Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 1 von 4 Volksbank�Stuttgart�RentInvest-Union Internationaler�Rentenfonds 1 Risikoklasse: geringes�Risiko mäßiges�Risiko Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko hohes�Risiko sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ 4 Hoch�spekulativ Der�Volksbank�Stuttgart�RentInvest-Union�ist�in�die�Risikoklasse grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige�Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 4�Jahren�oder�länger. Eine�Anlage�in�den�Volksbank�Stuttgart�RentInvest-Union�eröffnet�Ihnen�eine�kostengünstige�Möglichkeit,�an�der�Wertentwicklung�internationaler�verzinslicher�Wertpapiere�zu�partizipieren. Das�Fondsvermögen�wird�vorzugsweise�in Euro-Wertpapiere�investiert.�Darüber�hinaus�kann�das�Fondsmanagement�durch�ausgewählte�Engagements�in�Fremdwährungsanleihen�zusätzliche�Ertragschancen�nutzen. Der�Fonds�kann�bei�der�Volksbank�Stuttgart�eG�erworben�werden. Historische�Wertentwicklung�per 30.04.2016 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 0,09�% seit�Jahresbeginn – 0,38�% 1�Jahr –0,49�% –0,49�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 3�Jahre 0,36�% 1,07�% 5�Jahre 1,17�% 6,00�% 10�Jahre 2,04�% 22,35�% seit�Auflegung 4,19�% 174,12�% 2015 –0,37�% – 2014 1,24�% – 2013 0,55�% – Abbildungszeitraum�30.04.2011�bis�30.04.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4452-201604-001 Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 2 von 4 Volksbank�Stuttgart�RentInvest-Union Internationaler�Rentenfonds 2 Kommentar�des�Fondsmanagements Zeitraum:�01.04.2016�-�30.04.2016 Niedrigzinsumfeld�führt�zur�Emission�langlaufender�Anleihen Europäische�Staatsanleihen�mussten�im�April�Kursverluste�hinnehmen.�Bei�Bundesanleihen�stieg�die�Rendite�für�Papiere�mit�einer Laufzeit�von�zehn�Jahren�zwischenzeitlich�auf�mehr�als�0,3�Prozent�an.�In�diesem�Zusammenhang�kamen�Befürchtungen�auf,�der Renditeaufschwung�aus�dem�Vorjahr�könne�sich�wiederholen.�Anleihen�aus�den�Peripherieländern�standen�nahezu�durchweg�unter�Abgabedruck.�Als�belastend�erwiesen�sich�politische�Faktoren und�auch�eine�äußerst�umfangreiche�Emissionstätigkeit�am�langen bis�ultralangen�Ende�der�Zinsstrukturkurve.�Den�jeweiligen�Finanzministern�geht�es�dieser�Tage�nicht�anders�als�den�Bauherren.�Beide�wollen�sich�die�niedrigen�Zinsen�so�lange�wie�möglich�sichern. Belgien�und�Irland�begaben�eine�hundertjährige�Anleihe,�Spanien,�Italien,�Deutschland�und�die�Niederlande�setzten�auf�Laufzeiten�von�30�Jahren.�Auf�ihrer�Sitzung�im�April�schlug�die�Europäische�Zentralbank�(EZB)�einen�abwartenden�Kurs�ein�und�betonte, die�weiteren�Entwicklungen�zunächst�beobachten�zu�wollen.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�verloren Euro-Staatsanleihen�im�April�1,1�Prozent�an�Wert. Der�Handel�von�US-Staatsanleihen�verlief�im�April�in�vergleichsweise�ruhigen�Bahnen.�Lange�Zeit�tendierten�die�Kurse�seitwärts. Lediglich�mit�der�Sitzung�der�US-Notenbank�Fed�kam�etwas�Bewegung�in�den�Handel.�In�Summe�gab�es�aber�kaum�Veränderungen. Ende�April�rentierten�zehnjährige�Staatsanleihen�bei�etwas�mehr als�1,8�Prozent,�unwesentlich�höher�als�Ende�März.�Gemessen�am JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich�daraus�ein�leichtes Minus�von�0,1�Prozent.�Die�Erwartungen�an�die�Notenbanksitzung seitens�der�Marktteilnehmer�waren�gering.�Letztlich�wartet�die�Fed weiter�ab�und�hält�sich�für�die�nächste�Sitzung�im�Juni�alle�Optionen�offen.�Obwohl�die�Kerninflationsrate�in�den�USA�mittlerweile über�den�Zielwert�von�zwei�Prozent�gestiegen�ist,�zeigen�sich�die Währungshüter�betont�locker. Unternehmensanleihen�zeigten�sich�von�den�Ankaufplänen�der EZB�weiter�unterstützt�und�legten�0,3�Prozent�zu.�Größere�Zuwächse�waren�bei�EM-Anleihen�festzustellen,�die�im�Monatsverlauf�um�2,6�Prozent�zulegten. Fondsstruktur�nach�Ländern Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung Größte�Rentenwerte UniInstitut.�Short�Term�Credit 3.50�%�Italien�v.�12�(2017) 4.10�%�Spanien�v.�08�(2018) 0.25�%�Italien�v.�15�(2018) 1.00�%�USA�v.�15�(2018) 1.00�%�Frankreich�v.�13�(2018) 4.00�%�Frankreich�v.�07�(2018) 0.70�%�Italien�v.�15�(2020) 1.05�%�Italien�v.�14�(2019) 1.00�%�USA�v.�13�(2018) 9,49 % 8,15 % 7,78 % 6,92 % 5,96 % 4,53 % 4,00 % 2,93 % 2,80 % 2,71 % Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen Fondsstruktur Staatsanleihen Bankschuldverschreibungen Unternehmensanleihen Rentenfonds 3 Liquidität 4 Restlaufzeit 5 Zinsbindungsdauer 6 70,03 % 13,60 % 5,87 % 9,49 % 1,01 % 2�Jahre�/�2�Monate 1�Jahr�/�8�Monate Rendite 0,73 % 7 A- Rating Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.04.2016 Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4452-201604-001 Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 3 von 4 Volksbank�Stuttgart�RentInvest-Union Internationaler�Rentenfonds Fondsinformationen Konditionen WKN 975002 ISIN DE0009750026 Art�des�Investmentvermögens Fondswährung 8 Ausgabeaufschlag 3,00�% vom�Anteilwert. 9 Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %. OGAW-Sondervermögen Verwaltungsvergütung zzt. 0,70�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. EUR Laufende�Kosten 0,90 % Auflegungsdatum 01.10.1991 Sparplan Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich. Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahmepreis�per�30.04.2016 39,55 EUR Fondsvermögen�per�30.04.2016 62 Mio. EUR Ertragsverwendung ausschüttend�Mitte�Mai Barausschüttung 0,72 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016) Steuerpflichtiger�Ertrag 0,72 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich Verwaltungsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Verwahrstelle DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 10 Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • die�Chancen�einer�Anlage�in�internationale�verzinsliche�Wertpapiere�nutzen�möchten • Ertragschancen�nutzen,�jedoch�nur�mäßige�Wertschwankungen in�Kauf�nehmen�möchten • Ihr�Kapital�mittel-�bis�langfristig�anlegen�möchten Die�Chancen�im�Einzelnen: Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • keine�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten • ausschließlich�in�sicherheitsorientierte�Anlagen�investieren möchten • Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten Die�Risiken�im�Einzelnen: • Teilnahme�an�den�Kurssteigerungen�der�Rentenmärkte�weltweit • Auswahl�der�Anlagen�unter�Berücksichtigung�der�Zins-�und • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfä- • Mögliche�Wechselkursabsicherung • Wechselkursrisiko. • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�hochverzins- Währungsentwicklung higkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. lichen�Anlagen�und�Anlagen�mit�erhöhten�Bonitätsrisiken�möglich. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4452-201604-001 Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 4 von 4 Volksbank�Stuttgart�RentInvest-Union Internationaler�Rentenfonds 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen. 5 Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich. 6 Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden. 7 Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS). 8 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 9 Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 10 Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.10.1991�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt. Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750026. Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4452-201604-001
© Copyright 2024 ExpyDoc