KCD-Union Nachhaltig MIX

Produktinformation, Stand: 11.04.2016, �Seite 1 von 4
KCD-Union�Nachhaltig�MIX
Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
3
Hoch�spekulativ
Der�KCD-Union�Nachhaltig�MIX�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
3�Jahren�oder�länger.
Anlagestrategie
Der�Fonds�investiert�weltweit�schwerpunktmäßig�in�auf�Euro�lautende�verzinsliche�Wertpapiere�und�Aktien.�Hierbei�wird�ein�umfangreiches�Verfahren�zur�Ermittlung�der�Nachhaltigkeit�der�Emittenten�angewendet.�Zunächst�einmal�stellen�strenge�Ausschlusskriterien�die�wichtigste�Hürde�für�Unternehmen,�Institutionen�und
Länder�dar.�Beispielsweise�werden�Unternehmen,�die�Rüstungsgüter,�Alkohol und�Tabak produzieren�oder�Glücksspiele�anbieten
grundsätzlich�ausgeschlossen.
Staaten,�die�Menschenrechte�systematisch�verletzen�oder�die�Todesstrafe�praktizieren�werden�ebenfalls�ausgeschlossen.�In�einem�zweiten�Schritt�erfolgt�eine�Analyse�nach�dem�Best-in-ClassAnsatz,�um�diejenigen�Wertpapieranbieter�zu�ermitteln,�die�das
Nachhaltigkeitskonzept�am�besten�umsetzen.�Aus�dem�verbleibenden�Anlageuniversum�wählt�das�Fondsmanagement�der�Union
Investment�Einzeltitel�nach�der�Renditeerwartung�aus.
Historische�Wertentwicklung�per 31.03.2016
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,96�%
seit�Jahresbeginn
– 0,12�%
1�Jahr
–2,69�%
–2,69�%
3�Jahre
4,99�%
15,73�%
5�Jahre
4,87�%
26,85�%
10�Jahre
3,80�%
45,17�%
seit�Auflegung
5,24�%
263,46�%
2015
2,46�%
– 2014
6,58�%
– 2013
6,09�%
– Abbildungszeitraum�31.03.2011�bis�31.03.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4396-201603-001
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KCD-Union�Nachhaltig�MIX
Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.03.2016�-�31.03.2016
Die�weltweiten�Aktienmärkte�haben�sich�im�März�von�den�Verlusten�der�Vormonate�erholt�und�deutliche�Gewinne�verzeichnet.
Vor�allem�die�lockere�Geldpolitik�in�den�USA�und�der�Eurozone
beflügelte�die�Kurse.�Unter�dem�Strich�verbesserte�sich�der�MSCI�World�Index�in�lokaler�Währung�um�5,0�Prozent.�Vor�allem�in
den�Vereinigten�Staaten�waren�deutliche�Aufschläge�zu�beobachten.�Der�Dow�Jones�Industrial�Average�Index�schloss�7,1�Prozent
fester,�der�S&P�500�beendete�den�Monat�mit�einem�Plus�von�6,6
Prozent.�Zurückzuführen�war�die�Erholung�unter�anderem�auf�verbesserte�Makrodaten.�Auch�an�den�europäischen�Aktienmärkten
ging�es�nach�oben.�Der�EURO�STOXX�50�gewann�2,0�Prozent�hinzu,�der�STOXX�Europe�600�Index�stieg�um�1,1�Prozent.�Ein�wichtiger�Grund�für�die�Kauflust�war�dabei�die�Geldpolitik�der�Europäischen�Zentralbank�(EZB).�Die�japanischen�Aktienmärkte�verzeichneten�eine�moderate�Erholung.�Der�Leitindex�Nikkei�225�legte�um
4,6�Prozent�zu�und�der�marktbreite�Topix�stieg�um�3,8�Prozent.
Die�Schwellenländer�haben�ebenfalls�deutlich�zugelegt,�der�MSCI
Emerging�Markets�gewann�(in�lokaler�Währung)�8,1�Prozent.
Mitte�März�wartete�die�EZB�mit�einer�faustdicken�Überraschung
auf.�Sie�verabschiedete�ein�Maßnahmenpaket,�das�mehr�beinhaltete�als�erwartet.�Die�große�Überraschung�war,�dass�sie�demnächst�auch�Unternehmensanleihen�kaufen�wird.�Im�Anschluss
kam�es�bei�europäischen�Staatsanleihen�durchweg�zu�Kursgewinnen.�Besonders�gefragt�waren�einmal�mehr�Papiere�aus�den�Peripheriestaaten.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�gewannen�Euro-Staatsanleihen�im�März�0,5�Prozent.
Gute�US-Wirtschaftsdaten�sorgten�bei�US-Staatsanleihen�in�der
ersten�Monatshälfte�für�Verkaufsdruck.�Beim�Treffen�der�US-Notenbank�Fed�Mitte�März�blieb�der�Zinssatz�unverändert.�Zum�Monatsende�hin�äußerte�sich�die�Vorsitzende�Janet�Yellen,�dass�auch
in�den�kommenden�Monaten�nicht�mit�einer�Zinsanhebung�zu
rechnen�ist.�Der�Fed�gelang�es�so,�die�Marktteilnehmer�zu�beruhigen.�Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich
ein�leichtes�Plus�von�0,1�Prozent.�Größere�Zuwächse�waren�bei
EM-Anleihen�festzustellen,�die�um�3,3�Prozent�zulegen�konnten.
3
Fondsstruktur
Fondsstruktur�im�Detail
Aktien
Deutschland
Niederlande
Frankreich
Spanien
Sonstige
Renten
Italien
Deutschland
Spanien
Niederlande
Sonstige
17,49 %
6,90 %
3,35 %
2,62 %
1,21 %
3,41 %
76,41 %
14,96 %
12,44 %
10,79 %
6,72 %
31,50 %
Größte�Werte
5.50�%�Italien�v.�12�(2022)
4.25�%�Italien�v.�09�(2019)
4.50�%�Italien�v.�13�(2024)
2.15�%�Italien�v.�14�(2021)
1.40�%�Spanien�v.�14�(2020)
4.40�%�Spanien�v.�13�(2023)
2.25�%�Deutschland�v.�11(2021)
3.75�%�Spanien�v.�13�(2018)
1.00�%�Deutschland�v.�15(2025)
1.00�%�Belgien�v.�16�(2026)
3,48 %
3,04 %
2,95 %
2,91 %
2,78 %
2,07 %
1,90 %
1,82 %
1,81 %
1,75 %
Kennzahlen�bezogen�auf�den�Rentenanteil
4
Restlaufzeit
5�Jahre
5
Zinsbindungsdauer
6
4�Jahre�/�7�Monate
Rendite
0,40 %
7
A+
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.03.2016
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
975000
ISIN
DE0009750000
Art�des�Investmentvermögens
Fondswährung
8
Ausgabeaufschlag
3,00�% vom�Anteilwert.
9
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
OGAW-Sondervermögen
Verwaltungsvergütung
zzt. 0,70�%�p.�a.,�maximal 0,90�%�p.a.
EUR
Laufende�Kosten
0,90 %
Auflegungsdatum
17.12.1990
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�31.03.2016
54,68 EUR
Fondsvermögen�per�31.03.2016
300 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
1,22 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,21 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
WGZ�BANK�Westdeutsche�GenossenschaftsZentralbank�AG,�Düsseldorf
10
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...die�Chance�einer�Anlage�in�internationale�verzinsliche�Wertpapiere�sowie�in�Aktien�nutzen�möchten
• ...mäßige�Risiken�in�Kauf�nehmen�möchten.
• ...Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�Ertragschancen�der�Renten-�und�Aktienmärkte.
• Risikostreuung�durch�sorgfältige�Einzeltitelauswahl�über�zwei
Asset-Klassen.
• Möglichkeit�der�nachhaltigen�Investition.
• Ausbalancierte�Vermögensstruktur.
• Professionelles�Fondsmanagement.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...keine�zwischenzeitlich�möglichen�mäßigen�Kursschwankungen�akzeptieren�möchten.
• ...einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen,�Ertragsrisiko�sowie
Wechselkursrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.� • Erhöhte�Kursschwankungen�durch�Konzentration�des�Risikos�auf
spezifische�Länder�und�Regionen�(politische�und�wirtschaftliche
Einflüsse)�möglich.
• Die�individuelle�Nachhaltigkeitsvorstellung�eines�Anlegers�kann
von�der�Anlagepolitik�abweichen.
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Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
9
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
10
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�17.12.1990�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750000.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
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