UniVorsorge 4 ASP - Union Investment Luxembourg S.A.

Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 1 von 4
UniVorsorge�4�ASP
1
Rentenfonds
2
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniVorsorge�4�ASP�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Das�Fondsvermögen�wird�derzeit�überwiegend�in�Staatsanleihen
bzw.�Anleihen�von�staatlichen�oder�öffentlich-rechtlichen�Organisationen,�Pfandbriefen�oder�ähnlich�gedeckten�Schuldverschreibungen�in�Euro�investiert.�Es�können�auch�bis�zu�100%�in�Bankguthaben�bzw.�Geldmarktinstrumente�investiert�werden.
Die�durchschnittliche�Kapitalbindungsdauer�(Duration)�des�Fonds
soll ca.�2-8�Jahre betragen.
Historische�Wertentwicklung�per 30.09.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,13�%
seit�Jahresbeginn
– 3,63�%
1�Jahr
3,92�%
3,92�%
Indexierte�Wertentwicklung�seit�Auflegung
3�Jahre
3,90�%
12,18�%
5�Jahre
– – 10�Jahre
– – seit�Auflegung
2,91�%
13,23�%
2015
0,64�%
– 2014
7,61�%
– 2013
–1,13�%
– Abbildungszeitraum�01.06.2012�bis�30.09.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
3210-201609-001
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 2 von 4
UniVorsorge�4�ASP
1
Rentenfonds
3
Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.09.2016�-�30.09.2016
EZB�sorgt�für�Enttäuschung
Der�September�begann�am�europäischen�Rentenmarkt�zunächst
freundlich.�In�Erwartung�weiterer�geldpolitischer�Lockerungsschritte�der�Europäischen�Zentralbank�setzte�sich�der�Trend�zu�niedrigeren�Renditen�fort,�die�mit�Kursgewinnen�einhergingen.�Bundesanleihen�mit�zehnjähriger�Restlaufzeit�rentierten�bei�minus�13�Basispunkten.�Die�Erwartungen�an�die�Notenbanker�waren�hoch�gesteckt.�Marktteilnehmer�gingen�davon�aus,�dass�die�Währungshüter�die�Ankaufprogramme�über�das�geplante�Ende�im�März�2017
hinaus�verlängern�würden.�Letztlich�entschied�sich�der�EZB-Rat
jedoch�dafür�vorerst�weiter�abzuwarten,�was�für�große�Enttäuschung�sorgte.�Die�passive�Haltung�dürfte�einerseits�der�vorangegangenen�Sommerpause�geschuldet�gewesen�sein.�Andererseits,
und�das�war�dann�noch�die�gute�Nachricht�in�der�anschließenden
Pressekonferenz,�prüfen�die�Notenbanken�derzeit�Wege,�wie�das
Kaufprogramm�angepasst�werden�kann.�Mit�den�aktuellen�Vorgaben�drohen�der�EZB�noch�vor�März�die�Papiere�auszugehen.�Immer�wieder�wird�deshalb�eine�Anpassung�des�Kapitalschlüssels
angedacht,�was�politisch�jedoch�heikel�ist.�Auch�wenn�die�Wahrscheinlichkeit�für�weitere�Maßnahmen�im�Oktober�nun�hoch�ist,
sorgte�die�Enttäuschung�für�einen�kräftigen�Renditeanstieg.�Innerhalb�kürzester�Zeit�rentierten�Bundesanleihen�wieder�mit�plus�acht
Basispunkten.�Anleihen�aus�den�Peripherieländern�kamen�ebenfalls�unter�Druck.�Zum�Monatsende�hin�stabilisierte�sich�das�Marktumfeld�dann�aber�wieder�deutlich.�Papiere�aus�den�Kernstaaten
des�Euroraumes�entwickelten�sich�dabei�tendenziell�besser�als�Peripherieanleihen.�Für�Verunsicherung�sorgte�zudem�der�Bankensektor.�Im�Mittelpunkt�stand�hier�die�Deutsche�Bank.�Strafzahlungen�aus�Rechtsstreitigkeiten�lassen�eine�Kapitalerhöhung�wahrscheinlich�werden.�Darüber�hinaus�sorgten�die�Probleme�Italienischer�Banken�für�eine�schlechte�Entwicklung�von�italienischen
Staatsanleihen.�Auch�die�Haushaltslage�in�Portugal�gibt�Anlass�zur
Sorge.�Sollte�dies�zu�einer�Ratingherabstufung�führen,�würde�die
Unterstützung�durch�die�EZB�wegfallen.�Gemessen�am�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�gewannen�europäische�Staatsanleihen�im�September�dank�der�Kernanleihen�dennoch�0,2�Prozent�an�Wert.
Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung
Größte�Rentenwerte
6.00�%�Frankreich�v.�93�(2025)
4.25�%�Frankreich�v.�06�(2023)
2.125�%�ESM�v.�13�(2023)
4.25�%�Belgien�v.�12�(2022)
2.60�%�Belgien�v.�13�(2024)
3.75�%�Frankreich�v.�05�(2021)
2.25�%�EFSF�v.�12�(2022)
1.625�%�Finnland�(2022)
1.375�%�EFSF�v.�14�(2021)
1.750�%�Österreich�(2023)
11,43 %
7,53 %
6,66 %
5,84 %
5,53 %
5,44 %
5,27 %
5,11 %
4,93 %
3,91 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
82,84 %
17,16 %
5�Jahre�/�6�Monate
Fondsstruktur
Staatsanleihen
4
Liquidität
5
Restlaufzeit
6
Zinsbindungsdauer
7
5�Jahre
Rendite
–0,25 %
8
AA
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.09.2016
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
3210-201609-001
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 3 von 4
UniVorsorge�4�ASP
1
Rentenfonds
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
A1JS2U
ISIN
LU0732152268
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
01.06.2012
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�30.09.2016
54,96 EUR
Fondsvermögen�per�30.09.2016
75 Mio. EUR
Ertragsverwendung
thesaurierend�Ende�September
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,88 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
9
Ausgabeaufschlag
3,00�% vom�Anteilwert.
10
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
Verwaltungsvergütung
zzt. 0,60�%�p.�a.,�maximal 0,80�%�p.a.
10
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�25,00 – 35,00 %.
11
Laufende�Kosten
0,32 %
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Ertragschancen�des�Euro-Rentenmarktes�mit�einer�durchschnittlichen�Kapitalbindungsdauer�(Duration)�des�Fonds�von
ca.�2-8�Jahren�nutzen�möchten.
• ...�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Ertragschancen�des�Euro-Rentenmarktes.
• Professionelles�Fondsmanagement.
• Grundsätzlich�bewertungstäglich�verfügbar.
Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Konzentration�des�Risikos�auf�einen�bzw.�wenige�Emittenten,�in
diesem�Fall�auf�den�Emittenten�Bundesrepublik�Deutschland.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
3210-201609-001
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 4 von 4
UniVorsorge�4�ASP
1
Rentenfonds
1
UniVorsorge�4�ASP�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�UniVorsorge�4.
2
Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
3
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
4
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
5
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
6
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
7
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.
8
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
9
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
10
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
11
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die
hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�30.09.2016�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0732152268.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
3210-201609-001