Toezicht pensioenfondsen en beleggingsondernemingen Middelgrote en kleine pensioenfondsen Postbus 98 1000 AB Amsterdam Datum 04 april 2014 Uw kenmerk Ons kenmerk 2014/306745 Behandeld door Wolters, G.L. (mw) Doorkiesnummer Bijlage(n) Self assessment belangenverstrengeling Onderwerp Onderzoek belangenverstrengeling Geacht bestuur, De Nederlandsche Bank (hierna: DNB) gaat in de periode juni-september bij alle pensioenfondsen een onderzoek doen om de beheersing van risico’s op het gebied van belangenverstrengeling in kaart te brengen. Het onderzoek gaat plaatsvinden aan de hand van een self assessment. Uitvraag met self assessment juni 2014 In juni ontvangen de middelgrote en kleine pensioenfondsen het digitale assessment met het verzoek dit in te vullen en terug te sturen. Bij de grootste pensioenfondsen wordt het assessment besproken in de reguliere gesprekken met DNB. DNB verwacht dat u daarmee in kaart brengt of uw fonds de beheersing van het risico van belangenverstrengeling goed op orde heeft en voldoende aandacht besteedt aan dit onderwerp. Uiterlijk 25 juli moet het self assessment digitaal ingevuld en ingeleverd zijn, zodat wij de gegevens kunnen analyseren. De uitkomsten worden gedeeld met de sector (uiteraard alleen anoniem). Afhankelijk van de bevindingen zal DNB risico-mitigerende projecten opstarten waarbij de uitkomsten van het self assessment betrokken kunnen worden. Waarom nu een onderzoek belangenverstrengeling? Met de invoering van de Wet versterking bestuur pensioenfondsen is er een aanzienlijke toename en wisseling van personen die direct of indirect invloed kunnen uitoefenen op de besluitvorming van het pensioenfonds. Voor de meeste pensioenfondsen is dit dan ook een moment om extra aandacht te besteden aan mogelijke belangenverstrengeling. Het self assessment geeft u inzicht in de mate waarin u de risico's van belangenverstrengeling beheerst. Bij deze brief treft u een bijlage met de vragen in dit self assessment, zodat u alvast aan de slag kunt gaan om de risico's van belangenverstrengeling - zo nodig - (nog) beter te beheersen. DNB heeft in januari onder tien fondsen een pilot uitgevoerd. Daaruit kwam naar voren dat de risicobeheersing op het gebied van belangenverstrengeling nog aandacht behoeft. Datum 04 april 2014 Bladnummer 2 Ons kenmerk 2014/306745 Wet vereist sinds 2007 beleid voor belangenverstrengeling Sinds de invoering van de Pensioenwet in 2007 wordt ieder pensioenfonds geacht vastgesteld integriteitsbeleid en beleid op het gebied van belangenverstrengeling te hebben (conform de artikelen 143 PW jo 19 en 20 Besluit FTK). De wet schrijft voor dat er sprake moet zijn van beheerste en integere bedrijfsvoering en in dat kader moeten pensioenfondsen een risicoanalyse uitvoeren, een integriteitsbeleid hebben en beleid op het gebied van belangenverstrengeling hebben. Heeft u de beheersing van de risico’s op belangenverstrengelingen goed op orde? In de praktijk heeft zich een aantal incidenten op het gebied van belangenverstrengeling voorgedaan waarbij pensioenfondsen direct (financiële) schade opliepen door belangenverstrengeling. Een adviseur uit de beleggingsadviescommissie die financiële producten aanraadt van de organisatie waar hij werkzaam is, maar die niet voordelig zijn voor het pensioenfonds, is een voorbeeld van zo’n incident. Zelfs een evident voorbeeld als dit komt in de praktijk nog regelmatig voor. Door belangenverstrengeling kan onzuivere besluitvorming ontstaan, waardoor het pensioenfonds (financiële) schade kan oplopen. Daarmee wordt bedoeld dat de besluitvorming van het pensioenfonds (mede) is gebaseerd op belangen, anders dan die van het pensioenfonds zelf. Ieder fonds moet de mogelijke belangenverstrengeling van personen die direct of indirect invloed uitoefenen op de besluitvorming van het pensioenfonds tegengaan. Voorbeelden van personen die direct of indirect invloed kunnen uitoefenen op de besluitvorming zijn weergegeven in onderstaande figuur: Direct invloed op besluitvorming beleidsbepaler - bestuur en bestuursleden Direct invloed op besluitvorming medebeleidsbepaler - raad van toezicht belangenhebbendenorgaan - overige organen met instemmingsrechten - directeur bestuursbureau Indirect (mogelijke) invloed op besluitvorming - medewerkers van externe uitvoeringsorganisatie (administratie, vermogensbeheer, bestuursondersteuning) - adviseur - overige medewerkers van contractpartijen Indirect (mogelijke) invloed op besluitvorming - medewerkers intern bestuursbureau Figuur 1Voorbeelden van personen die direct of indirect invloed kunnen uitoefenen op besluitvorming Datum 04 april 2014 Bladnummer 3 Ons kenmerk 2014/306745 Voor een goede beheersing van het risico op belangenverstrengeling verwacht DNB dat ieder fonds de volgende punten op orde heeft: periodiek uitgevoerde risicoanalyse op het gebied van belangenverstrengeling: inzicht in de risico's die het pensioenfonds loopt, hoe groot is de kans dat de risico's zich voordoen en welke impact hebben deze risico's beleidsontwikkeling ter voorkoming van belangenverstrengeling, uitgewerkt naar ten minste alle componenten zoals genoemd in de bijlage bekendheid met het beleid om belangenverstrengeling te voorkomen bij personen die direct of indirect invloed kunnen uitoefenen op de besluitvorming van het pensioenfonds goede werking van het beleid doordat procedures en verantwoording om belangenverstrengeling te voorkomen zijn ingebed in de bedrijfsprocessen en bedrijfsvoering toetsing van het beleid, waarbij erop wordt toegezien dat belangenverstrengeling wordt voorkomen evaluatie van het beleid om belangenverstrengeling te voorkomen De vragen in de bijlage komen terug in het self assessment en kunnen een leidraad voor u zijn bij het vaststellen in hoeverre uw fonds de risico’s op belangenverstrengeling op orde heeft. Tot slot Met deze brief wil DNB u helderheid geven ten aanzien van de verwachtingen die DNB heeft op het gebied van het beheersen van de risico’s op belangenverstrengeling. Door u nu een vooruitblik op de vragen te geven, hopen wij dat uw fonds nu al aan de slag gaat om de risico’s van belangenverstrengeling (nog) beter te beheersen. Met vriendelijke groet, De Nederlandsche Bank NV Mw.drs. L.J. Hobbelt RA Afdelingshoofd Mr. Sophie Cohen Tervaert Toezichthouder specialist
© Copyright 2024 ExpyDoc
