegerbezogene Risikoklasse
1
2
3
4
Niedrigeres Risiko
5
Höheres Risiko
Wachstumsorientiert: Für den chancenorientierten Anleger, der Sicherheit und
Liquidität höheren Renditeerwartungen
unterordnet, dabei von höheren Kursschwankungen profitieren möchte, aber
grundsätzlich kurzfristig hohe Risiken
vermeidet.
Fondsprofil
WKN /
ISIN
Fondswährung
KVG
Verwahrstelle
Auflegungsdatum
Geschäftsjahresende
Ertragsverwendung
Börsennotierung
Ausgabeaufschlag
Verwaltungsvergütung
Verwahrstellenvergütung
Erfolgsabhängige
Vergütung
Gesamtkostenquote (TER)
EinzelanlageFähigkeit
SparplanFähigkeit
Anteilspreis
(in EUR)
Fondsvolumen
(in Mio. EUR)
Vertriebszulassung
A1WZ32 /
DE000A1WZ322
EUR
HANSAINVEST
Hanseatische
Investment GmbH
Donner &
Reuschel AG
16.12.2013
31. Juli
Jahr
2013
2014
2015
1 Jahr
-0,6
-0,6
0,95% p.a.
0,05% p.a.
Bis zu 20%; ab 3%
+ 3 MonatsEuribor; (HighWatermark)
1,21% p.a.
Ja
(mind. 50,00 EUR)
Ja
(mind. 50,00 EUR)
52,70
10,75
DE
Jun. 15
-0,6
-3,5
Fonds (netto)
3 Jahre
Fonds (brutto)
5 Jahre
seit Auflage
6,4
3,8
Jan
Feb
Mrz
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
0,9
3,7
2,3
2,5
0,2
0,8
0,8
0,8
1,2
0,0
0,7
-3,3
-0,1
-0,2
0,1
-3,7
-1,0
-1,5
2,1
Kennzahlen (3 Jahre, monatlich)
Volatilität
Value-at-Risk
Maximum Drawdown
Sharpe Ratio
Dez
0,8
-0,7
Jahr
0,8
5,1
0,4
Ausschüttungen (in EUR)
2013
2014
0,49
2015
-
Fondsstruktur
Kennzahlen Rentenportfolio
Kupon (in %)
Rendite (in%)
Restlaufzeit (in Jahren)
Duration (in Jahren)
Credit Spreads vs. Bund in BP
4,8
5,5
5,0
4,6
383,4
Ausschüttung
Hamburg
Bis zu 3%
08/14 - 08/ 15
Aug. 15
Apr. 15
Feb. 15
Dez. 14
Okt. 14
Jun. 14
Aug. 14
Apr. 14
Feb. 14
Dez. 13
Ziel des Fondsmanagements ist es, eine
langfristig über dem Geldmarkt liegende
Rendite zu erwirtschaften. Um dies zu
erreichen investiert der Fonds in Aktien,
Schuldverschreibungen,
Geldmarktinstrumente,
Bankguthaben,
Aktien-,
Renten- und Geldmarktfonds sowie in
Sonstige
Anlageinstrumente.
Eine
regionale Begrenzung findet bei der
Auswahl der Vermögensgegenstände nicht
statt. Die Gewichtung der Vermögensgegenstände kann variieren. Die Anlage
kann auch in Form von Instrumenten
erfolgen, deren Preis vom Wert anderer
Produkte abgeleitet wird ("Derivate").
0
-1
-1
-2
-2
-3
-3
-4
-4
Vermögensstruktur
Renten
Aktien, Aktienfonds
Wandelanleihen
Barvermögen
Zertifikate
Sonstige
Laufzeitenstruktur
0 - 3 Jahre
3 - 7 Jahre
7 - 10 Jahre
> 10 Jahre
███████████
████
██
██
██
██
█████████████
██████
██████
██
Währungsstruktur
EUR
USD
CHF
BRL
ZAR
Sonstige
(in %)
53,3
15,0
9,4
9,2
6,9
6,3
Ratingstruktur
AAA
AA
A
BBB
Non-Investmentgrade
(in %)
38,1
27,1
25,7
9,0
Größte Werte
HANSAdividende
ARAMEA BALANCED CONVERTI.
NORDLB IS.S.1748 DL
RBS M.A.-NYSE A.GO.B.U.E.
FUERSTENBERG II 05/11UNB.
EUROHYP.C.F.TR.II 05/UND.
MAIN CAPITAL FD.II06/UND.
HANN RUECK SBF 14/UNBEFR.
DT.BANK ANL.14/UNBEFR.
RAIF.BK INTL 13/23 MTN
Summe
(in %)
87,1
4,3
2,3
1,7
1,7
3,0
██████████████████████████████
██
█
█
█
██
██
██
██████
████████████
(in %)
6,3
0,0
8,6
25,5
59,6
(in %)
11,6
8,2
3,2
2,4
2,4
2,1
1,9
1,9
1,8
1,7
37,2
Aramea Asset Management AG
Kleine Johannisstr. 4 | 20457 Hamburg
Tel.: +49 (0) 40 / 866488 – 100 | Fax: +49 (0) 40 / 866488 – 499
Internet: www.aramea-ag.de | E-Mail: [email protected]
Kommentar des Fondsmanagements
Die Sorge um die Stabilität der chinesischen Wirtschaft hat im August für erheblichen Kursdruck an den Aktienmärkten gesorgt. Zunächst sah es aufgrund vieler positiver
Überraschungen zum zweiten Quartal - sowohl von US- als auch europäischen Unternehmen - aus Sicht der Marktteilnehmer vielversprechend aus. Dementsprechend verlief die
Entwicklung an den weltweiten Aktienmärkten bis zur Monatsmitte weitgehend freundlich. Auslöser für den dann einsetzenden erheblichen Kursdruck an den globalen Märkten
war die von der chinesischen Notenbank eingeleitete Abwertung des Yuan in drei Schritten um insgesamt 4,6 Prozent. An den Märkten löste die überraschende Maßnahme
Furcht vor einem Währungskrieg aus. Zusätzlich mehrten sich bei vielen Anlegern die Zweifel an der Stabilität des chinesischen Wachstums und damit auch an der Verfassung
der Weltkonjunktur.
Vor diesem Hintergrund verzeichnete das globale Börsenbarometer des MSCI World einen Rückgang von -6,6%. Auch der amerikanische Leitindex S&P 500 büßte -6,3% ein. In
Japan verlor der Nikkei 225 auf Monatssicht -8,2%. Noch heftigere Kursverluste verzeichneten die europäischen Börsen. Insbesondere die Sorge, dass europäischen
Unternehmen aus wichtigen Branchen substanzielle Absatzverluste in China drohen könnten, führte bei DJ Euro Stoxx 50 und DAX zu Kurseinbrüchen von -9,1% und -9,3%. Die
Volatilität der Aktienmärkte (gemessen am VDAX) stieg um 10,7%-Punkte auf 30,2%.
Trotz der erheblichen Turbulenzen an den internationalen Börsen konnten Staatsanleihen aus den USA und Deutschland nicht wie gewohnt ihre Funktion als sicherer Hafen
wahrnehmen. Sowohl die zehnjährigen Bundesanleihen (um 15 Basispunkte auf 0,80%) als auch die entsprechenden US-Treasuries (von 2,18% auf 2,22%) verzeichneten per
Saldo Renditeanstiege. Verluste mussten auch Unternehmensanleihen hinnehmen. Je nach Segment erhöhten sich die Risikoprämien mehr oder weniger. Gemessen am iTraxx
Europe Main bzw. iTraxx Europe Crossover betrugen die Ausweitungen 9 bzw. 39 Basispunkte.
Der Euro konnte erneut einen Teil der aufgelaufenen Währungsverluste aufholen. Gegenüber einem gewichteten Währungskorb konnte der Euro um 1,6% zulegen. Signifikant
schwächer entwickelten sich insbesondere Währungen aus den Emerging Markets.
Glossar
Covered Bond: Eine gedeckte Schuldverschreibung (englisch: Covered Bond) zeichnet
sich dadurch aus, dass sie den Anlegern einen doppelten Ausfall-schutz bietet. Für
eine gedeckte Schuldverschreibung haftet zum einen das ausgebende Finanzinstitut
(meist eine Bank), zum anderen schützt die Gläubiger ein Bestand an Sicherheiten, auf
welchen sie bevorrechtigt zugreifen können. Diese Sicherheiten bestehen häufig aus
erstklassigen Hypotheken oder Anleihen des öffentlichen Sektors.
Credit Spread: Der Credit Spread ist ein Renditezuschlag, den Investoren bei einer
Anlage in ausfallrisikobehaftete Anleihen erhalten. Der Credit Spread kompensiert
den Anleger für die mit der Investition verbundenen Risiken. Der Credit Spread wird in
Basispunkten angegeben.
Duration: Die Duration ist eine Sensitivitätskennzahl, die die durchschnittliche
Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier
bezeichnet. Genauer genommen und allgemein formuliert ist die Duration der
gewichtete Mittelwert der Zeitpunkte, zu denen der Anleger Zahlungen aus einem
Wertpapier erhält.
Gesamtkostenquote: Die Gesamtkostenquote wird auch als Total Expense Ratio (TER)
bezeichnet. Sie beschreibt die Summe der Kosten und Gebühren eines Fonds als
Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvermögens innerhalb eines Geschäftsjahres.
Berücksichtigt werden dabei alle Kosten, die zu Lasten des Fondsvermögens
entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten.
Maximum Drawdown: Der Maximum Drawdown gibt den Maximalverlust an, den
ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraumes hätte erleiden können. Nämlich
wenn er zum Höchststand gekauft und zum Tiefststand verkauft hätte. Er stellt somit
den maximal kumulierten Verlust innerhalb einer betrachteten Periode dar und wird
in aller Regel als Prozentwert dargestellt.
Rangstruktur Senior: Senior Bonds sind Unternehmens-Anleihen, die im Konkursfall
im ersten Rang bedient werden. Die Anleihe ist "senior" (bessergestellt) gegenüber
nachrangigen Forderungen.
Rangstruktur Subordinated: Subordinated Bonds (nachrangige Anleihen) sind
Unternehmensanleihen, die im Konkursfall erst im zweiten Rang bedient werden. Die
Anleihe ist "nachrangig" (schlechtergestellt) gegenüber erstrangigen Forderungen.
Sharpe Ratio: Wichtige Kennziffer zur Bewertung des Anlageerfolges insbesondere
von Fonds. Die Sharpe Ratio berücksichtigt neben der Wertentwicklung auch die
Schwankungsbreite (Volatilität) eines Fondspreises und setzt beide Größen ins
Verhältnis. Sie gibt also an, wieviel Rendite ein Fonds pro Risikoeinheit bietet. Je höher
die Sharpe Ratio, desto mehr entschädigt der Fonds für das eingegangene Risiko.
Value-at-Risk: Der Value at Risk stellt eine Risikokennzahl dar, mit der der maximale
Verlust eines Fonds ermittelt wird, der unter Normalbedingungen innerhalb eines
vorgegebenen Zeitraums unter Berücksichtigung einer Irrtumswahrscheinlichkeit
eintreten kann. Anders formuliert, lässt sich durch diese Risikokennzahl mit einer
bestimmten Wahrscheinlichkeit angeben, welche Höhe der maximale Verlust des
Fonds innerhalb eines Zeitraumes nicht überschreiten wird.
Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder
Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil
bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt.
Rechtshinweise
Quelle aller Daten, sofern nicht anders angegeben: Aramea. Diese Informationen dienen Werbezwecken. Grundlage für den Kauf sind die jeweils gültigen Verkaufsunterlagen, die ausführliche
Hinweise zu den einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken enthalten. Der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen sind ausschließlich in deutscher Sprache in
elektronischer Form unter www. hansainvest.com erhältlich. Der Nettoinventarwert von Investmentfonds unterliegt in unterschiedlichem Maße Schwankungen und es gibt keine Garantie dafür,
dassdieAnlagezieleerreichtwerden.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Alle Wertentwicklungen gehen von einer Wiederanlage der Ausschüttungen undsofern nichtandersangegeben-einemAnlagebetragvon1.000,--EURaus.Sofernnichtandersausgewiesen,handeltessichumBruttowertentwicklungen (Berechnung nachderBVI-Methode).
Nettowertentwicklung:Nebensämtlichen imFondsanfallendenKostenwirdauchderjeweiligeAusgabeaufschlagberücksichtigt,derzuBeginndeshierdargestelltenWertentwicklungszeitraumes
vomAnlegerzuzahlen istsowieeinggfs.anfallender Rücknahmeabschlag. Eineeventuellanfallende, dieWertentwicklungminderndeDepotgebührbleibtaußerBetracht.
Bruttowertentwicklung: EntsprichtderNettowertentwicklung, berücksichtigtaberkeinen Ausgabeaufschlag undkeinen ggfs.anfallenden Rücknahmeabschlag.
BeimSparplanwerdendiemonatlichen Einzahlungen zumAusgabepreisangelegt.
Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse
ausgewiesen,diealserstesaufgelegtwurde.
Dieangegebenen Laufenden Kosten(Gesamtkostenquote)fielen imletztenGeschäftsjahrdesSondervermögensan.
Die Gesamtkostenquote umfasst sämtliche im vorangegangenen Geschäftsjahr auf Ebene des Sondervermögens und auf Ebene der vom Sondervermögen gehaltenen Investmentanteile
("Zielfonds") angefallenen KostenundZahlungen (ohneTransaktionskosten). Dieanfallenden Kostenkönnen vonJahrzuJahrschwanken undverringerndieErtragschancendesAnlegers.
Die in den gegebenenfalls dargestellten Anlagestrukturen oder Vermögensaufteilungen angegebenen Prozentwerte beziehen sich generell auf das gesamte Fondsvermögen. Für die Darstellung
einzelnerStrukturenwirdjeweilsnureineTeilmengederVermögensartenalsBasisverwendet(z.B.beiBranchennurderAktienanteil),sodassinderSummenichtzwingend100%erreichtwerden.
Beidendargestellten WertenhandeltessichumgerundeteWerte,sodassdieSummederWertevon100%abweichen kann.
DieanlegerbezogeneRisikoklasseberuhtaufeinerPrognose,wiesichderFondsunterBerücksichtigungseinerAnlagezielezukünftigentwickelnwird.EsbestehtkeineGarantiedafür,dassderFonds
seine Anlageziele erreicht. Die anlegerbezogene Risikoklasse weicht von dem fondsbezogenen Risikoindikator ab. Dieser beruht auf Daten der Vergangenheit und wird in den Wesentlichen
Anlegerinformationen veröffentlicht.
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