Wims beurspraatje Belgische aandelenfondsen leveren

Wims
beurspraatje
April 2014
Belgische aandelenfondsen leveren
mooie rendementen op
Wim Meulemeester
Beleggingsexpert
Het eerste kwartaal van 2014 kunnen we als volgt voorstellen: een zwakke januarimaand,
gevolgd door een sterk herstel in februari en een kwakkelende maand maart. In de maand
maart waren de beleggers vooral in de ban van de gebeurtenissen in de Krim en werd ook
de eerste toespraak van Janet Yellen, de nieuwe voorzitster van de Amerikaanse centrale
bank, met argusogen gevolgd. Dit alles zorgde ervoor dat de meeste indexen het eerste
kwartaal positief afsloten, al zijn de winsten doorgaans gering. Eén van de positieve uitschieters is onze eigen Bel20. Met een winst van 7% behaalt onze index één van de beste
scores en wordt een mooi vervolg gebreid aan de stijging van vorig jaar.
De rente stijgt… in Amerika
Als gevolg van de zware financiële crisis van 2008
hebben de Europese en de Amerikaanse centrale bank
zware maatregelen getroffen. Zowel in Europa als in
Amerika werd de rente op korte termijn zowat op nul
geplaatst. De Amerikaanse centrale bank ging nog
een stap verder. Door massaal geld in de economie te
stoppen onder de vorm van obligatieaankopen zorgde
ze ook voor een forse daling van de langetermijnrente.
In het meer verdeelde Europa kregen we een ander
beeld. De ECB moest er in eerste instantie voor zorgen
dat de Europese Unie niet in gevaar kwam.
De hardere aanpak in Amerika heeft geloond.
De economie vertoont terug een normale groei.
Janet Yellen kon op haar eerste toespraak als voorzitster
van de Fed (Federal Reserve) dan ook aankondigen dat
de Amerikaanse centrale bank in de herfst van dit jaar
haar stimulusmaatregelen zal beëindigen. Tegelijkertijd
kondigde ze aan dat de rente vanaf de lente van
volgend jaar kan beginnen te stijgen.
In Europa kunnen we voorlopig enkel dromen van de
Amerikaanse groeicijfers. De ECB denkt er dan ook meer
en meer aan om het Amerikaanse voorbeeld alsnog te
volgen en ook te starten met obligatieaankopen. Dit zal
de langetermijnrente in Europa gemiddeld nog doen
dalen.
Voor Europese beleggers betekent dit dat we nog
geruime tijd zullen moeten leven met lage rentevoeten.
Voor defensieve beleggers met een voorkeur voor
obligaties bieden de fondsen Secure Future en World
Investment Opportunities een beleggingsmogelijkheid.
Beide fondsen investeren in Amerikaanse obligaties en
obligaties uit de groeilanden.
2/3
Wims
beurspraatje
De hardere aanpak in Amerika heeft geloond.
De economie vertoont terug een normale groei.
Zoek het niet te ver
voor uw aandelen
Eden Hazard, Vincent Kompany, Thibaut Courtois, Axel
Witsel, Steven Defour … het zijn maar enkele namen
van Belgische voetballers die populair zijn dezer
dagen. Een ware luxe voor een klein land als België.
En wat voor onze voetballers geldt, is dit jaar ook van
toepassing op onze aandelen. Met een winst van meer
dan 60% is het dierenpark Pairi Daiza de primus van
alle Belgische aandelen. Omdat Belgische bedrijven
vaak heel geïnternationaliseerd zijn, hangen ze minder
af van de Belgische markt. Zo spelen ze in op globale
thema’s zoals groeilanden, landbouw en vergrijzing.
Toch daalt de populariteit van Belgische aandelen.
Het ruime fondsenaanbod biedt beleggers immers de
kans om zelfs met een beperkte kennis te beleggen
in de hele wereld. Dit blijkt ook uit het aantal fondsen
dat uitsluitend in Belgisch aandelen belegt. Zeven jaar
geleden waren dat er nog 35, vandaag slechts 13.
“
Eden Hazard, Vincent Kompany, Thibaut
Courtois, Axel Witsel, Steven Defour …
het zijn maar enkele namen van Belgische
voetballers die populair zijn dezer dagen.
Een ware luxe voor een klein land als België.
En wat voor onze voetballers geldt, is dit
jaar ook van toepassing op onze aandelen.
Nochtans kan je ook dicht bij huis mooie rendementen
behalen. Dit wordt al meer dan 20 jaar bewezen door
het fonds Degroof Equities Belgium Active. Dit fonds,
het onderliggend fonds van Belgian Equities, behaalde
de afgelopen 20 jaar een gemiddeld rendement van
maar liefst 10,6% per jaar. Niet alleen is dit het beste
resultaat van alle Belgische aandelenfondsen die reeds
20 jaar bestaan. Het is ook maar liefst 4,2% beter dan
de Bel20-index, rekening houdend met de uitgekeerde
dividenden. (Bron: De Tijd, 17 januari 2014).
Ook dit jaar klopt het fonds de Bel20 (8,49% versus
7,05%), die het op dit ogenblik nochtans opvallend
beter doet dan de indexen van onze buurlanden.
Duitsland en Nederland stijgen met amper 0,7%, terwijl
de beurzen van het Verenigd Koninkrijk en Oostenrijk
zelfs achteruitgaan. Voor de Belgische belegger blijft
zijn thuismarkt een vaste waarde in een gespreide
aandelenportefeuille op lange termijn. De bedrijven
zijn gezond en men kan ermee inspelen
op interessante thema’s.
Toch is België niet de primus in Europa. De beurzen van
Italië, Portugal en Griekenland stijgen met meer dan
10%. De PIGS-landen zijn duidelijk aan een comeback
bezig. Veel analisten geven dan ook nog steeds de
voorkeur aan Europese aandelen. Dit is vooral goed
nieuws voor het fonds Golden Future.
3/3
Wims
beurspraatje
Fondsenhitlijst 2014
Naam fonds
Waarde
Rendement
Jaarlijks op 31 maart
op 1 jaarrendement
op 5 jaar
Dynamic Future
7,42
27,05%
10,82%
Belgian Equities
14,31
23,90%
-
German Equities
134,40
22,63%
17,62%
79,40
21,54%
11,89%
Ulmus Inv. European Equities
Bel20
3129,94 20,75%12,04%
MSCI USA ($) *
1792,01
19,53%
18,73%
MSCI World ($)*
1673,86
16,68%
15,76%
Golden Future
15,55
13,34%
11,56%
MSCI Europe *
113,81
12,77%
13,04%
World Inv. Opportunities
11,10
7,77%
-
World Energy
10,87
6,26%
-
Eurozone Government
11,17
4,39%
-
Best of World
13,15
4,20%
9,59%
Europe Corporates
11,02
3,18%
-
European Bonds
41,67
1,56%
2,78%
994,65
-3,89%
11,78%
9,57
-4,97%
9,10%
European Growth
50,72
-9,04%
4,65%
Emerging Growth
9,03
-12,84%
-
MSCI Emerging Markets ($)*
Secure Future
* Bron: www.msci.com
Rendementen van de tak 23-beleggingsfondsen geven het nettorendement weer, na verrekening van de beheerskost. De rendementen van
de tak 23-beleggingsfondsen worden door ERGO Insurance berekend op basis van informatie van de fondsbeheerder. Rendementen uit het
verleden zijn geen garantie voor de toekomst en vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Het financieel risico wordt
volledig gedragen door de verzekeringnemer/begunstigde.
Een volledig overzicht van de rendementen van deze fondsen vindt u terug op de fondsenfiches, op de website www.ergo.be.
De rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Reageren? Wenst u te reageren of heeft u een specifieke vraag over beleggingen? U kan deze stellen via [email protected]

Download Report