Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 1 von 4 UnionGeldmarktFonds Geldmarktfonds 1 Risikoklasse: geringes�Risiko mäßiges�Risiko Risikoprofil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko hohes�Risiko sehr�hohes�Risiko Empfohlener�Anlagehorizont Spekulativ Hoch�spekulativ Der�UnionGeldmarktFonds�ist�in�die�Risikoklasse�blau�eingestuft. Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�konservative�Anleger,�die�geringe Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie 0,25 Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 0,25�Jahren�oder�länger. Der�UnionGeldmarktFonds�bietet�eine�professionell�gemanagte Anlage�im�kurzfristigen�Anlagebereich. Mit�diesem�Fonds�können Anleger�auch�mit�kleineren�Anlagebeträgen�von�attraktiven�Großanlegerkonditionen�profitieren. Es�gibt keinen�Ausgabeaufschlag.Das�Management�des�UnionGeldmarktFonds�legt�das�Kapital�derzeit�am�Euro-Geldmarkt,�d.h.�am�Markt für�kurzlaufende�Anlagen�an.�Hierunter�fallen�insbesondere�Bankguthaben,�Termingelder�und�variabel�verzinsliche�Anleihen. Historische�Wertentwicklung�per 30.09.2016 Zeitraum annualisiert absolut Monat – –0,03�% seit�Jahresbeginn – –0,08�% 1�Jahr –0,10�% –0,10�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 3�Jahre 0,05�% 0,15�% 5�Jahre 0,19�% 0,95�% 10�Jahre 1,01�% 10,55�% seit�Auflegung 1,97�% 53,95�% 2015 –0,07�% – 2014 0,29�% – 2013 0,09�% – Abbildungszeitraum�30.09.2011�bis�30.09.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4293-201609-001 Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 2 von 4 UnionGeldmarktFonds Geldmarktfonds 2 Kommentar�des�Fondsmanagements Zeitraum:�01.09.2016�-�30.09.2016 EZB�enttäuschte,�Renditen�fielen�aber�weiter Im�September�setzte�sich�der�Trend�rückläufiger�Renditen�im�Geldmarktbereich�weiter�fort.�Dabei�verlief�die�Entwicklung�weitgehend�unbeeindruckt�von�der�Europäischen�Zentralbank,�die�entgegen�der�allgemeinen�Markterwartung�an�ihrer�bisherigen�geldpolitische�Ausrichtung�festhielt.�Wurden�doch�weitere�Lockerungen erwartet.�Zumindest�rechneten�die�Marktteilnehmer�damit,�dass die�EZB�auf�ihrer�September-Sitzung�die�Anleiheankaufprogramme über�den�März�2017�hinaus�verlängern�würde.�Die�Marktakteure�reagierten�hierauf�mit�deutlicher�Enttäuschung.�Jedoch�wurde in�der�Pressekonferenz�bekanntgegeben,�dass�die�EZB�Optionen prüft,�um�notwendige�Anpassungen�der�Anleiheankaufprogramme�über�die�selbst�gesetzten�Begrenzungen�vorzunehmen.�Weitere�Maßnahmen�dürften�daher�bis�Jahresende�zu�erwarten�sein. Indes�zogen�bei�den�staatlichen�Geldmarktpapieren�aus�dem�Euroraum�die�Notierungen�an.�Die�Verzinsung�deutscher�BuBills�mit drei�Monaten�Laufzeit�fiel�um�weitere�sieben�Stellen�auf�minus 80�Basispunkte.�Sechsmonatspapiere�rentierten�mit�minus�73�Basispunkten�(minus�acht�Basispunkte.)�Auch�waren�bei�italienischen�(Letras)�und�vor�allem�spanischen�(Bots)�Dreimonatspapieren�deutliche�Renditerückgänge�zu�beobachten.�Letztere�rentierten�zuletzt�mit�minus�59�Basispunkten�und�damit�15�Basispunkte tiefer�als�noch�zum�Ende�des�Vormonats. Bei�den�kurz�laufenden�Unternehmensanleihen�verlief�die�Entwicklung�eher�verhalten.�Der�Markt�zeigte�sich�im�Verlauf�sehr�volatil�und�wurde�zum�Monatsende�hin�von�den�Ereignissen�um�die Deutsche�Bank�belastet.�Wie�auch�im�Bereich�der�lang�laufenden Papiere�war�am�Gesamtmarkt�aber�in�erster�Linie�eine�Seitwärtstendenz�zu�vernehmen. Diese�war�auch�beim�für�den�Euroraum�maßgeblichen�3-Monats-Euribor�zu�beobachten,�der�sich�mit�unverändert�minus�30 Basispunkten�weiterhin�im�deutlich�negativen�Bereich�bewegte. Derweil�stieg�die�Überschussliquidität�der�Geschäftsbanken�bei der�EZB�weiter�an.�Die�im�Vormonat�greifbare�Grenze�von�einer Billion�Euro�wurde�im�September�überschritten�und�mit�1.041�Billionen�Euro�eine�neue�Rekordmarke�erreicht. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4293-201609-001 Fondsstruktur�nach�Ländern Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen Fondsstruktur Bankschuldverschreibungen Staatsanleihen Pfandbriefe Unternehmensanleihen 3 Liquidität 4 Restlaufzeit 5 Zinsbindungsdauer 6 71,57 % 16,25 % 1,71 % 1,00 % 9,47 % 10�Monate 3�Monate Rendite –0,30 % 7 A Rating Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.09.2016 Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 3 von 4 UnionGeldmarktFonds Geldmarktfonds Fondsinformationen Konditionen WKN 975013 Ausgabeaufschlag 0,00�% ISIN DE0009750133 Verwaltungsvergütung Art�des�Investmentvermögens OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungsdatum 08.09.1994 zzt. 0,20�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der 8 Fondsgesellschaft�63,00�%�bis�69,00�%. Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahmepreis�per�30.09.2016 48,97 EUR Fondsvermögen�per�30.09.2016 880 Mio. EUR Ertragsverwendung ausschüttend�Mitte�Mai Barausschüttung 0,13 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016) Steuerpflichtiger�Ertrag 0,13 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich Verwaltungsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Verwahrstelle DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 9 Laufende�Kosten 0,25 % 10 Erfolgsabhängige�Vergütung 0,01 % Sparplan Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • ...die�Ertragschancen�des�Euro-Geldmarktes�nutzen�möchten. • ...geringe�Risiken�akzeptieren. • ...im�kurzfristigen�Anlagebereich�investiert�sein�möchten. Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • ...höhere�Ertragschancen�bei höheren�Risiken�anstreben. • ...keine�geringen Risiken�akzeptieren�möchten. • ...Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Professionelles�Fondsmanagement. • Ertragschancen�des�Euro-Geldmarktes. • Breite�Streuung�des�Anlagekapitals. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4293-201609-001 Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 4 von 4 UnionGeldmarktFonds Geldmarktfonds 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen. 5 Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich. 6 Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.�Fondsinterne�Kosten�sind�berücksichtigt. 7 Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS). 8 Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 9 Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�31.03.2016�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken. 10 Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und Vergleichsperiode�voneinander�abweichen. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt. Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750133. Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. 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