Welke beleggingen kunnen uw vermogen laten renderen?

N I E U WSB RI E F B E L E G G I N G SALT E RN AT I E VE N – A UGUS TUS 2014
R E N TE N O G N O O I T Z O LA A G!
Welke beleggingen kunnen uw
vermogen laten renderen?
—
Met een rente die lager is dan de inflatie en het povere rendement van kwaliteitsobligaties voelen beleggers de gevolgen van het aanhoudende nulrentebeleid van de Europese
Centrale Bank (ECB) en de Amerikaanse Federal Reserve
(Fed).
Om uw vermogen te beschermen en een negatief reëel rendement te vermijden, zijn een gespreide portefeuille en een
langetermijnhorizon de beste strategie.
Daarom hebben wij vier gediversifieerde fondsen met een
verschillende aandelenblootstelling geselecteerd. Deze
fondsen beleggen uitsluitend in aandelen van kwaliteitsondernemingen die kunnen profiteren van de economische
ontwikkelingen in bepaalde regio’s of sectoren. Zij houden
een verschillend risico in en streven andere rendementsdoelstellingen na.
BL-Global 50, BL-Global Flexible en BL-Equities Dividend
worden actief beheerd en beleggen in kwaliteitsondernemingen tegen een redelijke prijs, wat een waarborg is
voor rendement op lange termijn.
BL-Fund Selection 0-50 belegt de helft van zijn vermogen in
fondsen die weinig gevoelig zijn voor marktontwikkelingen.
Het is een dakfonds van externe fondsen die een andere
benadering volgen dan de BL-fondsen, en vormt dan ook
een goede aanvulling op de fondsen van de bank.
BELEGGEN OM UW VERMOGEN TE LATEN RENDEREN
Kiezen voor kwaliteit
—
Onze voorzichtige aanpak doet ons in de huidige situatie kiezen voor gediversifieerde fondsen met een verschillend risico
en rendement. Deze fondsen beleggen in kwaliteitsondernemingen en hun assetallocatie kan op dynamische wijze worden
aangepast aan de situatie op de markten.
BL-GLOBAL 50
Ongeveer 50% van het vermogen van dit fonds is belegd in
obligaties en geldmarktinstrumenten. Het resterende deel
wordt belegd in aandelen. Het fonds richt zich voornamelijk
op Europa en de Verenigde Staten en in mindere mate op
Japan en de groeilanden. In het verleden behaalde het fonds
over een volledige economische cyclus een jaarlijks rendement van 3% tot 4% met een beheermethode die de verliezen
in perioden van dalende markten beperkt.
Dit fonds is geschikt voor u als u streeft naar een hoger rendement
dan dat van de obligatiemarkten bij een duidelijk lagere volatiliteit dan
die van een zuivere aandelenbelegging.
(1) Index: EUR Moderate Allocation
RISICO-RENDEMENTSVERHOUDING
LAAGHOOG
Fondsbeheerder: JOEL REULAND
PRESTATIE OVER 5 JAAR (IN EURO)
Fonds
Index
(1)
32,00%
28,17%
Fonds opgericht in oktober 1993
Belangrijkste posities
Staatsobligaties:
US 2,12% - 31/01/21
Deutschland 1,25% - 14/10/16
Nederland 2,75% - 15/01/15
Mexico 4,25% - 14/07/17
ETF’en:
ETFS Metal Securities
BL-GLOBAL FLEXIBLE
Het selecteren van effecten van goede kwaliteit en het
behouden van een zekere flexibiliteit in het beheer zijn veel
belangrijker geworden dan vroeger. Het fonds BL-Global
Flexible belegt in aandelen en vastrentende effecten zonder
zich daarbij op een specifiek beleggingsprofiel vast te pinnen.
Het percentage aandelen, obligaties en liquiditeiten wordt
regelmatig bijgesteld op basis van de evolutie van de markten,
en kan variëren van 0% tot 100%. Voor de selectie van
effecten wordt uitgegaan van de financiële gezondheid en de
concurrentiepositie van ondernemingen, met inachtneming
van strenge kwalitatieve en kwantitatieve criteria.
Dit fonds is geschikt voor u indien u op zoek bent naar een rendement
op lange termijn dat hoger is dan dat van obligaties of geldmarktinstrumenten, en naar extra kapitaalbescherming in perioden van
dalende markten. Het fonds biedt meer flexibiliteit en streeft naar
kapitaalbescherming.
(1) Index: EUR Flexible Allocation
RISICO-RENDEMENTSVERHOUDING
LAAGHOOG
Fondsbeheerder: GUY WAGNER
PRESTATIE OVER 5 JAAR (IN EURO)
Fonds
Index
(1)
28,11 %
24,07%
Fonds opgericht in april 2005
Belangrijkste posities
Staatsobligaties:
US 2,88% - 15/05/43
Aandelen:
Nestlé
Roche Holding
Novartis
RTL Group
N E WSL E T T E R ALT E RN AT I VE S D E PL ACE ME NT - A OUT 2014
Aandelen van ondernemingen die een hoog dividend uitkeren,
presteren op lange termijn doorgaans beter dan beursindexen
en hebben een lagere volatiliteit. De portefeuille bestaat uit
aandelen van internationale ondernemingen met een beperkte schuldenlast, die geselecteerd worden uit de effecten die
Banque de Luxembourg van nabij volgt. De selectiecriteria zijn
dividendrendement en uitgekeerd winstaandeel.
Dit fonds is geschikt voor u als u op zoek bent naar een hoger rendement dan dat van uw huidige obligatiebeleggingen en u tegelijkertijd
regelmatige couponbetalingen en uitzicht op kapitaalwinst op lange
termijn wenst.
(1) Index: Global Large-Cap Value Equity
BL-FUND SELECTION 0-50
Diversificatie van beleggingen in een portefeuille optimaliseert
het rendement dat bij een bepaald risiconiveau kan worden
behaald. BL Fund Selection 0-50 belegt hoofdzakelijk in
fondsen die door de beste internationale fondsenbeheerders
worden beheerd, zonder beperkingen inzake regio, sector
of munt. Het procentuele aandeel van de verschillende
beleggingscategorieën varieert naargelang de marktomstandigheden. Voor aandelen geldt evenwel een plafond
van 50%, waardoor het fonds minder volatiel is dan zuivere
aandelenbeleggingen purs.
Dit fonds is geschikt voor u als u op zoek bent naar een belegging
waarvan het rendement op lange termijn hoger ligt dan de inflatie.
(1) Index: EUR Cautious Allocation
RISICO-RENDEMENTSVERHOUDING
LAAGHOOG
Fondsbeheerder: GUY WAGNER
PRESTATIE OVER 5 JAAR (EN EURO)
Fonds
Index
(1)
75,46%
83,22%
Fonds opgericht in oktober 2007
Belangrijkste posities
Aandelen:
Royal Dutch Shell
Nestle
Microsoft
RTL Group
Teva
RISICO-RENDEMENTSVERHOUDING
LAAGHOOG
Fondsbeheerder: FABRICE KREMER
PRESTATIE OVER 5 JAAR (IN EURO)
Fonds
Index
(1)
14,29%
20,93%
Fonds opgericht in juni 2009
Belangrijkste posities
Beleggingsfondsen:
Ignis Global Absolute Return Government Bond
F+C Portfolios European SmallCap
Henderson Horizon Pan European Alpha
Memnon European
Hexagon Equity
Lazard Global Investment Global
Bron: Interactive Data
BL-EQUITIES DIVIDEND
O N Z E B E L E G G I N G S A A N PA K
WILT U MEER WETEN?
Onze adviseurs geven u graag meer uitleg over de beleggingen die het best aansluiten op uw persoonlijke situatie.
KWALITEITSAANDELEN SELECTEREN
De ondernemingen waarin Banque de Luxembourg belegt,
moeten voldoen aan strenge kwaliteitsvoorwaarden met
betrekking tot financiële structuur, rendement op eigen
vermogen en zelffinancieringsvermogen. Wij kiezen voor
aandelen van kwaliteitsondernemingen die een regelmatig
dividend uitkeren.
BANQUE DE LUXEMBOURG
14, boulevard Royal
L-2449 Luxembourg
Tel.: (+352) 49 924 1
Fax: (+352) 49 924 5599
BELEGGEN TEGEN EEN REDELIJKE PRIJS
Het rendement van een belegging hangt af van de prijs die
ervoor wordt betaald. Voor onze aandelenbeleggingen zoeken
wij naar ondernemingen waarvan de beurskoers lager is dan
de door ons geschatte intrinsieke waarde. De aandelenweging in de portefeuilles die wij beheren hangt af van de
mate waarin wij effecten kunnen opsporen die naar onze
mening ondergewaardeerd zijn.
MEER INFORMATIE
De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd
op www.blfunds.com
Inschrijven op BL-fondsen is mogelijk bij uw adviseur, in de
kantoren van Banque de Luxembourg of op het aan onze
cliënten voorbehouden deel van de website
www.banquedeluxembourg.com
FLEXIBILITEIT IN HET BEHEER
In de huidige marktsituatie kan een passieve “buy and
hold”-benadering tot teleurstellende rendementen leiden. Een
actief beheer biedt de mogelijkheid om een grote verscheidenheid aan effecten in de portefeuille op te nemen en heeft
het voordeel dat de verhouding tussen aandelen en obligaties
in de portefeuille en de regiospreiding van de beleggingen
kunnen worden aangepast. Zo is de economische situatie
in de opkomende landen momenteel beter dan in de ontwikkelde landen, wat pleit voor een hogere weging van die landen
in de portefeuilles.
ONDOORZICHTIGE PRODUCTEN VERMIJDEN
Onze beleggingsproducten worden op basis van onze
beleggingsstrategie ontwikkeld door onze teams in Luxemburg
en zijn afgestemd op uw behoeften. Wij beleggen alleen in
producten die wij begrijpen en waarvan wij de kwaliteit kunnen
bepalen. Bovendien kunt u dagelijks de exacte samenstelling
van uw portefeuille raadplegen en de prestaties ervan volgen.
■
BL en BL Fund Selection zijn sicav’s naar Luxemburgs recht die beheerd worden
door BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A. De informatie in het onderhavige
document wordt enkel ter informatie aangeleverd, is slechts geldig op het moment waarop
deze wordt gegeven en vormt noch een juridisch of fiscaal advies noch een verzoek
of aanbeveling om te beleggen. Er wordt geen enkele garantie gegeven met betrekking tot
de juistheid of de volledigheid ervan. Banque de Luxembourg en BLI – Banque de
Luxembourg Investments S.A. (hierna samen de ‘Bank’ genoemd) aanvaarden geen enkele
aansprakelijkheid met betrekking tot het toekomstige rendement van de genoemde
beleggingen. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. De
Bank kan evenmin aansprakelijk worden gesteld op basis van deze informatie of met
betrekking tot de beslissingen die iemand op basis hiervan neemt. Elke potentiële belegger moet zich ervan vergewissen dat zijn beleggingen geschikt zijn in het licht van zijn
specifieke situatie en dat hij alle aan de beleggingen verbonden risico’s begrijpt.
Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Inschrijven op deelbewijzen kan enkel op basis van het laatste prospectus en de recentste jaar- en halfjaarverslagen en, indien het een ICBE betreft, van het document met
essentiële beleggersinformatie (EBi, Key Investor Information Document of KIID). Beleggers kunnen deze documenten steeds kosteloos bij de Bank bekomen. De EBi/KIID kan
worden geraadpleegd op www.banquedeluxembourg.com, de website van de Bank.

Download Report