I fondi di Z Platform 2.
III trimestre 2013
Materiale ad uso interno. Questo documento è destinato in via esclusiva alla rete commerciale.
Indice
Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform 2
2
I rendimenti dei fondi Z Platform 2
5
Protetti
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
8
9
9
10
Obbligazionario & Liquidità
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
12
14
14
15
Alternativi
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
38
39
39
40
Bilanciati
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
45
46
46
47
Azionario Globale
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
60
61
61
62
Azionario Europa
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
71
72
72
73
Azionario Stati Uniti
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
81
82
82
83
Azionario Mercati Emergenti
- Analisi delle performance
- Overview di comparto
- Analisi del rischio
- Schede dei fondi
87
88
88
89
Glossario
98
La gamma dei fondi Z Platform 2
Protetti
I fondi protetti puntano a minimizzare il rischio di ribasso dell’investimento, nei limiti temporali
e con modalità differenti a seconda delle caratteristiche dello specifico modello di protezione proposto,
offrendo inoltre all’investitore la possibilità di beneficiare delle performance positive dei mercati.*
I FONDI:
Parvest STEP 80 World Emerging C C
Parvest STEP 90 Euro C C
* Per meglio comprendere le caratteristiche e il funzionamento, per ciascuno dei fondi protetti, del meccanismo e della percentuale di protezione, delle modalità nonché dei limiti
della protezione, si prega di leggere attentamente la Scheda Sintetica, le Condizioni contrattuali e il Regolamento Fondi disponibili sul sito www.zurich-zla.it.
Obbligazionario & Liquidità
I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che
presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità
investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida
di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI:
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
Bantleon Opportunities L IT
CSF (Lux) Money Market EUR B
DWS Invest Convertibles LC
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
Templeton Global Bond A Acc
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
Pictet Em Lcl Ccy Dbt-I EUR
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Hdg Acc
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
R Euro Crédit C
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
Schroder ISF Euro Liquidity A
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc H1
Templeton Glbl Total Return A Acc -H1
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o
che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione
con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio.
Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie
prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
2
JB BF Absolute Return-EUR B
SEB Asset Selection C
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Bilanciati
I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando
investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio
e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI:
Arty R
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
FMM-Fonds
Invesco Balanced-Risk Alloc E
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
Multi Invest OP F
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
R Club C
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
Azionario Globale
I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano
un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale,
con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI:
BGF World Mining D2 EUR
Carmignac Investissement A EUR Acc
DJE Dividende & Substanz I
DWS Akkumula
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
Invesco Japanese Equity Core E
M&G Global Basics A EUR
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
Vontobel Global Value Equity HI
Azionario Europa
I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili
di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo,
proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI:
Agressor
BGF European E2 EUR
Comgest Growth Europe Acc
DWS Deutschland
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
Neptune European Opportunities B EUR
Odey Pan European
SEB Nordic C
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
3
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale
nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi.
Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore
e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante
del mondo.
Neptune US Opportunities B EUR
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
UniNordamerika
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli
azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale.
L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari
di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi
potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Aberdeen Global Emerging Markets Eq E2
Carmignac Emergents A EUR Acc
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
DWS Invest Global Emerging Mkts Eqs LC
DWS Top Asien
4
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
Henderson Gartmore Fd Latin America B
SEB Russia C
Templeton Asian Growth I Acc
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
I rendimenti dei fondi Z Platform 2
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi
(%)
PROTETTI
Parvest STEP 90 Euro C C
Parvest STEP 80 World Emerging C C
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA'
DWS Invest Convertibles LC
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
1 Anno
(%)
3 Anni*
(%)
3.70
2.61
1.59
0.66
-4.39
2.45
-1.90
-6.64
-4.16
-7.11
Morningstar
Rating Overall
5.07
7.59
12.55
14.02
4.94
333
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
4.98
5.38
7.38
14.81
7.50
3333
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
2.69
2.04
4.62
7.31
7.82
33333
R Euro Crédit C
2.47
4.06
4.57
10.18
5.81
33333
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
2.45
0.83
3.70
7.04
8.33
3333
Bantleon Opportunities L IT
1.97
1.05
3.60
7.48
7.23
33333
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
1.82
1.00
1.66
6.19
7.61
33333
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Hdg Acc
1.48
-3.18
-2.56
0.07
5.76
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
1.06
-2.39
-2.20
-1.43
2.93
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.77
0.66
0.93
2.06
2.57
33
Templeton Glbl Total Return A Acc -H1
0.54
-2.26
-0.15
4.41
6.09
33333
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
0.37
-7.40
-4.93
-3.13
4.19
3333
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
0.33
-4.28
-3.97
-3.36
1.27
33
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
0.33
0.10
0.93
2.10
2.83
0.50
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.00
-0.04
-0.04
-0.04
Schroder ISF Euro Liquidity A
-0.07
-0.17
-0.26
-0.32
0.27
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc H1
-0.08
-4.41
-2.88
1.67
4.82
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
-0.38
-0.70
-1.49
2.70
-0.31
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
-0.96
1.59
-0.48
-1.08
-0.05
Templeton Global Bond A Acc
-2.94
-7.27
-3.26
-2.07
4.48
33333
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
-3.61
-5.11
-2.79
-0.59
1.65
3333
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
-4.31
-10.14
-9.35
Pictet Em Lcl Ccy Dbt-I EUR
-5.22
-13.17
-11.40
-9.95
1.11
3333
ALTERNATIVI
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
1.66
1.31
2.22
4.93
-0.51
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
0.42
1.64
2.51
3.25
0.97
JB BF Absolute Return-EUR B
0.38
-0.92
-0.22
0.93
1.70
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
-2.57
-9.00
0.25
2.62
8.10
SEB Asset Selection C
-3.80
-6.22
-1.52
-1.40
-1.37
3333
3
333
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
5
I rendimenti dei fondi Z Platform 2
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
BILANCIATI
R Club C
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
1 Anno
(%)
3 Anni*
(%)
Morningstar
Rating Overall
12.82
16.50
20.40
31.24
7.00
3333
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
4.63
4.31
9.10
9.67
5.65
333
Invesco Balanced-Risk Alloc E
4.06
-1.88
0.57
0.28
6.62
33333
Arty R
3.16
3.34
5.41
9.65
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
3.15
-1.05
Multi Invest OP F
2.91
1.43
5.99
7.49
3.93
3333
FMM-Fonds
2.52
-0.58
5.70
12.10
5.26
3333
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
2.26
-6.02
-5.64
-6.00
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
0.84
-0.50
2.30
3.09
1.66
333
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
0.74
8.71
12.15
11.34
7.52
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
0.54
-7.61
-7.41
-6.29
0.75
33
Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
0.44
-1.84
5.15
7.41
3.59
33333
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
0.41
-3.66
-0.42
-0.47
2.24
3333
AZIONARIO GLOBALE
BGF World Mining D2 EUR
33
14.23
-13.61
-24.32
-22.91
-12.85
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
6.74
4.29
16.92
17.44
11.34
3333
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
4.94
3.56
11.30
5.40
10.68
3333
Vontobel Global Value Equity HI
4.76
1.48
8.50
10.59
11.50
DWS Akkumula
4.43
4.27
12.20
11.34
6.40
333
Carmignac Investissement A EUR Acc
4.01
1.64
7.25
8.23
4.27
3333
DJE Dividende & Substanz I
3.12
-0.15
7.25
10.14
6.65
3333
M&G Global Basics A EUR
3.06
-4.04
2.45
-0.96
3.07
3333
Invesco Japanese Equity Core E
2.44
6.78
23.53
43.18
7.30
33
AZIONARIO EUROPA
Neptune European Opportunities B EUR
12.15
12.40
12.98
16.35
7.23
333
SEB Nordic C
11.29
4.29
13.01
13.78
5.62
33
Odey Pan European
10.51
12.04
20.35
29.23
12.82
33333
DWS Deutschland
8.54
11.23
16.90
25.81
15.64
33333
BGF European E2 EUR
8.49
7.82
14.36
18.70
9.07
3333
Agressor
7.94
8.61
16.33
24.87
10.27
3333
Comgest Growth Europe Acc
5.33
2.08
12.42
17.90
15.96
33333
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
4.77
4.24
14.32
15.06
13.10
33333
* Rendimento annualizzato.
6
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
I rendimenti dei fondi Z Platform 2
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
AZIONARIO STATI UNITI
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
1 Anno
(%)
3 Anni*
(%)
Morningstar
Rating Overall
11.36
13.01
21.74
20.22
16.68
10.98
11.48
29.96
22.25
14.33
333
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
4.91
3.90
17.80
14.42
15.80
3333
UniNordamerika
0.41
1.36
16.70
10.05
13.84
3333
Neptune US Opportunities B EUR
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI
SEB Russia C
7.00
-3.85
-6.61
-6.92
-3.45
333
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
4.77
-0.85
0.53
-0.94
0.23
333
DWS Top Asien
4.08
-1.75
2.08
5.40
1.78
333
DWS Invest Global Emerging Mkts Eqs LC
3.51
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
1.62
-5.62
-3.20
-0.76
1.98
3333
0.94
-9.98
-8.46
-6.83
1.66
3333
Aberdeen Global Emerging Markets Eq E2
-1.26
-11.76
-8.93
-5.63
2.90
3333
Henderson Gartmore Fd Latin America B
-1.89
-19.91
-15.21
-14.40
-7.79
Templeton Asian Growth I Acc
-4.65
-14.72
-9.91
-7.02
0.18
Carmignac Emergents A EUR Acc
333
3333
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
7
Protetti
Parvest STEP 80 World Emerging C C
Parvest STEP 90 Euro C C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
108.0
105.3
102.7
100.0
97.3
94.7
92.0
89.4
86.7
84.1
81.4
78.7
76.1
01/2011
05/2011
Parvest STEP 90 Euro C C
09/2011
01/2012
86.6
3 Anni*
(%)
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
Parvest STEP 80 World Emerging C C
1 Anno
(%)
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
79.9
6 Mesi
(%)
Parvest STEP 90 Euro C C
-4.39
0.66
2.71
3.70
2.61
1.59
Parvest STEP 80 World Emerging C C
-7.11
-4.16
4.79
2.45
-1.90
-6.64
* Rendimento annualizzato.
8
YTD
(%)
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Overview di comparto
L’Europa nel terzo trimestre ha mostrato i muscoli cercando di far vedere che è in grado di uscire dalla crisi del debito. L’indice
Msci della regione da luglio a settembre ha guadagnato il 9,1%. Ma più che gli andamenti di Borsa, che negli ultimi periodi
hanno mostrato una certa indipendenza dall’economia reale, ha far ben sperare sono stati i numeri congiunturali. Come gli
indici Pmi (Purchase managers index, calcolati intervistando i direttori degli acquisti delle aziende dell’area). Il manifatturiero
dell’Eurozona a luglio ha segnato 50,1 (appena sopra il livello che separa le fasi di crescita da quelle di frenata). E’ la prima volta
che accade in due anni. Il paniere Composite (che comprende il manifatturiero e i servizi), intanto, ha segnato 50,4 (la prima
lettura sopra 50 da gennaio 2012). Nel mese di settembre l’indice Pmi dei servizi in Europa è migliorato a 52,2 punti, rispetto ai
50,7 punti del mese precedente. Il dato è stato leggermente superiore alle indicazioni preliminari (52,1 punti). L’indice
composito, che sintetizza l’andamento del settore manifatturiero e terziario, è stato pari a 52,2 punti. I dati, quindi, sembrano
confermare che l’economia europea resta in fase di espansione. Certo, è ancora presto per dire che la tempesta della crisi del
debito sia passata. La disoccupazione nella regione, ad esempio, è alta e Grecia e Portogallo sono ancora in grado di far venire
i sudori freddi ai politici europei e agli investitori. Tuttavia va sottolineato che i rendimenti dei bond dei paesi periferici
continuano a restare stabili (se si esclude la fiammata che si è vista quando in Italia il governo Letta ha barcollato), grazie anche
alla vigilanza della Banca centrale europea e ai suoi piani di intervento che contribuiscono a ridurre i rischi. I mercati emergenti
anche nel terzo trimestre hanno avuto un andamento eterogeneo. Il risultato è stato che l’indice Msci del comparto ha
guadagnato l’1,56%, ma a livello geografico le differenze sono vistose. L’indice cinese Hang Seng, ad esempio, è entrato in una
fase di mercato Toro (quando si guadagna almeno il 20% rispetto agli ultimi minimi). A spingere gli acquisti sui mercati del
Regno di mezzo sono stati soprattutto i dati macro che hanno mostrato una ripresa delle esportazioni in linea con le attese
degli operatori. Per quanto riguarda l’area Latam, sotto la lente degli operatori resta il Brasile, il paese più grande della zona
che fa da traino (nel bene e nel male) agli altri. Secondo il ministro delle Finanze brasiliano, Guido Mantega, la crescita
dell’economia brasiliana toccherà solo il 2,5% nel 2013 e il 4% nel 2014. Sul fronte dell’est Europa, i dati della Banca europea
per lo sviluppo e la ricostruzione dell'area (un istituto nato per aiutare la transizione dal comunismo all’economia di mercato
dell’ex blocco sovietico) dicono che le maggiori economie della regione nel 2013 stanno ancora soffrendo.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
Parvest STEP 80 World Emerging C C
8.25
-0.92
4
Parvest STEP 90 Euro C C
5.51
-0.89
4
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
9
Report 30 set 2013
3DUYHVW67(3:RUOG(PHUJLQJ&ODVVLF&DSLWDOLVDWLRQ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI EM PR EUR
Fondi a Capitale Protetto
13,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
La valorizzazione dei suoi attivi grazie a una
partecipazione alla performance dei mercati azionari
dei paesi emergenti minimizzando il rischio di ribasso
del Valore Patrimoniale Netto del comparto. Il comparto
investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in azioni di società
con sede legale in un paese emergente e/o che vi
realizzino una parte significativa della loro attività
economica e in obbligazioni espressi in EUR. La parte
restante può essere investita in qualsiasi altro valore
mobiliare.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-0,92
8,25
-
11,0
Fondo
10,0
Indice
Categoria
9,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
21,21
14,09
5
-0,81
-5,97
87
-16,90
-14,64
96
1,11
-6,20
88
-6,64
-8,27
96
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
12,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,45
-1,90
-4,16
-7,11
-1,34
-
0,53
-2,46
-7,16
-9,23
-4,47
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-4,83
-1,21
-0,22
-2,37
4,79
-4,25 2,45
-0,52 0,22
-1,59 -12,71
-2,70 2,18
7,87 7,33
2,65
-3,06
2,18
-0,09
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,06
0,00
18,12
0,00
104,17
0,00
-4,24
0,06
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Daimler AG
Allianz SE
Basf SE
Bayer AG
Anheuser-Busch Inbev SA
Call Ishares Msci Emerging M...
BNP Paribas InstiCash EUR I-C
Put Ishares Msci Emerging Mk...
Klé EONIA Prime
Klé Gestion Euribor A
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
104,23
0,01
13,89
0,06
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
19,93
21,85
20,13
-
U
Z
S
E
T
21,70
19,99
19,79
19,28
18,55
4,78
4,33
0,14
0,04
0,01
K6HQVLELOH
5
0
108,60
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
18,68
19,41
-
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
-
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
10
THEAM S.A.S
852-2126-2228
www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
17 set 2010
Fabien Benchetrit
90,72 EUR
20,35 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0456548261
œ
n
Report 30 set 2013
3DUYHVW67(3(XUR&ODVVLF&DSLWDOLVDWLRQ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
EURO STOXX 50 NR EUR
Fondi Garantiti
11,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in azioni
di società con sede legale nell’UE e/o che vi realizzino
una parte significativa della loro attività economica, e/
o in obbligazioni, e/o strumenti del mercato monetario,
espressi in EUR. La parte restante può essere investita
in qualsiasi altro valore mobiliare.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-0,89
5,51
-
10,5
Fondo
10,0
Indice
Categoria
9,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-2,78
1,36
36
14,49
8,57
8
-3,44
-5,41
90
-8,30
-7,61
91
-5,79
-11,35
99
1,59
-0,44
44
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
11,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,70
2,61
0,66
-4,39
-0,30
-
1,88
1,20
-2,99
-6,44
-3,89
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-1,00
-2,06
0,47
-1,27
0,34
-1,05
-0,64
-0,20
-1,59
6,16
3,70
-2,31
-8,69
-0,20
6,63
-0,91
0,17
-0,42
0,79
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,15
0,00
1,18
0,00
96,24
0,00
-1,13
4,89
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Asia
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
3,49
37,79
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
7,85
6,72
6,20
4,58
3,56
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
8,76
21,75
-
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
9
0
97,34
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
10,82
13,42
3,97
Siemens AG
ING Groep N.V.
Bayer AG
Muenchener Rueckversicherungs AG
Anheuser-Busch Inbev SA
Q
Z
E
Z
T
19,51
16,17
12,04
11,00
9,71
Repsol S.A
Banco Bilbao Vizcaya...
Call Dj Euro Stoxx 50 - Op...
Klé EONIA Prime
Fortum Oyj
P
Z
G
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
96,39
0,00
0,04
4,89
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
(XURSD
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
THEAM S.A.S
852-2126-2228
www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 1999
Stéphane Ifrah
1.108,73 EUR
114,12 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0154361405
œ
n
11
Obbligazionario & Liquidità
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
Bantleon Opportunities L IT
CSF (Lux) Money Market EUR B
DWS Invest Convertibles LC
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
Templeton Global Bond A Acc
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
Pictet Em Lcl Ccy Dbt-I EUR
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Hdg Acc
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
R Euro Crédit C
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
Schroder ISF Euro Liquidity A
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc H1
Templeton Glbl Total Return A Acc -H1
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
134.5
130.2
125.9
121.6
117.3
112.9
108.6
104.3
100.0
95.7
91.4
87.1
82.7
01/2011
05/2011
09/2011
Bantleon Opportunities L IT
12
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
124.9
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
124.2
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
121.7
Templeton Glbl Total Return A Acc -H1
119.0
R Euro Crédit C
117.4
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Analisi delle performance
3 Anni*
(%)
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
1 Anno
(%)
8.33
7.04
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
7.82
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
7.61
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
Bantleon Opportunities L IT
Templeton Glbl Total Return A Acc -H1
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
1.15
2.45
0.83
3.70
7.31
0.77
2.69
2.04
4.62
6.19
0.88
1.82
1.00
1.66
7.50
14.81
1.53
4.98
5.38
7.38
7.23
7.48
2.74
1.97
1.05
3.60
6.09
4.41
2.72
0.54
-2.26
-0.15
R Euro Crédit C
5.81
10.18
0.75
2.47
4.06
4.57
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Hdg Acc
5.76
0.07
1.78
1.48
-3.18
-2.56
DWS Invest Convertibles LC
4.94
14.02
2.50
5.07
7.59
12.55
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc H1
4.82
1.67
2.53
-0.08
-4.41
-2.88
Templeton Global Bond A Acc
4.48
-2.07
0.14
-2.94
-7.27
-3.26
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
4.19
-3.13
1.30
0.37
-7.40
-4.93
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
2.93
-1.43
1.63
1.06
-2.39
-2.20
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
2.83
2.10
0.19
0.33
0.10
0.93
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
2.57
2.06
0.39
0.77
0.66
0.93
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
1.65
-0.59
-1.66
-3.61
-5.11
-2.79
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
1.27
-3.36
0.42
0.33
-4.28
-3.97
Pictet Em Lcl Ccy Dbt-I EUR
1.11
-9.95
1.57
-5.22
-13.17
-11.40
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.50
-0.04
0.00
0.00
-0.04
-0.04
Schroder ISF Euro Liquidity A
0.27
-0.32
-0.02
-0.07
-0.17
-0.26
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
-0.05
-1.08
-0.32
-0.96
1.59
-0.48
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
-0.31
2.70
0.21
-0.38
-0.70
-1.49
-1.31
-4.31
-10.14
-9.35
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
13
Overview di comparto
L’appetito per il rischio che ha portato gli operatori a spostarsi sull’equity ha fatto diventare più selettivi gli investitori del
reddito fisso. L’indice Barclays del segmento a livello globale da luglio a settembre ha perso l’1,3%. Ma il dato numerico non è
sufficiente a spiegare i movimenti che hanno interessato i bond. Le speranze di un risveglio Usa sono state evidenziate dalla
richiesta di Treasury che, due anni dopo il taglio del rating da parte di S&P ad AA+, è continuata a crescere più di quella delle
obbligazioni governative dei 12 paesi che hanno un giudizio di tripla A. Merito anche dei dati e delle previsioni che sono usciti
sulla prima economia del mondo prima che si parlasse di shutdown e bancarotta del paese. Per quanto riguarda i bond europei,
per una volta il mercato ha potuto approfittare delle dichiarazioni lungimiranti della Banca centrale europea che ha affermato
di voler proseguire con la politica di bassi tassi di interesse fino a quando sarà necessario. Per i titoli di Stato in euro dei paesi
core il quadro rimane positivo e anche le obbligazioni societarie in euro dovrebbero trarne profitto. Dopo la recente correzione,
gli high yield non sono ancora a buon prezzo, ma senza dubbio sono più attraenti. Per quanto riguarda i tassi di default delle
aziende emittenti, i dati per ora non sono né drammatici né preoccupanti, ma sembra essersi avviata perlomeno una certa
inversione di tendenza. Le società sono riuscite a rifinanziare i debiti e hanno oggi rendimenti inferiori a quelli di altri emittenti.
In questo scenario gli operatori hanno iniziato a preferire obbligazioni ad alto rendimento europee rispetto a quelle americane.
Questo per una serie di fattori. Primo: minore sensibilità ai tassi di interesse. Dal momento che il genio del tapering è stato
tirato fuori dal cappello quest’estate, gli investitori sono diventati consapevoli del rischio tassi di interesse implicito alle loro
holding. Il mercato delle obbligazioni high yield europee ha una duration effettiva dei tassi di interesse di 3,2 anni rispetto ai
4,4 anni della controparte negli Usa. Di conseguenza, il mercato europeo è meno sensibile a un ulteriore sell-off dei titoli di
Stato. Secondo: maggiore liquidità dei titoli europei. Terzo: migliore qualità del mercato. I bond del Vecchio continente con
rating BB formano il 67% del mercato rispetto al 42% negli Stati Uniti. Le obbligazioni con rating B rappresentano
rispettivamente il 23% in Europa e il 41% negli Stati Uniti, con la percentuale rimanente in titoli CCC.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
9.96
0.15
3333
5
Bantleon Opportunities L IT
5.44
1.20
33333
4
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.17
-0.94
DWS Invest Convertibles LC
7.05
0.63
333
4
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
3.13
0.22
33
3
Templeton Global Bond A Acc
8.30
0.50
33333
5
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
7.47
1.02
3333
4
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
4.61
1.48
33333
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
2.66
0.82
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
1
3
3
5.38
1.17
33333
11.18
0.65
3333
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
3
5
5
3333
Pictet Em Lcl Ccy Dbt-I EUR
9.33
0.10
5
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Hdg Acc
5.67
0.91
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
5.45
0.67
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
3.78
0.62
R Euro Crédit C
7.48
0.71
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
3.74
-0.23
Schroder ISF Euro Liquidity A
0.22
-1.97
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc H1
9.22
0.49
3333
5
Templeton Glbl Total Return A Acc -H1
10.07
0.58
33333
5
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
3.44
-0.18
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
1.82
1.06
33
2
4
3333
4
3
33333
3
3
3
1
3
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
14
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Report 30 set 2013
$PXQGL2EOLJ,QWHUQDWLRQDOHV,(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Barclays Global Aggregate TR USD
JPM GBI Broad TR EUR
3333
Obbligazionari Globali
Usato nel Report
18,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance
superiore a quella dell’indice JPMorgan Government
Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato
d’investimento minimo di 3 anni. In un universo
d’investimento internazionale, la Sicav offre una
gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,15
Deviazione Std.
9,96
Rischio 3 Anni
Alto
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
14,7
Fondo
12,7
Indice
10,7K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
8,34
-1,87
0,20
56
21,13
17,53
15,30
5
14,10
1,22
1,18
33
-10,53
-19,71
-16,74
99
23,91
21,20
18,00
2
-2,79
1,92
2,11
18
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-0,84
1,25
37,32
-0,09
8,17
&UHVFLWDGL
16,7 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-3,61
-5,11
-0,59
1,65
9,08
-2,32
0,10
6,87
-0,72
3,22
-2,07
0,53
5,68
-0,46
3,16
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,44 -1,56
7,90 5,64
-3,03 -2,72
9,05 10,46
8,13 2,41
-3,61
6,30
-4,70
-2,81
6,32
2,26
-0,48
-2,53
2,88
3RUWDIRJOLR 31 lug 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
154,25
317,94
9,28
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
0,00
0,38
377,57
3,51
2EEOLJD]LRQDULR
0,00
153,86
-59,63
5,77
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
4XDOLW¢&UHGLWR
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
-
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Ptf.
Italy(Rep Of) 4.75%2017-05-01
France(Govt Of)2023-04-25
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
EURO INV BANK2027-01-18
9,35
8,77
7,03
6,98
5,56
France(Govt Of) 4%2055-04-25
Portugal(Rep Of) 4.35%2017-10-16
Portugal(Rep Of) 3.6%2014-10-15
Finland Rep 6.95%2026-02-15
France(Govt Of)2022-04-25
5,37
5,01
4,48
4,29
3,97
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
13,25
20,10
3,96
17,96
10,04
5,89
10,60
18,20
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01
30,47
50,48
12,87
3,46
0,58
2,14
0
111
60,81
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Amundi
(+)33176333030
www.amundi.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980
Cédric Morisseau
1 apr 2010
453,20 EUR
558,91 GBP
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Inc
FR0010032573
œ
n
15
Report 30 set 2013
%DQWOHRQ2SSRUWXQLWLHV/,7
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW
Dv Eur
N/A
33333
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
18,2
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Bantleon Opportunities investe principalmente in
obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo
di investimento è di ottenere un rendimento elevato
regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di
credito e di cambio.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
1,20
Deviazione Std.
5,44
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,2
Indice
Categoria
10,2K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
10,16
-3,26
0,84
36
13,70
9,04
11,42
2
4,88
4,34
7,68
1
13,68
0,63
5,79
9
3,60
-0,65
0,81
35
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
2,79
0,75
39,80
0,36
4,38
&UHVFLWDGL
16,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,97
1,05
7,48
7,23
10,67
-1,05
-1,38
-0,18
1,59
4,14
-0,29
-0,75
2,41
4,69
7,34
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,53
5,51
0,57
5,65
0,41
-0,91
-1,40
2,53
2,96
2,22
1,97
5,32
1,86
4,71
7,65
3,75
-0,14
-0,18
-0,29
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,23
0,66
1,96
0,00
-0,23
98,57
1,66
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
3ULPL7LWROL
Settore % Ptf.
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Germany (Federal Republic Of)...
France(Govt Of) 1.75%2023-05-25
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
14,61
10,20
9,05
8,76
7,50
I&LFOLFR
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
France(Govt Of) 2.25%2022-10-25
EURO INV BANK2022-09-28
7,46
5,84
5,41
5,17
3,07
K6HQVLELOH
0
30
77,06
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
0,00
99,23
3,62
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
-
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
16
Bantleon Bank AG
0041 41 728 77 30
www.bantleon.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008
170,93 EUR
1.807,45 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0337414568
œ
n
Report 30 set 2013
&UHGLW6XLVVH)XQG/X[0RQH\0DUNHW(85%
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EUR
Citigroup EMU EUR 3M Euro Dep
Monetari EUR
Usato nel Report
12,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il patrimonio dei comparti viene investito a livello
mondiale principalmente in strumenti del mercato
monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli
di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso
variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti
da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del
patrimonio complessivo di ciascun comparto devono
essere investiti negli strumenti sopradescritti
denominati nella moneta di riferimento del rispettivo
comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un
terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete,
a condizione che questa esposizione valutaria sia
interamente coperta. I comparti possono utilizzare
unicamente strumenti derivati...
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-0,94
0,17
-
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
3,66
-1,21
0,92
48
2,07
0,62
1,01
9
0,83
0,29
0,47
9
0,81
-0,36
-0,12
57
0,55
-0,05
-0,46
62
-0,04
-0,09
-0,36
87
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,16
0,78
7,38
-1,34
0,12
&UHVFLWDGL
11,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,00
-0,04
-0,04
0,50
1,05
-0,01
-0,07
-0,12
-0,17
0,04
-0,11
-0,22
-0,55
-0,36
0,08
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,00
0,32
0,15
0,22
0,72
-0,04
0,10
0,25
0,16
0,51
0,00
0,13
0,23
0,26
0,46
0,00
0,17
0,19
0,36
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
5,82
89,33
4,87
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,02
0,00
0,00
5,82
89,31
4,87
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
-
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Ptf.
3ULPL7LWROL
Cash Current Account Credit Suisse
EURO INV BANK2014-04-15
Fms Wertmanagement Cp 0104142014-04-01
France(Govt Of) 3%2014-07-12
Agence Centrale Org. Securite Cp...
9,01
3,01
2,92
2,40
2,33
EUROPEAN UNION 3.125%2014-04-03
Denmark(Kingdom) 3.125%2014-03-17
Lb Baden-Wuertt Cp 1609132013-09-16
Procter & Gamble Cp 2410132013-10-24
Belgium(Kingdom)2014-01-16
2,01
2,01
1,95
1,95
1,95
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0
7
29,53
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Credit Suisse AG
+352 4 36 16 11
www.credit-suisse.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011
Romeo Sakac
100,68 EUR
504,73 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0650600199
œ
n
17
Report 30 set 2013
':6,QYHVW&RQYHUWLEOHV/&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
UBS Global Hedged CB TR EUR
ML Global 300 Convertible Hdg EUR
333
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro
Hedged
Usato nel Report
13,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto investe prevalentemente in obbligazioni
convertibili, warrant e strumenti convertibili
assimilabili di emittenti nazionali e esteri. Fino al 30%
il patrimonio può essere investito in titoli non
convertibili a tasso fisso e variabile e in azioni, warrant
su azioni e certificati di partecipazione. La quota
destinata ad azioni, warrant su azioni e certificati di
partecipazione non deve superare complessivamente il
10%.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su UBS Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
10,7
Fondo
9,2
Indice
7,7K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-21,13
11,34
5,45
24
20,47
-20,46
-8,09
65
10,77
-0,18
3,25
16
-8,18
-1,44
-0,69
59
8,34
-5,41
-2,18
70
12,55
-0,67
3,59
5
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,63
Deviazione Std.
7,05
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni
-
-1,65
0,80
92,02
-1,24
2,64
&UHVFLWDGL
12,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,07
7,59
14,02
4,94
6,29
-0,73
-0,20
-2,85
-3,26
-4,27
1,09
2,50
2,75
-0,16
-0,37
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
4,61
6,38
1,43
4,69
-1,47
2,39
-3,19
-1,16
-1,79
7,64
5,07
3,84
-9,84
4,38
8,50
1,30
1,59
3,22
4,70
3RUWDIRJOLR 31 ago 2012
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
8,11
3,16
29,55
88,67
% Corta % Netta
0,00
0,00
29,49
0,00
8,11
3,16
0,06
88,67
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
2,71
3,15
BB
% Ptf.
S&P 500 Emini Future 09/20122012-09-21
Gilead Sciences Cv 1%2014-05-01
Intel Cv 2.95%2035-12-15
Microsoft 144A Cv2013-06-15
Billion Express In Cv 0.75%2015-10-18
4,88
4,40
3,87
3,71
3,04
Dow Jones Euro Stoxx 50 Future...
Electnc Arts Cv 0.75%2016-07-15
Solidium Cv 0.5%2015-09-29
Priceline Com 144A Cv 1%2018-03-15
E M C Corp Mass Cv 1.75%2013-12-01
2,96
2,59
2,14
1,95
1,85
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
4,31 BBB
3,05 BB
27,52 B
Al di sotto di B
Senza rating
38,76
17,67
8,00
0,31
0,38
Dati al30 set 2012
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
35,65
39,83
5,90
0,31
1,23
2,67
5,72
0,00
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
19,76
68,97
9,07
1,82
0,38
0,00
0,00
0
3
31,39
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
18
DWS Finanz-Service GmbH
+35 2/ 42 10 11
www.dws.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004
Christian Hille
152,03 EUR
1.472,97 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0179219752
œ
n
Report 30 set 2013
)LGHOLW\)XQGV*OREDO,QIODWLRQ/LQNHG%RQG)XQG$$FF(85+GJ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Barclays Global Inflation Linked TR Hdg
EUR
Barclays Wld Govt Infln Lkd 1-10 Yrs Index 33
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Usato nel Report
14,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Scopo del comparto è generare un interessante livello
reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una
serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione
globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali
strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla
curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei
titoli, gestione del valore relativo e gestione della
duration. Il comparto investe in via primaria in
obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in
derivati.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,22
Deviazione Std.
3,13
Rischio 3 Anni
Basso
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni
-
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,0
Fondo
11,0
Indice
10,0K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
9,92
0,90
1,31
11
5,63
0,77
1,33
12
5,15
-6,32
-4,30
89
4,49
-2,15
-0,68
68
-3,97
-0,49
0,75
14
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-1,62
0,60
79,07
-1,38
2,29
&UHVFLWDGL
13,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,33
-4,28
-3,36
1,27
3,93
-0,28
0,79
-1,94
-3,16
-1,05
0,14
1,59
-0,22
-1,37
-0,02
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,32
1,91
0,79
1,20
0,33
-4,60
0,24
2,25
2,46
3,18
0,33
1,63
1,02
3,47
4,51
0,64
1,01
-1,55
1,59
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
111,30
54,89
0,25
0,00
17,83
46,16
2,45
0,00
93,47
8,73
-2,20
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
4,90
6,80
A
% Ptf.
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
Germany (Federal Republic Of)...
US Treasury Note2022-07-15
US Treasury Note 1.375%2020-01-15
US Treasury Note 1.625%2018-01-15
US Treasury Note 1.125%2021-01-15
12,17
10,99
6,01
5,98
5,87
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
UK I/L GILT 2.5 07/26/20162016-07-26
Germany (Federal Republic Of)...
US Treasury Note2017-04-15
US Treasury Note 0.5%2015-04-15
Rbs Swap Iis 6/06/23 Uscpi R2023-06-06
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,74
4,89
4,53
3,72
3,31
% Obbl.ni
27,31 BBB
61,50 BB
5,96 B
Al di sotto di B
Senza rating
3,95
0,02
0,00
0,00
1,25
Dati al31 ago 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
21,40
19,14
7,06
42,73
6,64
1,59
1,01
0,23
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
11,51
78,79
4,17
5,51
0,02
0,00
0,00
0
131
63,20
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Fidelity (FIL Fund...
+ 49 (0) 800 000 65 66
www.fidelity.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008
Andrew Weir
29 mag 2008
12,08 EUR
856,97 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0353649279
œ
n
19
Report 30 set 2013
)UDQNOLQ7HPSOHWRQ,QYHVWPHQW)XQGV7HPSOHWRQ*OREDO%RQG)XQG$DFF(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Barclays Global Aggregate TR USD
JPM GBI Global Traded TR USD
33333
Obbligazionari Globali
Usato nel Report
20,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito
e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse
da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto
il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto
dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o
prodotti strutturati collegati ad attività o valute di
qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre
obbligazioni di debito emesse da enti statali o
sovranazionali organizzati o supportati da diversi
governi nazionali.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
15,4
Fondo
12,9
Indice
10,4K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
11,97
1,76
3,83
32
16,08
12,48
10,24
10
19,50
6,63
6,58
7
0,11
-9,07
-6,10
92
14,07
11,36
8,17
13
-3,26
1,46
1,65
22
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,50
Deviazione Std.
8,30
Rischio 3 Anni
Alto
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
1,92
1,22
39,14
0,27
7,73
&UHVFLWDGL
17,9 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,94
-7,27
-2,07
4,48
10,19
-1,65
-2,07
5,39
2,10
4,34
-1,40
-1,63
4,20
2,37
4,28
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
4,33
4,25
-3,83
12,20
5,16
-4,46
4,18
-0,11
7,64
2,17
-2,94
3,77
-0,39
-4,16
2,95
1,23
4,61
3,24
4,93
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
58,64
29,70
12,28
0,00
0,11
0,00
0,53
0,00
58,54
29,70
11,76
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
1,45
2,40
BBB
% Ptf.
Korea(Republic Of) 3%2013-12-10
Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18
Poland(Rep Of)
Korea(Republic Of) 3.75%2013-06-10
Sweden(Kingdom Of) 6.75%2014-05-05
2,66
2,61
2,13
2,12
1,88
Malaysia 5.094%2014-04-30
Poland(Rep Of)
Hungary Rep 6.375%2021-03-29
Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13
Canada Govt2015-02-01
1,64
1,60
1,53
1,51
1,42
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0
196
19,10
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
17,10 BBB
18,05 BB
31,89 B
Al di sotto di B
Senza rating
20,28
8,33
4,35
0,00
0,00
Dati al31 mag 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
35,92
16,85
12,58
21,70
8,82
2,90
0,07
1,17
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,68
14,59
34,97
36,97
6,84
4,09
0,85
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
20
Franklin Advisers, Inc.
+41 44 217 81 81
www.franklintempleton.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002
Michael Hasenstab
1 giu 2002
20,78 EUR
45.877,63 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0152980495
œ
n
Report 30 set 2013
*ROGPDQ6DFKV6,&$9*ROGPDQ6DFKV*OREDO+LJK<LHOG3RUWIROLR(85+HGJHG
&DS
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
BofAML Global High Yield Constrained TR Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD
HEUR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
3333
Global High Yield Bond - EUR Hedged
Usato nel Report
26,3
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Per gli investitori che cercano un rendimento totale
elevato, composto da interessi percepiti e
apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso
titoli high yield.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
1,02
7,47
Avg
-
Basati su BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
19,3
Fondo
15,8
Indice
12,3K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-
57,98
-3,00
11,72
3
13,78
-0,60
0,58
41
2,38
-0,69
0,78
45
14,36
-3,88
-1,82
71
3,70
0,44
0,69
35
5HQG&XPXODWL
-0,12
0,97
85,26
-0,16
2,89
&UHVFLWDGL
22,8 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,45
0,83
7,04
8,33
-
0,05
0,05
-0,44
-0,45
-
-0,15
-0,01
0,17
0,97
-
Categoria
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,85 -1,58 2,45
4,91 1,23 4,33
3,28 -0,56 -5,56
2,89 -0,29 5,92
5,99 21,61 14,97
3,22
5,56
4,71
6,61
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,41
102,17
2,57
2,95
0,00
6,79
0,00
1,31
0,41
95,38
2,57
1,64
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
B
% Ptf.
Us 2yr Note (Cbt) Sep13 Xcbt...
Bx002176 Cds Usd R V 03mevent 1...
Hca 6.5%2020-02-15
Hd Sply 144A 7.5%2020-07-15
Dolphin Subsidiary Ii 7.25%2021-10-15
4,71
1,52
0,73
0,73
0,69
Hca 7.5%2022-02-15
Us Long Bond(Cbt) Sep13 Xcbt...
First Data 144A 8.25%2021-01-15
Reynolds Grp Issuer 8.25%2021-02-15
Ultra Long Us Treas Bond Ftrs Sep13...
0,68
0,65
0,64
0,63
0,62
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
3,91 BBB
0,00 BB
0,00 B
Al di sotto di B
Senza rating
1,55
25,69
38,81
29,23
0,82
Dati al30 giu 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,01
18,30
26,89
42,70
0,94
0,83
0,37
1,13
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,95
2,52
15,61
40,01
28,41
5,98
1,52
14
530
11,59
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Goldman Sachs Asset Mngmt
Intl
+49 (0)69 7532 1010
www.goldmansachsfonds.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008
Management Team
22,96 EUR
7.283,16 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0405800185
œ
n
21
Report 30 set 2013
+HQGHUVRQ+RUL]RQ)XQG(XUR&RUSRUDWH%RQG)XQG,(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Barclays Euro Aggregate Corporates TR
EUR
IBOXX EUR Corp TR
33333
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report
14,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond
Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello
generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo
principalmente in obbligazioni corporate investment
grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il
Comparto può utilizzare per conseguire il proprio
obiettivo senza limitazione, forward rate notes,
contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable
forwards), futures su tassi d’interesse, futures
obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di
indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del
patrimonio netto del Comparto basato sulla somma
delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari
derivati negli investimenti...
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
1,48
4,61
Avg
-
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-
-
11,69
6,94
7,32
2
3,90
2,42
3,49
9
17,92
4,33
4,63
10
1,66
0,26
0,25
30
5HQG&XPXODWL
2,62
1,02
94,20
2,54
1,12
&UHVFLWDGL
13,7 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,82
1,00
6,19
7,61
-
0,51
0,17
1,74
2,84
-
0,44
0,15
1,70
3,41
-
Categoria
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
0,65
6,65
1,13
5,52
-0,81
0,60
1,61
0,60
1,82
5,21
-1,13
5,18
4,46
2,28
0,03
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
94,50
22,23
3,29
0,00
7,50
11,51
1,00
0,00
87,00
10,72
2,29
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
BBB
% Ptf.
Gelf Bond Issuer I 3.125%2018-04-03
Germany (Federal Republic Of)...
Lloyds Tsb Bk 11.875%2021-12-16
Germany (Federal Republic Of)...
Atrium Eurp R/Est 4%2020-04-20
1,32
1,09
1,03
1,01
1,00
Kreditanst Fur Wie 1.875%2015-11-16
Gecina 4.75%2019-04-11
Merck Finl Se 4.5%2020-03-24
Royal Bk Of Scot 4.625%2021-09-22
Gkn Hldgs 5.375%2022-09-19
0,99
0,92
0,90
0,89
0,89
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
4,75 BBB
6,32 BB
27,72 B
Al di sotto di B
Senza rating
51,12
8,55
1,54
0,00
0,00
Dati al30 giu 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,47
24,38
28,05
24,83
2,91
2,02
2,05
5,30
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00
48,74
33,81
13,15
3,21
0,00
1,09
0
198
10,07
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
22
Henderson Global Investors...
+49 (0)69 86003 110
www.henderson.com/home/
horizon
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009
Stephen Thariyan
137,84 EUR
1.449,99 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0451950587
œ
n
Report 30 set 2013
-30RUJDQ,QYHVWPHQW)XQGVÙ,QFRPH2SSRUWXQLW\$DFF(85KHGJHG
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
EONIA EUR
Obbligazionari Altro
15,2
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto investirà la maggior parte del totale delle
attività in emittenti di titoli di debito a tasso fisso e
variabile dei mercati sviluppati e di quelli emergenti,
compresi, ma non solo, i titoli di debito di governi e loro
agenzie, enti pubblici statali e provinciali, organismi
sovranazionali, società di capitali e banche. Il Comparto
coprirà gli investimenti diretti utilizzando strumenti
finanziari derivati. IIl Comparto potrà utilizzare
strumenti finanziari derivati per conseguire gli obiettivi
di investimento; essi includono futures, opzioni,
contratti per differenza, contratti a termine su strumenti
finanziari e opzioni su detti contratti, strumenti
indicizzati a titoli di credito,...
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,82
2,66
-
12,2
Fondo
10,7
Indice
9,2K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
1,07
11,25
26
16,47
-2,98
45
4,43
-8,64
74
-0,30
-2,08
72
6,36
-4,71
74
0,93
3,09
31
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
13,7 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,33
0,10
2,10
2,83
5,16
-
-0,09
2,96
2,69
-0,74
-0,40
Categoria
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,82
2,51
1,48
1,31
-0,43
-0,22
0,94
-0,02
-0,18
8,08
0,33
1,61
-3,60
1,65
5,77
1,16
1,94
1,59
2,31
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,30
39,58
64,94
2,95
0,00
3,43
4,00
0,35
0,30
36,15
60,95
2,61
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
1,24
1,29
BB
% Ptf.
Fncl 4 8/132043-08-01
US Treasury Note 0.25%2014-01-31
FNMA 2.75%2014-03-13
FHLBA2013-08-02
FHLBA2013-07-03
3,11
1,15
0,89
0,69
0,62
FHLBA 0.19%2013-10-18
US Treasury Bill2013-07-11
FFCB 0.15%2014-01-17
Clear Channel Comms 9%2021-03-01
Chrysler Grp Llc / Cg Co-Iss...
0,61
0,52
0,47
0,37
0,29
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7
1136
8,72
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
25,34 BBB
38,40 BB
0,35 B
Al di sotto di B
Senza rating
1,20
7,03
15,45
10,76
1,48
Dati al31 lug 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
4,74
15,56
24,67
25,68
1,26
2,02
15,46
10,61
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,43
15,15
15,37
32,23
29,21
5,19
2,43
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
J.P. Morgan Investment...
+352 34 101
www.jpmorganam.com.hk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
19 lug 2007
William Eigen
18 gen 2008
133,90 EUR
9.709,50 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0289470113
œ
n
23
Report 30 set 2013
0*2SWLPDO,QFRPH)XQG(XUR&ODVV$+*URVV6KDUHV$FF+HGJHG
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE IMA £ Strategic Bond
Wld TR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
33333
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
18,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un
rendimento complessivo tramite un’asset allocation
strategica e una specifica selezione dei titoli. Il
Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di
debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi
organismi di investimento collettivo, strumenti del
mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari,
depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto
ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di
investimento e di gestione efficiente del portafoglio.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
1,29
Deviazione Std.
5,47
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni
Alto
Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,5
Fondo
12,5
Indice
Categoria
10,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-5,82
0,70
3,26
34
34,16
21,47
24,93
1
9,12
2,46
5,94
6
6,30
4,46
9,03
1
12,96
0,74
5,85
7
4,62
0,62
3,10
9
5HQG&XPXODWL
1,24
1,09
61,06
0,51
3,44
&UHVFLWDGL
16,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,69
2,04
7,31
7,82
12,07
0,97
0,86
0,98
1,75
5,19
1,34
2,12
4,44
5,61
8,93
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,53 -0,64 2,69
5,54 -0,41 4,78
2,04 1,41 -1,41
4,33 -0,72 5,60
3,83 13,39 10,94
2,57
4,20
-0,23
2,71
3RUWDIRJOLR 30 set 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
6,50
5,00
8,89
11,48
85,00
0,74
2,78
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
United Kingdom (Government Of)...
Microsoft Corporation
Verizon Comms 5.15%2023-09-15
1039830 Cds Usd R F...
B
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
11,48
91,50
5,74
11,67
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
5,95
4,42
2,55
1,91
1,89
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
2,52
7,16
35,59
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
35,57
1,23
0,00
(XURSD
1,20
0,88
0,81
0,81
0,75
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,12
18,11
7,19
14,80
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
21,10
32,69
9,40
0,00
0,00
36
1195
21,16
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
3,24
6,27
-
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
24
M&G Investment Management
Ltd.
0800 389 8600
www.mandg.co.uk/info
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007
Richard Woolnough
8 dic 2006
17,24 EUR
25.226,13 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO
EUR
Si
Acc
GB00B1VMCY93
œ
n
Report 30 set 2013
1RUGHD(XURSHDQ+LJK<LHOG%RQG)XQG%,(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
BofAML European Currency High Yield
Constrained TR Hdg EUR
BofAML European Ccy HY Constnd TR
HEUR
3333
Obbligazionari High Yield Europa
Usato nel Report
20,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto si propone di salvaguardare il capitale
investito e di ottenere un rendimento superiore a quello
medio offerto dal mercato delle obbligazioni europee
ad alto rendimento. Ai fini degli investimenti, il criterio
di misurazione adottato dal comparto è l'indice di
riferimento. Il comparto investirà almeno due terzi del
patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento a
reddito fisso e a tasso variabile, emesse da aziende ed
enti pubblici con sede in Europa oppure operanti
prevalentemente in Europa. Il comparto potrà investire
fino a un terzo del patrimonio netto in titoli di debito
denominati in valute diverse dalla propria valuta base
oppure non in possesso dei requisiti precedentemente
enunciati...
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
14,0
Fondo
11,0
Indice
8,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-38,52
-6,48
-5,92
72
87,59
7,63
29,67
1
12,66
-2,93
-0,45
58
-6,11
-3,53
-3,35
82
25,82
-2,77
4,65
18
7,38
1,34
2,95
2
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,65
Deviazione Std.
11,18
Rischio 3 Anni
Alto
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
-2,72
1,10
94,49
-0,75
2,82
&UHVFLWDGL
17,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,98
5,38
14,81
7,50
13,04
1,16
1,12
1,55
-2,10
-3,79
1,14
2,05
4,82
-0,09
2,28
Categoria
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
1,89 0,39 4,98
9,68 -0,91 8,27
7,51 -1,30 -14,89
8,72 -3,72 9,88
6,90 33,27 26,83
6,92
3,98
-2,05
3,82
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
80,30
14,14
5,56
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
80,30
14,14
5,56
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
B
% Ptf.
Arqiva Broadcast 9.5%2020-03-31
Spie Bondco 3 Sca 11%2019-08-15
Barclays Bank PLC Barclays Bank...
Dresdner Fdg 8.151%2031-06-30
Ec Fin 9.75%2017-08-01
2,20
2,09
2,06
1,85
1,82
Ontex Iv 7.5%2018-04-15
Verisure Hldgs 8.75%2018-09-01
Cabot Finl (L 10.375%2019-10-01
Heathrow Fin 5.375%2019-09-02
Wendel 6.75%2018-04-20
1,70
1,70
1,67
1,62
1,59
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
0,00 BBB
0,00 BB
0,00 B
Al di sotto di B
Senza rating
12,24
39,37
36,34
11,45
0,60
Dati al31 dic 2012
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,26
27,80
56,11
5,73
2,29
3,62
2,18
0,00
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
13,48
0,54
17,18
40,65
19,06
8,38
0,71
0
98
18,29
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Capital Four Management A/S
352 43 39 50-1
http://www.nordea.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
18 gen 2002
Henrik Østergaard Pedersen
18 gen 2002
27,21 EUR
1.766,63 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0141799097
œ
n
25
Report 30 set 2013
3LFWHW*OREDO(PHUJLQJ'HEW,(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
JPM EMBI Global TR USD
JPMorgan EMBI Glb Diversified
Composite
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
10,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito
fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle
competenze dei nostri team reddito fisso e mercati
emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed
economico selezionando le opportunità di investimento
più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma
esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
9,8
Fondo
9,3
Indice
8,8K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
-
-
-
-9,35
0,49
-0,67
50
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
10,3 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-4,31
-10,14
-
-1,17
-0,03
-
-1,67
-0,64
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
0,88
-6,09
-4,31
-
3RUWDIRJOLR 31 mar 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
206,71
38,63
3,04
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
0,00
121,58
25,77
1,03
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
0,00
85,13
12,86
2,01
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
BB
% Ptf.
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
0,07 BBB
1,91 BB
4,71 B
Al di sotto di B
Senza rating
34,01
28,19
16,86
0,49
13,76
Dati al31 mar 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
25,34
14,08
11,58
16,81
4,14
2,71
7,30
1,47
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,69
50,01
18,82
17,03
8,55
0,02
0,88
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
26
Pictet Asset Management Ltd
+41 (0)58 323 23 23
www.pictet.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012
Simon Lue-Fong
238,53 EUR
4.966,20 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0852478915
œ
n
Report 30 set 2013
3LFWHW(PHUJLQJ/RFDO&XUUHQF\'HEW,(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
JPM GBI EM Global Diversified TR USD
JPM GBI EM Global Diversified TR USD
3333
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta
Locale
Usato nel Report
19,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto persegue la crescita del reddito e del
capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi
degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio
diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati
al debito locale emergente. Gli investimenti saranno
prevalentemente denominati nella divisa locale dei
Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del
comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia
tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso
strumenti derivati autorizzati.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,10
9,33
Avg
Avg
-
Basati su JPM GBI EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice
11,0K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
3,06
3,37
9,87
5
19,83
1,65
2,46
42
21,99
-1,73
2,02
37
1,60
0,07
2,91
5
13,53
-1,43
0,41
46
-11,40
-1,44
-0,99
67
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,95
0,96
96,48
-0,42
2,43
&UHVFLWDGL
17,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-5,22
-13,17
-9,95
1,11
8,28
-0,82
-0,97
-1,44
-1,02
0,21
-0,97
-0,80
-0,50
0,64
2,68
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,04 -8,39
4,96 3,30
-2,96 0,14
12,62 7,28
-1,93 11,14
-5,22
3,03
1,03
-0,18
5,71
1,64
3,48
1,14
4,01
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
166,56
43,42
8,45
% Corta % Netta
0,00
86,28
29,15
2,99
0,00
80,28
14,27
5,46
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
BB
% Ptf.
Turkey(Rep Of) 9.5%2022-01-12
Fr Swap Usd Irs (Scb) 13/2709142014-09-27
Brazil(Fed Rep Of) 10%2017-01-01
Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21
Russian Federation 7.5%2018-03-15
2,71
2,53
2,16
2,14
2,13
Sth Africa(Rep Of) 7.25%2020-01-15
Malaysia (Govt Of) 4.378%2019-11-29
Russian Federation 7.6%2022-07-20
Russian Federation 7.4%2017-06-14
Fr Swap Krw Ndirs(Scb)12/1701142014-01-1
2,12
1,83
1,79
1,43
1,41
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
1,15 BBB
0,45 BB
18,67 B
Al di sotto di B
Senza rating
48,94
16,44
0,78
0,00
13,56
Dati al31 lug 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
29,87
23,25
12,85
15,77
6,07
1,92
2,93
0,08
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,21
52,15
11,80
15,62
10,47
3,45
1,30
0
586
20,24
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Pictet Asset Management (UK)
+41 (0)58 323 23 23
www.pictet.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007
Simon Lue-Fong
141,02 EUR
10.013,22 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0280437160
œ
n
27
Report 30 set 2013
3,0&2)XQGV*OREDO,QYHVWRUV6HULHVSOF'LYHUVLILHG,QFRPH)XQG,QVW$FF(85
+GJ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
33% BofAML Gbl HY BB-B Constnd TR Hdg EUR, 34% JPM EMBI Global Hedged EUR
TR,...
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Obbligazionari Altro
17,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’obiettivo di investimento del Comparto Diversified
Income è la massimizzazione del rendimento totale
compatibilmente con una gestione prudente degli
investimenti. Il Comparto investe almeno due terzi del
proprio patrimonio in un portafoglio diversificato di
Strumenti a reddito fisso aventi scadenze diverse. Il
Comparto potrà investire in un pool diversificato di
Strumenti societari a reddito fisso aventi scadenze
diverse. Il Comparto potrà investire tutto il proprio
patrimonio in titoli ad alto rendimento inadempienti in
termini di pagamento di interessi o rimborso del
capitale, ovvero a rischio imminente di insolvenza in
ordine a tali pagamenti, subordinatamente a un limite
di investimento pari al 10% del...
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,91
5,67
-
13,6
Fondo
11,6
Indice
9,6K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-8,87
1,30
58
27,22
7,77
29
13,15
0,08
43
5,72
3,94
18
15,34
4,27
23
-2,56
-0,40
62
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
15,6 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,48
-3,18
0,07
5,76
10,52
-
1,06
-0,33
0,67
2,20
4,95
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,64 -4,59 1,48
4,76 2,66 4,42
2,43 2,03 -2,32
4,71 1,41 7,02
1,00 10,75 10,04
2,70
3,57
-0,43
3,35
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
118,97
57,05
10,49
% Corta % Netta
0,00
1,60
84,72
0,18
0,00
117,37
-27,67
10,30
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
BB
% Ptf.
Fin Fut Us 10yr Cbt 09/19/132013-09-20
US Treasury Note 1.625%2022-08-15
US Treasury Note 0.25%2015-05-15
US Treasury Note 2%2022-02-15
Irs Usd 3mlq/1.00000s 06/19/13-18...
3,29
2,90
2,54
2,26
1,92
Cdx Em19 Sp Brc2018-06-20
PIMCO Enhanced Short Maturity...
Irs Brl Zcs R 8.21/Cdi 12/07/12...
US Treasury Note 0.25%2014-12-15
Irs Brl Zcs R 8.285/Cdi 12/28/12...
1,76
1,59
1,57
1,48
1,47
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
1,00 BBB
7,00 BB
16,00 B
Al di sotto di B
Senza rating
38,00
20,00
15,00
3,00
0,00
Dati al31 mar 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,72
41,17
11,20
20,05
3,86
0,96
7,90
1,32
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01
31,90
33,25
19,86
13,52
0,77
0,69
0
1596
20,77
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
28
Pacific Investment...
+353 (0)1475 2211
www.pimco.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
14 feb 2007
Eve Tournier
13,70 EUR
13.710,34 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE00B1JC0H05
œ
n
Report 30 set 2013
3,0&2)XQGV*OREDO,QYHVWRUV6HULHVSOF*OREDO5HDO5HWXUQ)XQG,QVW$FF(85
+GJ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
Barclays Global Inflation Linked TR Hdg
EUR
Barclays Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
3333
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Usato nel Report
15,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale
compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una
gestione prudente dell’investimento. Il Comparto
investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un
portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso
indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di
governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni.
Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti
a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere
contro l’inflazione.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,67
Deviazione Std.
5,45
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni
Alto
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-3,73
-3,34
-3,78
94
15,23
6,21
6,63
3
6,80
1,94
2,50
1
12,17
0,69
2,72
19
7,54
0,91
2,38
7
-4,93
-1,45
-0,20
53
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-0,78
1,15
93,93
-0,16
1,51
&UHVFLWDGL
14,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,37
-7,40
-3,13
4,19
6,08
-0,25
-2,33
-1,71
-0,24
1,10
0,18
-1,52
0,01
1,55
2,13
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,67
1,43
1,61
2,61
2,84
-7,74
2,46
3,10
1,97
4,44
0,37
1,56
3,14
3,50
5,45
1,89
3,82
-1,38
1,75
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
109,03
67,18
17,90
0,00
1,82
91,57
0,71
0,00
107,21
-24,40
17,19
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
AA
% Ptf.
US Treasury Note2022-07-15
Fin Fut Euro$ Cme 03/14/162016-03-15
US Treasury Note2023-01-15
Denmark(Kingdom) 0.10258%2023-11-15
US Treasury Bond 2.375%2025-01-15
7,99
7,10
5,67
3,99
3,95
US Treasury Note 1.125%2021-01-15
United Kingdom Of Great Britain A...
Canada Govt 4.25%2021-12-01
US Treasury Note2021-07-15
France(Govt Of) 4%2018-04-25
3,77
3,60
3,40
3,36
2,89
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
80,00 BBB
11,00 BB
3,00 B
Al di sotto di B
Senza rating
5,00
1,00
0,00
0,00
0,00
Dati al31 mar 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
9,60
6,67
5,40
36,91
18,73
5,19
9,00
8,50
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01
91,88
4,48
0,17
3,46
0,00
0,00
0
202
45,71
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Pacific Investment...
+353 (0)1475 2211
www.pimco.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003
Mihir Worah
16,40 EUR
4.710,04 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE0033666466
œ
n
29
Report 30 set 2013
3,0&2)XQGV*OREDO,QYHVWRUV6HULHVSOF7RWDO5HWXUQ%RQG)XQG,QVW$FF(85
+GJ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Barclays US Agg Bond TR USD
Obbligazionari Altro
15,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale
compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una
gestione prudente dell’investimento. Il Comparto
investe almeno i due terzi delle proprie attività in un
portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso
con diverse scadenze. La durata media del portafoglio
di questo Comparto varia generalmente in misura pari
a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata
dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,62
3,78
-
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
5,97
16,14
17
12,73
-6,71
52
7,55
-5,52
60
3,43
1,64
32
9,30
-1,77
56
-2,20
-0,04
59
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
14,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,06
-2,39
-1,43
2,93
6,89
-
0,64
0,46
-0,84
-0,64
1,33
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,20
3,05
1,16
2,79
1,88
-3,42
2,49
2,13
2,31
4,47
1,06
2,68
-1,18
3,67
4,91
0,79
1,30
-1,36
0,96
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
121,94
43,63
6,97
0,00
4,28
68,01
0,24
0,00
117,66
-24,38
6,72
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
A
% Ptf.
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
Irs Usd 3mls/1.50000s 03/18/15-16...
Ois Usd Fedl01/1.0 10/15/15 Cme2017-10-15
US Treasury Note 0.75%2017-12-31
US Treasury Note 1%2019-08-31
US Treasury Note 1%2019-06-30
11,18
5,50
4,31
2,45
2,03
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
FNMA2043-07-15
FNMA2043-07-15
US Treasury Note 1.625%2022-08-15
US Treasury Note 1.5%2018-08-31
US Treasury Note 0.625%2017-11-30
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1,81
1,80
1,74
1,73
1,69
% Obbl.ni
64,00 BBB
8,00 BB
10,00 B
Al di sotto di B
Senza rating
15,00
2,00
1,00
0,00
0,00
Dati al31 mar 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
13,51
20,83
13,42
9,77
5,87
3,53
22,57
10,49
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,09
72,05
21,05
4,72
1,35
0,62
0,12
0
4056
34,25
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
30
Pacific Investment...
+353 (0)1475 2211
www.pimco.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003
William Gross
20,00 EUR
24.958,64 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE0033989843
œ
n
Report 30 set 2013
5(XUR&U«GLW&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Barclays Euro Aggregate Corporates TR
EUR
IBOXX EUR Corp TR
33333
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report
18,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il fondo investe principalmente in obbligazioni
societarie private. Il suo universo d'investimento è
essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R
Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit
iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di
investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate
indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a
tasso fisso emessi da società private e pubbliche per
un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,71
Deviazione Std.
7,48
Rischio 3 Anni
Alto
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
14,5
Fondo
12,5
Indice
10,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
9,91
13,67
17,59
20
26,90
11,19
10,31
6
4,54
-0,20
0,17
40
-4,84
-6,33
-5,26
93
22,88
9,29
9,59
5
4,57
3,18
3,17
4
5HQG&XPXODWL
-0,51
1,41
67,88
0,23
4,63
&UHVFLWDGL
16,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,47
4,06
10,18
5,81
11,69
1,16
3,23
5,72
1,05
4,46
1,08
3,21
5,68
1,62
5,39
Categoria
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,49
11,47
2,90
4,93
3,93
1,56
-1,30
0,83
-2,78
9,32
2,47
6,00
-7,45
5,77
8,47
5,36
-0,91
-3,11
2,97
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
83,58
15,51
1,41
0,00
0,00
0,38
0,13
0,00
83,58
15,13
1,29
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
-
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Ptf.
3ULPL7LWROL
R 2013
France(Govt Of) 3.75%2021-04-25
Bca Mps 4.5%2014-03-07
Daa Fin 6.5872%2018-07-09
La Mondiale 6.75%2044-04-25
8,31
3,68
1,45
1,39
1,32
Mapfre Sa 5.125%2015-11-16
Credit Agricole Sa 5%2049-12-29
Bca Pop Di Milano 4%2016-01-22
Assic Generali Spa 10.125%2042-07-10
Co-Operative Bk 2.375%2015-10-23
1,25
1,19
1,17
1,14
1,09
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
28,03
34,54
9,12
10,78
0,94
0,00
2,80
12,90
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00
28,52
47,36
18,13
2,74
2,22
1,03
0
113
22,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Rothschild & Cie Gestion
+33 (0)140 744 074
www.rothschildgestion.fr
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997
Emmanuel Petit
9 mar 2009
386,11 EUR
205,28 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0007008750
œ
n
31
Report 30 set 2013
6FKURGHU,6)(PHUJLQJ0DUNHWV'HEW$EVROXWH5HWXUQ$(85+HGJHG$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
Not benchmarked
3
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report
17,2
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del
capitale e dal reddito principalmente tramite
investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso
e variabile emessi da governi, agenzie governative,
organismi soprannazionali ed emittenti societari dei
mercati dei paesi emergenti.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,23
3,74
Basso
Basso
Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
13,2
Fondo
11,2
Indice
9,2K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-2,23
10,09
17,48
2
16,69
-10,96
-15,49
89
0,67
-10,72
-10,87
97
-1,02
-9,54
-4,52
88
2,96
-14,91
-13,13
98
-1,49
6,23
4,98
7
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-1,85
0,22
20,71
-0,75
7,09
&UHVFLWDGL
15,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,38
-0,70
2,70
-0,31
3,51
-1,18
4,81
7,45
-5,29
-5,51
-0,85
4,54
6,44
-3,99
-3,92
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-0,80 -0,31
-1,25 -1,15
-0,28 0,57
0,39 -0,18
-3,02 11,23
-0,38
1,17
-1,02
1,81
7,29
4,26
-0,28
-1,32
0,82
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
23,36
178,33
3,78
0,00
0,00
98,55
6,92
0,00
23,36
79,78
-3,14
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
1,13
1,21
BBB
% Ptf.
US Treasury Bill2013-09-26
Mexico(Utd Mex St)2014-04-03
US Treasury Bill2013-11-29
US Treasury Bill2013-07-11
US Treasury Bill2013-10-10
9,88
6,03
5,65
5,51
5,08
US Treasury Bill2013-12-12
Singapore(Govt Of) 2.25%2013-07-01
Poland(Rep Of) 5.75%2014-04-25
US Treasury Bill2013-09-19
US Treasury Bill2013-11-21
4,80
4,71
4,48
4,24
4,24
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
54,60 BBB
8,90 BB
27,30 B
Al di sotto di B
Senza rating
0,00
6,10
0,00
2,50
0,60
Dati al30 giu 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
48,71
22,58
0,00
20,38
8,33
0,00
0,00
0,00
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00
59,98
15,53
0,00
14,46
7,29
2,75
0
29
54,62
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
32
Schroder Investment Mngt...
852 2521 1633
www.schroders.com.hk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003
Geoffrey Blanning
1 dic 1998
28,48 EUR
3.698,96 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0177592218
œ
n
Report 30 set 2013
6FKURGHU,6)(XUR/LTXLGLW\$$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR
Monetari - Altro
13,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto
dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo
principalmente in titoli obbligazionari a breve termine
di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al
momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o
residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia
superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli
preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza
almeno annuale.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-1,97
0,22
-
11,4
Fondo
10,4
Indice
9,4K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
3,67
6,30
55
1,70
-4,14
37
0,21
-5,18
90
0,61
-4,35
82
0,38
0,64
42
-0,26
3,20
32
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
12,4 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,07
-0,17
-0,32
0,27
0,72
-
2,48
3,55
4,64
0,34
0,25
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-0,09
0,38
0,15
0,07
0,76
-0,10
0,06
0,13
-0,06
0,55
-0,07
0,00
0,11
0,12
0,26
-0,06
0,22
0,08
0,13
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
6,49
84,90
8,64
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,03
0,00
0,00
6,49
84,87
8,64
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
-
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Ptf.
3ULPL7LWROL
Nationwide Building Society2013-09-02
Natixis2014-03-05
Ing Bk Nv FRN2013-11-19
Skandinaviska Enskilda Banken2013-12-16
Nrw Bank Commercial Paper Zero...
4,58
4,49
3,82
3,82
3,34
Svenska Handelsbanken2014-02-05
Abn Amro Bank2014-01-08
Abbey National Treasury Services2014-02-17
Fms Wertmanagement FRN2014-01-20
Bnp Paribas2013-10-23
3,34
3,34
3,05
2,87
2,48
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0
7
35,13
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Schroder Investment...
852 2521 1633
www.schroders.com.hk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001
Jamie Fairest
122,24 EUR
945,78 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0136043394
œ
n
33
Report 30 set 2013
7HPSOHWRQ(PHUJLQJ0DUNHWV%RQG,$FFé+
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
Custom JPM EMBI/JPM EMBI Global
3333
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report
14,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito e
obbligazione a tasso fisso e variabile emessi da società
di capitali, enti statali o pubblici di paesi in via di
sviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto può
acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri
titoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioni
convertibili in azioni ordinarie.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,49
9,22
Alto
-
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
12,6
Fondo
11,6
Indice
10,6K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
-
-0,75
-9,27
-4,25
87
18,35
0,48
2,27
24
-2,88
4,84
3,59
13
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,14
0,96
68,62
-0,03
5,18
&UHVFLWDGL
13,6 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,08
-4,41
1,67
4,82
-
-0,87
1,10
6,42
-0,16
-
-0,55
0,84
5,41
1,14
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
1,60
7,38
2,72
-
-4,33
-1,94
2,83
-1,70
-0,08
7,37
-7,56
7,32
4,69
1,63
0,95
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
0,00
76,11
22,80
1,48
% Corta % Netta
0,00
0,08
0,00
0,32
0,00
76,03
22,80
1,16
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
2,94
4,17
BB
% Ptf.
Nigeria Treasury Bill
Uruguay Rep 4.375%2028-12-15
Mexico(Utd Mex St) 9.5%2014-12-18
United Mexican States 6.25%2016-06-16
Cemex Sa Euro Mtn Be 9%2018-01-11
6,16
2,71
2,65
2,31
2,25
Indonesia(Rep Of) 11%2025-09-15
Argentine Republic 7%2015-10-03
Romania(Rep Of) 5.25%2016-06-17
Ukraine(Rep Of) 7.75%2020-09-23
Financing Infrastr 9%
1,87
1,68
1,65
1,54
1,32
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
0,30 BBB
0,99 BB
19,17 B
Al di sotto di B
Senza rating
26,19
24,33
26,84
0,72
1,46
Dati al31 mag 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
31,39
28,31
6,93
14,61
8,75
5,15
3,00
1,84
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,67
3,70
26,67
43,38
19,08
5,98
0,51
0
233
24,13
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
34
Franklin Advisers, Inc.
+41 44 217 81 81
www.franklintempleton.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2010
Michael Hasenstab
1 giu 2002
12,15 EUR
8.033,17 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0496363002
œ
n
Report 30 set 2013
7HPSOHWRQ*OREDO7RWDO5HWXUQ$$FFé+
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
Barclays Multiverse TR USD
33333
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report
18,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Conseguire il massimo rendimento totale
dell’investimento, tramite una gestione prudente
dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito
da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di
valuta. Strategia di investimento: In presenza di
condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in
un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso
fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di
governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il
mondo.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,58
10,07
Alto
Alto
-
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice
10,6K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-3,24
-9,29
-4,42
77
32,45
27,31
25,41
5
15,78
11,08
10,29
4
-1,32
-7,35
-4,38
88
18,88
13,35
10,76
4
-0,15
0,39
1,03
21
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
4,00
0,74
3,51
0,30
9,93
&UHVFLWDGL
16,6 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,54
-2,26
4,41
6,09
12,77
-0,22
-1,18
4,15
3,02
7,78
0,01
-0,72
4,28
3,61
7,89
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,16 -2,78 0,54
8,04 -1,40 6,73
2,99 2,35 -7,91
7,99 -2,47 7,84
-0,09 14,47 10,79
4,56
1,66
1,93
4,52
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
67,62
32,73
0,02
0,00
0,37
0,00
0,00
0,00
67,25
32,73
0,02
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
AAA
AA
A
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
2,36
3,23
BB
% Ptf.
Korea(Republic Of) 3%2013-12-10
Uruguay Rep 4.375%2028-12-15
Korea Monetary Stab Bond
Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13
Korea(Republic Of) 2.75%
2,10
1,94
1,57
1,53
1,32
Iceland(Rep Of) 4.875%2016-06-16
Mexico(Utd Mex St) 9.5%2014-12-18
Sweden(Kingdom Of) 6.75%2014-05-05
Uruguay Treasury Bill
Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18
1,25
1,23
1,23
1,21
1,17
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
10,95 BBB
14,24 BB
20,64 B
Al di sotto di B
Senza rating
24,05
13,73
13,60
2,42
0,38
Dati al30 giu 2013
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
3ULPL7LWROL
% Obbl.ni
% Obbl.ni
26,82
20,77
14,93
23,43
7,33
5,14
0,90
0,67
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,62
11,10
33,44
31,94
17,93
3,97
1,00
0
502
14,53
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Franklin Advisers, Inc.
+41 44 217 81 81
www.franklintempleton.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007
Michael Hasenstab
29 ago 2003
20,37 EUR
39.001,04 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0294221097
œ
n
35
Report 30 set 2013
7KUHDGQHHGOH6SHFLDOLVW,QYHVWPHQW)XQGV7KUHDGQHHGOH7DUJHW5HWXUQ5HWDLO
*URVV(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Euribor 3 Month EUR
Alt - Debt Arbitrage
12,9
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
La politica di investimento prevede l’investimento degli
attivi del Comparto al fine di assumere un’esposizione
verso i mercati obbligazionari globali ed i mercati
valutari. L’ACD investe in prodotti derivati, liquidità e
strumenti quasi monetari, titoli a reddito fisso, titoli
indicizzati, strumenti del mercato monetario e depositi.
L’ACD può prendere posizioni lunghe e corte attraverso
l’uso di strumenti derivati sulle suddette emissioni. E'
prevista una copertura in euro a livello di Valuta del
Portfolio.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-0,18
3,44
-
10,9
Fondo
9,9
Indice
Categoria
8,9K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
11,28
21,67
5
3,33
-8,39
80
-1,26
-6,34
86
1,16
1,06
41
-0,14
-5,99
87
-0,48
-1,67
65
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
11,9 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,96
1,59
-1,08
-0,05
1,60
-
-0,99
1,12
-2,09
-2,36
-0,59
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-2,04
-0,74
-0,19
0,09
0,60
2,57
1,30
-2,32
-0,85
2,22
-0,96
-0,09
3,16
0,19
0,32
-0,60
0,59
-0,69
0,17
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,04
0,23
71,13
0,94
-0,04
54,83
45,67
-0,45
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Germany (Federal Republic Of)...
Lloyds Tsb Bk 4.5%2014-09-15
Nationwide B/S 3.75%2015-01-20
Cred Suisse London FRN2014-07-18
Ing Bk Nv FRN2014-11-28
4,36
3,03
2,96
2,92
2,80
I&LFOLFR
Hsbc Fin FRN2013-10-28
Citigroup 4%2015-11-26
UK I/L GILT 1.25...
Dexia Credit Sa 1%2016-07-11
Barclays Bk 3.5%2015-03-18
2,79
2,75
2,45
2,24
2,18
K6HQVLELOH
0
47
28,50
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
0,00
55,06
116,80
0,49
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
-
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
36
Threadneedle Asset...
+41 44 208 37 37
www.threadneedle.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 apr 2006
Matt Cobon
1,20 EUR
147,20 GBP
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO
EUR
Si
Acc
GB00B104JL25
œ
n
Report 30 set 2013
8%6/X[0HGLXP7HUP%RQG)XQG(854DFF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Barclays Euro Aggregate Bond TR EUR
Barclays Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR 33
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Obbligazionari Diversificati EUR
Usato nel Report
14,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel
realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto
della sicurezza del capitale e della liquidità del
patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli
investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze
medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi,
di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli
investimenti non può superare i dieci anni.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
1,06
1,82
Basso
Basso
-
Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice
10,7K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
6,86
-0,09
-0,62
43
2,09
-0,09
-0,30
51
1,80
-1,43
0,36
53
5,39
-5,81
-4,06
84
0,93
-0,21
0,27
37
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,55
0,40
77,16
-0,60
2,58
&UHVFLWDGL
13,7 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,77
0,66
2,06
2,57
4,16
-0,23
0,05
-1,93
-1,55
-1,66
-0,07
0,37
-1,02
-0,43
-0,50
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,26
2,15
-0,54
1,54
1,52
-0,11
0,11
0,93
0,16
2,25
0,77
1,92
0,76
0,73
2,35
1,12
0,65
-0,35
0,57
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
92,20
8,73
0,72
0,00
0,00
1,63
0,01
0,00
92,20
7,09
0,70
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
4XDOLW¢&UHGLWR
2EEOLJD]LRQDULR
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Duration Effettiva
Maturity effettiva
Qualità Media del
Credito
-
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Ptf.
3ULPL7LWROL
Italy(Rep Of) 5.75%2016-07-25
Germany (Federal Republic Of)...
France(Govt Of) 1.75%2017-02-25
France(Govt Of) 2.5%2016-07-25
Italy(Rep Of) 3.5%2017-11-01
5,56
3,71
2,59
2,55
2,27
Spain(Kingdom Of) 3.15%2016-01-31
Germany (Federal Republic Of)...
Belgium(Kingdom) 4%2017-03-28
Italy(Rep Of) 3.5%2014-06-01
Spain(Kingdom Of) 3.8%2017-01-31
2,25
2,21
2,20
2,12
2,04
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7LSRORJLDGHOOH6FDGHQ]H
da 1 a 3
da 3 a 5
da 5 a 7
da 7 a 10
da 10 a 15
da 15 a 20
da 20 a 30
oltre 30
% Obbl.ni
61,25
36,27
2,48
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7LSRORJLDGHOOH&HGROH
0 coupon
Da 0 a 4 cedole
Da 4 a 6 cedole
Da 6 a 8 cedole
Da 8 a 10 cedole
Da 10 a 12 cedole
Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00
73,38
25,43
1,19
0,00
0,00
0,00
0
133
27,49
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
UBS Global Asset
Management...
www.ubs.com/lu/en.html
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008
Management Team
124,37 EUR
709,08 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0358446192
œ
n
37
Alternativi
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
JB BF Absolute Return-EUR B
SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
145.2
140.2
135.1
130.1
125.1
120.1
115.1
110.0
105.0
100.0
95.0
90.0
84.9
01/2011
05/2011
09/2011
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
122.1
JB BF Absolute Return-EUR B
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
102.8
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
SEB Asset Selection C
09/2013
105.2
97.8
94.7
3 Anni*
(%)
1 Anno
(%)
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
8.10
2.62
2.45
-2.57
-9.00
0.25
JB BF Absolute Return-EUR B
1.70
0.93
0.81
0.38
-0.92
-0.22
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
0.97
3.25
0.64
0.42
1.64
2.51
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
-0.51
4.93
1.57
1.66
1.31
2.22
SEB Asset Selection C
-1.37
-1.40
-2.52
-3.80
-6.22
-1.52
* Rendimento annualizzato.
38
YTD
(%)
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Overview di comparto
Mentre i mercati finanziari cambiavano passo, i fondi alternativi hanno preferito rimanere alla finestra. Quelli venduti in Italia
nel periodo da luglio a settembre hanno segnato (mediamente) +0,04%. Il cambiamento di umore sui mercati sviluppati,
insomma, deve aver suggerito prudenza. Il paniere S&P500 è arrivato a superare quota 17mila punti per poi ritirarsi leggermente
a fine settembre. Nel periodo di riferimento il benchmark Msci della regione (calcolato in euro) è cresciuto dell’1,4% (+15,6%
da inizio anno). L’attenzione degli operatori è stata, anche in questo trimestre, concentrata sulla Fed. Nel meeting di settembre
la Banca centrale Usa ha deciso di mantenere invariato il suo programma di acquisto di bond e prodotti strutturati sui mutui.
La scelta ha colto di sorpresa i mercati, considerando che l’istituto da parecchi mesi parlava dell’arrivo di una riduzione delle
iniezioni di liquidità (il cosiddetto tapering). Il presidente della Fed, Ben Bernanke, ha giustificato il colpo di scena parlando di
una situazione congiunturale non ancora convincente e una fiscale incerta. Secondo le previsioni di Morningstar, il Pil americano
dovrebbe segnare una crescita compresa fra il 2% e il 2,25% nel 2013. Molto, tuttavia, dipenderà da come il Congresso e la Casa
Bianca sapranno affrontare la questione del debito federale. L’Europa, dal canto suo, ha mostrato i muscoli cercando di far
vedere che è in grado di uscire dalla crisi del debito. Il manifatturiero dell’Eurozona a luglio ha segnato 50,1 (appena sopra il
livello che separa le fasi di crescita da quelle di frenata). E’ la prima volta che accade in due anni. Il paniere Composite (che
comprende il manifatturiero e i servizi), intanto, ha segnato 50,4 (la prima lettura sopra 50 da gennaio 2012). Nel mese di
settembre l’indice Pmi dei servizi in Europa è migliorato a 52,2 punti, rispetto ai 50,7 punti del mese precedente. Il dato è stato
leggermente superiore alle indicazioni preliminari (52,1 punti). L’indice composito, che sintetizza l’andamento del settore
manifatturiero e terziario, è stato pari a 52,2 punti. I dati, quindi, sembrano confermare che l’economia europea resta in fase
di espansione. I mercati emergenti anche nel terzo trimestre hanno avuto un andamento eterogeneo. Quelli cinesi sono entrati
in fase Toro mentre l’area Latam fa i conti con il momento di appannamento dei suoi campioni (su tutti il Brasile). Sul fronte
dell’est Europa, i dati della Banca europea per lo sviluppo e la ricostruzione dell'area (un istituto nato per aiutare la transizione
dal comunismo all’economia di mercato dell’ex blocco sovietico) dicono che le maggiori economie della regione nel 2013 stanno
ancora soffrendo.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
2.07
0.17
13.04
0.62
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
5.60
-0.17
3
JB BF Absolute Return-EUR B
2.53
0.43
3
SEB Asset Selection C
7.77
-0.22
4
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
3
333
6
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
39
Report 30 set 2013
$PXQGL)XQGV$EVROXWH)RUH[$(&&ODVV
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
EONIA EUR
Alt - Valute
11,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante
l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale
sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo
future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di
qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi
paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un
Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,18
2,07
-
10,7
Fondo
10,2
Indice
Categoria
9,7K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5,07
5,23
27
1,86
-2,13
65
1,14
-2,50
69
-1,82
-0,22
63
2,17
1,94
25
2,51
6,22
4
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
11,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,42
1,64
3,25
0,97
1,18
-
3,39
6,44
8,26
1,81
0,78
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,86
0,71
0,02
0,33
0,63
1,21
-0,15
0,02
-0,47
0,56
0,42
0,87
-1,83
1,17
0,42
0,72
-0,03
0,12
0,24
3RUWDIRJOLR 31 lug 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
0,00
0,09
309,77
0,36
Stile Azionario
0,00
0,72
99,19
0,09
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Spain (Kingdo Tbip 0%...
Ireland(Rep Of)2013-10-21
US Treasury Bill2013-08-15
France Btf 0% 14aug132013-08-14
France(Govt Of)2013-09-12
8,94
7,45
7,30
6,88
6,31
I&LFOLFR
Italy(Rep Of)2013-09-30
SG Monétaire Plus I
Italy(Rep Of)2013-08-14
US Treasury Bill2013-09-19
Italy(Rep Of)2013-08-30
6,30
5,99
5,73
5,44
5,16
K6HQVLELOH
0
0
65,51
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
0,00
0,81
408,96
0,45
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
-
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
40
Amundi S.A.
+352 47 67 59 24
www.amundi.com/lux/
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011
James Kwok
103,03 EUR
164,31 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0568619638
œ
n
Report 30 set 2013
+HQGHUVRQ+RUL]RQ)XQG*OREDO3URSHUW\(TXLWLHV)XQG$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World/Real Estate NR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR USD
333
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report
13,9
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’obiettivo di investimento del Global Property Equities
Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel
lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di
società o Real Estate Investment Trust (od organismi
equivalenti) quotate o negoziate in un mercato
regolamentato, che conseguano la parte più rilevante
dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo
sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è
denominato in US$.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI World/Real Estate NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
7,9
Indice
Categoria
5,9K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-45,72
-0,32
-1,30
58
42,03
13,52
10,70
15
29,10
0,37
4,88
17
-7,26
-3,24
-2,55
77
24,72
-1,92
2,10
34
0,25
-0,74
-0,55
62
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,62
Deviazione Std.
13,04
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni
-
-1,87
1,00
96,42
-0,65
3,27
&UHVFLWDGL
11,9 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,57
-9,00
2,62
8,10
8,03
-1,01
-2,01
-1,12
-2,12
0,56
-1,45
-3,32
-0,98
0,23
1,89
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
10,16 -6,60 -2,57
8,75 6,63 5,06
-4,68 0,00 -11,42
10,11 2,69 4,80
-16,11 31,94 18,83
2,37
9,84
8,95
7,99
America
Europa
Asia
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
2,28
1,67
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
98,37
0,00
0,47
1,15
Small
98,37
0,00
2,76
2,82
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
14,99
37,69
28,66
11,94
6,71
Cap Mkt
Mediana
7183 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
Simon Property Group Inc
Mitsubishi Estate
Mitsui Fudosan Co., Ltd.
Ventas Inc
Sun Hung Kai Properties, Ltd.
V
V
V
V
V
5,66
4,62
4,56
3,87
3,30
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
1,04
0,85
96,99
Nippon Building Fund Inc
Westfield Group
Digital Realty Trust, Inc.
Public Storage
General Growth Properties Inc
V
V
V
V
V
3,30
3,19
3,06
3,01
2,92
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
1,12
-
61
0
37,49
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
-
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
50,74
4,63
0,02
(XURSD
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
5,87
5,09
1,26
0,00
0,00
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
15,58
6,09
9,33
1,39
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Henderson Global Investors...
+49 (0)69 86003 110
www.henderson.com/home/
horizon
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2011
Patrick Sumner
1 gen 2005
12,14 EUR
1.301,25 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0264738294
œ
n
41
Report 30 set 2013
+6%&*OREDO,QYHVWPHQW)XQGV*OREDO0DFUR/
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Euribor 1 Month EUR
Alt - Global Macro
13,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L'obiettivo del Comparto è ottenere rendimenti assoluti
costantemente superiori a quelli del proprio indice di
riferimento e in larga misura decorrelati da quelli delle
principali classi di attività. Il patrimonio del Comparto
sarà investito in maniera attiva in diverse classi di
attività (inclusi liquidità, obbligazioni e valute a livello
internazionale). La quota di attivi del Comparto
destinata a ciascuna strategia può essere modificata
nel tempo in funzione delle opportunità individuate nel
mercato.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,17
5,60
-
11,4
Fondo
10,4
Indice
Categoria
9,4K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
10,07
18,50
5
5,55
-5,84
48
1,50
-3,34
61
-5,74
-3,45
79
1,12
-2,98
62
2,22
3,28
22
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
12,4 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,66
1,31
4,93
-0,51
1,67
-
1,74
3,34
5,64
-1,49
0,41
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,90
1,21
0,89
1,75
2,09
-0,34
-4,49
-2,25
-0,38
1,12
1,66
1,91
-8,62
-0,92
2,01
2,65
4,60
1,07
0,24
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
% Lunga
$VVHW$OORFDWLRQ
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
14,80
98,73
269,45
0,00
Stile Azionario
13,19
-22,40
109,21
0,00
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Asia
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
6,91
9,53
21,90
1,50
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
31,69
8,99
0,00
(XURSD
8,12
6,76
6,49
6,23
5,41
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,63
10,68
9,80
8,16
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,11
59,04
0,17
0,00
0,00
0
8
157,23
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
10,08
11,11
4,70
10y Treasury Notes Usa...
Credit Default Swap...
France(Govt Of)2013-07-25
France(Govt Of)2013-10-17
France(Govt Of)2013-08-08
47,74
28,59
17,86
16,23
13,80
France(Govt Of)2013-07-11
France(Govt Of)2013-11-14
France 0% 13-12.09.13...
Euro Stoxx 50 Pr...
France(Govt Of)2013-09-05
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
27,99
76,33
378,65
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
42
HSBC Global Asset
Management...
+49 (0)211 910 0
www.assetmanagement.hsbc.
com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
18 giu 2007
Guillaume Rabault
18 giu 2007
114,90 EUR
76,81 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0298501601
œ
n
Report 30 set 2013
-XOLXV%DHU0XOWLERQG$EVROXWH5HWXUQ%RQG)XQG(85%
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
BBA Libor 3 Month EUR
Alt - Long/Short Debt
11,9
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie
decisioni d'investimento ad esperti specialisti.
Mediante appropriate strategie d'investimento si
persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle
opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo
investe in obbligazioni internazionali estremamente
differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese
d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,43
2,53
-
10,9
Fondo
10,4
Indice
Categoria
9,9K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-1,94
3,10
57
9,64
1,54
36
2,62
-3,67
56
-0,86
-1,63
79
6,25
0,08
48
-0,22
1,25
34
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
11,4 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,38
-0,92
0,93
1,70
2,67
-
0,30
0,48
2,41
-0,39
-0,32
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,70
3,92
0,98
2,14
2,29
-1,30
-0,01
-0,51
0,08
3,74
0,38
1,08
-1,79
0,32
2,89
1,15
0,49
0,08
0,42
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,19
0,00
0,99
0,29
55,50
29,52
14,68
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
4,04
3,81
2,47
2,34
2,14
I&LFOLFR
Netherlands (Kingdom...
Germany (Federal Republic Of)...
French Discount T-Bill2013-10-10
France(Govt Of) 4%2013-10-25
Belgium(Kingdom) 4.25%2013-09-28
2,10
2,05
1,88
1,80
1,64
K6HQVLELOH
6
517
24,27
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
0,29
55,69
29,52
15,68
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
100,00
-
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,19
0,00
0,00
(XURSD
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
93,89
5,92
0,00
0,00
0,00
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
GAM International
Management...
+41 58 426 6000
www.swissglobal-am.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004
Timothy Haywood
30 apr 2004
133,85 EUR
7.595,77 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0186678784
œ
n
43
Report 30 set 2013
6(%$VVHW6HOHFWLRQ)XQG&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Euribor 1 Month EUR
Alt - Systematic Futures
14,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari
correlati ad azioni emessi da società internazionali,
senza alcuna restrizione a una specifica area geografica
o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a
tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni
convertibili e obbligazioni con warrant per la
sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola
zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni
di altri OICR.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,22
7,77
-
12,0
Fondo
11,0
Indice
Categoria
10,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
24,45
24,64
11
-1,85
-2,23
77
2,00
-3,71
68
1,59
3,01
38
-5,19
-0,51
59
-1,52
3,35
26
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
13,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-3,80
-6,22
-1,40
-1,37
1,99
-
-0,55
1,21
5,73
1,15
2,82
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
5,01
-3,81
-2,13
0,08
-3,06
-2,52
-2,72
-0,71
-0,77
-1,14
-3,80
1,20
6,61
1,54
3,44
0,12
-1,94
1,15
-1,00
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
1,09
2,06
2,34
0,00
-1,02
1,91
99,11
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
I&LFOLFR
Sweden(Kingdom Of)2013-08-21
Sweden(Kingdom Of)2013-09-18
Sweden(Kingdom Of)2013-12-18
Germany (Federal Republic...
Swedish T-Bill...
23,24
18,12
16,71
13,22
9,91
Netherlands (Kingdom...
Germany (Federal Republic Of)...
Netherlands (Kingdom...
Msci Taiwan Index Future...
Topix Index Future 2013-09-12
7,14
3,97
1,92
0,05
0,01
K6HQVLELOH
0
21
94,30
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
0,07
3,97
101,45
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
-
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
44
SEB Investment Management
AB
(0049) (0) 180 1 777 999
www.sebassetmanagement.d
e
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006
Hans-Olov Bornemann
17 feb 2008
13,42 EUR
783,14 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0256624742
œ
n
Bilanciati
Arty R
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
FMM-Fonds
Invesco Balanced-Risk Alloc E
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
Multi Invest OP F
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
R Club C
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
132.9
128.2
123.5
118.8
114.1
109.4
104.7
100.0
95.3
90.6
85.9
81.2
76.5
01/2011
05/2011
09/2011
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
124.4
Invesco Balanced-Risk Alloc E
120.5
R Club C
119.6
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
116.0
Multi Invest OP F
112.5
3 Anni*
(%)
1 Anno
(%)
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
7.52
11.34
0.59
0.74
8.71
12.15
R Club C
7.00
31.24
6.03
12.82
16.50
20.40
Invesco Balanced-Risk Alloc E
6.62
0.28
1.44
4.06
-1.88
0.57
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
5.65
9.67
2.60
4.63
4.31
9.10
FMM-Fonds
5.26
12.10
4.25
2.52
-0.58
5.70
Multi Invest OP F
3.93
7.49
2.71
2.91
1.43
5.99
Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
3.59
7.41
1.40
0.44
-1.84
5.15
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
2.24
-0.47
0.95
0.41
-3.66
-0.42
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
1.66
3.09
0.92
0.84
-0.50
2.30
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
0.75
-6.29
1.31
0.54
-7.61
-7.41
9.65
1.63
3.16
3.34
5.41
-6.00
0.63
2.26
-6.02
-5.64
1.97
3.15
-1.05
Arty R
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
45
Overview di comparto
In un momento, come il terzo trimestre, in cui non era chiaro se la ripresa fosse un fuoco di paglia o stesse diventando una
realtà, i fondi bilanciati hanno tenuto fede alla loro caratteristica di comparto adatto a tutte le stagioni. Quelli venduti in Italia
e raccolti nei database Morningstar nel periodo luglio-settembre hanno guadagnato (mediamente) l’1,6%, portando a +2%
circa la performance da inizio anno. Non a caso, anche a livello europeo, è uno dei comparti per i quali la domanda, secondo
le analisi di Morningstar sui flussi, è rimasta solida. La tenuta dei bilanciati va sicuramente ascritta alla componente azionaria.
Era dall’inizio del 2012 che l’equity globale non vedeva un trimestre come quello chiuso a settembre di quest’anno. L’indice
Msci World (calcolato in dollari) ha guadagnato quasi il 4%. Il valore delle azioni, a livello globale, ha sfiorato i 5mila miliardi
di dollari. Ci sono diversi motivi che stanno dietro a queste performance. Prima di tutto il piano di stimolo economico degli Usa
che la Federal Reserve ha deciso, a sorpresa, di non chiudere e che, in generale, ha tranquillizzato gli operatori sulla presenza
di liquidità nella prima economia mondiale. Poi ci sono stati i segnali di rafforzamento della Cina, arrivati dopo un periodo in
cui il colosso emergente sembrava un po’ appannato a causa del passaggio da un’economia basata sull’export a una fondata
sui consumi interni. Infine, ma non per ordine di importanza, ci sono stati i numeri macro che hanno mostrato una situazione
di rafforzamento dell’Europa che, secondo molti operatori, si sta preparando ad abbandonare le politiche di austerità per
puntare di più sulla crescita (sotto l’occhio vigile della Bce, che ha annunciato di voler tenere ancora i tassi di interesse ai minimi
storici). In sostanza, spiega uno studio di Morningstar, la congiuntura mondiale è stata un po’ più forte delle attese, facendo
tornare l’appetito per il rischio. Più complessa la situazione del reddito fisso. Soprattutto in un periodo in cui il segmento
obbligazionario è minacciato da possibili rialzi dei tassi di interesse. In generale, l’appetito per il rischio, che ha portato gli
operatori a spostarsi sull’equity, ha fatto diventare più selettivi gli investitori del reddito fisso. La strategia è stata evidente con
l’interesse degli operatori per i bond ad alto rendimento. I dati sui tassi di default delle aziende emittenti per ora non sono né
drammatici né preoccupanti, ma sembra esserci una situazione in miglioramento. Le società sono riuscite a rifinanziare i debiti
e hanno oggi rendimenti inferiori a quelli di altri emittenti.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
Arty R
4
10.27
0.53
333
5
Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
7.89
0.41
33333
5
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
5.62
0.31
3333
4
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
3.30
0.33
333
3
10.63
0.48
3333
5
Invesco Balanced-Risk Alloc E
6.89
0.88
33333
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
6.35
1.07
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
FMM-Fonds
4
4
8.44
0.42
3333
4
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
10.32
0.06
33
5
R Club C
16.12
0.46
3333
Multi Invest OP F
6
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
4
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
4
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
46
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Report 30 set 2013
$UW\5
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW
Dv Eur
75% EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25% MSCI Europe NR EUR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
13,1
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
ARTY è un fondo che persegue la performance a medio
termine, mediante una gestione discrezionale e
opportunistica sui mercati dei tassi e i mercati azionari
con riferimento all’indice composito 75% EONIA 25%
Dow Jones Euro Stoxx 600.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,1
Indice
Categoria
9,1K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-
-
-
-
11,95
-1,11
4,05
14
5,41
1,15
2,61
14
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
12,1 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,16
3,34
9,65
-
0,14
0,91
1,99
-
0,90
1,54
4,58
-
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2,00
6,44
-
0,17 3,16
-1,77 2,93
- -10,91
4,02
1,85
3RUWDIRJOLR 31 mar 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
4,57
0,06
37,27
45,69
10,00
7,04
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Echiquier Court Terme
Air Liquide SA
Lagardere
GDF Suez
Anglo American PLC
S
U
G
S
Umicore
AXA SA
Wendel 5.875%2019-09-17
Fonciere Lyonnaise...
Thyssenkrupp Ag 4.375%2017-02-28
Q
Z
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
37,27
45,69
14,57
7,10
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
1,49
1,44
1,37
1,32
1,32
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
16,36
25,35
13,31
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
1,31
1,31
1,29
1,28
1,26
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
6,37
8,94
1,77
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
17,21
70,48
12,31
0,00
0,00
34
59
13,39
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
12,78
9,48
5,63
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Financière de l’Echiquier
+33 (0)147 239 090
www.fin-echiquier.fr
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2011
Olivier de Berranger
30 mag 2008
1.327,48 EUR
309,70 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0011039304
œ
n
47
Report 30 set 2013
%ODFN5RFN*OREDO)XQGV*OREDO$OORFDWLRQ+HGJHG'(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% BofAML US Treasuries 5+Y TR USD, 333
Wld TR
24% FTSE World Ex US TR USD, 16% Citi...
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report
14,2
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il
rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti
in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di
società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali
condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il
70% del patrimonio complessivo in titoli di società o
enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene
gestita in modo flessibile.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,52
10,27
Alto
Alto
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,7
Indice
Categoria
8,2K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-23,20
-5,57
-2,58
62
21,24
2,61
6,87
17
7,72
-3,56
1,91
37
-4,48
-4,76
1,52
41
8,03
-5,20
-0,56
59
9,10
2,19
5,26
6
5HQG&XPXODWL
-3,73
1,26
42,73
-0,30
7,92
&UHVFLWDGL
12,7 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,63
4,31
9,67
5,65
5,84
2,19
2,56
0,98
-2,33
-1,96
2,14
3,68
4,57
2,49
1,95
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
4,60 -0,31 4,63
7,64 -4,81 4,88
3,55 -0,32 -10,48
1,00 -6,05 8,36
-5,81 12,84 9,95
0,52
3,38
4,76
3,75
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
1,18
0,00
10,29
4,12
57,48
14,02
23,10
5,40
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Euro Stoxx 50 Sep 132013-09-20
United Kingdom (Government Of)...
US Treasury Note...
Germany (Federal Republic Of)...
US Treasury Note 1%2018-05-31
US Treasury Note 2.25%2016-03-31
Germany (Federal Republic Of)...
Google, Inc. Class A
Secretaria Tesouro Nacl...
Pfizer Inc
B
E
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
58,66
14,02
33,38
9,51
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
1,26
1,12
1,07
0,96
0,85
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
7,81
8,67
17,65
2,23
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
52,93
3,95
1,78
(XURSD
0,78
0,75
0,72
0,70
0,63
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
6,25
11,05
11,87
10,30
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
6,44
12,46
3,93
0,30
0,16
489
105
8,85
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
7,31
13,31
3,55
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
12,33
0,60
3,11
2,02
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
48
BlackRock Investment...
+44 (0) 20 7743 3000
www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007
Dennis Stattman
31 lug 1993
33,92 EUR
16.325,44 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0329591480
œ
n
Report 30 set 2013
&DUPLJQDF,QYHVWLVVHPHQW/DWLWXGH$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI ACWI NR USD
Wld TR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
33333
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report
14,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Carmignac Investissement Latitude è il fondo feeder del
fondo Carmignac Investissement e, per tale motivo,
investe unicamente in quote di Carmignac
Investissement. Trattandosi di un fondo diversificato, la
sua esposizione al rischio azionario può essere coperta
fino al 100%. La gestione delle coperture è di tipo
discrezionale.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,41
Deviazione Std.
7,89
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,0
Indice
Categoria
8,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-16,21
1,43
3,38
40
30,66
12,03
17,44
7
15,03
3,75
9,26
9
-9,81
-10,09
-1,32
63
10,44
-2,78
3,97
23
5,15
-1,77
2,19
32
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-2,20
0,75
25,41
-0,63
6,96
&UHVFLWDGL
13,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,44
-1,84
7,41
3,59
9,23
-2,00
-3,59
-1,28
-4,40
1,44
-2,12
-1,96
3,51
2,15
7,06
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
7,12 -2,27
5,62 -1,42
-6,06 -3,20
3,81 3,09
5,68 11,92
0,44
3,84
-3,81
1,26
7,47
2,15
3,11
6,14
2,79
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
91,76
0,04
0,00
8,20
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Anadarko Petroleum Corp
Compagnie Financiere Richemont...
AIA Group Ltd.
Yum Brands Inc
Novo Nordisk A/S
P
U
Z
U
E
Microsoft Corporation
Bank of America Corporation
Nestle SA
Celgene Corporation
Industria De Diseno Textil SA
B
Z
T
E
U
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
91,76
0,04
0,00
8,20
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
4,01
3,67
3,17
3,04
2,93
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
3,40
23,06
26,41
0,26
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
33,44
2,89
4,20
(XURSD
2,67
2,65
2,29
2,24
2,24
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
1,11
15,12
2,91
6,88
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
2,99
14,81
12,03
0,83
1,52
0
0
28,91
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
10,40
9,42
1,02
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
10,58
0,00
6,21
10,51
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Carmignac Gestion
+352 46 70 60 62
www.carmignac.be/fr/
index.htm
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2005
Frédéric Leroux
237,62 EUR
1.209,36 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
No
Acc
FR0010147603
œ
n
49
Report 30 set 2013
&DUPLJQDF3DWULPRLQH$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MSCI ACWI NR EUR, 50% Citi WGBI 3333
Wld TR
EUR
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report
14,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e
obbligazionari internazionali, operante sulle piazze
finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di
ottenere una performance assoluta e costante
mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da
qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di
ripartizione in base a criteri geografici o settoriali.
Almeno il 50% del patrimonio è costantemente
investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o
monetario.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,31
Deviazione Std.
5,62
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni bel avg
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,3
Indice
Categoria
8,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
0,01
17,65
20,64
3
17,59
-1,04
3,22
30
6,93
-4,35
1,12
43
-0,76
-1,03
5,25
12
5,42
-7,80
-3,16
79
-0,42
-7,33
-4,26
88
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-0,51
0,31
8,82
-0,89
6,48
&UHVFLWDGL
13,3 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,41
-3,66
-0,47
2,24
6,73
-2,03
-5,41
-9,16
-5,74
-1,06
-2,07
-4,29
-5,58
-0,92
2,84
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
3,37
1,72
-3,16
1,56
5,12
-4,05
2,09
-1,48
5,86
5,24
0,41
1,58
2,64
-3,05
4,18
-0,06
1,35
2,59
2,03
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
40,78
35,48
14,58
9,16
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
US Treasury Note 0.25%2015-03-31
Anadarko Petroleum Corp
Compagnie Financiere Richemont...
Nestle SA
AIA Group Ltd.
P
U
T
Z
Yum Brands Inc
Novo Nordisk A/S
Microsoft Corporation
Spain(Kingdom Of)...
Bank of America Corporation
U
E
B
Z
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
40,78
35,48
14,58
9,16
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
3,71
1,89
1,73
1,64
1,52
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
3,35
22,18
26,80
1,73
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
33,80
1,48
4,58
(XURSD
1,46
1,38
1,27
1,27
1,26
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
1,17
14,02
2,30
6,50
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
2,76
14,44
14,01
0,88
0,96
65
171
17,13
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
11,57
9,30
1,08
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
9,93
0,00
6,35
10,81
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
50
Carmignac Gestion
+352 46 70 60 62
www.carmignac.be/fr/
index.htm
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989
Edouard Carmignac
7 nov 1989
548,51 EUR
28.123,16 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0010135103
œ
n
Report 30 set 2013
)LGHOLW\)XQGV0XOWL$VVHW6WUDWHJLF'HIHQVLYH$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 25% LIBID EUR 7 Day, 5% FTSE EPRA/
333
Wld TR
NAREIT Developed TR EUR, 50% BofAML
Usato nel Report
EMU Lg...
Bilanciati Prudenti EUR
16,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo
termine, investendo in una serie di attività globali che
forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari,
materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di
mercato normali, il comparto investirà almeno il 65%
del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,33
Deviazione Std.
3,30
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice
Categoria
10,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
3,16
-3,50
-0,03
49
-1,40
-3,24
1,33
37
4,08
-8,14
-3,04
78
2,30
-1,70
0,78
35
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-2,88
0,74
76,90
-2,32
1,90
&UHVFLWDGL
14,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,84
-0,50
3,09
1,66
-
-0,88
-1,68
-3,24
-4,41
-
-0,51
-0,41
0,22
-0,55
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,81
1,51
-0,70
2,71
-
-1,33
-0,96
-1,32
-0,70
2,30
0,84
2,73
-0,54
1,06
6,94
0,77
1,17
0,09
2,78
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
1,43
15,37
0,00
24,78
41,51
32,67
1,04
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Spain(Kingdom Of) 4%2015-07-30
Italy(Rep Of) 5.5%2022-11-01
France(Govt Of) 1%2018-05-25
Italy(Rep Of) 4.5%2015-07-15
Spain(Kingdom Of) 5.4%2023-01-31
France(Govt Of) 0.75%2014-09-25
Germany (Federal Republic Of)...
France(Govt Of) 2.5%2016-07-25
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
24,78
42,94
48,05
1,04
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
4,75
4,68
3,10
1,87
1,51
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
3,96
9,83
12,14
28,97
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
53,19
1,48
0,44
(XURSD
1,03
0,93
0,86
0,84
0,79
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
2,51
5,18
7,22
10,13
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
7,95
4,39
3,09
0,50
0,86
886
144
20,35
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
8,28
11,14
0,64
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
15,89
3,12
6,49
2,60
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Fidelity (FIL Fund...
+ 49 (0) 800 000 65 66
www.fidelity.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009
Trevor Greetham
17 nov 2008
12,01 EUR
93,72 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0393653166
œ
n
51
Report 30 set 2013
)00)RQGV
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World Free PR USD
Wld TR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
3333
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report
13,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni
di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti
finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di
elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR
potrà investire anche in strumenti del mercato
monetario, quali depositi bancari con elevate
aspettative di rendimento.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,48
Deviazione Std.
10,63
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni
Avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Cat 25%Barcalys EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
10,8
Fondo
9,3
Indice
Categoria
7,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-22,88
5,33
6,59
21
12,53
-11,91
-7,10
80
14,69
-1,21
5,77
16
-13,53
-12,07
-4,21
81
14,55
0,34
4,60
16
5,70
-4,18
-1,43
66
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-5,17
1,13
61,04
-0,69
6,72
&UHVFLWDGL
12,3 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,52
-0,58
12,10
5,26
4,36
-0,64
-2,88
1,03
-4,61
-4,22
-1,41
-2,60
3,68
1,06
0,20
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
6,32 -3,03 2,52
8,03 -5,83 6,17 6,05
-1,56 -2,99 -10,45 1,11
2,81 -1,91 2,09 11,39
-8,83 10,65 9,63 1,76
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
78,90
0,40
19,44
1,26
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Deutsche Post AG
Toyota Motor Corp
European Aeronautic Defence...
Bilfinger SE
Nutreco NV
Q
U
Q
Q
T
Koninklijke Ahold NV
KDDI Corp.
Google, Inc. Class A
Roche Holding AG
Great Eagle Holdings Ltd.
T
J
B
E
V
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
78,90
0,40
19,44
1,26
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
4,96
4,06
3,91
3,81
3,65
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
6,69
19,62
12,16
5,39
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
14,36
0,63
0,00
(XURSD
2,48
2,11
2,02
1,86
1,74
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
3,07
0,80
20,70
5,78
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
2,69
40,87
2,99
0,40
0,00
83
1
30,60
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
14,65
10,68
0,47
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
22,65
0,17
11,31
3,93
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
52
DJE Kapital AG
0049-69-92050-200
www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987
Jens Ehrhardt
17 ago 1987
395,39 EUR
583,62 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA
EUR
Si
Acc
DE0008478116
œ
n
Report 30 set 2013
,QYHVFR)XQGV,QYHVFR%DODQFHG5LVN$OORFDWLRQ)XQG(
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW
Dv Eur
60% MSCI World NR EUR, 40% JPM GBI 33333
Global European TR EUR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report
16,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con
bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali
indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a
tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il
rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere
coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli
azionari e obbligazionari.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,88
6,88
Avg
-
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice
Categoria
10,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
12,75
5,69
8,44
8
11,05
13,33
19,10
2
6,61
-8,26
-1,70
61
0,57
-6,85
-4,29
80
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
2,48
0,55
30,74
-0,07
6,49
&UHVFLWDGL
14,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,06 -1,01
-1,88 -6,11
0,28 -11,13
6,62 -0,45
-
0,10
-4,89
-7,39
4,24
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,49
3,34
0,59
1,81
-
-5,70
-1,40
2,18
1,31
-
4,06
4,92
3,04
7,38
-
-0,28
4,86
1,80
3,55
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
0,00
0,00
176,90
0,00
Stile Azionario
39,34
79,57
-40,94
22,04
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Euro-Bund Future Sep 06...
Aust 10yr Bond Future Sep 16...
Canada 10yr Bond Future Dec 18...
Japan 10y Bond (Tse) Future...
Long Gilt Future Dec 27...
Dj Euro Stoxx 50 Future Sep 20...
Ftse 100 Index Future Sep 20...
Topix Indx Future Sep 12...
Us Long Bond (Cbt) Future Dec...
S&P500 Emini Future Sep 20...
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
19,47
15,29
13,82
12,10
11,88
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
39,34
79,57
135,95
22,04
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
5,76
10,48
20,24
1,40
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
46,19
0,00
0,00
(XURSD
7,76
7,60
7,12
7,01
6,84
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,11
9,96
9,49
11,07
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,16
53,41
0,24
0,00
0,00
0
6
108,88
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
10,31
11,63
4,55
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Invesco Advisers, Inc.
www.invescomanagementcom
pany.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009
Scott Wolle
14,11 EUR
2.035,04 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0432616901
œ
n
53
Report 30 set 2013
0RUJDQ6WDQOH\,QYHVWPHQW)XQGV'LYHUVLILHG$OSKD3OXV=$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
5% S&P GSCI Light Energy TR, 5% EONIA EUR, 30% Barclays Euro Agg Bond TR
EUR,...
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Alt - Global Macro
14,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L'approccio all'investimento multi-strategia e multiclasse offre agli investitori un'esposizione su una
gamma di fonti di alfa, mantenendo un alto grado di
diversificazione complessiva, nell'ambito di un metodo
di gestione dinamico, con controllo del rischio
disciplinato. Investendo in strumenti liquidi di classi di
attività diverse, con frequenti interventi di riequilibrio
del portafoglio, il comparto DAP segue una filosofia
GTAA (allocazione tattica globale delle attività).
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
1,07
6,35
-
12,0
Fondo
11,0
Indice
Categoria
10,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-0,98
-12,36
94
10,63
5,79
18
-0,68
1,61
44
8,92
4,82
21
12,15
13,21
5
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
13,0 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,74
8,71
11,34
7,52
6,14
+/-Ind
+/-Cat
- 0,83
- 10,74
- 12,06
- 6,54
- 4,87
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
3,17
5,18
-0,75
6,17
-1,60
7,91
1,37
-1,37
-0,45
0,08
0,74
2,90
-4,67
2,17
0,87
-0,72
6,43
2,45
-0,32
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,63
0,00
0,00
0,24
31,52
8,94
49,09
10,46
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Government Of Spain 3.75% /2015
Belgium Treasury Bill...
Etfs Daily Short Copper (Jersey)
France Treasury Bill Btf...
Renault SA
France Treasury Bill Btf...
German Treasury Bill...
Belgium Treasury Bill...
Dutch Treasury Certifi Cate...
France Treasury Bill Btf...
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
U
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
32,16
8,94
49,09
10,70
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
8,84
3,94
3,65
3,54
3,42
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
5,10
20,33
24,65
0,29
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
20,30
0,00
0,00
(XURSD
2,36
2,36
2,36
2,36
2,36
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
9,99
12,72
6,87
0,99
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
3,62
73,10
0,28
0,00
0,03
567
2
35,20
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
5,20
1,62
12,24
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
2,20
0,46
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
54
Morgan Stanley Investment
Mgt
+44 207 425 8000
www.morganstanley.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2008
Cyril Moulle-Berteaux
1 lug 2011
33,96 EUR
2.159,36 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0360491038
œ
n
Report 30 set 2013
0XOWL,QYHVW23)
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not benchmarked
Wld TR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
3333
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report
16,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Si tratta di un fondo di fondi azionari. Il comparto mira
ad ottenre un'ampia diversificazione attraverso i fondi
accuratamente selezionati, limitando i rischi di
volatilità. La gestione persegue una strategia di
investimenti su scala mondiale con l'obiettivo di
crescita a lungo termine delle attività.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,42
8,44
Avg
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice
Categoria
10,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
-1,23
-12,51
-7,00
88
-9,06
-9,34
-0,57
60
10,88
-2,34
4,42
21
5,99
-0,92
3,03
27
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-4,67
1,14
51,70
-0,68
5,93
&UHVFLWDGL
14,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,91
1,43
7,49
3,93
-
0,47
-0,31
-1,20
-4,06
-
0,35
1,31
3,59
2,49
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
4,49
12,37
-0,10
2,02
-
-1,43
-2,38
-2,51
-7,94
-
2,91
-0,33
-4,02
0,13
-0,83
1,42
-2,71
5,04
-0,70
3RUWDIRJOLR 30 set 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,24
0,00
1,21
0,02
88,35
0,00
11,59
0,07
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Fidelity France A-Acc-EUR
Franklin US Opportunities A...
Newton UK Equity GBP Inc
HSBC GIF Euroland Equity I
Nordea-1 Nordic Equity BP NOK
Allianz Nebenwerte DE A EUR
JPM Germany Eq A (dist)-EUR
UBS (Lux) EF Canada (CAD) P
SSgA Canada Index Equity Fund P
CS EF (Lux) Small & Mid Cap...
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
11,05
10,86
10,22
10,15
10,08
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
88,59
0,00
12,79
0,08
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
8,98
16,30
15,58
2,34
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
11,37
12,04
0,03
(XURSD
8,82
8,35
5,50
5,22
4,95
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
4,31
7,18
19,41
7,44
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
10,86
57,00
8,61
0,00
0,00
0
0
85,19
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
6,05
10,72
1,69
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,05
0,00
0,03
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Fund Development and...
+49 (0) 221 145-1450
www.oppenheim-fonds.de/
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
12 giu 2009
Olaf Eick
14 feb 2003
52,37 EUR
207,66 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0422659002
œ
n
55
Report 30 set 2013
3,0&2)XQGV*OREDO,QYHVWRUV6HULHVSOF*OREDO0XOWL$VVHW)XQG,QVW$FF(85
+GJ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 1 Month USD LIBOR + 500 Basis Points
Wld TR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
33
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report
16,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’obiettivo di investimento del Comparto è di
massimizzare il rendimento totale compatibilmente con
la tutela del capitale e una gestione prudente degli
investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio
obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a
una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari,
a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto
investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni
o titoli correlati ad azioni.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,06
10,32
Alto
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice
Categoria
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
11,14
-0,14
5,33
13
-2,03
-2,31
3,97
18
9,00
-4,22
0,41
48
-7,41
-14,33
-11,25
97
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-7,35
1,11
32,55
-0,85
8,49
&UHVFLWDGL
15,2 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,54 -1,90 -1,95
-7,61 -9,35 -8,24
-6,29 -14,98 -11,39
0,75 -7,24 -2,42
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,21
6,00
4,07
2,43
-
-8,10 0,54
-3,48 5,26
0,58 -8,35
-5,07 10,51
- 10,64
1,21
2,12
3,43
2,49
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
6,87
36,92
164,57
1,96
Stile Azionario
-1,46
120,44
-88,82
69,83
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Irs Usd 3mlq/3.00000s...
Irs Aud 6mbbs/3.75000s...
Irs Aud 6mbbs/4.25000s...
Irs Aud 6mbbs/4.00000s...
Pimco Gbl Invrs2015-03-01
60,92
13,65
12,63
9,17
8,96
I&LFOLFR
Gis Gmaf Income Strategy...
Letra Tesouro Nacional2017-01-01
Gis Gmaf - Pathfinder2025-07-01
Vwo Up Trs Equity 3ml+30...
Pimco Gbl Invrs2028-05-01
8,89
6,68
6,45
6,18
5,91
K6HQVLELOH
1
97
139,44
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
5,42
157,36
75,76
71,79
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
-
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
56
Pacific Investment...
+353 (0)1475 2211
www.pimco.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009
Curtis Mewbourne
1 ott 2012
13,12 EUR
3.393,76 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE00B639QZ24
œ
n
Report 30 set 2013
5&OXE&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW
Dv Eur
30% EURO STOXX Large PR EUR, 10%
3333
EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 20% MSCI
World...
Usato nel Report
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Bilanciati Flessibili EUR
16,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di
ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il
comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri.
Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia
geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può
detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di
gestione alternativa.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,46
Deviazione Std.
16,12
Rischio 3 Anni
Alto
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,5
Fondo
10,5
Indice
Categoria
8,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-14,35
7,12
5,70
36
35,31
15,35
21,28
4
6,24
-0,82
1,93
34
-19,48
-17,21
-11,44
92
23,14
8,26
14,82
3
20,40
12,98
15,54
1
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-5,78
2,05
75,97
-0,01
10,72
&UHVFLWDGL
14,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
12,82 7,76 8,86
16,50 12,26 13,49
31,24 19,83 23,56
7,00 -0,08 4,61
9,77 2,72 7,27
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
3,35 3,26 12,82
13,82 -7,62 7,43
1,82 -1,58 -19,52
4,74 -6,21 5,40
-5,75 18,00 19,47
9,00
-0,16
2,61
1,84
3RUWDIRJOLR 31 mag 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
18,20
0,04
64,42
29,14
2,21
4,24
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
Italy(Rep Of) 4.75%2021-09-01
Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15
BNP Paribas
Capgemini
Intesa Sanpaolo
10,53
5,49
Z 3,37
B 3,13
Z 3,03
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
Societe Generale SA
European Aeronautic Defence...
Assicurazioni Generali
HeidelbergCement AG
Barclays PLC
Z
Q
Z
S
Z
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
64,42
29,14
20,41
4,28
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
8,86
11,87
32,69
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
3,00
2,67
2,15
2,13
2,06
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,00
4,70
13,10
11,29
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
10,20
85,59
4,21
0,00
0,00
56
44
37,56
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
2,37
7,28
2,85
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Rothschild & Cie Gestion
+33 (0)140 744 074
www.rothschildgestion.fr
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989
Didier Bouvignies
1 ott 2004
127,26 EUR
201,94 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0010541557
œ
n
57
Report 30 set 2013
5DLIIHLVHQ*OREDO$OORFDWLRQ6WUDWHJLHV3OXV,97
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A
Wld TR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report
13,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una
crescita del capitale nel lungo termine dietro
accettazione di rischi superiori e investe direttamente
o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento
internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/
strumenti del mercato monetario, materie prime e
valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato
monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi
tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese.
Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in
titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti
emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia,
Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non
è limitato da un indice di...
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,4
Indice
Categoria
9,4K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
-
-
-
-5,64
-12,56
-8,60
94
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
12,4 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,26 -0,18
-6,02 -7,77
-6,00 -14,68
-
-0,30
-6,14
-9,89
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
0,40
-
-8,10
-0,15
2,26
3,66
-0,37
3RUWDIRJOLR 31 mar 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,51
1,06
9,32
62,88
25,13
2,67
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
Stile Azionario
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
9,32
62,88
25,64
3,73
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
Germany (Federal Republic Of)...
Germany (Federal Republic Of)...
Switzerland (Govt)...
Germany (Federal Republic Of)...
UK I/L GILT 1.875...
6,63
6,58
5,14
4,39
4,11
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
46,87
2,16
14,17
2,31
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
10,95
24,53
5,72
(XURSD
UK I/L GILT 1.25...
US Treasury Note 1.25%2020-07-15
Germany (Federal Republic Of)...
US Treasury Note 2.5%2016-07-15
US Treasury Note...
4,03
3,57
3,34
2,23
2,22
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
2,46
10,39
4,68
5,16
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
8,41
2,08
1,65
20,33
5,45
107
318
42,24
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
7,60
1,60
2,60
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,23
0,66
8,47
11,53
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
58
Raiffeisen...
0043 1 71 170 3851
www.rcm-international.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012
Not Disclosed
138,30 EUR
406,09 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
AUSTRIA
EUR
Si
Acc
AT0000A0SDZ3
œ
n
Report 30 set 2013
8%6/X[.H\6HOHFWLRQ6LFDY$OO5RXQGHU(854
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE
Wld TR
N/A
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report
11,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il fondo, un comparto Feeder che investe almeno l’85%
nel corrispondente comparto denominato in UDS, mira
a bilanciare equamente le componenti di rischio e
rendimento per ciascuna della asset class in cui investe.
Il comparto può in vestire in diverse tipologie di
strumenti finanziari tra cui titoli obbligazionari di tipo
governativo, corporate, legato all’inflazione e ad alto
rendimento, e titoli azionari internazionali e legati ai
mercati emergenti. Il fondo prevede altresì
l’investimento in ETF, in commodity e in strumenti
derivati, tra cui quelli di tipo creditizio (CDS). Il comparto
può investire anche in strumenti del segmento del real
estate
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
10,6
Fondo
10,1
Indice
Categoria
9,6K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-
-
-
-
-
-
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
11,1 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,15
-1,05
-
4,77
3,40
-
4,91
3,89
-
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
-
-4,07
3,15
-
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p
0,00
0,14
106,45
0,07
Stile Azionario
30,29
23,34
32,13
14,24
America
Small
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
Europa
Asia
Reddito Fisso
4XDOLW¢&UHGLWR
Alta Med Basso
30,29
23,48
138,58
14,31
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
Bassa Med Alta
6HQVLELOLW¢DL7DVVL
% Azioni
<25
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
UBS Bloomberg CMCI Energy USD...
US Treasury Note 1.25%2014-02-15
US Treasury Note 0.75%2013-12-15
US Treasury Note...
UBS Bloomberg CMCI PrecMetl...
4,20
3,77
3,22
2,68
2,58
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
8,12
7,59
9,90
10,93
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
45,31
3,59
2,72
(XURSD
UBS Bloomberg CMCI Ind Mtls...
db x-trackers II iTraxx...
France(Govt Of)...
Swap: Ubs Bloomberg Cmci...
US Treasury Note...
2,58
2,56
0,98
0,93
0,92
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
12,38
12,06
7,39
12,48
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
8,24
10,20
4,52
1,59
1,40
1261
12
24,41
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
5,24
9,78
4,12
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
6,93
2,94
6,56
6,01
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
UBS AG, UBS Global Asset...
www.ubs.com/lu/en.html
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
9 gen 2013
100,11 EUR
4,09 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0853026986
œ
n
59
Azionario Globale
BGF World Mining D2 EUR
Carmignac Investissement A EUR Acc
DJE Dividende & Substanz I
DWS Akkumula
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
Invesco Japanese Equity Core E
M&G Global Basics A EUR
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
Vontobel Global Value Equity HI
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
148.4
140.3
132.3
124.2
116.1
108.1
100.0
91.9
83.9
75.8
67.7
59.7
51.6
01/2011
05/2011
09/2011
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
Vontobel Global Value Equity HI
135.6
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
135.0
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
133.1
Invesco Japanese Equity Core E
122.3
DWS Akkumula
119.7
3 Anni*
(%)
1 Anno
(%)
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
Vontobel Global Value Equity HI
11.50
10.59
4.47
4.76
1.48
8.50
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
11.34
17.44
4.04
6.74
4.29
16.92
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
10.68
5.40
1.22
4.94
3.56
11.30
Invesco Japanese Equity Core E
7.30
43.18
7.69
2.44
6.78
23.53
DJE Dividende & Substanz I
6.65
10.14
3.12
3.12
-0.15
7.25
DWS Akkumula
6.40
11.34
3.21
4.43
4.27
12.20
Carmignac Investissement A EUR Acc
4.27
8.23
2.98
4.01
1.64
7.25
M&G Global Basics A EUR
3.07
-0.96
1.47
3.06
-4.04
2.45
-12.85
-22.91
1.32
14.23
-13.61
-24.32
BGF World Mining D2 EUR
* Rendimento annualizzato.
60
YTD
(%)
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Overview di comparto
Era dall’inizio del 2012 che l’equity globale non vedeva un trimestre come quello chiuso a settembre di quest’anno. L’indice
Msci World (calcolato in dollari) ha guadagnato quasi il 4%. Il valore delle azioni, a livello globale, ha sfiorato i 5mila miliardi
di dollari. Ci sono diversi motivi che stanno dietro a queste performance. Prima di tutto il piano di stimolo economico degli Usa
che la Federal Reserve ha deciso, a sorpresa, di non chiudere e che, in generale, ha tranquillizzato gli operatori sulla presenza
di liquidità nella prima economia mondiale. Poi ci sono stati i segnali di rafforzamento della Cina, arrivati dopo un periodo in
cui il colosso emergente sembrava un po’ appannato a causa del passaggio da un’economia basata sull’export a una fondata
sui consumi interni. Gli investitori, insomma, sembrano ormai aver accettato che l’area non vedrà più i tassi di crescita a due
cifre del passato ma dovrà assestarsi intorno al 7%. Infine, ma non per ordine di importanza, ci sono stati i numeri macro che
hanno mostrato una situazione di rafforzamento dell’Europa che, secondo molti operatori, si sta preparando ad abbandonare
le politiche di austerità per puntare di più sulla crescita (sotto l’occhio vigile della Bce, che ha annunciato di voler tenere ancora
i tassi di interesse ai minimi storici). In sostanza, spiega uno studio di Morningstar, la congiuntura mondiale è stata un po’ più
forte delle attese, facendo tornare l’appetito per il rischio. A questo va aggiunto che mancano alternative interessanti.
Soprattutto in un periodo in cui il segmento obbligazionario è minacciato da possibili rialzi dei tassi di interesse. Il ritorno
dell’ottimismo è stato evidente sui mercati equity di Spagna e Italia, paesi tenuti sotto osservazione per il livello dei debiti, ma
che ora sembrano in grado di venire incontro alle richieste di serietà contabile fatte dagli organismi finanziari internazionali.
Negli Stati Uniti l’indice S&P500 ha superato quota 17mila (per poi ritracciare leggermente a fine settembre). Per quanto
riguarda gli emerging, è da segnalare che l’indice cinese Hang Seng è entrato in una fase di mercato Toro (quando si guadagna
almeno il 20% rispetto agli ultimi minimi). A spingere gli acquisti sui mercati del Regno di mezzo sono stati soprattutto i dati
di agosto che hanno mostrato una ripresa delle esportazioni in linea con le attese degli operatori. Il miglior paese fra quelli in
via di sviluppo, tuttavia, è stata la Turchia. Tutti andamenti che, dicono gli operatori, dovrebbero fare bene anche al segmento
delle materie prime.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
25.25
-0.44
33
7
8.40
0.46
3333
6
DJE Dividende & Substanz I
10.10
0.63
3333
5
DWS Akkumula
11.26
0.55
333
6
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
12.11
0.85
3333
6
Invesco Japanese Equity Core E
20.87
0.41
33
6
M&G Global Basics A EUR
13.17
0.25
3333
6
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
10.46
1.02
3333
6
Vontobel Global Value Equity HI
12.50
0.89
BGF World Mining D2 EUR
Carmignac Investissement A EUR Acc
6
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
61
Report 30 set 2013
%ODFN5RFN*OREDO)XQGV:RUOG0LQLQJ'(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
S&P Global Natural Resources TR USD
HSBC Global Mining TR USD
33
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
12,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il World Mining Fund si propone di massimizzare il
rendimento totale, investendo a livello mondiale
almeno il 70% del patrimonio complessivo in azioni di
società operanti nei settori dei metalli e minerario la
cui attività principale sia la produzione di metalli di base
e minerali industriali quali il ferro e il carbone. Il
Comparto può inoltre detenere azioni di società operanti
prevalentemente nei settori aurifero, dei metalli
preziosi e minerario. Il Comparto non detiene
materialmente oro o altri metalli.
8,4
Fondo
6,4
Indice
Categoria
4,4K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-61,97
-26,87
-11,58
78
99,67
67,77
33,87
17
39,58
20,90
6,83
28
-25,84
-13,83
-5,00
72
-4,12
-9,62
-0,59
50
-24,32
-18,91
-13,85
91
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
0LVXUHGL5LVFKLR
5HQG&XPXODWL
-0,43
Alfa
-13,50 Indice di Sharpe
25,47
Beta
1,38 Deviazione Std.
Alto
R-Quadro
85,94 Rischio 3 Anni
Information Ratio -1,03 Rischio 5 Anni abv avg
Tracking Error
13,68 Rischio 10 Anni
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
&UHVFLWDGL
10,4 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
14,23 9,63
-13,61 -7,13
-22,91 -16,54
-12,85 -14,15
-1,57 -4,61
6,69
-4,98
-9,74
-7,51
-2,93
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-12,40 -24,37 14,23
1,99 -10,36 2,97 1,86
-6,60 -5,80 -23,70 10,47
11,27 -8,59 11,57 23,01
16,89 21,91 18,15 18,59
America
Europa
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
91,03
0,00
1,59
7,38
Small
91,03
0,00
1,59
7,38
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
34,98
41,22
18,93
3,92
0,95
Cap Mkt
Mediana
16854 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
BHP Billiton PLC
Rio Tinto PLC
Freeport-McMoRan Copper & Gold...
Glencore Xstrata PLC
First Quantum Minerals Ltd
S 10,20
S 9,97
S 7,37
S 7,28
S 6,71
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
97,37
1,91
-
Glencore Fin (Europe) S.A. Cv...
Teck Resources Ltd Class B
Vale SA ADR
Fortescue Metals Group Ltd
Randgold Resources Ltd ADR
S
S
S
S
4,00
3,60
3,12
2,76
2,69
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
0,72
-
60
1
57,70
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
-
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
10,38
22,62
10,77
(XURSD
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
39,62
1,29
0,00
0,00
7,16
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
7,87
0,27
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
62
BlackRock Investment...
+44 (0) 20 7743 3000
www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006
Evy Hambro
24 mar 1997
36,13 EUR
7.954,11 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0252963383
œ
n
Report 30 set 2013
&DUPLJQDF,QYHVWLVVHPHQW$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
3333
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report
14,2
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Carmignac Investissement è un fondo azionario
internazionale che investe sulle piazze finanziarie di
tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una
performance assoluta e massimizzata mediante una
gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice
di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base
a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei
titoli.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,46
Deviazione Std.
8,40
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
Avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
10,2
Fondo
8,2
Indice
Categoria
6,2K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-29,88
8,20
12,70
4
42,58
13,45
10,53
16
15,76
-6,69
-2,06
68
-9,95
-7,62
-2,30
69
8,90
-5,44
-4,19
85
7,25
-7,05
-4,94
86
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-6,08
0,86
74,45
-1,11
7,54
&UHVFLWDGL
12,2 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,01
1,64
8,23
4,27
9,36
-0,86
-1,69
-5,02
-8,39
-0,12
-0,65
-1,45
-3,93
-4,65
2,02
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
5,52 -2,28 4,01
6,64 -4,19 5,62
-5,24 -3,31 -4,64
3,48 3,34 0,43
6,28 15,48 11,80
0,91
3,07
7,79
3,90
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
96,04
0,04
0,00
3,92
Small
96,04
0,04
0,00
3,92
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
58,22
35,18
5,84
0,75
0,00
Cap Mkt
Mediana
27964 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Anadarko Petroleum Corp
Compagnie Financiere Richemont...
AIA Group Ltd.
Yum Brands Inc
Novo Nordisk A/S
P
U
Z
U
E
4,19
3,84
3,32
3,19
3,06
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
3,40
23,06
26,41
0,26
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
33,44
2,89
4,20
(XURSD
Microsoft Corporation
Bank of America Corporation
Nestle SA
Celgene Corporation
Industria De Diseno Textil SA
B
Z
T
E
U
2,79
2,78
2,39
2,35
2,35
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
1,11
15,12
2,91
6,88
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
2,99
14,81
12,03
0,83
1,52
67
1
30,25
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
10,40
9,42
1,02
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
10,58
0,00
6,21
10,51
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Carmignac Gestion
+352 46 70 60 62
www.carmignac.be/fr/
index.htm
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989
Edouard Carmignac
26 gen 1989
946,42 EUR
8.188,57 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0010148981
œ
n
63
Report 30 set 2013
'-('LYLGHQGH6XEVWDQ],(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World NR USD
MSCI World PR EUR
3333
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report
12,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in
azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri
mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di
società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR
può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e
variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri
mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10%
del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,63
Deviazione Std.
10,10
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
9,8
Fondo
8,3
Indice
Categoria
6,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-25,14
12,50
13,26
1
23,52
-2,42
-4,57
73
15,99
-3,54
-1,56
63
-10,22
-7,83
-10,22
97
14,64
0,59
3,06
25
7,25
-6,99
-3,15
82
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-5,48
1,06
88,00
-0,97
5,66
&UHVFLWDGL
11,3 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,12
-0,15
10,14
6,65
7,89
-0,76
-3,43
-4,11
-5,48
-0,75
0,43
-1,31
0,39
-3,12
-0,20
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
7,42 -3,17 3,12
5,22 -0,94 7,10
-2,95 -0,36 -12,27
5,16 -3,51 4,01
-5,98 12,08 11,49
2,69
5,83
9,90
5,13
3RUWDIRJOLR 31 lug 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
95,76
0,00
4,24
0,00
Small
95,76
0,00
4,24
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
3ULPL7LWROL
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
34,21
35,72
28,41
1,45
0,21
Cap Mkt
Mediana
14915 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Bilfinger SE
Sampo Oyj
Roche Holding AG
Telenor ASA
Great Eagle Holdings Ltd.
Q
Z
E
J
V
4,64
3,31
3,29
2,93
2,91
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
6,51
8,49
16,30
5,72
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
20,50
0,39
0,00
(XURSD
Nutreco NV
Deutsche Post AG
BlackRock Inc
Unilever NV DR
Johnson & Johnson
T
Q
Z
T
E
2,90
2,59
2,44
2,42
1,96
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
14,03
4,28
10,38
3,70
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
3,88
36,02
16,79
0,36
0,00
88
0
29,41
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
13,98
14,98
1,63
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
5,95
0,00
9,90
6,21
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
64
DJE Investment S.A.
+49 89 790453-0
www.dje.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003
Jan Ehrhardt
27 gen 2003
291,93 EUR
1.180,93 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0159551042
œ
n
Report 30 set 2013
':6$NNXPXOD
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
333
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report
12,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio
patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo
azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR
investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può
investire significativamente (fino al 49% del
patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in
depositi bancari e residualmente (fino al 10% del
patrimonio) in fondi comuni di investimento.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,55
11,26
Avg
Avg
Avg
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
9,8
Fondo
8,3
Indice
Categoria
6,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-31,94
5,70
7,95
10
28,08
2,14
-0,52
50
4,08
-15,44
-12,63
95
-10,07
-7,69
-2,25
68
11,18
-2,87
-1,10
67
12,20
-2,03
0,46
51
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-6,18
1,10
93,95
-1,35
4,22
&UHVFLWDGL
11,3 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,43
4,27
11,34
6,40
4,85
0,55
0,99
-2,91
-5,73
-3,79
0,28
1,52
-0,84
-1,93
-1,86
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
7,61 -0,15 4,43
8,01 -1,89 5,74 -0,77
0,82 -6,15 -14,33 10,95
5,94 -9,43 1,02 7,38
-4,86 15,88 10,66 4,98
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,02
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
95,79
0,00
4,21
0,00
Small
95,81
0,00
4,21
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
57,45
29,01
12,88
0,63
0,03
Cap Mkt
Mediana
34187 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Google, Inc. Class A
Samsung Electronics Co Ltd
Microsoft Corporation
Roche Holding AG
TJX Companies
B
B
B
E
U
2,55
1,87
1,64
1,49
1,33
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
4,24
13,31
18,16
1,40
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
53,45
2,08
1,46
(XURSD
United Technologies Corp
CVS Caremark Corp
Philip Morris International,...
Unilever NV DR
Wal-Mart Stores Inc
Q
T
T
T
T
1,21
1,20
1,13
1,12
1,12
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
1,77
8,24
11,65
13,18
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
11,51
12,42
6,02
0,66
0,00
189
0
14,65
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
13,11
14,41
0,54
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
5,29
0,26
5,55
1,29
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
DWS Investment GmbH
+49 (0)1803/10 11 10 11
www.dws.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961
Lars Ziehn
642,90 EUR
3.263,91 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA
EUR
Si
Acc
DE0008474024
œ
n
65
Report 30 set 2013
+HQGHUVRQ+RUL]RQ)XQG*OREDO7HFKQRORJ\)XQG$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World/Information Technology NR
USD
MSCI ACWI/Information Technology GR
USD
3333
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report
15,2
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund
è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo
periodo, investendo in un portafoglio diversificato a
livello globale di società del settore tecnologico. Il
Comparto intende approfittare delle tendenze di
mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un
approccio geograficamente diversificato ed opera entro
gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono
limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il
Comparto può o deve investire in qualsiasi regione
geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato
in US$.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,2
Indice
Categoria
7,2K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-39,27
1,69
4,72
17
55,82
8,21
2,59
42
21,50
3,33
-0,39
45
-0,64
-1,41
7,05
21
11,34
-0,22
0,18
38
11,30
-0,78
-2,70
69
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,85
Deviazione Std.
12,11
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni
-
-1,74
1,03
92,74
-0,41
4,16
&UHVFLWDGL
13,2 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,94
3,56
5,40
10,68
13,91
0,69
-0,58
-0,33
-1,70
3,03
-1,62
-2,60
-4,82
1,32
3,10
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
7,48 -1,31
16,57 -5,35
-0,76 -4,35
9,08 -1,34
7,41 15,00
4,94
6,56 -5,30
-4,55 9,66
2,53 10,12
9,43 15,28
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,10
0,01
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
96,92
0,00
2,62
0,46
Small
96,92
0,00
2,72
0,47
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
62,21
21,24
15,23
1,32
0,00
Cap Mkt
Mediana
61266 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Apple Inc
Google, Inc. Class A
Microsoft Corporation
Samsung Electronics Co Ltd
Cisco Systems Inc
B
B
B
B
B
7,36
6,30
4,95
4,92
4,75
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
5,54
5,22
0,95
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
80,03
0,00
0,00
(XURSD
Qualcomm, Inc.
Oracle Corporation
International Business...
Visa, Inc.
EMC Corporation
B
B
B
Z
B
4,38
3,62
3,52
2,76
2,48
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
1,68
3,99
82,63
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
1,48
4,86
1,29
1,52
0,00
66
0
45,04
L'LIHQVLYR
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
1,95
0,00
7,14
1,75
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
-
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
66
Henderson Global Investors...
+49 (0)69 86003 110
www.henderson.com/home/
horizon
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007
Stuart O'Gorman
1 gen 2001
30,82 EUR
2.641,51 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0572952280
œ
n
Report 30 set 2013
,QYHVFR-DSDQHVH(TXLW\&RUH)XQG(
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Japan NR USD
Topix TR JPY
33
Azionari Giappone Large Cap
Usato nel Report
13,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Investirà principalmente in azioni di società di diritto
giapponese, sebbene il portafoglio potrà comprendere,
se il Gestore lo riterrà opportuno, azioni di società
costituite altrove i cui proventi siano realizzati in
Giappone o che vi abbiano interessi sostanziali. Il
Comparto investirà in titoli quotati o negoziati in
Mercati Riconosciuti.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,41
20,87
Alto
Alto
-
Basati su MSCI Japan NR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
8,9
Indice
Categoria
7,4K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-25,96
-0,42
3,73
27
32,47
29,52
28,12
1
16,67
-6,79
-4,50
85
-23,53
-12,06
-11,95
99
12,09
5,57
6,46
8
23,53
2,46
1,68
25
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
Fondo %
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-6,20
1,42
92,89
-0,18
11,11
&UHVFLWDGL
11,9 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,44 0,02 -0,93
6,78 1,14 0,66
43,18 18,21 17,63
7,30 -1,92 -1,95
6,96 1,02 1,34
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
15,69 4,24 2,44
17,58 -8,41 -10,20 15,91
-11,76 -3,81 -7,92 -2,15
18,63 -4,96 -11,30 16,67
3,90 23,75 4,04 -0,97
America
Europa
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,58
0,76
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
99,94
0,00
-0,58
0,64
Small
99,94
0,00
0,00
1,40
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
31,79
35,57
32,43
0,21
0,00
Cap Mkt
Mediana
863656 JPY
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Sumitomo Mitsui Financial...
Hoya Corporation
Nippon Paper Industries Co.,...
Mitsubishi UFJ Financial...
Resona Holdings Inc
Z
B
S
Z
Z
5,26
4,97
4,88
4,70
4,51
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
15,67
8,97
20,26
2,79
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
NTT DoCoMo Inc
Canon, Inc.
Honda Motor Co Ltd
Nomura Holdings, Inc.
Tokyo Electron Ltd
J
Q
U
Z
B
4,48
4,43
4,41
4,30
4,20
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
4,48
24,22
23,60
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
32
0
46,13
L'LIHQVLYR
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
-
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
100,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Invesco Asset Management
Ltd.
+49 (0)69 29 807 800
www.de.invesco.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
29 ago 2005
Paul Chesson
3 ago 2001
1,26 EUR
55.209,90 JPY
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE00B0H1QB84
œ
n
67
Report 30 set 2013
0**OREDO%DVLFV$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World NR USD
FTSE Global Basic Composite
3333
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report
12,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto è un fondo azionario globale che investe
principalmente in società operanti nei settori industriali
di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende
che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo
del Comparto è incrementare il capitale nel lungo
periodo.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,25
Deviazione Std.
13,17
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni
Avg
Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
9,4
Fondo
7,9
Indice
Categoria
6,4K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-44,00
-6,36
-0,46
53
45,62
19,68
10,00
23
31,36
11,83
9,18
16
-9,93
-7,54
4,08
33
3,38
-10,67
-8,53
89
2,45
-11,79
-9,24
82
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
Fondo %
5HQG&XPXODWL
-9,83
1,17
81,34
-1,08
8,35
&UHVFLWDGL
10,9 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
3,06 -0,81 -2,09
-4,04 -7,32 -7,00
-0,96 -15,20 -13,49
3,07 -9,06 -3,18
5,45 -3,19 -1,39
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
6,76 -6,89 3,06
6,59 -6,32 7,09 -3,32
-2,00 -4,33 -10,28 7,08
9,34 -1,92 6,70 14,79
-4,41 20,97 16,46 8,13
3RUWDIRJOLR 30 set 2013
% Lunga
$VVHW$OORFDWLRQ
% Corta % Netta
0,00
0,00
7,37
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
98,92
0,00
0,95
0,13
Small
98,92
0,00
8,33
0,13
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
16,70
22,76
46,04
12,66
1,85
Cap Mkt
Mediana
4115 GBP
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Symrise AG
Ansell Limited
United Technologies Corp
Kerry Group PLC
G4S PLC
S
E
Q
T
Q
8,79
6,29
5,73
5,36
5,26
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
25,92
9,33
4,07
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
19,41
0,65
0,00
(XURSD
Publicis Groupe SA
United Parcel Service Inc...
Scotts Miracle Gro Co
Kirin Holdings, Co., Ltd.
Iluka Resources Limited
U
Q
S
T
S
4,88
4,81
4,76
4,64
4,55
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
0,01
21,46
-
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
15,07
32,58
0,46
0,25
3,34
41
0
55,07
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
30,00
9,21
-
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
4,70
14,21
4,10
5,24
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
68
M&G Investment Management
Ltd.
0800 389 8600
www.mandg.co.uk/info
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001
Graham French
17 nov 2000
24,35 EUR
4.304,98 GBP
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO
EUR
Si
Acc
GB0030932676
œ
n
Report 30 set 2013
3LFWHW*OREDO0HJDWUHQG6HOHFWLRQ,(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
3333
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report
19,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo
almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio
di azioni di società che riflettono gli investimenti dei
fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli
temi di investimento sono di norma equiponderati e
ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento
non è limitato a un'area geografica specifica.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
1,02
Deviazione Std.
10,46
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,3
Indice
Categoria
9,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
36,60
10,66
0,99
41
25,96
6,43
3,78
33
-8,72
-6,34
5,29
25
16,59
2,54
4,68
22
16,92
2,68
5,24
27
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-1,16
1,05
92,86
-0,19
4,24
&UHVFLWDGL
17,3 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
6,74
4,29
17,44
11,34
-
2,86
1,01
3,19
-0,80
-
1,58
1,33
4,91
5,08
-
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
12,11 -2,30 6,74
10,03 1,05 4,40 0,44
-1,21 -2,48 -13,37 9,38
10,62 -0,97 3,67 10,91
-0,41 14,51 10,74 8,17
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
95,11
0,00
4,21
0,68
Small
95,11
0,00
4,21
0,68
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
3ULPL7LWROL
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
13,20
34,27
41,97
7,73
2,83
Cap Mkt
Mediana
9319 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
12,07
15,54
2,52
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
53,94
3,36
2,98
(XURSD
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
3,19
2,05
16,49
10,65
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
7,33
11,02
7,07
1,56
1,34
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
9,40
21,41
6,68
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
4,18
0,10
2,82
4,31
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Pictet Asset Management S.A.
+41 (0)58 323 23 23
www.pictet.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008
Hans Portner
31 ott 2008
146,70 EUR
1.907,78 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0386875149
œ
n
69
Report 30 set 2013
9RQWREHO)XQG*OREDO9DOXH(TXLW\+,
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI ACWI NR USD
Global Equity - Currency Hedged
12,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il patrimonio di questo comparto viene investito su scala
mondiale, in azioni, titoli di tipo azionario, titoli
trasferibili, certificati di partecipazione, ecc. («titoli
azionari») nonché, inmisura minore, in warrant su azioni
(Equity Warrants) espressi in diverse valute, nel rispetto
del principio della diversificazione del rischio e del
mantenimento del capitale. Almeno l’80% del
patrimonio del comparto viene investito in titoli
azionari. Gli investimenti in questo comparto sono
soggetti a taluni rischi elencati nel Capitolo
«Segnalazione di rischi particolari».
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,88
12,50
-
9,6
Fondo
8,1
Indice
Categoria
6,6K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
19,63
-10,68
79
14,67
-0,03
36
3,95
11,62
4
17,64
4,13
22
8,50
-0,38
59
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-
&UHVFLWDGL
11,1 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,76
1,48
10,59
11,50
7,59
-
-0,92
-1,47
-0,11
4,47
1,49
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
6,92 -3,13 4,76
11,72 -4,60 8,28
2,36 3,55 -8,11
5,04 -8,50 14,20
-10,33 12,51 11,15
1,93
6,73
4,47
6,69
America
Europa
Asia
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,03
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
93,87
0,00
5,51
0,61
Small
93,87
0,00
5,51
0,65
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
75,26
20,01
4,73
0,00
0,00
Cap Mkt
Mediana
63620 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
British American Tobacco PLC
Philip Morris International,...
Coca-Cola Co
MasterCard Incorporated Class A
Wells Fargo & Co
T
T
T
Z
Z
5,74
5,46
5,21
5,01
4,67
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
4,60
9,96
30,42
-
UBS AG
Unilever NV DR
Nestle SA
Visa, Inc.
HDFC Bank Ltd
Z
T
T
Z
Z
3,46
3,43
3,41
3,26
3,24
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
2,36
4,46
2,81
48
0
42,89
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
38,08
7,31
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
$PHULFD
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
49,09
3,73
1,40
(XURSD
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
12,93
9,61
12,21
0,00
0,00
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
1,01
0,41
9,62
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
70
Vontobel Europe S.A.
www.vontobel.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2008
Rajiv Jain
7 lug 2005
113,12 EUR
1.366,31 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0368555768
œ
n
Azionario Europa
Agressor
BGF European E2 EUR
Comgest Growth Europe Acc
DWS Deutschland
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
Neptune European Opportunities B EUR
Odey Pan European
SEB Nordic C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
167.3
159.8
152.4
144.9
137.4
129.9
122.4
115.0
107.5
100.0
92.5
85.0
77.6
01/2011
05/2011
09/2011
Comgest Growth Europe Acc
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
154.0
DWS Deutschland
143.8
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
141.3
Odey Pan European
140.5
Agressor
128.8
3 Anni*
(%)
1 Anno
(%)
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
Comgest Growth Europe Acc
15.96
17.90
3.05
5.33
2.08
12.42
DWS Deutschland
15.64
25.81
4.76
8.54
11.23
16.90
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
13.10
15.06
2.45
4.77
4.24
14.32
Odey Pan European
12.82
29.23
4.66
10.51
12.04
20.35
Agressor
10.27
24.87
4.44
7.94
8.61
16.33
BGF European E2 EUR
9.07
18.70
3.79
8.49
7.82
14.36
Neptune European Opportunities B EUR
7.23
16.35
6.88
12.15
12.40
12.98
SEB Nordic C
5.62
13.78
4.61
11.29
4.29
13.01
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
71
Overview di comparto
L’Europa nel terzo trimestre ha mostrato i muscoli cercando di far vedere che è in grado di uscire dalla crisi del debito. L’indice
Msci della regione da luglio a settembre ha guadagnato il 9,1%. Ma più che gli andamenti di Borsa, che negli ultimi periodi
hanno mostrato una certa indipendenza dall’economia reale, ha far ben sperare sono stati i numeri congiunturali. Come il
Citigroup Economic Surprise Index (un indice che calcola le differenze fra i dati macro attesi dagli economisti e quelli comunicati.
Ogni valore positivo indica che i numeri sono stati migliori delle stime, mentre ogni segno meno dice che gli operatori si
attendevano di più). Le ultime letture del grafico dicono che il Vecchio continente ha segnato valori positivi e decisamente più
alti rispetto a quelli degli Stati Uniti (la cui ripresa viene da tempo data per imminente). A questo si aggiungono gli indici Pmi
(Purchase managers index, calcolati intervistando i direttori degli acquisti delle aziende dell’area). Il manifatturiero
dell’Eurozona a luglio ha segnato 50,1 (appena sopra il livello che separa le fasi di crescita da quelle di frenata). E’ la prima volta
che accade in due anni. Il paniere Composite (che comprende il manifatturiero e i servizi), intanto, ha segnato 50,4 (la prima
lettura sopra 50 da gennaio 2012). Nel mese di settembre l’indice Pmi dei servizi in Europa è migliorato a 52,2 punti, rispetto ai
50,7 punti del mese precedente. Il dato è stato leggermente superiore alle indicazioni preliminari (52,1 punti). L’indice
composito, che sintetizza l’andamento del settore manifatturiero e terziario, è stato pari a 52,2 punti. I dati, quindi, sembrano
confermare che l’economia europea resta in fase di espansione. Certo, è ancora presto per dire che la tempesta della crisi del
debito sia passata. La disoccupazione nella regione, ad esempio, è alta e Grecia e Portogallo sono ancora in grado di far venire
i sudori freddi ai politici europei e agli investitori. Tuttavia va sottolineato che i rendimenti dei bond dei paesi periferici
continuano a restare stabili (se si esclude la fiammata che si è vista quando in Italia il governo Letta ha barcollato), grazie anche
alla vigilanza della Banca centrale europea e ai suoi piani di intervento che contribuiscono a ridurre i rischi.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
Agressor
14.84
0.69
3333
6
BGF European E2 EUR
13.36
0.67
3333
6
9.68
1.52
33333
5
DWS Deutschland
21.70
0.75
33333
7
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
10.45
1.17
33333
6
Neptune European Opportunities B EUR
13.58
0.52
333
6
Odey Pan European
13.87
0.89
33333
6
SEB Nordic C
18.17
0.36
33
6
Comgest Growth Europe Acc
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
72
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Report 30 set 2013
$JUHVVRU
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Euronext Paris CAC Mid 60 NR EUR
Euronext Paris CAC All Tradable NR EUR
3333
Azionari Francia Small/Mid Cap
Usato nel Report
13,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
AGRESSOR è un fondo dinamico che persegue
rendimenti a lungo termine senza far riferimento ad un
indice e con una volatilità più debole rispetto ad un
investimento esclusivamente in azioni
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su Euronext Paris CAC Mid 60 NR EUR (dove applicabile)
9,8
Fondo
7,8
Indice
Categoria
5,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-46,83
-6,37
-1,78
97
48,32
5,77
10,44
19
28,15
7,20
12,62
4
-17,83
2,15
-0,47
51
26,45
0,38
8,62
11
16,33
-5,30
-1,58
68
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,69
Deviazione Std.
14,84
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni
Avg
0,58
0,91
92,33
-0,07
4,37
&UHVFLWDGL
11,8 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,94
8,61
24,87
10,27
10,91
-3,20
-5,11
-4,35
-0,29
1,16
-2,82
-4,29
0,59
2,65
3,41
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
7,12 0,61 7,94
18,49 -5,77 5,51 7,34
4,17 1,74 -22,43 -0,06
9,90 -0,59 5,74 10,93
-9,82 23,89 32,67 0,06
3RUWDIRJOLR 31 mar 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
89,64
0,00
10,36
0,00
Small
89,64
0,00
10,36
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
9,06
43,72
34,52
10,33
2,38
Cap Mkt
Mediana
5481 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Kering
Fresenius SE & Co KGaA
Bolloré
Zodiac Aerospace
Croda International PLC
U
E
Q
Q
S
4,13
3,99
3,93
3,61
3,48
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
7,81
24,51
5,54
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,39
(XURSD
Safran SA
Michelin
Continental AG
SCOR SE
Hexagon AB
Q
U
U
Z
B
3,47
3,25
3,15
3,12
3,08
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
3,70
28,76
5,71
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
13,10
71,42
14,00
0,00
1,10
47
0
35,21
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
18,93
5,04
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Financière de l'Echiquier
+33 (0)147 239 090
www.fin-echiquier.fr
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
29 nov 1991
Damien Lanternier
1.521,01 EUR
1.244,94 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0010321802
œ
n
73
Report 30 set 2013
%ODFN5RFN*OREDO)XQGV(XURSHDQ((85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
3333
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report
12,1
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’European Fund si propone di massimizzare il
rendimento totale investendo almeno il 70% del
patrimonio complessivo in titoli azionari di società con
sede o che svolgono la loro attività economica
prevalentemente in Europa.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
0,67
13,36
Avg
Avg
Avg
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
9,1
Fondo
7,6
Indice
Categoria
6,1K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-40,41
3,24
2,88
21
37,97
6,37
8,86
9
12,43
1,34
0,81
40
-10,86
-2,78
0,14
52
19,85
2,56
2,05
30
14,36
1,29
1,39
26
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,10
1,02
94,17
0,01
3,25
&UHVFLWDGL
10,6 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
8,49
7,82
18,70
9,07
9,21
-0,61
0,59
0,63
0,03
2,40
0,27
0,85
1,15
0,76
2,95
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
6,07 -0,62 8,49
10,43 -2,45 7,19
0,42 -0,63 -18,05
4,02 -6,41 8,76
-10,91 23,78 19,91
3,80
9,00
6,19
4,34
America
Europa
Asia
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
97,90
0,00
2,10
0,00
Small
97,90
0,00
2,10
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
55,87
40,03
4,11
0,00
0,00
Cap Mkt
Mediana
31543 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
Vodafone Group PLC
BG Group PLC
Roche Holding AG
Glencore Xstrata PLC
Barclays PLC
J
P
E
S
Z
4,41
3,59
3,46
3,16
2,75
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
10,60
11,59
17,79
2,01
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Sanofi
Anheuser-Busch Inbev SA
Novartis AG
Royal Dutch Shell PLC Class B
AXA SA
E
T
E
P
Z
2,72
2,72
2,55
2,32
2,20
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
4,50
6,03
15,05
7,10
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
25,87
56,15
17,98
0,00
0,00
56
0
29,87
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
9,95
13,16
2,22
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
74
BlackRock Investment...
+44 (0) 20 7743 3000
www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
4 gen 1999
Nigel Bolton
1 mar 2008
86,50 EUR
6.154,26 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0090830901
œ
n
Report 30 set 2013
&RPJHVW*URZWK(XURSH$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Europe Growth NR USD
MSCI Europe NR EUR
33333
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report
16,3
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’OICR investe in azioni e in altri strumenti finanziari
quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da
società con un alto potenziale di crescita nel lungo
periodo e operanti principalmente o con sede legale in
Europa, due terzi delle quali (al massimo) sono quotate
o negoziate in mercati regolamentati dell’UE e della
Svizzera.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
1,52
9,68
Basso
Basso
Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR USD (dove applicabile)
11,3
Fondo
8,8
Indice
Categoria
6,3K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-29,27
11,49
13,56
3
21,07
-8,63
-10,08
89
15,40
-2,61
-4,29
67
2,19
8,92
11,79
5
28,89
11,01
7,42
15
12,42
-0,81
0,43
56
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
7,32
0,74
82,46
1,09
5,10
&UHVFLWDGL
13,8 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,33
2,08
17,90
15,96
12,40
-1,96
-2,45
0,54
5,56
3,91
-1,40
-2,35
1,61
5,17
3,03
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
10,13 -3,09 5,33
12,97 1,90 6,76
-0,64 5,34 -8,82
6,65 -0,49 3,28
-6,26 10,76 11,69
4,88
7,09
5,29
4,41
3RUWDIRJOLR 30 set 2013
% Lunga
$VVHW$OORFDWLRQ
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
96,94
0,00
3,06
0,00
Small
96,94
0,00
3,06
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
37,88
44,09
17,86
0,17
0,00
Cap Mkt
Mediana
20483 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Industria De Diseno Textil SA
Sap AG
L'Oreal SA
Capita PLC
Linde AG
U
B
T
Q
S
6,45
5,64
4,92
4,62
4,53
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
9,16
16,60
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Experian PLC
Essilor International SA
Roche Holding AG
Iliad
Intertek Group PLC
Q
E
E
J
Q
4,06
3,93
3,74
3,54
3,20
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
3,76
0,04
21,97
14,52
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
15,58
57,87
26,36
0,08
0,00
34
0
44,63
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
14,97
18,98
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,11
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Comgest Asset Management...
+33 (0)1 44 94 19 00
www.comgest.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000
Arnaud Cosserat
1 nov 2009
16,20 EUR
1.341,68 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE0004766675
œ
n
75
Report 30 set 2013
':6'HXWVFKODQG
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
FSE DAX TR EUR
FSE CDAX TR EUR
33333
Azionari Germania Large Cap
Usato nel Report
16,3
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Almeno il 51% del valore del fondo deve essere
investito in azioni di emittenti tedeschi. Il valore dei
titoli denominati in una valuta diversa da quella della
Repubblica Federale Tedesca non può essere superiore
al 20% del valore del fondo. Fino al 20% del valore del
fondo può essere investito in titoli obbligazionari. Fino
al 49% del valore del fondo può essere investito in
strumenti del mercato monetario.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su FSE DAX TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
8,8
Indice
Categoria
6,3K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-34,75
5,63
7,12
5
33,76
9,91
8,24
10
25,58
9,52
7,93
6
-16,43
-1,74
-0,42
55
36,89
7,83
9,50
2
16,90
4,00
3,28
17
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,75
Deviazione Std.
21,70
Rischio 3 Anni
Alto
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
3,08
1,11
91,34
0,64
6,73
&UHVFLWDGL
13,8 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
8,54
11,23
25,81
15,64
14,35
0,56
0,98
6,71
4,31
6,29
0,75
1,54
6,04
4,75
5,63
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
5,10 2,47 8,54
22,21 -9,93 15,56 7,62
2,95 3,47 -29,02 10,53
5,94 -3,86 6,64 15,62
-15,23 24,64 22,07 3,70
America
Europa
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,08
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
97,00
0,00
2,52
0,48
Small
97,00
0,00
2,52
0,56
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
44,74
24,55
20,37
9,62
0,72
Cap Mkt
Mediana
14981 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Bayer AG
Basf SE
Allianz SE
Daimler AG
Sap AG
E
S
Z
U
B
7,74
7,73
5,78
4,95
4,86
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
17,94
26,11
12,91
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Volkswagen AG
Siemens AG
Linde AG
Continental AG
Muenchener Rueckversicherungs AG
U
Q
S
U
Z
4,31
4,14
3,90
3,46
3,14
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
2,18
17,13
9,01
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,69
99,31
0,00
0,00
0,00
66
0
50,00
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
1,15
13,57
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
76
DWS Investment GmbH
+49 (0)1803/10 11 10 11
www.dws.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
20 ott 1993
Tim Albrecht
1 lug 2002
147,11 EUR
3.473,30 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA
EUR
Si
Acc
DE0008490962
œ
n
Report 30 set 2013
,QYHVFR)XQGV,QYHVFR3DQ(XURSHDQ6WUXFWXUHG(TXLW\)XQG$$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
33333
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report
14,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’obiettivo del Comparto è di realizzare una crescita del
capitale nel lungo termine investendo in un portafoglio
diversificato di azioni ad alta capitalizzazione di società
con sede legale in un paese europeo che esercitano la
loro attività principalmente in paesi europei (compreso
il Regno Unito) che siano quotate su borse europee
riconosciute.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
1,17
10,46
Basso
Basso
Basso
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
10,5
Fondo
8,5
Indice
Categoria
6,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-30,32
13,33
12,97
3
22,21
-9,39
-6,90
85
15,20
4,11
3,58
23
0,54
8,62
11,54
2
16,97
-0,32
-0,84
63
14,32
1,26
1,36
26
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
5,90
0,72
76,41
0,66
6,19
&UHVFLWDGL
12,5 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,77
4,24
15,06
13,10
11,20
-4,33
-2,98
-3,01
4,07
4,38
-3,45
-2,73
-2,50
4,79
4,93
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
9,67 -0,50 4,77
6,94 0,40 8,25
2,04 0,84 -9,91
6,18 -4,31 5,35
-10,12 13,61 10,21
0,64
8,45
7,62
8,59
America
Europa
Asia
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
3,33
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
99,61
0,00
-1,32
1,71
Small
99,61
0,00
2,01
1,71
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
33,76
41,92
24,04
0,29
0,00
Cap Mkt
Mediana
17707 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
Deutsche Telekom AG
Shire PLC
Swisscom AG
SSE PLC
Royal Dutch Shell PLC Class A
J
E
J
G
P
2,13
2,08
2,01
2,01
2,00
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
2,92
15,19
8,52
0,52
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Roche Holding AG
ITV PLC
Centrica PLC
Dj Euro Stoxx 50 Future Sep 20...
Reed Elsevier PLC
E
U
G
U
2,00
1,98
1,97
1,96
1,95
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
11,86
5,13
9,33
2,73
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
42,72
32,30
24,98
0,00
0,00
92
0
20,08
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
20,46
17,30
6,04
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Invesco Asset Mngmnt...
www.invescomanagementcom
pany.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000
Michael Fraikin
28 giu 2002
12,53 EUR
1.601,80 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0119750205
œ
n
77
Report 30 set 2013
1HSWXQH(XURSHDQ2SSRUWXQLWLHV%(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Europe Ex UK NR USD
MSCI Europe Ex UK NR USD
333
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report
19,1
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto investe principalmente in azioni emesse da
società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno
Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori
mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR
potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di
un’efficiente gestione del portafoglio.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,53
Deviazione Std.
13,64
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI Europe Ex UK NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice
Categoria
11,1K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
11,91
3,28
0,15
43
-8,36
4,07
4,56
12
14,72
-4,70
-7,62
94
12,98
-2,00
-2,78
84
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
0,71
0,79
67,54
-0,13
8,37
&UHVFLWDGL
17,1 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
12,15
12,40
16,35
7,23
-
2,28
3,49
-5,49
-1,05
-
3,32
3,32
-5,60
-2,91
-
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
0,52
5,18
2,10
4,17
-
0,22
-6,54
-1,14
0,67
-
12,15
13,32
-12,75
2,83
16,00
2,98
4,06
3,79
-1,29
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
35,25
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
101,59
0,00
-1,59
0,00
Small
101,59
0,00
33,66
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
37,52
46,84
11,52
3,03
1,09
Cap Mkt
Mediana
13867 GBP
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Credit Suisse Group
Roche Holding AG
Deutsche Bank AG
Societe Generale SA
AXA SA
Z
E
Z
Z
Z
4,00
3,80
3,67
3,59
3,57
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
9,17
17,51
32,96
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
ABB, Ltd.
ASML Holding NV
Schneider Electric
Continental AG
HeidelbergCement AG
B
B
Q
U
S
3,40
3,20
3,02
2,99
2,96
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
21,58
11,00
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
2,46
63,84
33,70
0,00
0,00
49
0
34,20
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
4,03
3,74
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
78
Neptune Investment...
+44 126 844 3920
www.neptunefunds.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009
Robert Burnett
6 mag 2005
1,52 EUR
591,42 GBP
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO
EUR
Si
Acc
GB00B60T5Q99
œ
n
Report 30 set 2013
2GH\3DQ(XURSHDQ$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
33333
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report
16,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto investe principalmente in azioni emesse da
società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa
dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più
mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire,
massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse
da società non operanti nel mercato europeo, massimo
20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e
massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso
fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
11,0
Fondo
8,5
Indice
Categoria
6,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-21,88
21,77
21,42
1
21,72
-9,88
-7,39
85
14,62
3,53
3,00
14
-11,13
-3,04
-0,12
57
22,13
4,83
4,32
13
20,35
7,29
7,39
3
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
Fondo %
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,90
Deviazione Std.
13,87
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni
Avg
Rischio 10 Anni bel avg
3,60
1,00
83,04
0,66
5,73
&UHVFLWDGL
13,5 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
10,51 1,41 2,29
12,04 4,82 5,07
29,23 11,16 11,68
12,82 3,78 4,51
11,92 5,10 5,65
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
7,42 1,39 10,51
12,35 -4,88 6,42
1,85 2,17 -18,37
8,01 -4,57 1,16
-11,92 25,05 18,60
America
Europa
7,38
4,63
9,93
-6,81
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
86,08
0,00
13,92
0,00
Small
86,08
0,00
13,92
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
21,57
21,67
48,82
7,45
0,49
Cap Mkt
Mediana
8564 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Sky Deutschland AG
Sports Direct International PLC
British Sky Broadcasting Group...
LM Ericsson Telephone Company...
Infineon Technologies AG
U
U
J
B
B
9,94
4,30
4,11
3,96
3,01
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
2,71
34,79
15,06
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
8,54
0,00
0,00
(XURSD
Pendragon PLC
BP PLC
European Aeronautic Defence...
GKN PLC
Man Group PLC
U
P
Q
U
Z
2,97
2,81
2,68
2,68
2,52
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,93
3,53
18,69
12,71
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
48,05
31,03
10,95
0,00
0,00
70
0
39,00
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
6,11
0,47
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,98
0,00
0,45
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Odey Asset Management Llp
44-20-7208-1400
www.odey.co.uk
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
25 nov 2002
Crispin Odey
286,72 EUR
277,21 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Acc
IE0032284907
œ
n
79
Report 30 set 2013
6(%1RUGLF)XQG&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Nordic Countries NR USD
VINX Benchmark Cap TR NOK
33
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report
13,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il gestore punta a ottenere una performance superiore
rispetto a quella dell'indice VINX Benchmark Cap Net
Return Index (un indice delle azioni della regione
nordica). Le principali categorie di strumenti finanziari
utilizzati sono: azioni e strumenti collegati ad azioni, È
possibile utilizzare degli strumenti derivati per
raggiungere gli obiettivi d'investimento e facilitare la
gestione.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,36
Deviazione Std.
18,18
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni bel avg
Basati su MSCI Nordic Countries NR USD (dove applicabile)
9,0
Fondo
7,0
Indice
Categoria
5,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-48,93
2,18
2,57
27
48,07
5,58
-13,24
82
27,60
-6,15
-5,53
86
-20,64
-5,49
-1,09
65
20,05
-0,15
-0,51
55
13,01
-0,69
-2,69
70
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-2,84
1,11
96,44
-0,79
3,32
&UHVFLWDGL
11,0 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
11,29
4,29
13,78
5,62
8,55
0,32
-0,06
-2,75
-2,68
-1,76
-0,35
-1,87
-4,77
-2,68
-2,95
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
8,36 -6,29
13,80 -5,54
-1,37 -5,74
12,37 -6,00
-4,39 26,24
11,29
10,93 0,68
-22,81 10,57
10,37 9,45
16,30 5,48
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
98,82
0,00
1,18
0,00
Small
98,82
0,00
1,18
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
29,28
36,60
28,57
5,12
0,43
Cap Mkt
Mediana
11810 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Novo Nordisk A/S
Autoliv, Inc. DR
Hennes & Mauritz AB
LM Ericsson Telephone Company...
DNB ASA.
E
U
U
B
Z
9,54
4,40
4,32
4,32
4,13
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
7,37
11,37
27,84
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,49
0,00
(XURSD
Nordea Bank AB
Skandinaviska Enskilda Banken AB
Swedbank AB
Volvo Group
Investor AB
Z
Z
Z
Q
Z
3,84
3,80
3,75
3,60
3,59
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
3,63
7,29
18,64
8,82
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
2,52
12,39
84,60
0,00
0,00
57
0
45,28
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
2,21
12,83
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
80
SEB Wealth Management
(0049) (0) 180 1 777 999
www.sebassetmanagement.d
e
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988
Tommi Saukkoriipi
2 set 2011
7,69 EUR
88,14 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0030165871
œ
n
Azionario Stati Uniti
Neptune US Opportunities B EUR
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
162.7
156.4
150.1
143.9
137.6
131.3
125.1
118.8
112.5
106.3
100.0
93.7
87.5
01/2011
05/2011
09/2011
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
152.8
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
150.5
Neptune US Opportunities B EUR
146.6
UniNordamerika
144.7
3 Anni*
(%)
1 Anno
(%)
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
16.68
20.22
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
15.80
14.42
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
4.77
11.36
13.01
21.74
3.01
4.91
3.90
17.80
Neptune US Opportunities B EUR
14.33
22.25
3.72
10.98
11.48
29.96
UniNordamerika
13.84
10.05
0.76
0.41
1.36
16.70
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
81
Overview di comparto
Nonostante le incertezze sullo stato di salute dell’economia globale e il futuro della politica monetaria della Federal Reserve,
gli indici americani nel terzo trimestre sono riusciti a segnare nuovi record storici. Il paniere S&P500 è arrivato a superare quota
17mila punti per poi ritirarsi leggermente a fine settembre. Nel periodo di riferimento il benchmark Msci della regione (calcolato
in euro) è cresciuto dell’1,4% (+15,6% da inizio anno). L’attenzione degli operatori è stata, anche in questo trimestre,
concentrata sulla Fed. Nel meeting di settembre, la Banca centrale Usa ha deciso di mantenere invariato il suo programma di
acquisto di bond e prodotti strutturati sui mutui. La scelta ha colto di sorpresa i mercati, considerando che l’istituto da parecchi
mesi parlava dell’arrivo di una riduzione delle iniezioni di liquidità (il cosiddetto tapering). Il presidente della Fed, Ben Bernanke,
ha giustificato il colpo di scena parlando di una situazione congiunturale non ancora convincente e una situazione fiscale ancora
incerta. “In generale, gli operatori si aspettano che il tapering avvenga nei prossimi mesi. Ma la mancanza di indicazioni certe
ha causato un po’ di volatilità”, spiega Jeremy Glaser, analista di Morningstar. A complicare ulteriormente la situazione c’è il
cambio previsto alla guida della Banca centrale. Il mandato di Bernanke termina a gennaio 2014e Barack Obama aveva
intenzione di sostituirlo con il Segretario al tesoro dell’era Clinton, Larry Summers. Una nomina che aveva fatto storcere più di
un naso fra i senatori democratici e gli investitori che considerano Summers troppo sensibile agli interessi delle grandi banche.
L’ex segretario al Tesoro ha tolto Obama dall’imbarazzo tirandosi fuori dalla gara per la nomina e la scelta è caduta sul vice
presidente della Fed, Janet Yellen che, dicono gli osservatori, non dovrebbe allontanarsi troppo dalla politica accomodante di
Bernanke. Per quanto riguarda il fronte congiunturale, l’economia ha continuato a camminare in maniera lenta ma stabile. La
produzione manifatturiera si sta rafforzando grazie soprattutto alle vendite del settore auto. Qualche segnale di incertezza è
arrivato invece dal comparto del real estate. Secondo le previsioni di Morningstar, il Pil americano dovrebbe segnare una crescita
compresa fra il 2% e il 2,25% nel 2013. Molto, tuttavia, dipenderà da come il Congresso e la Casa Bianca sapranno affrontare
la questione del debito federale.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
Neptune US Opportunities B EUR
14.52
0.95
333
6
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
11.87
1.25
3333
6
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
14.93
1.07
UniNordamerika
11.05
1.18
6
3333
6
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
82
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Report 30 set 2013
1HSWXQH862SSRUWXQLWLHV%(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI USA Growth NR USD
S&P 500 TR USD
333
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report
21,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il comparto investe principalmente in strumenti
finanziari emessi da società operanti nel Nord America
(Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo
contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e
strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere
liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al
fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,95
Deviazione Std.
14,52
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI USA Growth NR USD (dove applicabile)
16,6
Fondo
14,1
Indice
Categoria
11,6K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
20,06
-4,11
-1,06
58
-6,11
-11,49
-5,63
84
8,58
-6,35
-3,18
84
29,96
13,32
11,86
1
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-0,62
0,90
63,54
-0,31
8,99
&UHVFLWDGL
19,1 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
10,98
11,48
22,25
14,33
-
6,82
7,33
9,93
-2,82
-
6,25
6,38
8,30
-0,29
-
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
16,58
8,91
-4,96
8,10
-
0,45 10,98
-1,65 7,77 -5,94
-5,24 -6,46 11,45
-1,53 0,00 12,78
- 8,86 3,52
Europa
Asia
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
11,14
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
100,38
0,00
-0,38
0,00
Small
100,38
0,00
10,75
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
14,99
35,34
47,11
2,55
0,00
Cap Mkt
Mediana
9374 GBP
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
MasterCard Incorporated Class A
LinkedIn Corp
Micron Technology, Inc.
Ocwen Financial Corporation
Delta Air Lines Inc
Z
B
B
Z
Q
3,40
3,14
3,02
2,92
2,90
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
3,19
16,11
23,88
1,46
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
91,90
4,08
0,00
(XURSD
Ameriprise Financial Inc
Nationstar Mortgage Holdings Inc
PulteGroup Inc
Gilead Sciences Inc
Enbridge, Inc.
Z
Z
U
E
P
2,70
2,69
2,68
2,67
2,54
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,49
14,91
18,41
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
4,02
0,00
0,00
0,00
51
0
28,65
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
4,35
12,22
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Neptune Investment...
+44 126 844 3920
www.neptunefunds.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009
Felix Wintle
1,73 EUR
404,23 GBP
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO
EUR
Si
Acc
GB00B60T5D60
œ
n
83
Report 30 set 2013
7KUHDGQHHGOH,QYHVWPHQW)XQGV7KUHDGQHHGOH$PHULFDQ6HOHFW5HWDLO1HW(85
$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI USA Growth NR USD
S&P 500 TR USD
3333
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report
15,3
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
La politica di investimento del Comparto consiste
nell’investire il patrimonio in società del Nord America
ovvero che svolgano una parte significativa della
propria attività in Nord America. Queste includono
società in crescita emergenti e di minori dimensioni,
imprese che rappresentano potenziali obiettivi di
fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con
nuovo management e società di prospezione del suolo.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
1,25
11,87
Avg
Avg
-
Basati su MSCI USA Growth NR USD (dove applicabile)
11,3
Fondo
9,3
Indice
Categoria
7,3K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-38,08
-2,01
1,62
41
32,81
0,92
1,04
41
17,92
-6,24
-3,19
73
5,37
-0,01
5,85
15
10,55
-4,39
-1,22
61
17,80
1,16
-0,30
53
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,62
0,97
85,47
-0,26
5,24
&UHVFLWDGL
13,3 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,91
3,90
14,42
15,80
12,04
0,75
-0,25
2,10
-1,35
0,10
0,19
-1,20
0,48
1,18
1,69
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
13,38 -0,97 4,91
11,99 -2,10 3,80 -2,87
1,32 -1,74 -6,77 13,52
9,78 -2,81 -2,33 13,16
0,30 10,68 12,15 6,68
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
1,80
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
99,27
0,00
0,73
0,00
Small
99,27
0,00
2,54
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
31,12
38,62
27,01
3,25
0,00
Cap Mkt
Mediana
18883 GBP
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Charter Communications Inc...
Google, Inc. Class A
Visa, Inc.
Priceline.com, Inc.
Discover Financial Services
J
B
Z
U
Z
3,96
3,70
3,35
3,13
3,13
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
7,60
17,06
20,55
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
93,74
1,37
0,00
(XURSD
Gilead Sciences Inc
Airgas Inc
Prudential Financial Inc
Twenty-First Century Fox Inc...
Tyco International Ltd
E
S
Z
U
Q
3,03
3,02
2,85
2,55
2,52
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,60
4,28
10,57
19,56
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
1,16
3,73
0,00
0,00
53
0
31,25
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
3,92
10,85
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
84
Threadneedle Asset...
+41 44 208 37 37
www.threadneedle.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007
Cormac Weldon
30 nov 2001
1,87 EUR
2.135,92 GBP
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO
EUR
Si
Acc
GB00B0WGWP49
œ
n
Report 30 set 2013
8%6/X[(TXLW\6,&$986$*URZWK86'(85KHGJHG4DFF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Russell 1000 Growth TR USD
US Equity - Currency Hedged
18,5
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto
che, secondo il principio di ripartizione del rischio,
investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni
o altre quote di capitale di società che hanno sede negli
Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono
partecipazioni di maggioranza in società con sede negli
Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle
loro attività economiche. Il processo d'investimento
segue l'approccio "growth".
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
1,07
14,93
-
14,5
Fondo
12,5
Indice
Categoria
10,5K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
-
0,50
4,52
20
16,40
4,61
18
21,74
2,91
24
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
16,5 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
11,36
13,01
20,22
16,68
-
-
4,26
4,33
2,36
4,45
-
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
7,72
18,92
6,46
-
1,48 11,36
-7,26 6,88 -1,25
1,66 -14,17 8,20
- 13,98 11,53
Europa
Asia
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
47,55
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
98,69
0,00
1,31
0,00
Small
98,69
0,00
48,85
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
35,62
51,30
13,07
0,00
0,00
Cap Mkt
Mediana
39393 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
50-75
>75
% Azioni
Apple Inc
Google, Inc. Class A
Qualcomm, Inc.
Priceline.com, Inc.
Facebook Inc Class A
B
B
B
U
B
4,89
4,06
3,50
3,27
3,12
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
1,83
21,13
6,81
1,38
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
94,86
3,98
0,00
(XURSD
eBay Inc
Salesforce.com, Inc.
Gilead Sciences Inc
Precision Castparts Corp.
Michael Kors Holdings Ltd
U
B
E
Q
U
3,07
2,90
2,89
2,73
2,67
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
3,21
5,30
11,15
27,36
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
1,16
0,00
0,00
0,00
0,00
50
0
33,10
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
8,88
12,95
0,00
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
UBS Global Asset Mgmt...
www.ubs.com/lu/en.html
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
7 mag 2010
Saverio (Sam) Console
165,35 EUR
2.259,91 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0508198768
œ
n
85
Report 30 set 2013
8QL1RUGDPHULND
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI USA NR USD
S&P 500 TR USD
3333
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report
14,9
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il fondo investe in titoli di società nordamericane con
prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa.
Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media
e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche
per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile
di gestione attivo basato sullo stock picking.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
1,18
Deviazione Std.
11,05
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni
Avg
Basati su MSCI USA NR USD (dove applicabile)
10,9
Fondo
8,9
Indice
Categoria
6,9K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-34,89
-0,55
1,74
35
25,07
2,75
1,23
38
19,48
-3,26
0,41
54
1,34
-3,41
0,47
51
8,41
-5,15
-2,58
79
16,70
0,16
0,09
45
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-2,63
1,05
95,95
-0,80
2,78
&UHVFLWDGL
12,9 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,41
1,36
10,05
13,84
8,39
-0,98
-1,38
-3,19
-2,23
-1,91
-1,32
-1,54
-2,77
0,11
-0,65
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
15,14
10,43
-1,00
8,02
-2,02
0,95
0,53
-2,35
-4,42
6,83
0,41
3,56 -5,70
-8,14 14,12
0,56 15,08
8,59 10,04
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
93,53
0,00
6,47
0,00
Small
93,53
0,00
6,47
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
51,38
27,95
16,85
3,40
0,42
Cap Mkt
Mediana
36899 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Chevron Corp
Apple Inc
Wells Fargo & Co
JPMorgan Chase & Co
Google, Inc. Class A
P
B
Z
Z
B
2,99
2,50
2,00
1,93
1,88
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
1,94
11,15
14,85
0,52
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
96,67
1,62
0,00
(XURSD
Procter & Gamble Co
Pfizer Inc
Microsoft Corporation
Philip Morris International,...
International Business...
T
E
B
T
B
1,80
1,73
1,70
1,69
1,53
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
2,24
10,42
13,84
17,66
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
0,61
1,10
0,00
0,00
128
0
19,74
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
12,49
12,87
2,01
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
86
Union Investment Privatfonds...
+491803959501
www.union-investment.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993
Management Team
154,75 EUR
163,72 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA
EUR
Si
Acc
DE0009750075
œ
n
Azionario Mercati Emergenti
Aberdeen Global Emerging Markets Eq E2
Carmignac Emergents A EUR Acc
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
DWS Invest Global Emerging Mkts Eqs LC
DWS Top Asien
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
Henderson Gartmore Fd Latin America B
SEB Russia C
Templeton Asian Growth I Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013 (3 anni)
Valuta Euro
130.3
125.2
120.2
115.1
110.1
105.0
100.0
95.0
89.9
84.9
79.8
74.8
69.7
01/2011
05/2011
09/2011
01/2012
05/2012
09/2012
01/2013
05/2013
09/2013
Aberdeen Global Emerging Markets Eq E2
108.0
DWS Top Asien
104.4
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
104.3
Carmignac Emergents A EUR Acc
102.5
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
100.9
3 Anni*
(%)
1 Anno
(%)
1 Mese
(%)
3 Mesi
(%)
6 Mesi
(%)
YTD
(%)
Aberdeen Global Emerging Markets Eq E2
2.90
-5.63
5.86
-1.26
-11.76
-8.93
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
1.98
-0.76
2.17
1.62
-5.62
-3.20
DWS Top Asien
1.78
5.40
4.68
4.08
-1.75
2.08
Carmignac Emergents A EUR Acc
1.66
-6.83
3.68
0.94
-9.98
-8.46
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
0.23
-0.94
5.16
4.77
-0.85
0.53
Templeton Asian Growth I Acc
0.18
-7.02
2.78
-4.65
-14.72
-9.91
SEB Russia C
-3.45
-6.92
5.48
7.00
-3.85
-6.61
Henderson Gartmore Fd Latin America B
-7.79
-14.40
4.35
-1.89
-19.91
-15.21
4.82
3.51
DWS Invest Global Emerging Mkts Eqs LC
* Rendimento annualizzato.
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
87
Overview di comparto
I mercati emergenti anche nel terzo trimestre hanno avuto un andamento eterogeneo. Il risultato è stato che l’indice Msci del
comparto ha guadagnato l’1,56%, ma a livello geografico le differenze sono vistose. L’indice cinese Hang Seng, ad esempio, è
entrato in una fase di mercato Toro (quando si guadagna almeno il 20% rispetto agli ultimi minimi). A spingere gli acquisti sui
mercati del Regno di mezzo sono stati soprattutto i dati macro che hanno mostrato una ripresa delle esportazioni in linea con
le attese degli operatori. L’indice preliminare Pmi della produzione manifatturiera è salito a settembre al più alto livello degli
ultimi sei mesi, raggiungendo quota 51,2 punti dai 50,1 di agosto. Il dato è ampiamente sopra le attese che erano per un valore
intorno a 50,9 punti. L’indice, diffuso dalla banca Hsbc, segnala dunque un’ulteriore ripresa della seconda economia mondiale
(ogni valore sopra quota 50 punti definisce un’economia in espansione, sotto tale tetto una contrazione). I prezzi al consumo
in agosto in Cina sono saliti del 2,6% annuo, in rallentamento rispetto al +2,7% di luglio, e in linea con le attese degli analisti.
I prezzi alla produzione in agosto sono invece calati dell’1,6% annuo, dopo una contrazione del 2,2% in luglio, mentre su base
mensile, c’è stato un incremento dello 0,1%, la prima crescita dopo cinque mesi di regresso. Il governo cinese ha posto un target
di inflazione 2013 al 3,5%. Per quanto riguarda l’area Latam, sotto la lente degli operatori resta il Brasile, il paese più grande
della zona che fa da traino (nel bene e nel male) agli altri. Secondo il ministro delle Finanze brasiliano, Guido Mantega, la
crescita dell’economia brasiliana toccherà solo il 2,5% nel 2013 e il 4% nel 2014. Lo scorso dicembre, il ministro delle Finanze
aveva stimato che la crescita dell’economia brasiliana sarebbe stata del 4% quest’anno; stima poi gradualmente ridotta per
portarla, già a luglio, al 3%. Poche ore dopo le parole del ministro, la Banca centrale brasiliana ha annunciato una iniezione di
liquidità di oltre 50 miliardi di dollari per la difesa del real, sceso ai minimi da cinque anni nei confronti del dollaro. Sul fronte
dell’est Europa, i dati della Banca europea per lo sviluppo e la ricostruzione dell'area (un istituto nato per aiutare la transizione
dal comunismo all’economia di mercato dell’ex blocco sovietico) dicono che le maggiori economie della regione nel 2013 stanno
ancora soffrendo. La Russia, ad esempio, sta facendo i conti con un calo del prezzo delle commodity e minori investimenti
pubblici che indeboliranno il paese a lungo.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 10/2010 a 09/2013
(3 anni)
Deviazione
Standard*
Sharpe
Morningstar
Rating Overall
Morningstar
SRRI**
Aberdeen Global Emerging Markets Eq E2
14.77
0.22
3333
6
Carmignac Emergents A EUR Acc
12.58
0.14
3333
6
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
12.31
0.03
333
DWS Invest Global Emerging Mkts Eqs LC
6
6
DWS Top Asien
12.60
0.15
333
6
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
15.14
0.16
3333
6
Henderson Gartmore Fd Latin America B
17.25
-0.42
333
7
SEB Russia C
23.72
-0.06
333
7
Templeton Asian Growth I Acc
15.32
0.05
3333
6
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
88
k0RUQLQJVWDU,WDOLD7XWWLLGLULWWLVRQRULVHUYDWL/HLQIRUPD]LRQLTXLFRQWHQXWHVRQRSURSULHW¢GL0RUQLQJVWDUQRQSRVVRQRHVVHUHFRSLDWHQRQFRVWLWXLVFRQRFRQVLJOLRGLLQYHVWLPHQWRVRQRIRUQLWHFRQ
VFRSLLQIRUPDWLYLVRQRULWHQXWHDWWHQGLELOLGD0RUQLQJVWDUFKHSHUWDQWRQHJDUDQWLVFHLOPDJJLRUJUDGRGLDFFXUDWH]]DHFRPSOHWH]]DSRVVLELOHIDWWRVDOYRLOFDVRLQFXLTXHVWH/HVLDQRVWDWHIRUQLWHLQPRGRHUUDWRHR
QRQFRPSOHWRGDOOHUHODWLYHVRFLHW¢SURGRWWRVRQRHVWUDWWHGDLGDWLGHOIRQGRGLVSRQLELOLHULIHULWLDGDWHWHPSRUDOLGLYHUVH0RUQLQJVWDUQRQªUHVSRQVDELOHSHUTXDOXQTXHGDQQRRSHUGLWDGHULYDQWHGDTXDOXQTXHXVRGHOOH
LQIRUPD]LRQLHFKLYLVLRQDWDOLLQIRUPD]LRQLVDU¢UHVSRQVDELOHGHOOÜXVRFKHDQGU¢DIDUQH1RQYLªQDWXUDOPHQWHJDUDQ]LDDOFXQDFKHLULVXOWDWLGHOSDVVDWRWURYLQRXQULVFRQWURQHOIXWXUR
Report 30 set 2013
$EHUGHHQ*OREDO(PHUJLQJ0DUNHWV(TXLW\)XQG(
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
3333
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
14,3
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L'obiettivo d'investimento del Fondo è ottenere un
rendimento complessivo nel lungo termine da
perseguire attraverso l'investimento di almeno due terzi
del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad
azioni di società aventi sede legale nei paesi dei
Mercati Emergenti e/o di società che operano
principalmente nei paesi dei Mercati Emergenti e/o di
holding che possiedono la maggior parte delle loro
attività in società aventi sede legale in paesi dei
Mercati Emergenti.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
Categoria
10,3K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-
-
-
-9,18
6,51
9,10
5
21,95
5,54
6,62
9
-8,93
-2,09
-3,05
82
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,22
Deviazione Std.
14,76
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
2,85
0,91
91,09
0,50
5,87
&UHVFLWDGL
13,3 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-1,26
-11,76
-5,63
2,90
-
-2,82
-3,98
-1,60
2,94
-
-2,73
-3,87
-2,73
4,01
-
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
3,20 -10,63 -1,26
11,07 -0,67 6,66
-6,53 -0,35 -10,16
- 6,07
3,63
8,52
8,02
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
2,12
0,01
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
93,76
0,00
0,64
5,60
Small
93,76
0,00
2,76
5,61
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
53,68
35,28
10,98
0,06
0,01
Cap Mkt
Mediana
22108 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Samsung Electnc Pfd
China Mobile Ltd.
Taiwan Semiconductor...
Bank Bradesco ADR
Fomento Economico Mexicano SAB...
J
B
Z
T
4,89
4,08
3,57
3,07
2,99
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
5,66
10,81
28,55
8,93
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
25,10
(XURSD
Infosys Ltd
PetroChina Co Ltd H Shares
Astra International Tbk
OAO Lukoil ADR
Standard Chartered PLC
B
P
U
P
Z
2,96
2,88
2,79
2,79
2,78
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,67
13,01
5,85
7,12
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
6,09
2,44
0,00
12,68
4,01
61
0
32,79
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
13,31
1,08
0,01
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
15,01
34,68
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Aberdeen International Fund...
011-44-1224-631-999
www.aberdeen-asset.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
25 mag 2010
Devan Kaloo
15 ago 2001
12,36 EUR
11.743,97 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0498181733
œ
n
89
Report 30 set 2013
&DUPLJQDF(PHUJHQWV$(85$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR EUR
3333
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
11,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Carmignac Emergents è un fondo azionario
internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia,
America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente ed
Africa. Esso mira a individuare le migliori opportunità
di crescita attraverso una selezione di titoli di società
dei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,14
Deviazione Std.
12,58
Rischio 3 Anni
bel avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni
Avg
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
8,6
Fondo
7,1
Indice
Categoria
5,6K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-55,88
-4,97
-3,54
71
68,41
-4,53
-1,41
58
30,93
3,79
4,70
17
-12,09
3,61
6,19
8
17,28
0,87
1,95
28
-8,46
-1,62
-2,58
78
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
1,55
0,87
92,74
0,32
5,42
&UHVFLWDGL
10,1 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,94
-9,98
-6,83
1,66
9,26
-0,62
-2,20
-2,80
1,71
1,24
-0,53
-2,08
-3,93
2,78
2,29
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
1,68 -10,81 0,94
12,83 -4,33 6,74 1,79
-6,29 -0,78 -10,98 6,22
6,91 3,65 6,12 11,33
12,48 22,02 10,01 11,54
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
89,95
1,49
0,00
8,56
Small
89,95
1,49
0,00
8,56
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
45,49
48,21
6,29
0,00
0,00
Cap Mkt
Mediana
17522 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
AIA Group Ltd.
Shoprite Holdings Ltd
Samsung Electronics Co Ltd
Want Want China Holdings Limited
Fomento Economico Mexicano SAB...
Z
U
B
T
T
3,80
3,21
3,17
3,17
2,88
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
1,70
14,86
17,55
-
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
8,42
1,75
23,65
(XURSD
Las Vegas Sands Corp
Jeronimo Martins
Yum Brands Inc
LG Household & Health Care Ltd.
SABMiller PLC
U
T
U
T
T
2,87
2,77
2,70
2,60
2,60
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
4,69
8,77
4,86
19,25
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
5,24
6,37
0,00
6,10
8,74
49
1
29,76
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
28,32
-
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
16,29
23,44
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
90
Carmignac Gestion
+352 46 70 60 62
www.carmignac.be/fr/
index.htm
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 feb 1997
Simon Pickard
1 set 2008
691,75 EUR
1.773,09 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA
EUR
Si
Acc
FR0010149302
œ
n
Report 30 set 2013
&RPJHVW*URZWK(PHUJ0NWV'LV(85,QF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
333
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
11,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il fondo investe principalmente in azioni e in altri
strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in
azioni emessi da società con un alto potenziale di
crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi
Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati
regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa
dell’Est e del Sud.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
0,03
12,31
Basso
Basso
-
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
8,7
Fondo
7,2
Indice
Categoria
5,7K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-43,32
7,60
9,03
11
57,21
-15,74
-12,62
88
27,08
-0,05
0,86
36
-17,59
-1,90
0,69
47
11,55
-4,86
-3,78
82
0,53
7,37
6,41
7
5HQG&XPXODWL
0,07
0,84
92,02
0,05
5,77
&UHVFLWDGL
10,2 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,77
-0,85
-0,94
0,23
6,92
3,21
6,92
3,09
0,27
-1,10
3,31
7,04
1,96
1,34
-0,04
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
1,39 -5,37 4,77
8,78 -3,74 8,11
-7,98 -3,96 -11,48
5,65 3,58 6,59
3,98 23,13 12,01
-1,46
5,33
8,95
9,62
3RUWDIRJOLR 30 set 2013
% Lunga
$VVHW$OORFDWLRQ
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
93,73
0,00
6,27
0,00
Small
93,73
0,00
6,27
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
52,93
41,96
4,89
0,20
0,02
Cap Mkt
Mediana
26594 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Taiwan Semiconductor...
China Mobile Ltd.
Baidu, Inc. ADR
Tenaris SA ADR
Natura Cosmeticos S.A.
B
J
B
Q
T
5,66
4,75
4,16
3,99
3,63
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
1,15
11,62
11,92
0,05
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
1,57
0,00
24,99
(XURSD
China Life Insurance Co Ltd H...
Wal - Mart de Mexico, S.A.B....
Yandex NV
Samsung Life Insurance Co., Ltd.
Ping An Insurance Group H Shares
Z
T
B
Z
Z
3,18
3,05
3,03
2,95
2,87
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
14,11
0,05
13,22
20,91
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
3,23
7,19
3,63
9,43
6,58
40
0
37,27
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
23,73
0,19
3,04
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
15,00
28,39
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Comgest Asset Management...
+33 (0)1 44 94 19 00
www.comgest.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007
Vincent Strauss
21 nov 2003
23,05 EUR
3.396,60 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA
EUR
Si
Inc
IE00B240WN62
œ
n
91
Report 30 set 2013
':6,QYHVW*OREDO(PHUJLQJ0DUNHWV(TXLWLHV/&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI EM NR USD
MSCI BRIC NR USD
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
10,8
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
DWS Invest Global Emerging Markets Equities investe
prevalentemente in azioni di società con sede o attività
principale nei Paesi Emergenti (paesi con Mercati
Emergenti), tra cui soprattutto in Brasile, Russia, India
e Cina. Le società con sede a Hong Kong valgono come
società cinesi. Fino al 30% del patrimonio del comparto
può essere investito in azioni di società di altri paesi.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
-
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
9,8
Fondo
9,3
Indice
Categoria
8,8K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
-
-
-
-
-
-
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-
&UHVFLWDGL
10,3 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,51
-
1,95
-
2,04
-
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
-
-
3,51
-
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
87,81
0,00
8,66
3,52
Small
87,81
0,00
8,66
3,52
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
64,86
27,24
5,37
1,24
1,30
Cap Mkt
Mediana
19366 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Samsung Electronics Co Ltd
Sberbank Of Russia ADR
China Construction Bank Corp H...
Industrial And Commercial Bank...
Vale SA Pfd Shs -A-
B
Z
Z
Z
4,45
2,66
2,65
2,37
2,34
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
5,24
13,38
25,85
2,73
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
1,12
0,87
14,02
(XURSD
Hyundai Motor Co Ltd
OJSC Rosneft Oil Company GDR
Shinhan Financial Group Co.,...
AIA Group Ltd.
Taiwan Semiconductor...
U
P
Z
Z
B
2,02
2,01
2,00
1,98
1,82
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,58
10,25
4,48
17,20
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
3,49
0,00
10,89
2,49
97
0
24,30
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
10,63
2,05
2,60
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
21,86
45,26
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
92
DWS Finanz-Service GmbH
+35 2/ 42 10 11
www.dws.com
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005
Marco Ravagli
1 apr 2011
163,28 EUR
854,99 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013.
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
œ
n
Report 30 set 2013
':67RS$VLHQ
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East Ex Japan NR USD, 333
50% MSCI AC Far East NR USD
Usato nel Report
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
12,4
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in
azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di
società con sede o attività commerciale
prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto*
(fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in
strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI AC Asia Pac NR USD (dove applicabile)
9,4
Fondo
7,9
Indice
Categoria
6,4K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-44,41
-5,58
-3,94
73
48,82
15,51
13,87
22
21,53
-3,61
-1,90
67
-16,94
-4,67
-1,68
68
12,85
-2,14
-0,80
51
2,08
-4,53
-5,79
77
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,15
Deviazione Std.
12,60
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni abv avg
-4,24
1,03
92,11
-0,94
4,66
&UHVFLWDGL
10,9 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,08
-1,75
5,40
1,78
7,43
1,29
-0,22
-4,78
-4,37
-1,34
1,14
-0,56
-6,03
-3,01
-0,35
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
3,90 -5,61 4,08
7,70 -2,30 3,87 3,25
-8,78 -2,77 -11,95 6,35
7,55 0,37 2,17 10,19
1,10 23,57 11,92 6,43
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
94,44
0,00
5,16
0,41
Small
94,44
0,00
5,16
0,41
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
87,68
11,69
0,63
0,00
0,00
Cap Mkt
Mediana
32441 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Samsung Electronics Co Ltd
Taiwan Semiconductor...
Toyota Motor Corp
AIA Group Ltd.
Tencent Holdings Ltd.
B
B
U
Z
B
6,63
5,01
4,03
3,91
3,62
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
3,00
20,97
22,59
7,34
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Sands China Ltd.
Hyundai Motor Co Ltd
China Overseas Land &...
China Mobile Ltd.
Melco Crown Entertainment Ltd...
U
U
V
J
U
3,49
3,11
2,93
2,92
2,91
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
5,42
2,07
7,72
21,53
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
0,63
0,00
0,00
0,00
50
0
38,56
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
9,36
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
24,12
0,82
41,76
32,67
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
DWS Investment GmbH
+49 (0)1803/10 11 10 11
www.dws.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996
Andreas Wendelken
1 apr 2011
108,85 EUR
1.451,23 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA
EUR
Si
Acc
DE0009769760
œ
n
93
Report 30 set 2013
)LGHOLW\)XQGV6RXWK(DVW$VLD)XQG$$FF(85
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Far East Ex Japan NR USD
3333
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report
12,0
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Fidelity South East Asia Fund ha l´obiettivo di
conseguire una crescita del capitale nel lungo termine
principalmente tramite investimenti nei mercati
azionari del bacino del Pacifico, Giappone escluso. Il
fondo investe principalmente in un´ampia gamma di
aziende "blue chip"e ciò consente di mantenere un
grado di liquidità abbastanza elevato in seno a mercati
spesso volatili. Gli importi investiti nei singoli mercati
possono essere sovraponderati o sottoponderati
conformemente alla loro relativa attrattività.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
9,0
Fondo
7,5
Indice
Categoria
6,0K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-48,27
1,65
2,77
27
65,59
-1,12
0,08
38
29,57
1,64
2,73
24
-15,52
-0,97
1,54
41
17,43
-3,05
-1,31
57
-3,20
-0,27
-0,78
51
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
0,16
Deviazione Std.
15,14
Rischio 3 Anni abv avg
Rischio 5 Anni
Avg
Rischio 10 Anni
-
-0,61
1,03
92,98
-0,15
5,29
&UHVFLWDGL
10,5 (85
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,62
-5,62
-0,76
1,98
11,87
0,09
-0,61
-0,88
-0,79
0,79
1,41
0,79
-2,06
0,68
1,90
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2,57 -7,12 1,62
7,98 0,19 5,89 2,52
-3,11 -2,10 -18,87 9,79
7,19 2,81 6,46 10,44
4,54 24,23 16,74 9,21
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,26
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
98,51
0,00
0,80
0,69
Small
98,51
0,00
1,07
0,69
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
3ULPL7LWROL
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
60,10
30,25
8,65
1,00
0,00
Cap Mkt
Mediana
16934 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Samsung Electronics Co Ltd
Taiwan Semiconductor...
Hyundai Motor Co Ltd
AIA Group Ltd.
Hutchison Whampoa Ltd
B
B
U
Z
U
7,43
6,08
3,60
3,40
2,50
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
3,39
16,48
19,38
10,42
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Bank Of China Ltd. H Shares
Kia Motors Corp
China State Construction...
Brilliance China Automotive...
Tencent Holdings Ltd.
Z
U
Q
U
B
2,15
2,12
1,95
1,70
1,64
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
6,82
1,02
8,41
24,50
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,74
0,00
0,00
0,00
0,00
156
0
32,56
L'LIHQVLYR
$VLD
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
1,46
0,89
7,24
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
56,71
42,55
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
94
Fidelity (FIL Fund...
+ 49 (0) 800 000 65 66
www.fidelity.de
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006
Allan Liu
1 apr 2001
16,96 EUR
4.399,76 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0261946445
œ
n
Report 30 set 2013
+HQGHUVRQ*DUWPRUH)XQG/DWLQ$PHULFDQ%$FF
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America GR USD
333
Azionari America Latina
Usato nel Report
13,9
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo
termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai
mercati azionari dell’America Latina, investendo in:
società aventi sede legale in paesi dell’America
Latina,società con sede legale al di fuori dell’America
Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro
attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo
che controllano principalmente società con sede legale
in paesi latino-americani.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
7,9
Indice
Categoria
5,9K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-48,96
-0,06
2,91
20
91,78
-5,65
-8,86
75
26,39
3,76
1,28
33
-19,29
-2,63
1,18
37
4,04
-2,95
-5,92
87
-15,21
-1,61
-2,00
74
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
Indice di Sharpe
-0,42
Deviazione Std.
17,25
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni
bel avg
Rischio 10 Anni
Alto
-2,05
0,98
98,51
-0,65
2,76
&UHVFLWDGL
11,9 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-1,89
-19,91
-14,40
-7,79
4,78
-1,88
-3,32
-2,33
-1,80
0,34
-1,54
-3,14
-3,94
-1,89
-0,57
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
5,88 -18,36 -1,89
9,89 -9,16 3,24 0,95
-6,93 -4,66 -18,92 12,18
7,08 -1,27 8,56 10,12
4,86 31,82 21,28 14,40
3RUWDIRJOLR 31 ago 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,44
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
96,35
0,00
0,00
3,65
Small
96,35
0,00
0,00
4,10
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
36,34
30,16
14,63
18,16
0,70
Cap Mkt
Mediana
10994 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Bank Bradesco ADR
Companhia Brasileira De...
America Movil, S.A.B. de C.V....
Vale SA ADR
Companhia de Bebidas das...
Z
T
J
S
T
6,76
4,75
4,74
4,39
4,31
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
13,34
4,77
20,98
3,50
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
6,25
0,00
91,07
(XURSD
Alfa, S.A.B. de C.V.
Petroleo Brasileiro SA Petrobras
Grupo Famsa SAB de CV
Embraer S.A. ADR
Fomento Economico Mexicano SAB...
S
P
U
Q
T
3,85
3,54
3,31
3,21
3,18
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
4,95
9,71
10,42
0,84
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
2,68
0,00
0,00
0,00
46
0
42,03
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
28,18
1,83
1,48
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Henderson Global Investors...
+49 (0)69 86003 110
www.henderson.com/home/
horizon
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004
Christopher Palmer
14,10 EUR
314,53 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0200081056
œ
n
95
Report 30 set 2013
6(%5XVVLD)XQG&
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 PR EUR
333
Azionari Russia
Usato nel Report
11,6
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale
attraverso l'investimento in un portafoglio composto
prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli
azionari emessi da società avente sede legale in uno
Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti.
L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio
netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del
10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri
OICR.
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
9,6
Indice di Sharpe
Deviazione Std.
Rischio 3 Anni
Rischio 5 Anni
Rischio 10 Anni
-0,06
23,72
Avg
Avg
-
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
(85
7,6
Fondo
5,6
Indice
Categoria
3,6K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-72,44
0,08
1,06
32
162,66
64,80
29,67
15
39,27
11,94
2,33
31
-27,93
-11,07
-1,80
60
9,82
-2,10
-0,72
64
-6,61
-4,42
-2,76
83
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-5,92
0,97
96,26
-1,05
5,70
&UHVFLWDGL
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,00
-3,85
-6,92
-3,45
6,26
-2,09
-2,25
-4,72
-6,01
3,82
0,00
-1,13
-2,02
-1,09
2,49
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
-2,87 -10,14 7,00
19,92 -14,35 7,28 -0,34
3,73 -9,81 -26,28 4,49
21,89 -9,66 3,87 21,76
22,31 46,90 30,74 11,82
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,00
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
94,14
0,00
2,57
3,29
Small
94,14
0,00
2,57
3,29
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
23,25
36,36
13,62
25,20
1,56
Cap Mkt
Mediana
6176 EUR
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Sberbank Of Russia ADR
Magnit JSC
Protek OJSC
OAO Lukoil ADR
Avangardco Investments Public...
Z
T
E
P
T
8,24
6,60
5,31
4,48
3,89
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
10,40
2,01
13,93
3,45
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Mobile TeleSystems OJSC
OAO Novatek GDR
OAO Tatneft ADR
MMC Norilsk Nickel JSC ADR
Dixy Group OJSC
J
P
P
S
T
3,28
3,27
3,23
3,20
3,15
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
7,52
28,07
5,52
2,56
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,40
0,33
4,14
95,13
0,00
42
0
44,64
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
15,30
6,96
4,28
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
0,00
0,00
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
96
AS SEB Varahaldus
(0049) (0) 180 1 777 999
www.sebassetmanagement.d
e
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006
Sulev Raik
1 dic 2006
9,02 EUR
185,25 EUR
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0273119544
œ
n
Report 30 set 2013
7HPSOHWRQ$VLDQ*URZWK,$FFé
%HQFKPDUN0RUQLQJVWDU
%HQFKPDUN'LFKLDUDWR
0RUQLQJVWDU5DWLQJë
&DWHJRULD0RUQLQJVWDUë
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
3333
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report
13,7
2ELHWWLYRG
,QYHVWLPHQWR'LFKLDUDWR
Obiettivo di investimento: > Rivalutazione del capitale.
Strategia di investimento: Il Comparto investirà
principalmente in titoli azionari di società costituite, o
aventi l’attività principale nella regione asiatica. Il
Comparto può inoltre investire in titoli azionari quotati
nelle borse valori riconosciute nei mercati finanziari
della regione asiatica (ad esclusione di Australia, Nuova
Zelanda e Giappone).
0LVXUHGL5LVFKLR
Alfa
Beta
R-Quadro
Information Ratio
Tracking Error
Indice di Sharpe
0,05
Deviazione Std.
15,32
Rischio 3 Anni
Avg
Rischio 5 Anni abv avg
Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
7,7
Indice
Categoria
5,7K
2008
2009
2010
2011
2012
09/13
5HQGLPHQWL
-58,01
-8,10
-6,98
90
100,65
33,94
35,13
2
40,54
12,61
13,70
6
-11,15
3,39
5,90
11
15,28
-5,20
-3,45
74
-9,91
-6,99
-7,49
92
Fondo
+/- Indice
+/- Categoria
% Percentile categoria
5HQG&XPXODWL
-2,34
1,00
88,63
-0,39
6,68
&UHVFLWDGL
11,7 (85
(30 set 2013)
3-Mesi
6-Mesi
1-Anno
3-Anni Ann.ti
5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-4,65
-14,72
-7,02
0,18
13,40
-6,18
-9,71
-7,13
-2,59
2,33
-4,86
-8,31
-8,32
-1,12
3,43
5HQGLPHQWL7ULPHVWUDOL 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
2012
2011
2010
2009
5,63 -10,56 -4,65
8,05 -2,48 6,00 3,22
-2,46 -3,51 -13,89 9,63
12,11 5,83 8,70 8,97
11,61 35,18 18,04 12,67
3RUWDIRJOLR 30 giu 2013
$VVHW$OORFDWLRQ
% Lunga
% Corta % Netta
0,00
0,00
0,02
0,00
0RUQLQJVWDU6W\OH%R[p$]LRQDULR
100,02
0,00
-0,02
0,00
Small
100,02
0,00
0,00
0,00
&DSLWDOL]]
Large Mid
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Altro
Value Blend Growth
6WLOH
Settore % Ptf.
3ULPL7LWROL
% Azioni
Giant
Large
Medium
Small
Micro
55,37
36,33
7,22
0,80
0,28
Cap Mkt
Mediana
15150 USD
'LVWULEX]LRQH6HWWRULDOH
America
<25
% Azioni
Europa
25-50
5LSDUWL]LRQH*HRJUDILFD
Asia
50-75
>75
% Azioni
Siam Commercial Bank Public...
Astra International Tbk
PetroChina Co Ltd H Shares
Oil & Gas Development Company...
Ptt Public Company Limited
Z
U
P
P
P
5,90
5,76
5,50
5,05
4,82
I&LFOLFR
SMaterie Prime
UBeni di Consumo Ciclici
ZFinanza
VImmobiliare
$PHULFD
8,13
15,47
22,74
1,27
Stati Uniti
Canada
America Latina e Centrale
0,00
0,00
0,00
(XURSD
Tata Consultancy Services Ltd.
Kasikornbank Public Company,...
Siam Cement Public Company...
China Merchants Bank Co., Ltd....
Brilliance China Automotive...
B
Z
Q
Z
U
4,64
4,43
4,32
3,74
3,50
K6HQVLELOH
JTelecomunicazioni
PEnergia
QBeni Industriali
BTecnologia
32,13
8,54
9,09
Regno Unito
Europa Occidentale - Euro
Europa Occidentale - Non Euro
Europa dell'Est
Medioriente / Africa
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
62
0
47,67
L'LIHQVLYR
TBeni Difensivi
ESalute
GServizi di Pubblica Utilità
2,45
0,18
-
Titoli Azionari Totali
Titoli Obbligazionari Totali
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio
$VLD
Giappone
Australasia
Asia - Paesi Sviluppati
Asia - Emergente
0,00
0,00
12,27
87,73
$QDJUDILFD
Società di Gestione
Telefono
Web
Templeton Asset
Management...
+41 44 217 81 81
www.franklintempleton.lu
Data di Partenza
Gestore
Data Inizio Gestione
NAV (30 set 2013)
Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004
Mark Mobius
30 giu 1991
23,99 EUR
14.523,96 USD
Domicilio
Valuta del Fondo
UCITS
Inc/Acc
ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con
scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o
non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso
delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO
EUR
Si
Acc
LU0195950992
œ
n
97
Glossario
Alfa
Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della
performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in
funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di
conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior
rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di
equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di
un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È
dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e
quindi della sua capacità di creare valore aggiunto.
Asset Allocation
È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento
tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni,
obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli
preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità
di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione
all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore.
Benchmark
Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato
per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito
facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune
utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione
obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di
consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e
quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si
trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto
in termini di extra-performance della gestione.
Beta
L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del
mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo
congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo.
È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro,
politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del
mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo
può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di
mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al
ribasso.
Capitalizzazione del Mercato
La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando
il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della
specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino
si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa).
Categorie Morningstar
Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche
d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione
specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli
obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato
livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori
di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti.
Crescita (Growth)
Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento
che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con
un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro.
La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti
multipli, ovvero i rapporti P/E (price/earning). Si contrappone a
“Value”
98
Deviazione standard
La deviazione standard è una misura statistica di dispersione
attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo
arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso
l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o
titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del
portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni
standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva
sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni
singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i
rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la
deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base
mensile realizzati negli ultimi 36 mesi.
Duration
La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la
durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei
pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media
ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di
ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di
quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il
capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura,
la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di
un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di
prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di
interesse. La duration è definita in anni.
Indice di Sharpe
L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il
rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento
registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio,
solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta
dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed
espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe,
migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il
rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici
l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il
rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo
di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti.
Information Ratio
Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il
benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato
rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di
riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità
dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento.
ISIN
È un codice internazionale che identifica i titoli quotati.
Morningstar Analyst Rating
L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa
dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la
convinzione degli analisti che un particolare fondo possa
generare performance migliori o peggiori della categoria su un
orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di
5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo,
Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed
è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura
l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
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Morningstar Rating
È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito
dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di
sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per
almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una
valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti
temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette.
L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara
della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel
tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella
americana.
Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica
annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente
all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili
giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati
per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire
un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La
categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel
tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è
l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti
d’offerta KIID (Key Investor Information Document).
Morningstar Style Box
È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una
fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe
in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di
performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle
società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene
mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne
deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande,
media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth)
su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili
cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi
metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria).
Net Asset Value (NAV)
Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e
delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli
in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti
imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle
quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore
quota.
R-Quadro
È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un
fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo.
Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo
possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi
indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero
mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore
prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in
minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del
coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà
un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è
meno determinante nella spiegazione della performance del
fondo.
Rendimenti cumulati
I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato
periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o
giornaliero.
Rendimento annualizzato
Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti
temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su
una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo
calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a
capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta.
Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9%
su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento
annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari
al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A
è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei
risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che
solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un
reinvestimento del capitale investito su base annuale.
Value
Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona
le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui
prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e
del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth,
quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore.
YTD (year to date)
È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo
valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto
Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del
mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in
ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i
risparmatori.
Percentile
Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo
rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100:
un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo
10% dei fondi migliori.
Qualità del credito
La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in
relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura
il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non
governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una
maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per
determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio
assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle
agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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