UniEuroRenta - Union Investment

Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 1 von 4
UniEuroRenta
Mittelfristig�orientierter�Euro�Rentenfonds
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
4
Hoch�spekulativ
Der�UniEuroRenta�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit
eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige�Risiken
akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
4�Jahren�oder�länger.
Das�Fondsvermögen�des�UniEuroRenta�umfasst�verzinsliche�Wertpapiere�weltweiter�Emittenten,�die�in�Euro�notieren.�Zum�Anlagespektrum�gehören�beispielsweise�Staatsanleihen,�Pfandbriefe�und
2
auch�interessant�erscheinende�Unternehmensanleihen.
Historische�Wertentwicklung�per 29.02.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,43�%
seit�Jahresbeginn
– 1,34�%
1�Jahr
–0,01�%
–0,01�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
2,75�%
8,46�%
5�Jahre
3,81�%
20,55�%
10�Jahre
3,34�%
38,96�%
seit�Auflegung
5,48�%
443,16�%
2015
0,39�%
– 2014
6,00�%
– 2013
0,39�%
– Abbildungszeitraum�29.02.2011�bis�29.02.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UniEuroRenta
Mittelfristig�orientierter�Euro�Rentenfonds
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�Februar�2016
Am�europäischen�Rentenmarkt�setzte�sich�die�freundliche�Tendenz
aus�dem�Vormonat�fort.�Kursgewinne�verzeichneten�insbesondere�Staatsanleihen�der�als�sicher�geltenden�Schuldner,�wie�etwa
Bundesanleihen.�Als�stützend�erwiesen�sich�schwächere�Konjunkturdaten,�wobei�die�Nachfrage�auch�dann�hoch�blieb,�wenn�eine
Wirtschaftszahl�besser�als�erwartet�ausfiel.�Die�wesentlichen�Treiber�dürften�aber�die�inzwischen�wieder�sehr�hohen�Erwartungen
der�Marktteilnehmer�an�die�Europäische�Zentralbank�(EZB)�gewesen�sein.�Es�galt�ohnehin�als�ausgemachte�Sache,�dass�die�Notenbanker�auf�ihrem�Treffen�Anfang�März�neue�Maßnahmen�verabschieden�werden.�Zwischenzeitliche�Sorgen�um�einige�Bankinstitute�und�vor�allem�eine�überraschend�schwache�Inflationsrate�im
Euroraum�von�nur�noch�-0,2�Prozent�lassen�Anleger�nun�auf�den
großen�Wurf�der�Währungshüter�hoffen.�Als�gesetzt�gilt�eine�Ausweitung�des�Ankaufprogramms.�Trotz�einer�immer�wieder�aufkommenden�Risikoaversion�hielten�sich�Peripherieanleihen�deshalb
recht�gut,�schließlich�dürften�sie�von�weiteren�Käufen�der�Notenbank�besonders�profitieren.�Angesichts�der�niedrigen�Renditen�bei
Bundesanleihen�droht�der�EZB�die�Munition�auszugehen.�Eine�Lösung�könnte�sein,�mehr�Peripherieanleihen�zu�erwerben.�Die�politischen�Probleme�in�Spanien�und�Portugal�traten�deshalb�zuletzt
in�den�Hintergrund.�Neben�dem�Ankaufprogramm�könnte�es�auch
zu�einer�weiteren�Absenkung�des�Einlagensatzes�kommen.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�gewannen
Euro-Staatsanleihen�im�Februar�ein�Prozent�an�Wert�hinzu.
Das�Fondsmanagement�setzte�im�Februar�erfolgreich�auf�weiter
fallende�Renditen�und�profitierte�zudem�von�der�Verflachung�der
Zinsstrukturkurve.�Wir�favorisieren�im�Fonds�Pfandbriefe,�Agencies
und�supranationale�Emittenten.�Unternehmensanleihen�stehen�wir
eher�neutral�gegenüber.�Aufgrund�der�niedrigen�Renditen�in�den
Kernstaaten�ist�die�Strategie,�Neuemissionen�aus�allen�anderen
Anlagesektoren�mit�einem�attraktiven�Renditevorteil�zu�ausstehenden�Bonds�zu�zeichnen.�Die�weitere�Entwicklung�hängt�stark
von�den�Maßnahmen�der�EZB�im�März�ab.�Auf�dem�aktuellen�Niveau�sind�vor�allem�Bundesanleihen�ambitioniert�gepreist.
Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung
Größte�Rentenwerte
1.50�%�Deutschland�v.�14(2024)
1.15�%�Spanien�v.�15�(2020)
0.50�%�Frankreich�v.�13�(2019)
1.50�%�Italien�v.�14�(2019)
3.75�%�Italien�v.�10�(2021)
1.00�%�Deutschland�v.�15(2025)
0.50�%�Deutschland�v.�15(2025)
1.40�%�Spanien�v.�14�(2020)
1.05�%�Italien�v.�14�(2019)
2.25�%�Belgien�v.�13�(2023)
3,89 %
2,27 %
1,95 %
1,87 %
1,80 %
1,77 %
1,54 %
1,52 %
1,18 %
1,14 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Staatsanleihen
Pfandbriefe
Bankschuldverschreibungen
Unternehmensanleihen
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie
Sonstige
Rentenfonds
4
Liquidität
5
Restlaufzeit
6
Zinsbindungsdauer
7
66,19 %
20,05 %
6,58 %
3,64 %
1,59 %
–0,05 %
1,47 %
0,52 %
5�Jahre�/�1�Monat
4�Jahre�/�6�Monate
Rendite
0,28 %
8
AA-
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�29.02.2016
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UniEuroRenta
Mittelfristig�orientierter�Euro�Rentenfonds
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
849106
ISIN
DE0008491069
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
01.06.1984
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�29.02.2016
67,84 EUR
Fondsvermögen�per�29.02.2016
6.119 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
1,10 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,10 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
9
Ausgabeaufschlag
3,00�% vom�Anteilwert.
10
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
Verwaltungsvergütung
zzt. 0,60�%�p.�a.,�maximal 0,80�%�p.a.
10
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�25,00 – 35,00 %.
11
Laufende�Kosten
0,71 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
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Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�einer�Anlage�in�Euro-Anleihen�internationaler
Emittenten�mit�mittelfristiger�Zinsbindung�nutzen�möchten.
• ... mäßige�Risiken�akzeptieren.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�der�Kursentwicklung�der�Euro-Rentenmärkte.
• Professionelles�Fondsmanagement.
• Grundsätzlich bewertungstäglich�verfügbar. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Konzentration�des�Risikos�auf�einen�bzw.�wenige�Emittenten. Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 4 von 4
UniEuroRenta
Mittelfristig�orientierter�Euro�Rentenfonds
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
In�Anleihen�des�Ausstellers�Bundesrepublik�Deutschland�dürfen�mehr�als�35�Prozent�des�Fondsvermögens�angelegt�werden.
3
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
4
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
5
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
6
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
7
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.
8
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
9
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
10
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
11
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.06.1984�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0008491069.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
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Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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