Fondsvergleich-1 : Wertentwicklung, Risiko, Sharpe Ratio Performance Volatilität Sharpe Ratio www.fondskennzahlen.de Wie sollte man die Fondskennzahlen auf der Basis des Gesamtrisikos Volatilität(ein Fonds in Portfolio)anwenden. Performance Wie hat sich der Fonds entwickelt und um wieviel war die Wertentwicklung besser,als die der Konkurrenz aus der gleiche Fondskategorie. Interpretation: (In %) je größer desto besser. Volatilität Wählen Sie nur Fonds aus,deren Volatilität zu Ihrem Risikoprofil passt.Eine höhere Rendite ist immer verbunden mit einem höheren Risiko (Volatilität). Interpretation: (In %) je kleiner desto besser. Sharpe Ratio Entscheidend ist jedoch das Verhältnis der Fondsrendite zum Risiko (Volatilität). Je höher der Wert ist,desto erfolgreicher war der Fondsmanager.Bei zwei Fonds mit gleicher Performance,wählen wir der Fonds mit größerer Sharpe Ratio. Interpretation: je größer desto besser. Sharpe Ratio > 1 die erreichte Überschussrenditte ist größer als das eingegangene Risiko (Volatilität). Sharpe Ratio < 1 die erreichte Überschussrenditte ist kleiner als das eingegangene Risiko (Volatilität). Sharpe Ratio < 0 nicht interpretierbar. www.fondskennzahlen.de
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